保險到如今——香濤筆記體小說

中國的土地上出現保險，是貿易發展的內在需要，是中外交流的自然而然。直到幾百年后，中國試圖加入WTO，保險業的開放仍然那么自然而然地最先、最大敞開開放的大門。這是一種宿命，也是行業特性使然。中國的保險毫無疑問，屬于舶來品，所以它與世界聯系最緊密。這是一種商業機制，也更像一條紐帶，它把古老的變幻的中國與世界連在一起，歷經百年風雨，似乎暗淡過，但一經開始，就再沒有完全斷開。

讓人好奇的是，中國保險業從無到有，再到現如今可以說得上是發展得如火如荼，這期間到底經歷了哪些故事？恐怕也只有親歷者，以及足夠了解這段歷史的人才能把故事講述得生動且透徹。作者香濤是中國銀保監會的資深官員，熟稔中國保險業的成長史，他在百忙之中奮筆疾書才有這一筆記體小說的問世。他作為故事的講述者，把那些具有代表性的事件，把那些精彩的片段按照歷史的脈絡整理成集，以小說的風格娓娓道來，講述了中國保險業自19世紀到如今的發展歷程。本期《金融理財》雜志摘錄了《保險到如今》中的第一篇《廣州·諫當保安行》，之后會持續刊登后續的文章以饗讀者。

第三篇 國營保險·中央信托局

上海的魔力，不僅僅在于它的洋氣十足、繁華似錦，更在于它豐富的歷史以及數不清的陳年遺址。1935年的秋天，一個尋常不過的日子，上海漢口路126號，一棟三層樓里面誕生了一個很有意思、日后頻頻出現在中國保險業歷史上的金融機構。如今去尋找那一片待租房屋，對比網上破敗陳舊的圖片，委實難以勘破當初的高大上。然而，黃浦江的川流不息，吳儂軟語的人事更迭，也依然留下了可以讓后人探究的足跡。

2019年是新中國成立70周年。翻閱一些保險歷史回顧圖冊時，筆者注意到了“中央信托局”這樣一個名詞，比如中國太平保險集團在其《太平史話》中，在敘述創立者周作民先生和太平保險時，屢次提及“中央信托局”和中央信托局保險部。單從名字上看，似乎它是一家官方機構，很多人知之甚少。

有關中央信托局，其實在新中國成立后相當長時間內，是諱莫如深的，原因在于它是一個國民黨統治時期鼎鼎有名的金融機構，而且這個機構所承擔的職能和作用令共產黨人所不恥。然而作為歷史進程的一個環節，白云蒼狗，如今可以對它做一點梳理和評論。

信托這個詞，有必要介紹一下它的前世今生。信托顧名思義就是信用委托。原始的信托行為發源于數千年前古埃及的“遺囑托孤”。據說最早的文字記載是公元前2548年古埃及人寫的遺囑，其中指定其妻繼承財產，其子為受益人，并為其子指定了監護人。從法律的角度講，信托源于羅馬法“信托遺贈”制度。《羅馬法》中規定：在按遺囑劃分財產時，可以把遺囑直接授予繼承人，若繼承人無力或無權承受時，可以按信托遺贈制度，把財產委托或轉讓給第三者處理。古羅馬的“信托遺贈”已形成了一個比較完整的信托概念，并且首次以法律的形式加以確定。從信托的起源看，家族信托、財富傳承是先天的基因。從操作的層面上說，現代信托起源于英國的“尤斯制”。參照《羅馬法》的信托遺贈制度，英國創造了尤斯制度：凡要以土地貢獻給教會者，不作直接的讓渡，而是先贈送給第三者，并表明其贈送目的是為了維護教會的利益，第三者必須將從土地上所取得的收益轉交給教會。現代信托制度于19世紀初傳入美國。美國最早完成了個人信托向法人信托和民事信托向商事信托的轉移。1822年成立的紐約農業火險放款公司，后更名為農民放款信托投資公司，是世界上第一家信托投資公司。可以說現代信托公司源于保險，公司制的信托理財產品最早是通過保險業務員向大眾銷售，最后又從保險業分離出來。

信托業，竟然脫胎于保險業。從某種意義上說，這種以信用為基礎的非銀行類金融機構，都具有很多內在的相似之處。潮起潮落，坐看星河。若干年后的公元2018年4月18日，中國機構改革，成立了中國銀行保險監督管理委員會，把信托和保險業的監管又弄到了一起。

信托的起源，其實說明了人類文明進步的成果，往往會以一種社會機制的形式固化下來。然而說到中央信托局，這種前世今生又遇到了尷尬，所謂尷尬的緣由下面會提到。先說一說中央銀行。因為邏輯是這樣的：先有中央銀行，后來設立了中央信托局，幾乎同時設立保險部。

1924年1月，國共實現第一次合作后，孫中山把革命政府設在廣州。當時的情況是金融混亂，財政困難，為了穩定廣東金融，籌措北伐經費，孫中山一面籌建黃埔軍校，一面籌設中央銀行，所謂一手抓人，一手抓錢。8月15日，中央銀行宣布成立，行址在廣州市南堤前中國銀行舊址（今中國人民銀行廣州分行的行址）。1927年，蔣介石在南京設立國民政府，并在上海增設中央銀行，行址為黃浦江路15號。史料解釋，1925年的國民政府屬于地方性質的政府，當時在北方還存在著北洋政府這一被國內外所承認的中央政府。北伐戰爭使1927年的南京國民政府在形式上完成統一，以蔣介石為核心的國民政府成為代表中國的合法政府。

1935年10月1日，中央銀行劃撥資本1000萬元成立了中央信托局，總部設在上海，經營信托、儲蓄、易貨、運輸等業務。根據一位當時在中央信托局工作過的人士記載：“中央信托局地址在上海漢口路126號，當時屬于較為新式的石庫門建筑。主樓構造為多開間，磚木三層，房屋高大，天井寬闊，用料粗壯，天井地坪及廂房間矮墻均用石灰巖、砂巖石料制作。”

10月2日，為擴大資金來源，追求豐厚的保險盈利及保障自身財產的安全，由中央銀行一次撥款500萬元增設保險部，辦理火險、水險、兵盜險、汽車險、壽險、一切產物及人身意外險，并經營分保業務。保險部會計獨立。孔祥熙被委任中央信托局理事長。

這里出現了一位大人物。孔祥熙（1880-1967），字庸之，號子淵，山西省太谷縣人。中華民國南京國民政府行政院長，兼財政部長，銀行家和富商。孔祥熙長期主理國民政府財政，主要政績有改革中國幣制，建設中國銀行體系，加大國家對資本市場的控制等。1967年8月15日在紐約因心臟病發作去世。

關于設立中央信托局的原因，有些資料記敘，中央信托局從1934年6月24日開始籌備，原為中央銀行直轄的一個局。在開始營業的這一天祝賀會上，孔祥熙介紹說因政府方面有許多事要委托商業機構經理，同時中央銀行限于國家銀行代理國庫地位，事實上及手續上都不能出面，所以在中央銀行之下，組織一個信托事業獨立機構，經辦這方面的事情。理事長由中央銀行總裁孔祥熙兼任，常務理事為張公權和葉琢堂。

中央信托局開辦資本一千萬元，會計獨立。原訂經營業務：1.國營投資實業。2.各種信托業務。3.各種人民普通儲蓄。4.設立中央儲蓄會接管萬國儲蓄會辦理有獎儲蓄。5.保險業務等。這說明，中央信托局成立的目的，就是為了做生意。做什么生意呢？無論是孔祥熙自己介紹，還是專家考證，這個機構都不折不扣主要做軍火生意。在國民黨南京政府成立后，蔣介石為了鞏固統治地位，最重要的一件事，就是擴編軍隊，訂購軍火。很多專家考證，中央信托局其實就是國民政府負責軍火貿易的秘密機關。自1932年至1935年，通過中央信托局所購軍火，包括航空器材、軍械、汽車、汽油及海防設備，達一億三千八百九十余萬元。這就是一家冠冕堂皇的金融機構難以言說的尷尬。尷尬之處在于它所經營的軍火買賣，顯然與資金融通、和諧祥泰相差極大。這樣的差別，因為軍火內情的復雜隱秘而難以詳盡，只不過它所開辦的保險業，卻由此伸展開另外一段歷史。

上海，抗戰前中國保險業的中心。當時中外保險業實力懸殊，外商保險公司長期主宰上海保險市場。大約40家的華商保險公司面對數額龐大的業務，往往需要向外商保險公司接洽分保。南京國民政府建立之初，公有財產與公務人員保險業務也大都選擇由資力雄厚的外商保險公司承保。長期以來，政府與民間對外商保險業的依賴根深蒂固，大量利權外流。1930年前后，國民政府曾鼓勵發展起來的上海華商保險業通過聯合保險的方式承保政府公有財產。“九·一八”事變后，中日戰事日益頻繁，因公有財產與公務人員事關政府安全運作，其保險的迫切性愈加突出，國民政府開始舉辦國營保險。

中央信托局成立的第二天，即1935年10月2日，幾乎與中央信托局一起，即登報公告成立保險部，“資金五百萬元，一次撥足，會計獨立，盈虧自理”。國民黨四大家族特許設立保險信托壟斷機構——中央信托局保險部正式開業，辦理火險，水險，兵盜險，汽車險，壽險，一切產物及人身意外險，并經營分保業務。政府認為中國信托業雖有一定程度發展，但“資本既甚薄弱，業務未能推廣，尤以保險業，多握于外資公司之手，備受經濟侵略，一時未易換回，勢非國家提倡經營，不足以期發達”。或許這才是民國政府成立中央信托局的真正原因。

特別應當注意的是，除經營各種產物、人壽和再保險外，還特許辦理政府機關、國營公用事業的財產保險以及公務員、軍人的人身保險。當時全國大中城市，一般設有中央銀行，分一等二等三等分行。有中央銀行的地方，大門外照例掛一塊中央信托局的牌子，經理即由中央銀行經理兼，下面派幾個人辦保險業務。1942年，中央信托局人壽保險處在重慶、自貢、萬縣、合匯等處成立分處。1935年12月1日，中央銀行的郵政儲金匯業局也設立保險處，并于次日開辦簡易壽險業務。中央信托局成立保險部和郵政儲金匯業局舉辦簡易壽險，被當時業界視為“國營保險的開端”。

梳理中央信托局經辦保險，是一件不容易的事情。個中民國政府的奇思怪想以及各種大人物的出場，令一個掛著金融機構牌子的金融企業，扮演了七七八八的角色，演繹了甚至令人匪夷所思的坊間故事。比如孔令侃，孔祥熙的長子，后來主宰中央信托局，以專橫跋扈揚名政商兩界。期間爭權奪利、桃色新聞、爾虞我詐、比兇斗狠等等，折射了當時蔣氏政府的秩序混亂、管理低效和腐敗透頂。中央信托局的各色人物也都與最高統治者有著千絲萬縷的聯系，這樣的機構甚至被政府褒獎為“百事公司”、“金融百貨商店”、“經濟百貨公司”。

但是，應該引起后人關注和研究的是，以中央信托局為典型所開創的國營保險業經營模式，有著承前啟后的作用。蔣氏國民政府國營保險業的建立，說明當時對保險業的認識更深了一步，初步可以判斷，相當一部分高層人士認識到保險業已經屬于為經濟發展提供風險保障的重要機制，是金融體系中不可或缺的一部分，是國家財政財富管理的重要手段。因此，國家資金的介入，使得保險業發展增加了一支主干和主力。然而，不幸的是，中央信托局的實際運行，卻并沒有完全實現國民政府的美好愿望，它似乎成了腐敗政府攫取財富的又一個工具，成了擠壓其他非國營保險機構的害群之馬。這實在令人扼腕嘆息。但就當時混亂不堪的金融秩序來說，除了需要增加國營金融機構之外，還應當成立監管機構，維護市場秩序，否則就會出現民營保險業與國營保險業爭利、惡斗等情形。

中央信托局，在日后國營保險業經營中留下了若干經驗，大致是三點：一是依托央行注資，形成強大的國有資本模式，并且在初創時期基本依托央行拓展業務，便于國家公信力的積累。二是經營產品大多屬于半公益性產品和政策性業務，這為以后國營保險機構的市場定位，確立了初步的功能。三是國營保險機構高層領導的任用，必須十分謹慎，蔣氏政府任用的七七八八的管理者，給信托局本身乃至整個金融業都帶來很大問題，從反面強化說明國營保險領導者政治素質、個人素養與業務能力一樣重要。

在以后跨越政黨執政的半個世紀的時光里，國營保險發展，逐漸成為中國保險行業發展的主要模式，金融安全基本上掌握在國家自己手里。這個比較單一的局面直到上個世紀末，隨著中國加入WTO，保險業最先開放，同時各種經濟成分的保險機構雨后春筍般發展起來，幾十年恍如隔世般的演變，令保險業從開創者到推進者，都被這個行業所特有的生命力所裹挾，成為有幸的參與者和回憶者。