銀行綠色信貸風(fēng)險及其管理研究

高鈺青

摘? 要：伴隨低碳經(jīng)濟(jì)的興起，綠色信貸逐漸成為銀行助力低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要金融創(chuàng)新領(lǐng)域，但隨之而來的綠色信貸風(fēng)險也不容小覷。本文通過分析我國商業(yè)銀行綠色信貸發(fā)展壁壘，歸納出目前所面臨的綠色信貸風(fēng)險主要來自市場風(fēng)險與信用風(fēng)險，在探究兩種風(fēng)險的特征及成因后，得出綠色信貸風(fēng)險可通過監(jiān)管部門與商業(yè)銀行采取多種途徑形成一個能有效度量及防控的機(jī)制以達(dá)到降低甚至消除風(fēng)險爆發(fā)的可能性，或盡可能地消除風(fēng)險發(fā)生造成的不良影響。

一、商業(yè)銀行綠色信貸發(fā)展壁壘

現(xiàn)階段，我國商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展尚處于起步階段，碳排放權(quán)市場交易制度不健全，缺乏成熟的綠色信貸創(chuàng)新產(chǎn)品，在國際碳交易市場中處于被動地位，給作為市場中的重要參與方的商業(yè)銀行造成諸多障礙。

一是CDM（清潔發(fā)展機(jī)制，以下簡稱“CDM”）項目發(fā)展滯后，我國2015年才引進(jìn) CDM 項目，商業(yè)銀行較為陌生，提供信息咨詢和跨國業(yè)務(wù)指導(dǎo)的中介機(jī)構(gòu)及第三方核準(zhǔn)機(jī)構(gòu)同樣發(fā)展滯后，在無法完全把握的條件下，大多數(shù)商業(yè)銀行不敢輕易介入發(fā)展CDM項目;二是缺乏高素質(zhì)綠色信貸專業(yè)復(fù)合型人才，綠色信貸需要金融、英語、法學(xué)及化工領(lǐng)域的復(fù)合型人才，由于培養(yǎng)周期較長導(dǎo)致供需嚴(yán)重失衡;三是碳交易市場制度不健全，CDM項目下的碳排放權(quán)是一種虛擬商品，交易規(guī)則及開發(fā)程序嚴(yán)格且復(fù)雜的，使得非專業(yè)機(jī)構(gòu)難以具備開發(fā)和發(fā)展綠色信貸業(yè)務(wù)的能力來實(shí)施項目;四是國際市場上碳價定價權(quán)的缺失，由于我國起步晚且前期重視程度較低，因此在國際碳交易上對于碳價的議價能力較弱，缺乏定價權(quán)就只能以低價進(jìn)入市場，成為是國際碳排放交易市場上的價格接受者。

二、綠色信貸風(fēng)險類型及特征分析

（一）市場風(fēng)險

常規(guī)信貸面臨的市場風(fēng)險主要包括匯率風(fēng)險和利率風(fēng)險，綠色信貸可以看作是綠色版的常規(guī)信貸，所以受到碳排放權(quán)價格和原油價格波動的影響。一方面，我國作為擁有高額碳排放權(quán)的國家，需通過外匯結(jié)算來參完成CDM 項目，匯率的波動會使綠色信貸面臨不同程度的匯率風(fēng)險;另一方面，以原油價格為代表的化石能源價格的波動也會影響綠色信貸的市場風(fēng)險，當(dāng)原油價格下降幅度大于綠色信貸優(yōu)惠，工業(yè)企業(yè)就可能選擇高排放的化石燃料而不是綠色環(huán)保的生產(chǎn)方式，從而影響工業(yè)企業(yè)申請綠色信貸的積極性。

（二）信用風(fēng)險

信用風(fēng)險是指交易雙方由于內(nèi)部或外部原因?qū)е聼o法或無主觀意愿進(jìn)行履約，從而影響金融工具的價值，導(dǎo)致對方利益受損的風(fēng)險。由于商業(yè)銀行在開展綠色信貸業(yè)務(wù)時可能無法全面掌握資金用途、項目利潤和潛在風(fēng)險等，導(dǎo)致與企業(yè)有可能發(fā)生逆向選擇，道德風(fēng)險發(fā)生的概率較高。

三、綠色信貸風(fēng)險成因

（一）綠色信貸市場風(fēng)險的成因

一是相關(guān)法律及政策不健全，我國目前明確提出要大力發(fā)展綠色能源，推動綠色金融發(fā)展，但政策制定相較于快速變化的市場有所延遲，使得企業(yè)的綠色項目很難得到商業(yè)銀行資金支持和相應(yīng)的減稅降費(fèi)或財政補(bǔ)貼;二是國際局勢前景不明，我國正處于改革關(guān)鍵期和社會矛盾凸顯期，發(fā)展過程中不僅需要滿足環(huán)保組織要求的節(jié)能減排，還面臨經(jīng)濟(jì)增速放緩的境況，因此在實(shí)際執(zhí)行中還存在挑戰(zhàn);三專業(yè)人才缺失，與傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)相比，綠色信貸業(yè)務(wù)有著進(jìn)入壁壘高以及宏觀政策性強(qiáng)的特點(diǎn)，因此商業(yè)銀行需要擁有高度專業(yè)化的綠色信貸復(fù)合型人才，但我國相關(guān)人才培養(yǎng)處于空白階段，尚未形成權(quán)威的市場準(zhǔn)入與從業(yè)資格認(rèn)證制度，導(dǎo)致商業(yè)銀行在錄用和培養(yǎng)人才缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。

（二）綠色信貸信用風(fēng)險成因

綠色信貸信用風(fēng)險產(chǎn)生于綠色信貸資金循環(huán)過程，其存在及大小變化具有隨機(jī)性。對于我國商業(yè)銀行來說，綠色信貸信用風(fēng)險的成因可以分為銀行內(nèi)部因素和企業(yè)自身因素。銀行內(nèi)部因素方面，商業(yè)銀行在綠色信貸“三查”過程中，可能存在貸前虛假瞞報、貸中風(fēng)險計算偏差，貸后缺乏約束，技術(shù)層面可能存在審批工具過于主觀，且依賴于從業(yè)人員自行判斷，這會影響評估綠色信貸信用風(fēng)險的精準(zhǔn)性。企業(yè)自身因素方面，綠色信貸申請者可能會隱瞞自身缺點(diǎn)，不按申請的貸款用途進(jìn)行資金使用，還款時存在破產(chǎn)清算的風(fēng)險。

四、對策建議

綠色信貸風(fēng)險管控是指監(jiān)管部門與商業(yè)銀行合作，共同對綠色信貸風(fēng)險通過采取各種途徑和辦法形成一個能有效度量及防控的機(jī)制以達(dá)到降低甚至消除風(fēng)險爆發(fā)的可能性，或盡可能地消除風(fēng)險發(fā)生造成的不良影響。

（一）商業(yè)銀行層面

一是建立風(fēng)險預(yù)警提示及體系，商業(yè)銀行可通過在風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)中設(shè)置風(fēng)險預(yù)警線進(jìn)行風(fēng)險提示，一旦超過風(fēng)險預(yù)警線系統(tǒng)將自動報告，另外可以在傳統(tǒng)預(yù)警體系中增加綠色要素作為指標(biāo)衡量，例如增加綠色信貸業(yè)務(wù)審核通過率、匯率利率波動、油價碳價波動等;二是構(gòu)建完善的綠色信貸風(fēng)險管理組織架構(gòu)，可將銀行綠色信貸風(fēng)險管理部門從風(fēng)險管理部門中獨(dú)立出來，專門設(shè)計綠色信貸業(yè)務(wù)流程及專門的風(fēng)險管理制度，實(shí)時監(jiān)控綠色信貸風(fēng)險;三是培養(yǎng)綠色信貸技術(shù)型專業(yè)人才，可與當(dāng)?shù)刂咝：涂蒲袡C(jī)構(gòu)合作，聯(lián)合培養(yǎng)綠色信貸人才，提高從業(yè)人員專業(yè)勝任能力和對綠色信貸業(yè)務(wù)的熟悉程度，另外可組織綠色信貸崗前考試，設(shè)置最低準(zhǔn)入門檻，達(dá)到規(guī)范化從業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的目的。

（二）政府監(jiān)管層面

我國政府應(yīng)持續(xù)加大對綠色信貸風(fēng)險防控的關(guān)注和支持，一是參考?xì)W盟碳排放交易體系框架來完善我國綠色信貸交易監(jiān)管體系，比如實(shí)行碳身份證明制度降低信用風(fēng)險，規(guī)定申請者定期上報碳排放情況，環(huán)保部門不定期抽查以核實(shí)其準(zhǔn)確性;二是做好由人民銀行主導(dǎo)、銀保監(jiān)會微觀審慎監(jiān)管的風(fēng)險管控，在全國范圍內(nèi)建立統(tǒng)一的碳排放權(quán)定價體系，實(shí)行全國統(tǒng)一的配額調(diào)控，建立兼顧地區(qū)平衡的一體化中國碳交易市場。三是鼓勵商業(yè)銀行主動開展綠色信貸風(fēng)險的管控工作，并支持商業(yè)銀行建立應(yīng)急機(jī)制來應(yīng)對綠色信貸的突發(fā)風(fēng)險事件;四是發(fā)展綠色信貸服務(wù)機(jī)構(gòu)，為參與綠色信貸的企業(yè)或個人提供指導(dǎo)，提高參與者的專業(yè)勝任能力，從而有助于降低風(fēng)險。

參考文獻(xiàn)

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