中小型地方國有企業(yè)兼并重組下財務(wù)管理研究

張治平

【摘要】在當前經(jīng)濟新常態(tài)局勢下，我國國內(nèi)經(jīng)濟整體已經(jīng)進入相對穩(wěn)定的發(fā)展階段，各行各業(yè)整體發(fā)展局勢也越來越好，中小型地方國有企業(yè)兼并重組現(xiàn)象也隨之增加。對于企業(yè)來說，兼并重組并不單單是在資本結(jié)構(gòu)方面有所改變，也會使企業(yè)面對行業(yè)市場競爭更加有底氣。在中小型地方國有企業(yè)兼并重組過程中，難免會暴露諸多財務(wù)方面的問題，最終會影響企業(yè)兼并重組實施效果，所以為了保障企業(yè)兼并重組最終實施效果，要對兼并重組過程中存在的財務(wù)問題進行詳細分析，并側(cè)重于部分財務(wù)整合問題，從而幫助重組企業(yè)行穩(wěn)致遠。

【關(guān)鍵詞】兼并重組；中小型地方國有企業(yè)；財務(wù)管理

【中圖分類號】F275

近幾年我國國內(nèi)經(jīng)濟持續(xù)增長，長久以來累積的諸多問題不斷暴露，粗放式發(fā)展的中小型地方國有企業(yè)面臨的競爭環(huán)境也日益嚴峻，很多產(chǎn)能過剩的國有企業(yè)也面臨著各種財務(wù)困境。部分陷入困境的企業(yè)借助兼并重組方式解決財務(wù)問題，并采取破產(chǎn)資源整合、債務(wù)重組、盤活現(xiàn)有資產(chǎn)等方式擺脫財務(wù)危機。然而企業(yè)在實施兼并重組前、中、后都會遇到各種財務(wù)管理問題，所以企業(yè)必須采取相應(yīng)的措施進行各種財務(wù)資源的整合，進而達到防范財務(wù)風(fēng)險的目的，促進中小型地方國有企業(yè)的健康、穩(wěn)定、持續(xù)發(fā)展。

一、兼并重組后企業(yè)進行財務(wù)整合的必要性

企業(yè)兼并重組是一個時間跨度大、任務(wù)量重、難度較大的過程，疊加地方經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、發(fā)展狀況、行業(yè)、地域、觀念等差異，沒有哪兩家企業(yè)的兼并重組是完全一樣的，所以中小型地方國有企業(yè)兼并重組并沒有固定的模式，實際兼并過程中也會存在諸多無法預(yù)測的風(fēng)險。而兼并過程中財務(wù)管理工作可以更加全面、詳細地把企業(yè)整合結(jié)果呈現(xiàn)出來，也可以及時通過財務(wù)信息呈現(xiàn)出兼并過程中的不規(guī)范、不合理行為，有助于企業(yè)及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)問題，及時解決，盡早防范兼并產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險[1]。

二、中小型地方國有企業(yè)兼并重組后財務(wù)管理整合的關(guān)注點

（一）整合財務(wù)戰(zhàn)略，加強全面預(yù)算管理

企業(yè)進行兼并重組后，必然要制定一個全新的戰(zhàn)略管理目標，而企業(yè)實際的財務(wù)戰(zhàn)略也要建立在整體發(fā)展戰(zhàn)略目標基礎(chǔ)之上，與其保持一致，從而引導(dǎo)實際經(jīng)營活動符合企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略目標。要想實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略管理目標，全面預(yù)算管理是極其有效的方式。全面預(yù)算管理可以把企業(yè)諸多問題串聯(lián)在一起，幫助企業(yè)實現(xiàn)管理控制。而且全面預(yù)算管理可以把企業(yè)整體的中長期戰(zhàn)略管理目標更加具體化、精細化地下達至各部門、各員工，在全體員工共同配合下完成既定的生產(chǎn)經(jīng)營目標。預(yù)算管理可以真正實現(xiàn)業(yè)務(wù)經(jīng)營活動的全過程管理，從業(yè)務(wù)活動前的預(yù)測計劃、業(yè)務(wù)活動進行的監(jiān)管到業(yè)務(wù)活動結(jié)束后的考核，借助預(yù)算管理工具可以有效實現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)有資源的合理分配，從而幫助兼并重組后的企業(yè)更加徹底地執(zhí)行整體戰(zhàn)略和財務(wù)戰(zhàn)略。

（二）整合財務(wù)管理制度體系，理順財務(wù)機構(gòu)、人員、制度

企業(yè)完成兼并重組后，還要進行財務(wù)管理制度體系的一系列整合，從制度上促進融合和良性循環(huán)。財務(wù)管理制度體系的整合是在兼并后企業(yè)設(shè)置的整體戰(zhàn)略管理目標和財務(wù)管理目標的基礎(chǔ)上進行的，主要是為了合理分配財務(wù)崗位人員，重新制定財務(wù)管理部門組織架構(gòu)，在財務(wù)部門負責(zé)人的領(lǐng)導(dǎo)下進行財務(wù)管理制度的調(diào)整、優(yōu)化，盡可能規(guī)范財務(wù)管理活動，實現(xiàn)財務(wù)管理的大一統(tǒng)。財務(wù)制度體系的整合也是為了整合后企業(yè)的利益考慮，保障兼并后企業(yè)可以順利進行業(yè)務(wù)經(jīng)營活動，獲取更多經(jīng)濟效益。而且整合后的財務(wù)管理制度體系要更加突出員工之間的相互配合、崗位職責(zé)的清晰劃分，從而規(guī)范員工日常工作行為，減少因操作不規(guī)范引起的不必要的財務(wù)風(fēng)險。整合財務(wù)管理制度體系的同時還要考慮企業(yè)實際經(jīng)營發(fā)展情況，再決定是否需要成立獨立的財務(wù)共享服務(wù)中心。對于大型集團型企業(yè)來說，財務(wù)共享服務(wù)中心的成立有助于整合資源，減少運營成本，實現(xiàn)重大經(jīng)濟事項的雙向管理。

（三）整合會計核算體系信息化系統(tǒng)，輔助決策

企業(yè)會計核算體系信息化系統(tǒng)的整合是建立在企業(yè)管理會計工具基礎(chǔ)之上的，主要用于對企業(yè)整體生產(chǎn)經(jīng)營活動進行提前預(yù)估、準確核算、事后公平評價等。會計核算體系的整合也是企業(yè)后續(xù)財務(wù)管理制度體系整合的基礎(chǔ)保障，而且會計核算體系的整合可以實現(xiàn)財務(wù)信息及時、精準的記錄、傳輸、匯總等功能，也可以把這些真實、完整的信息作為企業(yè)管理者和決策者做出重大決定的切實依據(jù)。財務(wù)信息化系統(tǒng)的整合主要是因為當前會計電算化發(fā)展越來越先進，信息化系統(tǒng)的應(yīng)用越來越廣泛，所以實現(xiàn)會計核算體系信息化系統(tǒng)的整合是未來發(fā)展的必然趨勢。企業(yè)實現(xiàn)兼并重組后，要對核算信息化系統(tǒng)中涉及的諸多基礎(chǔ)數(shù)據(jù)持續(xù)進行維護，規(guī)范各業(yè)務(wù)活動流程，進而提高會計核算工作的規(guī)范性及財務(wù)管控工作的準確率與效率，幫助企業(yè)更好地規(guī)避核算財務(wù)風(fēng)險，杜絕核算中貪污受賄、徇私舞弊的現(xiàn)象發(fā)生[2]。

（四）整合資產(chǎn)與負債管理，合理配置財務(wù)資源

資產(chǎn)和負債在企業(yè)財務(wù)管理工作中屬于核心資源，所以企業(yè)進行兼并重組后，要對其核心資源加強管理。對于資產(chǎn)的整合主要是為了提高不良資產(chǎn)的有效處置率，并加強對現(xiàn)有資產(chǎn)的盤活，提高企業(yè)資產(chǎn)的使用率；對于負債的整合主要是為了優(yōu)化企業(yè)現(xiàn)有負債結(jié)構(gòu)，對其財務(wù)狀況加以改善，以此來提高企業(yè)的短期、長期償債能力。

企業(yè)資產(chǎn)主要分為固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)及流動資產(chǎn)。其中固定資產(chǎn)的整合要注意企業(yè)業(yè)務(wù)活動優(yōu)勢領(lǐng)域的發(fā)展，詳細劃分固定資產(chǎn)的高效率或低效率、有潛力或無潛力、戰(zhàn)略匹配或戰(zhàn)略不匹配，對于使用效率低、沒有潛力、與企業(yè)戰(zhàn)略目標不相匹配的資產(chǎn)要及時進行處置、剝離。對于無形資產(chǎn)，整合核心在于業(yè)務(wù)活動，另外要考慮的因素有商標權(quán)、專利權(quán)、品牌效應(yīng)、與客戶實際關(guān)系等，盡可能使企業(yè)業(yè)務(wù)活動擁有更強的競爭力。流動資產(chǎn)的整合在于盤活資金，既要保障生產(chǎn)經(jīng)營過程中有足夠的資產(chǎn)，又要提高閑置資產(chǎn)的使用率，加快資金周轉(zhuǎn)，避免占用企業(yè)過多的流動資金，給企業(yè)造成經(jīng)濟困擾。

負債方面的整合主要在于調(diào)整現(xiàn)有短期和長期負債比例，調(diào)整債務(wù)、債券、股權(quán)等比例，從而改善企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，幫助企業(yè)實現(xiàn)科學(xué)合理的債務(wù)管理，確保資產(chǎn)負債率在企業(yè)能承受的范圍內(nèi)，既可以降低企業(yè)經(jīng)營過程中產(chǎn)生的財務(wù)成本，又可以有效避免過高負債引發(fā)的財務(wù)危機。

（五）整合業(yè)績評價指標體系

需要整合業(yè)績評價指標，對其優(yōu)化、調(diào)整，以適應(yīng)企業(yè)現(xiàn)階段發(fā)展情況。首先，要完善業(yè)績評價指標體系，主要目的在于評價企業(yè)經(jīng)營效率和效果，也可以對企業(yè)財務(wù)部門和業(yè)務(wù)部門員工起到一定的激勵作用；其次，制定合適的財務(wù)及非財務(wù)指標，一般從定量和定性兩方面進行劃分，確保可以從多角度、多方面體現(xiàn)員工實際工作情況及業(yè)務(wù)活動經(jīng)營情況，如業(yè)務(wù)發(fā)展能力、企業(yè)整體運營能力、活動盈利水平、實際償債能力等；最后，對業(yè)績評價結(jié)果加以應(yīng)用，不僅僅體現(xiàn)在員工薪資待遇方面，還要明確員工實際需求，以此激勵員工。另外，結(jié)果的顯示可以幫助企業(yè)管理者掌握當前經(jīng)營管理過程中存在的不足，及時做出改善對策，消除企業(yè)發(fā)展的各種不良因素[3]。

（六）整合業(yè)務(wù)和財務(wù)，促進業(yè)財融合

企業(yè)兼并重組后，其內(nèi)部業(yè)務(wù)部門和財務(wù)部門之間的融合要進一步落實，同時要防范融合過程中二者整合方向不一致引起的弊端。無論是財務(wù)部門還是業(yè)務(wù)部門，內(nèi)部信息的整合單一地依靠各部門內(nèi)部人員是遠遠不夠的，還需要把上下環(huán)節(jié)相互關(guān)聯(lián)，上游生產(chǎn)制造、下游銷售客戶，都要積極參與到整合規(guī)劃中。例如，為了提升企業(yè)庫存存貨周轉(zhuǎn)率，就要與上游供應(yīng)商、下游銷售客戶共同形成一條完整的鏈條，實現(xiàn)各環(huán)節(jié)信息的及時、快速傳遞。另外，還要注意關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險的防范，避免可能涉及的稅務(wù)或行政等處罰。

（七）整合財務(wù)協(xié)同作用，增強稅收管理等財務(wù)能力

企業(yè)實施兼并重組的戰(zhàn)略規(guī)劃，其中一個重要的目的就是要實現(xiàn)財務(wù)的協(xié)同作用。協(xié)同效益就是使企業(yè)各方面的經(jīng)濟收益都有所增長。從資金管理方面講，兼并重組后的企業(yè)可以進行整體融資或者通過業(yè)務(wù)拆解進行融資，主要是為了提高融資能力，提升資金的使用率，為企業(yè)降低整體的經(jīng)營成本。從稅務(wù)管理方面講，應(yīng)嚴格遵循稅法文件。對于有虧損的被兼并企業(yè)，可以把不超過五年彌補期限的虧損額轉(zhuǎn)給合并方企業(yè)加以彌補[4]。

（八）整合財務(wù)內(nèi)部控制，增強安全可靠性

企業(yè)財務(wù)內(nèi)部控制的實施是加強財務(wù)管控的重要方式，完善的內(nèi)部控制能夠保障企業(yè)財務(wù)信息的安全性、完整性、真實性。企業(yè)兼并重組后，要利用多種財務(wù)內(nèi)部控制方法對資金、財產(chǎn)、物資實施有效管控，增強制約力度和監(jiān)管力度。還可以加強企業(yè)內(nèi)部審計，把財務(wù)內(nèi)控制度的實施及內(nèi)控各個環(huán)節(jié)都作為審計內(nèi)容，從而找到企業(yè)財務(wù)內(nèi)控實施過程中存在的風(fēng)險點及監(jiān)管薄弱環(huán)節(jié)，幫助企業(yè)提高財務(wù)內(nèi)控的剛性。為了促進財務(wù)內(nèi)控工作的順利進行，還需要有一批復(fù)合型財務(wù)人才，其專業(yè)技能、綜合素質(zhì)、職業(yè)道德等各方面都要與崗位需求相匹配。

三、中小型地方國有企業(yè)兼并重組后財務(wù)管理措施

（一）加強對財務(wù)管理的評價

企業(yè)兼并重組后對其進行財務(wù)管理評價主要從兩方面著手：

一是分析兼并重組后企業(yè)財務(wù)管理方面存在的缺陷。比如，財務(wù)管理是否適應(yīng)企業(yè)的內(nèi)外部環(huán)境；是否實現(xiàn)有效的資源配置；涉及的風(fēng)險程度是否可以接受；實施的時間和進度是否恰當?shù)龋缓髮ζ溥M行適當完善，調(diào)整財務(wù)管理方向，優(yōu)化企業(yè)內(nèi)外部財務(wù)管理環(huán)境，選擇適當?shù)呢攧?wù)管理方式，合理安排財務(wù)工作人員等。二是對企業(yè)業(yè)務(wù)活動過程中所有財務(wù)工作進行評估。為了保障評估結(jié)果的公平公正、說服力強，可以邀請行業(yè)口碑良好的第三方機構(gòu)負責(zé)財務(wù)評估工作。對其評估后的結(jié)果進行詳細分析，探究企業(yè)實際財務(wù)管理存在的問題，并加以解決，保障企業(yè)財務(wù)管理工作能夠與時俱進，順應(yīng)企業(yè)發(fā)展。

（二）加強對財務(wù)管理的優(yōu)化

根據(jù)企業(yè)情況的發(fā)展變化和評價結(jié)果，對所制定的戰(zhàn)略及時進行調(diào)整，以保證戰(zhàn)略有效指導(dǎo)企業(yè)經(jīng)營管理活動。具體包括調(diào)整企業(yè)的愿景、長期發(fā)展方向、財務(wù)文化融合、戰(zhàn)略目標及其戰(zhàn)略舉措等。其中財務(wù)文化融合也是企業(yè)實現(xiàn)財務(wù)管理的保障，是企業(yè)發(fā)展的財務(wù)軟實力融合，主要涉及物質(zhì)文化、制度文化、行為文化、精神文化四方面，對這四方面文化進一步進行精細化推廣，主要內(nèi)容有：構(gòu)建統(tǒng)一高效的財務(wù)系統(tǒng)軟件、制定財務(wù)管理獎懲機制、判斷財務(wù)文化現(xiàn)狀是否與企業(yè)戰(zhàn)略相匹配、健全財務(wù)相關(guān)制度體系、規(guī)范會計基礎(chǔ)制度體系、形成優(yōu)良財務(wù)工作作風(fēng)、規(guī)范財務(wù)工作流程、加大財務(wù)人員專業(yè)知識培訓(xùn)力度、增強企業(yè)精神、建設(shè)財務(wù)理念文化、開展財務(wù)誠信管理等。

（三）完善財務(wù)監(jiān)督管理機制

為了保障中小型地方國有企業(yè)兼并重組后財務(wù)管理一系列活動能夠有效實施，要有完善的財務(wù)監(jiān)督管理機制，監(jiān)督管理主要分內(nèi)部和外部兩個層面。內(nèi)部層面主要是企業(yè)內(nèi)部開展的審計監(jiān)督活動，目的是自查實際經(jīng)營活動中是否存在問題，各部門人員是否按照制度體系執(zhí)行財務(wù)管理工作，確保企業(yè)財務(wù)管理工作能夠高效落實，財務(wù)管理水平不斷提高。外部層面是指政府部門、第三方機構(gòu)對企業(yè)實際經(jīng)營過程中的財務(wù)情況進行監(jiān)督管理、審計，確保企業(yè)公開的財務(wù)狀況與實際相符。

四、結(jié)語

綜上所述，中小型地方國有企業(yè)實施兼并重組，其中財務(wù)整合占據(jù)著重要地位，而且良好的財務(wù)整合可以有效提高兼并過程中各項財務(wù)活動的原有價值，實現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)有財務(wù)資源的高效分配、運用，最終實現(xiàn)1+1>2的兼并目標。另外財務(wù)整合還涉及多個方面，例如，上文中提到的財務(wù)戰(zhàn)略整合、財務(wù)管理制度體系整合、會計核算體系信息化系統(tǒng)整合、資產(chǎn)與負債管理整合、業(yè)績評價指標體系整合、業(yè)務(wù)和財務(wù)整合、財務(wù)協(xié)同作用整合、財務(wù)內(nèi)部控制整合等，方方面面都切實實現(xiàn)了整合，才能保障中小型地方國有企業(yè)兼并重組及生產(chǎn)經(jīng)營活動的順利進行，為完成企業(yè)戰(zhàn)略管理目標貢獻力量。

主要參考文獻：

[1]劉小永.探析煤炭企業(yè)兼并重組中的財務(wù)風(fēng)險[J].納稅，2020，14（13）：127.

[2]王溪紅.企業(yè)并購重組中財務(wù)管理問題探究[J].中國市場，2019（36）：81.

[3]姚勇東.國有企業(yè)重組財務(wù)管理問題探討[J].金融經(jīng)濟，2019（14）：221-222.

[4]朱靜靜，徐萍.中小企業(yè)破產(chǎn)兼并的財務(wù)問題研究[J].商場現(xiàn)代化，2019（6）：115-117.