威海市農民專業合作社融資渠道影響因素研究

宋福華

（煙臺大學，山東 煙臺 264005）

引言

長期以來，加強發展“三農”問題一直是全黨工作的重中之重，是國家持續關注的焦點。2021年04月02日，中國銀保監會提出創新服務新型農業經營主體，簡化貸款審批流程，適度增加信貸供給，提高對農業融資的支持力度。農民專業合作社作為其中代表之一，在農業生產經營與管理方式創新上起到關鍵性作用。近幾年，隨著農民專業合作社的快速發展，其管理不當、內部結構不合理以及缺乏資金支持等方面的問題初見顯現出來。農民專業合作社要想順應時局的發展，獲取更大的利潤，就需要大量資金支持來不斷完善自身結構，購買生產生活所需的相關物資與生產資料擴大生產發展規模。

新時期，合作社的融資渠道主要分為傳統融資渠道與互聯網融資渠道，融資渠道的選擇對我國農民專業合作社的發展起到愈發重要的作用。據此，本文以威海市農民專業合作社為例，探究合作社互聯網融資渠道的影響因素并進行實證分析，最后提出改善農民專業合作社融資的建議。

1.文獻綜述

國外學者圍繞農民專業合作社的融資問題展開了大量研究，Helmberger（1996）研究發現，農民專業合作社發展不足主要受制于資金短缺的制約。Kim J（2015）對農民專業合作社的資金需求和融資模式進行分析，發現要想解決合作社資金短缺問題，滿足合作社的融資發展需求，不僅要加強內部資金的積累，更需要積極獲取外部資金的支持，從而促進其健康持續的發展。在解決合作社融資難的措施方面，Williamson（1996）發現優化合作社內部治理結構不僅有利于合作社資本的積累和市場競爭力的提高，還可以最大限度地促進合作社收益的增加，提出了優化合作社內部治理結構的觀點。Banerjeel（1979）提出可以通過增強與中小企業融資機構的合作，來減少融資過程中出現的信息不對稱問題，進而滿足農民專業合作社的融資需求。

國內學者關于農民專業合作社的研究更多體現在融資困難的成因及獲貸可得性的影響因素上。向超等(2014)認為合作社自身價值不合理是導致農民專業合作社融資難的根本性原因。張貞（2013）認為農民專業合作社貸款難與我國農村金融體系服務體系、管理制度和產品創新有關。茍興朝（2017）認為，合作社內部結構不科學、制度設計不完善以及產權制度不合理導致合作社融資困難在合作社融資影響因素的研究上，施生旭等（2015）指出，合作社相關負責人的收入水平、榮譽級別等因素會促使其選擇正規融資渠道。李堅未等（2014）認為，合作社經營能力和固定資產規模同樣對其銀行信貸具有正向影響。

綜上所述，國內外學者對農民專業合作社融資問題進行了比較豐富的研究，闡述了其融資困境及成因，分析了導致融資難的影響因素，并提出解決措施。但是現有研究更多是從正規金融機構或非正規金融機構等傳統金融機構渠道進行融資研究，很少有學者從互聯網等線上融資渠道進行研究。本文認為可以從互聯網融資渠道角度出發，根據威海市農民專業合作社的調查數據，分析影響選擇互聯網融資渠道的因素，并據此提出提高農民專業合作社融資能力的建議，進而推動其健康持續發展。

2.模型構建與變量選擇

2.1 模型構建

由于合作社主要從傳統融資渠道和互聯網融資渠道兩種渠道進行資金的借貸，故本文選取二元Logistic回歸模型（如下）實證分析威海市農民專業合作社互聯網融資渠道的影響因素。

其中，αj為常數項，βi為待估系數，Xi為下文所設自變量，k表示被解釋變量的個數，ε為誤差項。

2.2 變量選擇

2.2.1 因變量的選擇

因變量為傳統融資渠道，即包括正規金融機構和非正規金融機構，正規金融機構的資金來源主要是線下銀行或信用社正規金融主體。非正規金融機構的資金來源主要是民間借貸，包括親戚朋友、個人放貸者和其他民間金融組織等民間金融主體；及互聯網融資渠道，即包括商業銀行網絡信貸、大數據小額貸款、供應鏈融資、眾籌等形式的金融主體。

2.2.2 自變量的選擇

本文從農民專業合作社融資渠道出發，結合以往研究，根據調查樣本的實際情況，從負責人特征、合作社特征和外部環境特征3個方面選取了9個指標作為模型的自變量（如表1所示）。

表1 變量描述性統計及定義

3.實證分析

3.1 數據來源

為了讓研究更加科學，本研究從威海市三市一區中選取了四個具有代表性的地區，即榮成市成山鎮（農業漁業）、文登區澤庫鎮（農業漁業）、乳山市（漁業）、宋村鎮（種植業）等地區的農民專業合作社進行實地走訪調查（如表2所示）。榮成是山東經濟最為發達的縣（區）之一，素有“中國漁業之鄉”的美譽，截至2020年，全市擁有農民專業合作社1940戶，全年實現漁業總收入1000.2億元，經濟基礎發展水平較高，故以此作為研究農村金融問題及合作社融資的樣本地區。成山鎮是榮成市的經濟強鎮，區域位置優越，漁業基礎好。在2020年入選全國重點鎮名單，使其獲得政策扶持的可能性增加。澤庫鎮海洋資源豐富，盛產海參等名優產品，加工、銷售企業在此大量聚集。因此，選擇成山鎮、澤庫鎮兩地的養殖類、加工類合作社作為研究樣本，具有一定的代表性。乳山牡蠣是威海最有特色的農業產業，膠東人民聲聲傳乳山海蠣子好吃，個大肥滿，是男人的加油站女人的美容院。因此將其列為樣本的選擇地。文登區宋村鎮作為我市規模最大的蔬果生產專業鎮，擁有蔬果種植面積達兩萬多畝、品種繁多，有著煙威區“菜籃子”之稱。因此選擇宋村鎮作為種植類合作社作為研究樣本也具有一定的研究意義。

表2 樣本農民合作社種類

本研究通過對合作社進行走訪調研，以及對合作社相關負責人發放問卷來獲取所需數據。共發放問卷 135 份，有效問卷共117份。

3.2 實證結果分析

借助SPSS22.0軟件對117份合作社數據進行二元Logistic回歸分析，結果如表3所示：

表3 合作社融資渠道影響因素分析結果

根據回歸結果顯示，對選擇互聯網融資渠道的顯著性影響因素是負責人文化程度、風險偏好、互聯網熟悉程度、當地經濟水平以及當地是否有互聯網借貸知識的普及。具體分析如下：

3.2.1 文化程度顯著性是0.036，表明負責人文化程度高的負責人更可能選擇互聯網融資渠道。可能存在的原因是高文化水平不僅代表高知識水平，更代表高理解力和高接受力等，文化程度較高的負責人更容易掌握互聯網借貸的操作流程和運作規范，從而更容易接受互聯網融資這一新型融資方式。

3.2.2 風險偏好程度顯著性是0.002，表明風險偏好程度更高的負責人更可能選擇互聯網融資渠道。可能存在的原因是風險偏好程度越高代表著負責人的探索精神越強，容易接受新鮮事物，貸款積極性更高，當出現貸款效率更高的互聯網融資這一新型融資渠道時，嘗試采用這種方式的可能性更高。

3.2.3 互聯網熟悉程度顯著性是0.048，表明互聯網熟悉程度更高的負責人更可能選擇互聯網融資渠道。可能存在的原因是對互聯網的熟練度越高的負責人使用互聯網的頻率就越高，對其安全性信任度也就越高，負責人可以從互聯網中獲取更多的融資信息、拓寬融資渠道，進行貸款申請。

3.2.4 當地經濟水平GDP顯著性是0.037，表明地區GDP越高，選擇互聯網融資的可能性越低。可能存在的原因是在經濟發展水平較高的地區，銀行或信用社等線下金融機構的數量較多，農戶接受正規金融機構的借貸知識普及較多，其次距離借貸機構較近，交通成本、時間成本較低，因而農戶選擇互聯網這一融資渠道的可能性較低。

3.2.5 互聯網借貸知識的普及顯著性是0.001，表明互聯網借貸知識的普及越高，合作社選擇互聯網融資渠道的可能性越大。可能存在的原因是對互聯網借貸的便捷性、安全性、滿足借貸周期等借貸優勢進行宣傳，可以促進農戶對其的了解度和信任度，較大程度地滿足農戶的借貸需求，進而增大其選擇互聯網這一融資渠道的可能性。

4.結論與對策

4.1 結論

對于威海市農民專業合作社的互聯網融資渠道，實證結果指出負責人文化程度、風險偏好、互聯網熟悉程度、當地經濟水平以及是否有互聯網借貸知識的普及變量結果顯示顯著，表明以上因素對農民專業合作社通過互聯網融資渠道獲得融資產生正向影響；研究發現，機構信用評級在威海市樣本中不具有顯著性影響，表明在政府扶持力度低的背景下，該變量不會對合作社的融資能力產生正向影響。

4.2 對策建議

其一，開展互聯網融資的知識普及與技術培訓，提高農民專業合作社融資可得性。拓寬融資渠道，促使農民專業合作社選擇互聯網融資的關鍵是提高負責人的文化知識水平、網絡熟練程度。根據負責人的知識水平、對互聯網操作技術掌握程度的不同，開展適合各個層級學習的技術培訓與咨詢服務課程，提升合作社負責人參與互聯網融資的知識儲備。在培訓過程中實現互聯網融資這一新興融資方式的科普教育與推廣，使有融資需求的相關負責人可以有效獲得與合作社經濟發展中所需融資要求相符的互聯網融資信息，掌握基礎互聯網融資操作流程。同時，要做好互聯網融資的安全意識教育，從源頭上遏制互聯網安全現象的出現。其二，多方面措施提高合作社自身經營建設，降低貸款難度。相關部門應該貫徹落實“加大對農民專業合作社的幫扶力度”這一政策指示，不斷加強對農民專業合作社負責人及相關社員的文化教育和農業技術的培訓與推廣，適度降低農業貸款時所需的抵押物品要求，在抵押物品的界定上可使用農作物的未來收益、土地使用權等作為抵押，從而減輕合作社融資缺乏抵押擔保這一難題。同時，要提高合作社自身盈利能力，確保合作社擁有充足的自有資金，促進其向網絡化、信息化方向發展。