金融資產的分類和計量研究

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（浙江財經大學 浙江杭州310018）

一、引言

2008年的金融危機將金融工具會計問題推到風口浪尖，面對巨大的政治、經濟、輿論的壓力，國際會計準則理事會（IASB）和美國財務會計準則委員會（FASB）聯(lián)合著手改進金融會計準則，通過各方努力，IASB在2009年11月公布了《國際財務報告準則第9號——金融工具》（IFRS 9）。該準則的頒布響應了降低金融會計準則復雜性的要求，其中的一大亮點是金融資產的分類由四分類劃分改為二分類，科學的分類是金融資產確認、計量和列報的基礎。

二、金融資產的分類

（一）金融資產的四分類

在IAS 39中，以及在我國CAS 22中，企業(yè)應當結合自身業(yè)務特點、投資策略和風險管理要求，將取得的金融資產在初始確認時劃分為四類：（1）以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產；（2）持有至到期投資；（3）貸款和應收款項；（4）可供出售金融資產。

以公允價值且其變動計入當期損益的金融資產可以進一步分為交易性金融資產和指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。取得的金融資產是為了近期內出售或回購；屬于集中管理的可辨認金融工具組合的一部分，且有客觀證據(jù)表明企業(yè)近期采用短期獲利方式對組合進行管理；屬于衍生金融工具的可以將其確認為交易性金融資產。通常情況下只有符合一定的條件，才能將金融資產劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，比如該指定可以消除或明顯減少由于計量基礎不同所導致的有關利得和損失在確認和計量方面的不一致的情況；企業(yè)風險管理或投資策略的正式書面文件已載明以公允價值為基礎進行管理、評價并向關鍵管理人員報告。該類金融資產以公允價值計量，其公允價值變動直接計入損益，對利潤表的影響是很大的。2008年的金融危機對國外的金融業(yè)產生了巨大的沖擊，但對我國金融業(yè)的影響并不是很大，其中一個原因是我國金融企業(yè)持有此類金融資產并不是很多。

持有至到期投資，是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產。通常情況下，能夠劃分為持有至到期投資的金融資產，主要是債權性投資，比如企業(yè)從二級市場上購入的固定利率國債，浮動利率金融債券等。持有至到期投資采用攤余成本計量，在符合一定條件下可以計提減值準備，該資產的劃分有利于平滑收益，減少利潤表的波動性。

貸款和應收款項，是指在活躍市場中沒有報價、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產。比如，金融企業(yè)發(fā)放的貸款和其他債券，但又不限于金融企業(yè)發(fā)放的貸款和其他債券。相比于持有至到期投資的金融資產，其主要區(qū)別是該類資產在活躍市場上沒有報價。正因為其在市場上沒有報價，該類資產是最不適合采用公允價值計量的金融資產。如果使用公允價值計量，企業(yè)必須利用自有的數(shù)據(jù)，通過評估模型進行評估，這樣就大大降低了公允價值計量的可靠性。該類資產是信息不對稱的產物，目前采用攤余成本計量。

可供出售金融資產是指初始確認時就被指定為可供出售的非衍生金融資產，以及除以上三類以外的金融資產。可供出售金融資產是以排除法的形式得到的。可供出售金融資產應當以公允價值計量，且公允價值變動計入資本公積，處置可供出售金融資產時才將原直接計入所有者權益的公允價值變動累計額對應處置部分金額轉出，計入投資收益。可供出售金融資產實際上是利用資產負債表進行緩沖，在計量日，在改變資產負債表的結構同時并沒有影響利潤表，為企業(yè)提供了一定利潤操縱的空間。

（二）金融資產兩分類

在IFRS 9中，金融資產分為為兩類：以攤余成本計量和以公允價值計量。金融資產分類的標準是主體管理金融資產的商業(yè)模式和金融資產的合同現(xiàn)金流量特征。按照新的準則，當金融資產同時滿足下列條件時，應以攤余成本計量：（1）在這樣的一個商業(yè)模式下持有該資產，該商業(yè)模式的目標是持有資產以取得合同現(xiàn)金流量；（2）金融資產的合同條款規(guī)定了現(xiàn)金流量的具體日期。不滿足上述條件的，應當按照公允價值計量。商業(yè)模式，作為首要標準，刻畫的是主體怎樣實現(xiàn)它的業(yè)務目標，它不是以個別金融工具為判準，而是在一個更高的集合層次上(如資產組合)來判斷主體是要持有以獲合同現(xiàn)金流，還是要出售以賺價差，另外主體也可能同時有幾個業(yè)務模式，因此金融工具的分類不必僅僅局限于報告主體層次。商業(yè)模式不同于原準則中的管理者意圖，管理者意圖僅僅是業(yè)務模式在個別金融工具上的應用，故它有效地減少了金融資產分類時的人為操縱，增強了會計信息的可靠性。合同現(xiàn)金流量特征主要強調的是穩(wěn)定性，利息僅僅是在特定時間內基于未到期本金的貨幣時間價值和信用風險所給予的對價，因而那些具有杠桿化特征的金融資產，由于合同現(xiàn)金流量高度可變而不能以攤余成本計量。

除符合攤余成本計量的金融資產都應采用公允價值計量。以公允價值計量的金融資產又分為公允價值計量且其變動計入凈收益（FV-NI模式）和計入其他綜合收益 （FV-OCI模式）。如果金融資產選擇為FV-OCI模式，則金融資產的所有利得或損失以及有關交易費用均直接計入所有者權益項目，在處置金融資產時也不需要將確認在所有者權益變動的公允價值變動轉入利潤表。

三、金融資產重分類

金融資產有分類也就存在重分類。一般情況下，金融資產在初始確認為四類中的一種金融資產不能隨意變更。以公允價值且其變動計入當期損益的金融資產，不能重分類其他類別金融資產；其他類別的金融資產也不能劃分為以公允價值且其變動計入當期損益的金融資產。貸款和應收款項在活躍市場中沒有報價，因此重分類只有在可供出售金融資產和持有至到期投資之間。企業(yè)應當于每個資產負債表日對持有至到期投資的意圖和能力進行評價。發(fā)生變化的，應將其劃分為可供出售金融資產。企業(yè)將尚未到期的某項持有至到期投資在本年度內重分類為可供出售金融資產的金額相當于該類投資重分類前的金額較大時，應當將該類投資剩余部分重分類為可供出售金融資產，且在本會計年度及以后兩個完整的會計年度內不得將該金融資產劃分為持有至到期投資。

在兩分類中，IFRS 9規(guī)定當前僅當主體有關金融資產的商業(yè)模式目標發(fā)生改變時，才允許將其在攤余成本和公允價值之間重分類，此分類標準與其初始分類時保持一致，反映了企業(yè)為決策提供了持續(xù)有用的信息。

四、金融資產分類和計量變動分析

為了回應有關政府機構和國際組織關于減少金融會計準則復雜性，IASB頒布了IFRS 9，旨在提高會計信息質量，增強投資者對金融市場的信心。

一是金融資產從四分類到兩分類，大大降低了操作的復雜性。新的分類標準排除了許多需要管理層判斷的主觀因素，提高了準則的可比性和一致性。金融資產按其計量屬性進行劃分，計提減值的情況也大大減少，使會計核算更加簡單。

二是兩分類與IASB制定的長期目標一致。現(xiàn)行金融資產報告的復雜性主要由計量方式與相關準則的多樣化所導致，而以計量方式為基礎進行兩分類可以解決計量方式多樣的問題。金融資產的兩分類擴大了公允價值計量屬性的范圍，體現(xiàn)了公允價值是金融資產最相關的計量屬性的理念。

三是新分類降低了利潤操縱空間。IAS 39中可供出售金融資產在處置時可以將計入所有者權益的金額轉為損益，這為企業(yè)提供了利潤操縱的空間，而IFRS 9則明確規(guī)定在任何條件下都不允許將計入其他綜合收益的部分轉為損益，降低了粉飾報表的幾率，增強了報表的真實性，有利于提供與決策相關的有用的信息。

四是重分類問題。IFRS 9允許在商業(yè)模式確實發(fā)生變化時進行重分類，允許重分類體現(xiàn)了企業(yè)在商業(yè)模式改變時金融資產計量屬性相應改變的對應關系，理論上是嚴密的，但是不能排除企業(yè)出于某些非正當?shù)哪康亩淖兩虡I(yè)模式目標的可能性，以此作為操縱利潤的手段。

五、對策及建議

我國金融資產的分類和計量按照《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》、《企業(yè)會計準則第23號——金融資產轉移》、《企業(yè)會計準則第24號——套期保值》進行的，而這些準則的制定主要參考了IAS 39，隨著IFRS 9的頒布，我國金融資產分類和計量的發(fā)展改變迫在眉睫。IFRS 9提出的關于金融資產確認和計量的新要求，總體上是值得肯定的。按照計量模式分類也符合金融資產內在的規(guī)律性，降低了金融資產操作的復雜性，但是我國屬于新興市場經濟國家，資本市場不成熟，我們應立足國情，不能盲目跟風。我國已經實現(xiàn)了與國際財務報告準則的實質性趨同，我們應實時反饋相關改進動態(tài)，結合我國的實際情況適時調整，盡量使金融資產分類和計量與國際趨同。正確對待金融資產的分類和計量，對于正確處理相關業(yè)務，發(fā)展我國的資本市場有著至關重要的意義。