關(guān)于構(gòu)建科創(chuàng)企業(yè)“全生命周期”金融服務(wù)鏈條的建議

彭聰 王胡林

科創(chuàng)企業(yè)是成都建設(shè)具有全國(guó)影響力科技創(chuàng)新中心，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)提質(zhì)增效和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要載體。科技成果研發(fā)、轉(zhuǎn)化需要大量的資金投入，離不開金融的有力支持。近年來，成都不斷加大金融支持科技創(chuàng)新力度，搭建“科創(chuàng)通”等一站式服務(wù)平臺(tái)，有效解決科創(chuàng)企業(yè)金融服務(wù)難題，激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活力。但面對(duì)企業(yè)的成長(zhǎng)需求，對(duì)照其他城市的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，成都科創(chuàng)企業(yè)金融服務(wù)還有待健全和完善。筆者認(rèn)為，應(yīng)繼續(xù)強(qiáng)化構(gòu)建科創(chuàng)企業(yè)“全生命周期”金融服務(wù)鏈條，為創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化提供金融支持，助力科創(chuàng)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

“全生命周期”金融服務(wù)鏈條的含義

科創(chuàng)企業(yè)所需要的金融服務(wù)、政府與金融機(jī)構(gòu)所提供的金融服務(wù)均應(yīng)是貫穿科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展全過程的“全生命周期”金融服務(wù)，金融服務(wù)供給方應(yīng)該聚焦企業(yè)成長(zhǎng)壯大不同階段，全方位關(guān)注企業(yè)綜合金融服務(wù)需求，在加速融資產(chǎn)品推陳出新、積極滿足企業(yè)日常融資需求的同時(shí)，強(qiáng)化各類非融資類金融服務(wù)供給，力爭(zhēng)做到科創(chuàng)企業(yè)金融服務(wù)“一企一方案”。具體而言，“全生命周期”金融服務(wù)可以根據(jù)融資節(jié)點(diǎn)，分為“融前”、“融中”、“融后”三個(gè)環(huán)節(jié)。其中，“融中”指以豐富的金融產(chǎn)品供給滿足企業(yè)日常融資需求的金融服務(wù)，以及與之相關(guān)的一系列金融中介服務(wù)，如信用評(píng)級(jí)、財(cái)稅服務(wù)、法律服務(wù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)服務(wù)，等等。“融前”指發(fā)生在企業(yè)融資決策前的一系列金融服務(wù)，如股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)、中長(zhǎng)期融資方案設(shè)計(jì)等，幫助科創(chuàng)企業(yè)在融資前回答“需不需要融、怎么融、什么時(shí)候融、融多少”等核心問題，以專業(yè)的金融知識(shí)為企業(yè)的發(fā)展描繪出一幅遠(yuǎn)景圖。“融后”指發(fā)生在企業(yè)融資決策后的一系列動(dòng)態(tài)金融服務(wù)與指導(dǎo)，如發(fā)揮金融人才、行業(yè)科技人才優(yōu)勢(shì)，幫助企業(yè)準(zhǔn)確研判行業(yè)走勢(shì)，動(dòng)態(tài)調(diào)整企業(yè)金融財(cái)務(wù)策略，合理使用募集資金，在增強(qiáng)企業(yè)發(fā)展韌性的同時(shí)提升資本市場(chǎng)資金使用效率。

成都科創(chuàng)企業(yè)金融服務(wù)現(xiàn)有成效與不足

為了構(gòu)建“全生命周期”金融服務(wù)鏈條，成都市各主要負(fù)責(zé)單位勇挑重?fù)?dān)、積極作為，搭建了“科創(chuàng)通”、“知貸通”等科創(chuàng)企業(yè)金融服務(wù)平臺(tái)。經(jīng)過多年的積累和發(fā)展，“科創(chuàng)通”等平臺(tái)不斷發(fā)展壯大，服務(wù)內(nèi)容推陳出新、服務(wù)效能不斷提升、輻射影響力度持續(xù)擴(kuò)大，科創(chuàng)企業(yè)金融服務(wù)的精度、廣度、深度均有明顯上升。以“科創(chuàng)通”為例，僅2021年就完成新放貸款1903筆、金額61.55億元，增長(zhǎng)40.34%、60.99%，其中“科創(chuàng)投”子基金群總規(guī)模達(dá)到45.06億元，投資項(xiàng)目186個(gè)。在“全生命周期”金融服務(wù)助力科創(chuàng)企業(yè)提質(zhì)增效的同時(shí)，科創(chuàng)企業(yè)也如雨后春筍般迅速發(fā)展，數(shù)量、質(zhì)量雙雙攀升。以高新技術(shù)企業(yè)為例，2016年，成都的高新技術(shù)企業(yè)僅有2098家，2019年以后開始“加速”，2020年和2021年保持每年凈增超1500家的速度，到2021年底，成都高企數(shù)量達(dá)到7821家。5年，成都高新技術(shù)企業(yè)數(shù)量增速迅猛，2021年比2016年增長(zhǎng)了2.73倍。而這其中，共計(jì)14家優(yōu)質(zhì)科創(chuàng)企業(yè)成功登陸科創(chuàng)板，位居西部城市第一、全國(guó)第六，為成都建設(shè)具有全國(guó)影響力的科技創(chuàng)新中心注入強(qiáng)勁動(dòng)能。

然而，成效不斷的同時(shí)，成都科創(chuàng)企業(yè)金融服務(wù)堵點(diǎn)、難點(diǎn)、卡點(diǎn)依舊存在。具體表現(xiàn)在以下方面。第一，直接融資占比不高，融資“難、慢、貴”尚未很好解決。第二，對(duì)“融前”、“融后”關(guān)注不足，金融顧問制度有待完善。第三，產(chǎn)權(quán)質(zhì)押模式不夠豐富，知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資服務(wù)能力有待增強(qiáng)。第四，科技情報(bào)供給不足，智慧信貸機(jī)制仍需強(qiáng)化。第五，服務(wù)平臺(tái)分散，西部科創(chuàng)金融中心功能有待深化。

成都打造科創(chuàng)企業(yè)“全生命周期”金融服務(wù)鏈條的對(duì)策建議

第一，完善多層次資本市場(chǎng)，推動(dòng)商業(yè)銀行與外部機(jī)構(gòu)加強(qiáng)合作。鼓勵(lì)和吸引知名會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估公司等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)在蓉開展業(yè)務(wù)，健全金融中介服務(wù)和專業(yè)服務(wù)體系，加快形成具有競(jìng)爭(zhēng)力的多層次資本市場(chǎng)體系。充分發(fā)揮商業(yè)銀行在客戶群體與資金流量等方面的優(yōu)勢(shì)，積極探索與政府、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)、非銀行類金融機(jī)構(gòu)的深度融合，引導(dǎo)資金和資源向科創(chuàng)企業(yè)聚集，加快推動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展。

第二，深化金融顧問制度，推動(dòng)金融服務(wù)向“融前”、“融后”延伸。借鑒北京、浙江等地經(jīng)驗(yàn)，深化金融顧問制度。在解決企業(yè)“融資難、融資貴”等“融中”問題的同時(shí)，充分發(fā)揮金融顧問的豐富從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，補(bǔ)齊科創(chuàng)企業(yè)金融人才短板，積極拓寬金融服務(wù)廣度、深度，做好“融前”、“融后”服務(wù)。

第三，推進(jìn)金融產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新，發(fā)展基于知識(shí)產(chǎn)權(quán)的新型融資渠道。一方面，在做好現(xiàn)有科創(chuàng)企業(yè)金融服務(wù)基礎(chǔ)上，總結(jié)“科創(chuàng)通”等平臺(tái)已有經(jīng)驗(yàn)，持續(xù)提升“標(biāo)準(zhǔn)化”金融產(chǎn)品服務(wù)供給的廣度與深度。另一方面，深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，推進(jìn)金融產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新，進(jìn)一步突出科創(chuàng)企業(yè)特色，圍繞“知識(shí)產(chǎn)權(quán)”這一科創(chuàng)企業(yè)核心資產(chǎn)，提升基于專利、商標(biāo)、著作等多類知識(shí)產(chǎn)權(quán)的、具有差異化的“非標(biāo)準(zhǔn)化”金融產(chǎn)品服務(wù)供給。

第四，大力發(fā)展智慧金融，引入科技創(chuàng)新情報(bào)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息化服務(wù)。依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，運(yùn)用大數(shù)據(jù)、人工智能、云計(jì)算等金融科技手段，大力發(fā)展智慧金融，消除科創(chuàng)企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)間的信息不對(duì)稱問題，提升金融服務(wù)便捷性、靈活性、高效性。積極搭建知識(shí)產(chǎn)權(quán)公共服務(wù)平臺(tái)，引進(jìn)和培育專業(yè)化的科技創(chuàng)新情報(bào)服務(wù)商，以市場(chǎng)化的信息服務(wù)供給模式，提供有關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值、研發(fā)團(tuán)隊(duì)、研發(fā)前景等核心問題的信息，打通“發(fā)現(xiàn)、識(shí)別、看懂科技企業(yè)”的堵點(diǎn)，幫助金融機(jī)構(gòu)深入了解核心技術(shù)、核心團(tuán)隊(duì)，真正讀懂科創(chuàng)企業(yè)的未來，實(shí)現(xiàn)信息與資金在科創(chuàng)企業(yè)同金融機(jī)構(gòu)間的雙向流動(dòng)。

第五，對(duì)內(nèi)整合對(duì)外輻射，提升成都科創(chuàng)金融在西部地區(qū)的要素集聚度。建立部門聯(lián)系機(jī)制，整合成都已有科創(chuàng)企業(yè)金融服務(wù)平臺(tái)與窗口，實(shí)現(xiàn)平臺(tái)的雙向接入，充分發(fā)揮各平臺(tái)金融服務(wù)優(yōu)勢(shì)，提升綜合服務(wù)廣度、深度，真正實(shí)現(xiàn)“一站式”金融服務(wù)。依托西部金融中心建設(shè)，聯(lián)合重慶，布局基于區(qū)塊鏈等技術(shù)的西部地區(qū)政務(wù)數(shù)據(jù)、金融數(shù)據(jù)與科技數(shù)據(jù)的融合共享，打破信息孤島，鼓勵(lì)金融資源與科技資源自由流動(dòng)。發(fā)揮成渝兩地在全國(guó)范圍內(nèi)的資金匯聚優(yōu)勢(shì)，共同吸引外地金融機(jī)構(gòu)在蓉設(shè)立區(qū)域總部或分支機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)資金從全國(guó)向西部地區(qū)的聚集。

（彭聰，中共成都市委黨校馬克思主義學(xué)院講師;王胡林，中共成都市委黨校馬克思主義學(xué)院副院長(zhǎng)、副教授）