銀保“中考”：國有六大銀行平均日賺37億，不良率齊降、凈息差收窄；A股五大險企保費合計1.59萬億元，壽險仍處轉型深水區，產險景氣強化

隨著A股上市銀行半年報披露工作告一段落，國有六大銀行2022年“期中成績單”也已全部揭曉。據統計，六家國有大型銀行上半年均實現營收、凈利正向增長，其中，郵儲銀行實現營收凈利“雙位數”增長，經營業績亮眼。

不過，受疫情、宏觀經濟下行、政策讓利實體經濟等因素的影響，除中國銀行外，其余五家大型國有銀行凈息差均出現小幅下滑，呈現收窄態勢。

平均日賺37億 凈利增速放緩

據統計，2022年上半年六大行均實現營收、凈利正向增長，累計實現營業收入1.94萬億元，歸母凈利潤6731.71億元，平均日賺37.19億元。

具體來看，盈利能力方面，“宇宙行”工商銀行仍然穩坐第一把交椅，上半年實現歸母凈利潤1715.06億元，同比增長4.9%；建設銀行緊隨其后，實現歸母凈利潤1616.42億元，同比增長5.4%；其他四家國有大行農業銀行、中國銀行、郵儲銀行、交通銀行分別實現歸母凈利潤1289.45億元、1199.24億元、471.14億元和440.40億元，同比增速分別為5.5%、6.3%、14.88%和4.8%。

其中，郵儲銀行以14.88%的歸母凈利潤增速在六大行中拔得“頭籌”，也是六大行中唯一一家凈利潤增速實現“雙位數”增長的銀行。

值得一提的是，上半年六大行的凈利潤增速較去年同期都有所下滑。2021年同期，工、農、中、建、交、郵六家銀行歸母凈利潤同比增速分別為9.87%、12.40%、11.79%、11.39%、15.10%和21.84%。

相比較來說，大行加大投放力度下定價壓力較大，利息凈收入增速一季度沖高后環比回落較多，且其他非息收入提振不明顯，導致業績增速下行較多。

貸款增量逾7萬億，宇宙行居市場首位

隨著支持實體經濟力度加強，六大行信貸總量保持穩健增長，多家銀行提及上半年信貸增量創歷史新高。

截至今年6月末，工農中交建郵六大行的資產總額分別達到38.74萬億元、32.43萬億元、28.05萬億元、12.58萬億元、33.69萬億元、13.43萬億元，合計158.92萬億元，較上年末分別增長10.2%、11.5%、4.98%、7.84%、11.35%、6.66%；客戶貸款總額22.34萬億元、18.81萬億元、16.95萬億元、7.09萬億元、19.69萬億元、6.99萬億元，合計91.87萬億元，較上年末增加1.67萬億元、1.64萬億元、1.24萬億元、0.53萬億元、1.52萬億元、0.54萬億元，合計增加7.14萬億元。

其中，上半年工商銀行境內人民幣貸款新增1.61萬億元，創歷史新高、居市場首位，且逐月保持同比多增。

記者注意到，六大行共同強調對重點領域和薄弱環節的支持，積極擔當國有大行責任，助力穩住經濟大盤。具體來看，上半年工行投向制造業貸款增加6281億元，增量為去年同期的3.5倍，投向制造業中長期貸款及信用貸款余額均首次突破1萬億元，普惠貸款戶數較年初增加12.3萬戶，余額較年初增長27.4%。農行制造業貸款余額（按貸款投向）較上年末增加4283億元，是去年同期增量的2.18倍，戰略性新興產業貸款余額較上年末增加2508億元。

在當前的經濟形勢下，國有大行更加注重夯實資產質量。需要注意的是，在房地產貸款風險問題方面，各家銀行均表示目前風險可控。截至今年6月末，工農中交建郵六大行在房地產行業的公司貸款不良率分別為5.42%、3.97%、5.67%、1.9%、2.98%、1.01%。

持續讓利實體，凈息差普遍收窄

在信貸需求下降、LPR下調、向實體經濟讓利力度不斷增強等因素綜合作用下，上半年六大行凈息差普遍呈現收窄態勢。

據統計，截至6月末，六大行中僅有中國銀行凈息差同比沒有變化，工商銀行、農業銀行、建設銀行、交通銀行、郵儲銀行五家分別同比降低0.09%、0.1%、0.04%、0.02%和0.1%至2.03%、2.02%、2.09%、1.53%和2.27%。

這一趨勢與行業整體狀況相符。銀保監會數據顯示，上半年銀行業凈息差1.94%，大型銀行凈息差較一季度環比下降5BP。平安證券分析師袁喆奇認為，這主要是受到資產端年初以來LPR多次下調導致貸 款定價下行的影響，同時伴隨企業經營壓力抬升，負債端存款定期化趨勢明顯，存款成本抬升也對息差造成一定壓力。

展望下半年，行業內普遍認為凈息差仍將持續收窄。交通銀行副行長郭莽表示，“低利率市場環境下，接下來可能商業銀行的息差都將面臨一定的下行壓力。”

“在經濟下行壓力加大和降低實體融資成本的要求下，我們預計資產端定價仍將處于下行通道，負債端成本也仍然面臨上升壓力，未來行業整體息差仍面臨收窄的可能性。”農袁喆奇表示。

如何緩解凈息差下行壓力，多家銀行高管也在業績發布會上給出了答案。

郭莽表示，交通銀行接下來會加大活期存款的拓展力度，努力提升活期存款占比。同時，強化存款成本率考核等精細化的管理舉措，有效地降低負債成本，并堅持高成本存款的限額管理和要求。

郵儲銀行方面則表示，為保持息差穩定，將持續加強調整信貸結構，在負債端也將持續推進負債成本下降，特別是要提高活期占比，加大財富管理的考核牽引力度，通過財富管理來提高活期存款占比，同時繼續壓降中長期存款規模和利率。

不良貸款率、撥備覆蓋率整體穩定

從行業整體來看，銀保監會發布的2022年二季度銀行業主要監管指標顯示，截至二季度末，我國商業銀行不良貸款率1.67%，較上季末下降0.02個百分點，銀行業資產質量整體基本穩定。

具體來看，六大行不良貸款率變動幅度不大。截至6月末，工商銀行不良貸款率1.41%，較年初降低0.01個百分點；農業銀行、建設銀行、交通銀行均較年初降低0.02個百分點至1.41%、1.40%和1.46%；中國銀行和郵儲銀行分別較年初微升0.01個百分點至1.34%和0.83%。

兩家不良率微升的大型銀行各自在中報發布會上對資產質量問題作出回應。

中國銀行風險總監劉堅東表示，上半年該行不良貸款率和不良貸款余額雖然雙升，但新發生不良貸款數目較上年同期有所減少。同時受疫情影響，總體不良化解處置進度有所放緩，和去年同期相比有一定下降，導致不良率略有上升。

郵儲銀行首席風險官梁世棟則表示，截至報告期末，郵儲銀行不良貸款余額578.88億元，較上年末增加52.03億元 ；不良貸款率0.83%，較上年末微升0.01個百分點。這些數據說明郵儲銀行資產質量比較高，郵儲銀行有信心將資產質量保持在行業較優水平。

撥備方面，截至6月末，工、農、中、建、交、郵六家銀行撥備覆蓋率分別為207.03%、304.91%、183.26%、244.12%、173.10%和409.25%，其中，中國銀行和郵儲銀行分別較年初減少3.79%和9.36%，工商銀行、農業銀行、建設銀行和交通銀行均分別較年初增長1.19%、5.18%、4.16%和6.60%。

可以看出，農業銀行和郵儲銀行撥備覆蓋率仍保持在行業較高水平，交通銀行雖然較年初提高最多，但仍是六大行中撥備率最低的銀行。

今年4月份，國常會鼓勵撥備水平較高的大型銀行有序降低撥備覆蓋率，以進一步加大金融對實體經濟支持力度。從半年報數據來看，六大行撥備率與年初相比并未出現較大變動。

農業銀行董事長谷澍在業績會上表示，未來農業銀行撥備覆蓋率應該會有序下降一個時期，下降幅度還要看宏觀經濟運行的情況。

“未來我們還是要根據宏觀經濟運行和資產質量的發展情況，嚴格按照財政部和銀保監會的要求，客觀合理地評估預期信用損失，足額計提撥備。”建設銀行行長張金良在半年度業績發布會上表示。

人力規模超10萬，合計減員2.3萬人

隨著上市銀行半年報披露完畢，上半年銀行人力規模也浮出水面。截至6月末，23家統計銀行員工總數達241.96萬人，較上年末減少1.74萬人，整體較為平穩。23家統計銀行中，僅有10家員工人數較年初下滑，工、農、中、建、郵儲榜上有名。

具體來看，上半年，六大行共有員工180.8萬人，較上年末減少2.3萬；僅交通銀行員工數較上年末增長416人至90654人，其余五行員工數均降低千人以上。工行人數減少較多、為9127人，農行以半年減少4875人居后，建行、郵儲銀行分別減少3933人和3724人，中行降低1801人。

對于人力下降的原因，工商銀行半年報中解釋為，上半年到齡退休人員較多，且校園招聘應屆畢業生尚未集中入職。

增員的主力則為股份行。上半年，統計銀行中僅兩家員工人數增長過千，分別為增員3331人的興業銀行和增員1124人的浙商銀行。杭州銀行上半年增員621人居第三位。

但從規模上看，農行和工行仍遙遙領先同業，至6月末，員工人數分別為45.03萬和42.5萬人。同時，當前共有10家銀行總人力規模超過了10萬人，由多至少分別為農業銀行、工商銀行、建設銀行、中國銀行、郵儲銀行和招商銀行。交行以90654人居第七位。

壽險凈利普遍承壓，仍處轉型深水區

數據顯示，2022年上半年五大A股險企合計攬收保費1.59萬億元，較去年同期的1.53萬億元，同比增長4%。今年上半年依然呈現了“四增一降”格局，即除了中國人壽之外，各家險企保費均為正增長；實現歸母凈利潤1220.27億元，同比下降15.09%。僅中國人保和中國平安實現歸母凈利潤的正增長。

從上半年保費收入來看，中國人壽壽險公司累計實現原保費收入4399.69億元，同比微降0.53%；中國平安壽險及健康險業務實現原保險保費收入2822.47億元，同比下降2.30%；太保壽險和新華保險分別累計實現原保費收入1490.54億元和1025.86億元，同比增速分別為5.4%和2.0%。人保壽險累計實現原保費收入720.41億元，同比增長12.3%，增速居首。

凈利方面，2022年上半年，平安壽險及健康險業務實現歸屬于母公司股東的凈利潤 337.6億元，同比增長15.40%；中國人壽實現歸母凈利潤254.16億元，同比下降38%；太保壽險實現凈利潤 88.60 億元，同比下降 31.2%；新華實現歸母凈利為51.87億元，同比下降50.8%；人保壽險實現凈利潤為33.58億元，同比減少25.1%。

個險持續“清虛”， 銀保渠道成壽險一大發力點

五大上市險企今年上半年新業務價值均有所下降，其中新華保險新業務價值下滑幅度最為顯著，新業務價值為新業務價值21.12億元，同比下降48.4%。

其余四家，中國人壽新業務價值為 257.45億元，同比下降13.8%。平安壽險及健康險業務的新業務價值為195.73億元，同比下降28.5%。太保壽險新業務價值55.96億元，同比下降45.3%；人保壽險半年新業務價值為14.93億元，同比下降38.1%。

個險渠道方面，持續清虛隊伍轉型。代理人數量大幅收縮，半年累計減少近50萬人。

具體來看，截至6月底，中國人壽個險銷售人力為74.6萬人，較去年年末下降6.83%；中國平安個人壽險銷售代理人數量51.91萬人，較去年年末減少了13.53%；新華個險代理人規模人力為31.8萬人，較去年年末下降18.25%；太保壽險月均保險營銷員 31.2 萬人，較去年年末下降40.57%；人保壽險“大個險”營銷員為“大個險”渠道月均有效人力 2.8萬人，較去年末下降40.43%。

銀保渠道越發成為各家壽險公司的一大發力點，太保壽險表現最為明顯，實現保險業務收入 178.28 億元，同比大幅增長 876.3%。

其余四家，2022年上半年中國人壽保險公司銀保渠道總保費達426.09億元，同比增長23.7%；人保壽險公司銀行保險渠道原保險保費收入為 392.80億元，同比增長41.9%；新華保險實現保費收入311.95億元，同比增長7.8%；中國平安保險公司銀保渠道總保費收入為220.3億元，同比增長19.90%。

產險景氣強化，非車險業務表現亮眼

財險方面，“老三家”人保財險、平安產險、太保產險上半年合計累計實現原保費收入5152.89億元，同比增長10.4%，平安產險、太保產險實現兩位數增長；實現凈利324億元，同比增長20.84%，僅平安產險實現負增長。

平安產險和太保產險累計原保費收入分別為1467.92億元和918.26億元，同比增速均達兩位數，分別為10.1%和12.2%。今年上半年，人保財險累計實現原保費收入2766.71億元，同比增長9.9%。

凈利方面，人保財險上半年實現凈利潤190.46億元，同比增長23.86%，平安產險實現凈利潤90.34億元，同比下降11.2%，太保產險43.2億元，同比上升8.18%。

車險業務方面，中國人保和中國太保披露的詳細數據顯示，2022年前6個月，人保財險車險業務累計實現原保費收入1288.08億元，同比增長6.7%；平安產險的車險保費收入為955.02億元，同比增長7.29%；太保產險車險業務累計實現原保費收入481.69億元，同比增長7.9%。

值得一提的是，2022年上半年“老三家”非車險業務表現亮眼。其中，人保產險前6個月實現非車險保1478.63億元，同比增長12.8%；平安產險的車險保費收入為379.23億元，同比增長12.44%；太保產險前6個月實現非車險保費收入436.57億元，同比增長達到17.5%。