研發投入與企業產出關系文獻綜述

摘 要：研發活動是企業獲得競爭優勢的重要渠道，企業研發投入水平在一定程度上反映了企業的自主創新意識。因此研發投入與企業產出之間的關系成為了眾多學者關注的熱點問題。但由于研究方法和研究樣本之間的異質性導致研究結論多樣化，目前尚未形成統一的定論。本文對研發投入與企業產出之間關系的相關文獻進行梳理，以期為企業展開研發活動提出建設性意見。

關鍵詞：研發投入;企業產出;文獻綜述

引言：創新是引領民族前進的靈魂，是國家邁向富強的階梯和不竭動力。企業是國家科技創新的主體，肩負著將科技轉化為生產力的重擔。研究與開發活動（以下簡稱研發活動）是企業實現科技創新，獲得競爭優勢的重要途徑。但企業進行研發活動需要高額的前期研發資金，并且難以在短期內獲得可觀的收益，還承擔著研發失敗的風險，具有較大的不確定性。因此，研發投入與產出之間的關系成了不少學者關注的焦點。企業研發投入與產出存在千絲萬縷的聯系，至于它們的關系是正向的還是反向的，目前尚沒有形成統一的結論，兩者之間的相互影響以及如何才能對企業創新發揮出最佳效應仍是有待討論的問題。

一、企業研發投入對產出的影響研究

企業研發投入會受到企業體制、所處行業、經驗、滯后性和其他項目和業務的支出等因素的影響，同時還要權衡研發項目的投入產出比例、市場認可度和企業的資金周轉等諸多因素帶來的風險（張沁芳等，2019）。因此，企業在進行研發投入時需要從多個角度全方位地進行決策。也正是由于企業研發投入的復雜性，使其成為眾多學者重點研究的對象。現有文獻從多個角度引入調節變量對企業研發投入與產出的關系進行了探討。

1.基于企業績效種類視角

企業績效可以大致分為財務績效和創新績效、承擔的社會責任等非財務績效。在財務績效方面，主要是衡量研發投入對企業最終經營業績的貢獻，大部分學者在研究中都以盈利能力和發展能力作為衡量指標。梁萊歆等（2005）認為企業研發投入對盈利能力和發展能力提高作用明顯。而張儉等（2014）卻認為企業研發投入與研發次年和第三年的企業盈利能力顯著負相關，而研發投入與企業發展能力之間的相關性并不顯著，說明研發活動帶來的收益在總銷售收入中所占份額并不高。二者結論完全相反，通過文獻觀察到二者所選取的研究樣本企業在行業和產權性質上都存在較大差異，且企業所處的地區以及規模差異也會對研究結論造成一定的影響。不同行業、不同規模和不同地區的企業在研發投入方面所存在的差距會間接地影響研發投入對財務績效的作用效果。

而在創新績效方面，李靜怡等（2020）發現無論是國有企業和民營企業，研發投入都會對企業創新績效的提升具有一定的貢獻作用，并不受企業產權異質性的影響。在專利產出角度，也有學者展開了充分的研究。李永剛（2020）發現研發投入不僅能夠有效地促進專利產出，而且還能夠提升企業自身價值。企業研發活動的最優結果應該是形成“研發投入→新技術→企業效益”的良性循環（梁萊歆等，2005），而新技術的產生就代表著企業的核心競爭力的提升，因此企業應當增加對創新績效的關注。

2.基于企業所處行業視角

企業處于不同的行業導致企業的生產技術和要素依賴上有較大的區別，這種行業間的差異也決定了研發投入對企業產出的效果有所差異。

首先以行業特征差異明顯的信息行業和制造業為例。信息行業作為新興產業，其主要業務均圍繞著信息的加工處理以及信息技術的發展而展開。從行業特征來看，該行業對研發新技術、新產品有著更多的依賴，因此企業的資金和人力投入較多地集中于研發環節，從而對流動資產有著較多的需求，而對固定資產需求量不高。制造業作為傳統行業，從生產特征來看，制造業的生產活動需要大量充足的勞動資料和人力資源作為支撐，企業資產以固定資產為主。目前制造業的產品與技術都面臨著提高的挑戰，急需研發活動來提高勞動生產效率，對技術創新有著強烈的需求（李濤等，2008）。由于二者之間行業特征的鮮明對比以及對研發活動的高度依賴和需求，使不少學者針對二者研發投入對產出影響進行對比研究。李濤等（2008）發現制造業的研發投入強度高于信息業，但研發投入對兩個產業的成長能力都有明顯的促進作用。而陸玉梅等（2011）對兩個產業的99家上市公司的相關數據進行分析卻發現企業當年研發投入會對經營績效產生負向影響。二者研究結論的差異也驗證了研發投入與產出之間的關系是復雜的，并不是一概而論的，研究樣本、研究方式的差異都會對研究結論產生影響。

再以高新技術企業為例。以自主創新為核心是高新技術企業最大的特征，并且高新技術企業獲取利潤和市場地位較多地依賴高附加值的新興技術及新產品（李春艷，2011），所以高新技術企業開展研發活動對企業產出的影響相對于其他行業來講，更加重要也更加明顯。因此，絕大部分的學者則以高新技術企業的相關數據作為研究對象。馮文娜（2010）發現在高新技術企業中，研發資金投入對促進企業創新績效的提升發揮了重要作用，即二者之間正相關。梁萊歆等（2006）以及諸多學者以高新技術企業為研究樣本均得出了相同的結論。而潘艷美等（2017）以廣州市某區的高新技術企業為研究樣本卻發現研發投入與產出能力之間是非線性的曲線關系，并非是簡單的線性相關。針對高新技術企業的研究呈現出的不同結論同樣體現了企業研發投入與產出關系的復雜性。不過可以確定的是，研發投入對高新技術企業產出的積極作用要比非高新技術企業更加明顯（淳正杰等，2014）。

此外，還有一些學者單獨圍繞IT行業、醫藥業、文化產業等各種領域展開了豐富的研究，得出的結論也呈現出多樣化的特征。

3.基于企業所處地理區域視角

企業所處的環境不同對企業研發投入發揮的效用也會產生差異。因此，在研究企業研發投入與產出的關系時，除了考慮企業內部因素的影響，也應該分析企業所處區域這一重要的外部因素的影響。

一方面，由于地理位置、歷史問題和國家政策等客觀因素造成我國東部與中西部地區的發展相對不均衡。這種不平衡對各地區企業在外部市場條件和內部創新意識等方面都有著不同程度的影響，從而使研發投入對企業產出的作用效果也有所不同。已有學者通過研究表明地區差異對企業業績表現有顯著的影響。東部地區的企業相較于中西部地區的企業來說，研發投入對于企業業績的提升會更明顯（柴小康，2013;仇云杰等，2016）。

另一方面，從地理區域角度來看，處于高新區的企業研發投入與產出之間的關系也會與高新區外企業有所差異。高新區管理體制為高新技術企業提供了更加有利的外部發展環境，能夠帶動高新技術企業和區域齊頭并進。郭秀強等（2020）研究發現研發投入對高新區內的高新技術企業創新績效的帶動作用明顯強于高新區外的企業。這主要是因為高新區內的高新技術企業得到了產業集群效應、政策扶持和獲取要素更加便捷等因素形成的有利條件，使得企業的研發投入能夠更加利于推動技術或產品產業化，進而為企業帶來更多的收益。

因此，相關部門與企業應當綜合分析內外部的制約與偶然因素，進行因地制宜的科學決策，以促進我國各地區企業的研發活動、技術創新更好更快的發展。

4.基于生命周期視角

企業所處的生命周期階段會影響其技術創新戰略計劃。因此，企業生命周期呈現出的不同的階段特征會間接調節研發投入對產出的影響。在現有文獻中，企業生命周期一般被劃分為初創期、成長期、成熟期和衰退期。

處于初創期的企業，通常會以創新性的產品和技術作為初步打開市場的途徑，尋求發展機會，為企業開展進一步的研發活動積累資本（杜躍平等，2011）;處于成長期的企業進行研發活動的風險性會更大（余謙等，2018），但同時，研發投入對企業績效所帶來的提升作用在此階段也會更加顯著;但在進入成熟期后，這種長期的正向作用逐漸減弱，難以維持;進入衰退期后，企業研發投入與產出的關系實證分析結果不再顯著（梁萊歆等，2010）。總而言之，相較于成熟期，企業研發投入對產出的激勵效應在成長期要更加明顯。

還有學者基于動態能力角度將企業的技術創新能力劃分為不同階段，研究在技術創新能力生命周期下企業研發投入與產出的關系。在不同階段的技術創新能力下，企業面對研發活動過程中內部創新水平的提升與外部動蕩的環境所做出的創新戰略轉變，能夠充分地反映企業的技術應變能力（陳收等，2015），這一能力不僅有益于企業研發投入的使用效率，長遠來看，還能夠持續地推動企業成長。同樣地，創新戰略的轉變也會作用于研發投入對產出的影響上。陳收等（2015）通過實證研究證明，研發投入與企業績效之間的關系在技術創新能力處于成長期和成熟期時為正向關聯。而梁萊歆等（2010）則提出二者之間的正向關聯在成長期會更加明顯，并且在企業進入衰退期后，二者之間的關系不再顯著也不存在統計意義上的相關性。

上述文獻的結論說明了不同的企業在各個生命周期的特征都會有所差異，因此，企業無論處于生命周期的哪個階段，保持合理的研發投入對企業產出都有重要意義，企業應根據自身所處的生命周期的階段特征結合自身發展狀況和需求進行研發投入決策。

5.基于企業規模視角

熊彼特假說的提出使更多學者開始關注企業規模與技術創新效率之間的關系。企業規模能夠直接影響研發投入的多少，進而影響企業產出。有學者認為大企業具有的能力和機遇能夠幫助其獲取充足的研發投入，為企業帶來豐富的創新資源，進而促進企業產出。即企業規模越大，創新產出效率越高。此外，還有學者提出小企業的組織結構簡單，對市場需求敏感度較高并且能夠更加靈活地分散投資（李健英等，2015），因此在進行研發活動時會比大企業更有效率。但任海云（2011）認為企業規模對研發投入績效的影響不能夠一概而論，二者之間應該是“倒U型”的曲線關系。王文翌等（2014）和張西征等（2012）也發現小企業的研發投入強度并不低，企業規模與研發投入強度之間以傾斜的“V型”結構變化。

綜上所述，企業規模對研發投入與企業產出之間的調節作用尚未形成統一定論。但可以確定的是企業規模越大不意味著企業研發投入與產出之間的正向關聯會更加顯著。

二、總結

從以上文獻回顧來看，對于研發投入與產出兩者間關系的研究已經有很多，但是由于所選樣本數據的差異，并沒有得出統一的結論。針對目前已有的研究可以發現，絕大部分學者都認為研發投入與產出之間的關系呈正相關;但也有部分學者與之相反，認為二者之間是負相關的關系;還有一些學者認為二者的關系并非是簡單的線性相關，而是非線性關系;此外，有學者的研究表明了研發投入對產出具有滯后效應。本文根據以上的研究結論，得到了以下啟示：

第一，對于企業而言，應當基于自身發展需求，合理評估企業內部狀況，制定科學合理的創新戰略或研發計劃。根據以上文獻回顧可知，企業的研發投入對產出具有滯后性，企業必須持續不斷地投入才能夠收獲業績的提升。與此同時，企業研發投入還受到諸多因素的影響。比如，如果企業管理者只顧短期利益，而忽視企業研發活動所帶來的長期利益，那么他很難會有強烈的意愿堅持進行研發活動，出于自身利益考慮，很有可能做出對企業長遠發展不利的逆向選擇。因此，為了確保企業研發活動能夠持續地開展下去，應當在研發開始前就制定出科學、全面、具體的戰略和計劃，做好應對研發投入與產出的滯后效應的準備，這樣才能夠具有持之以恒的動力和決心。

第二，對于政府而言，應該加強對企業創新的鼓勵與指導。在自由市場經濟體系下，面對“市場失靈”現象，亟需政府發揮“有形的手”的作用，對經濟發展進行必要的干預。而一直以來，政府在推動社會可持續發展和戰略性新興產業等領域的核心技術創新的研發活動中，都發揮了不可忽視的作用。在此過程中，政府通常使用財政研發補貼和稅收優惠政策這兩種政策工具來為企業承擔研發活動所帶來的資金壓力等諸多問題，成為了企業研發和投資活動的風險承擔者。財政研發補貼與稅收優惠政策分別直接和間接地對企業的研發活動做出了貢獻，政府可以根據不同的企業特征選取不同的激勵方式，或采取二者相結合的方式。

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作者簡介：孟慶爽（1998.11- ），女，漢族，籍貫：遼寧沈陽，沈陽建筑大學管理學院，2020級在讀研究生，碩士學位，專業：會計，研究方向：管理會計與財務決策