央行數字貨幣對商業銀行影響探析

高一歡

互聯網技術推動世界進入大數據時代，中國商業銀行所處的環境也隨之發生了巨大變化，例如競爭態勢、客戶金融需求、監管機制等。鑒于商業銀行的生存和發展面臨巨大挑戰，必須增強服務供給能力，提高核心競爭力，而數字化貨幣正是解決這些問題的重要途徑。本文首先介紹了數字貨幣的內涵及其相關特征，著重分析了央行數字貨幣對于商業銀行所帶來的影響，并針對商業銀行的經營模式，提出加快貨幣數字化轉型的對策建議，以期為商業銀行的發展提供借鑒。

數字貨幣是一種通過數字形式來體現實物貨幣價值的一種電子貨幣。電子貨幣在保留了實物貨幣基本性質的同時，還可以實時地將貨幣所有權進行轉移，實現貨幣的互聯網交易。我國推出的央行數字貨幣實行兩種不同的運用方式：一種運營方式主要是社會當中商業銀行或一些機構對人民群眾；另一種則是人民銀行對商業銀行的運用方式。采用這種分層的方式不僅是為了避免商業銀行及機構出現金融脫媒，同時也是為了更好地優化人們的生活方式，使得人們日常生活中的交易以及貨幣的流通更加方便快捷。隨著經濟全球化的快速發展，以及我國在國際金融地位的不斷上升，央行數字貨幣在全球范圍內的使用會使得人民幣在世界范圍內的影響越來越大，經濟實力進一步提高。

一、央行數字貨幣（CBDC）產生的背景

世界經濟的聯動發展及互聯網技術的進步，在經濟全球化發展的同時也推動了全球經濟結構的改變，特別是在支付領域，大多數國家注重支付水平的升級。數字經濟和實體經濟的相互碰撞和融合也加快了傳統貨幣體系的升級，海量儲存、安全交易、大數據等技術逐漸成熟，為數字貨幣的產生和發展提供“肥沃的土壤”。在這種背景下，數字貨幣得到前所未有的發展，并在全球范圍內得到推廣及應用。雖然數字貨幣的技術、規則、安全等方面尚未形成統一的、成熟的共識和體系，但仍受到人們的廣泛關注。中國央行最先開始，央行數字貨幣即“DCEP”，其字面意思為數字貨幣和電子支付工具。它是人民幣的數字形式，經人民銀行發行，并由指定的運營機構運營并向公眾兌換，與紙鈔和硬幣等價，是具有價值特征和法償性的可控匿名支付工具。

央行數字貨幣相比于比特幣等這類去中心化的貨幣，中心化程度更高。同時，我國人民幣的安全程度不夠，很容易被一些不法分子造假。現階段，科技的發展使得移動支付越來越普及，并逐漸成為人們的主要支付方式。使用手機支付不僅可以有效地提高支付便捷度，還可以避免現金丟失的風險。此外，這種支付方式可以有效規避信息泄露的風險，人們在進行大額現金交易的時候不需要通過銀行轉賬的方式，只需要通過手機支付就可以實現。總而言之，央行數字貨幣不僅實現了現金本身的價值屬性，還實現了許多現金交易無法實現的優點。

二、央行數字貨幣的特點

（一）采用兩種運營機制

央行數字貨幣的兩種運營方式是在不改變原有金融機構的金融服務方式的基礎上，幫助各金融機構提高基礎性設施的建設，促進創新，增強我國公眾對數字貨幣地了解以及使用。

（二）央行保持技術中立

央行保持技術中立主要指的是在進行數字貨幣開發的過程中，不會對開發路線進行固定，而是采用競爭的方式來激勵各方力量共同進行開發，不斷優化數字人民幣。

（三）更加高效安全

央行數字貨幣其本質決定了這種貨幣的信用擔保以及監督工作依舊是由我國中央銀行承擔。同時，央行數字貨幣在支付及結算過程中并不依賴網絡，可以實現雙離線支付，不僅可以在更多場景下滿足用戶的支付需求，還具有更強的安全性。

三、央行數字貨幣對商業銀行的影響

（一）改變商業銀行運營模式的同時降低了銀行運營的成本

在實際生活當中，商業銀行為了滿足客戶取款的日常需求，需要保障銀行內部有一定的現金流動。想要保障現金流動，就需要投入大量的運行成本，例如，現金運輸成本、現金保管成本等。根據我國相關機構數據統計顯示，一個銀行的綜合性支行網點一年的運營成本需要一千萬元。雖然一些國有的大型銀行網點運營成本相對較低，綜合起來仍舊是一筆龐大的支出。數字人民幣的出現可以有效地改變上述這些問題。數字人民幣作為一種加密數據，不僅沒有實際的物理形態，不需要實際的空間進行儲存，更不需要進行運輸和清點等。這種形態下的貨幣不僅實現了紙幣原有的功能，還具有一定的可追溯性、支付便捷性、安全性，等等。數字人民幣的諸多優點都預示了在今后的發展過程中，數字貨幣會越來越普及，甚至會大范圍的替代紙幣。除此之外，商業銀行大量使用數字貨幣進行日常交易等可以有效地降低運營成本、提高運營效率。同時數字貨幣也影響了商業銀行的運營模式：首先，對員工的崗位產生的影響，基礎業務的柜員需求減少，專業技能型人才需求增加。例如：數據分析、網絡運營維護等專業人才需求量大大提高。其次，數字貨幣的出現，使得銀行“去柜臺化”的進程加快。當銀行業務逐漸趨于電子化的時候，銀行線下網點需求會大大減少，傳統網點的運營模式會逐漸向輕型化模式轉變。

（二）對商業銀行的信用擴張產生一定的影響

商業銀行通過繳納足夠的準備金到央行數字貨幣發行庫以兌換相應的數字人民幣，并且不將這些投放到信貸市場當中，僅僅只是作為支付相關領域來進行使用。這樣做可以有效地避免出現貨幣乘數效應。除此之外，這種方式還可以有效地對商業銀行所發放的數字人民幣以及存款準備金做好政策上的調控，對商業銀行的貸款規模以及貨幣的信用擴張程度產生影響。

（三）提高商業銀行跨境結算效率，改變原有支付體系

央行發行的數字人民幣較以往的支付結算方式有非常大的區別，采取去中心化的方式，利用區域鏈條來建立支付系統。這種方式不僅可以有效地提高支付效率，省去了原有支付結算系統當中一些比較復雜的過程，且這種支付系統降低了交易清算的難度，有效地降低了金融機構在支付結算過程中的硬件維護成本。

（四）弱化銀行物理網點功能

近年來，互聯網金融和移動支付快速崛起，第三方支付平臺此起彼伏，商業銀行的業務模式也逐漸由線下轉為線上，銀行手機APP、網上銀行等程序逐漸崛起，銀行物理網點由原來的利潤中心逐漸變為成本中心，網點、人員、服務、日常運維等成本已不再是物理網點的優勢，反而逐漸成為消耗物理網點投入的主要內容。數字貨幣的出現不僅對商業銀行物理網點的營銷功能造成一定的沖擊，還隨著數字貨幣對現金貨幣的替代，使得銀行網點ATM、柜臺等的現金存、取款業務大幅減少，而業務的減少也導致網點的人員結構發生變化，導致對出納、柜員等相關人員的需求降低，物理網點的現金功能減弱，一定程度上不再是客戶的首選。

（五）有利于商業銀行增強客戶黏性

傳統貨幣如紙幣、銀幣，可與銀行無關聯，客戶持有紙幣和硬幣等行為不參與銀行儲蓄功能。但數字貨幣與紙幣、硬幣不同，客戶在使用銀行的數字貨幣時，雖然不貢獻存款，但仍屬于銀行的客戶，與銀行有一定的黏性，銀行可通過手機銀行、網上銀行等多種營銷途徑推介銀行其他產品及服務，吸引客戶購買理財產品及尋求金融服務，從而保證銀行的客戶穩定性及貨幣流通性。此外，商業銀行通過數字貨幣相應應用軟件的開發和場景拓展，可以提升自身的靈活性，吸引客戶，不僅增加現有客戶黏性，也挖掘了潛在用戶。不僅如此，數字貨幣一定程度上替代微信、支付寶等第三方支付平臺，減少因第三方平臺因支付需要綁定的銀行卡數量。通過客戶開通商業銀行數字錢包，回籠客戶，同時使用商業銀行手機APP的用戶數量也會減少，其應用場景也將受到影響。

（六）央行數字貨幣會對商業銀行的支付體系產生一定的影響

數字貨幣不僅可以滿足人們的日常支付需求，還可以實現銀行支付體系的調整。首先，商業銀行的信用卡業務會受到影響。商業銀行除了基本的服務業務之外，還會有信用卡、借記卡等各類銀行卡業務。當央行數字貨幣出現之后，人們不需要再使用信用卡來進行超前消費，而是可以使用數字貨幣來進行。第二，銀行的一些中間業務的數量也會大大減少，例如：匯兌業務、匯款業務等等，這些業務都會因銀行支付系統的調整而有所減少，銀行的資產當中不需要再存有大量的現金，商業銀行也不需要再向央行進行借款，由此可見，這種新的支付體系在帶來優點的同時，也會對銀行的支付體系產生較大的影響。

（七）數字貨幣對商業銀行安全管理體系產生的影響

紙質貨幣的流通的安全性相對數字貨幣來說比較的低，很多不法分子會通過制造假幣來牟利，這一行為不僅嚴重地影響了金融市場的秩序，還導致了一些違法亂紀的行為更加猖獗。央行數字貨幣的出現在減少現金使用的同時，還可以加強監管，從一定程度上減少了違法亂紀行為的出現，同時還降低了對違法亂紀行為的監控成本。

四、央行數字貨幣對社會帶來的影響

（一）科技促進行業發展

隨著央行數字貨幣的出現，整個金融科技產業發生了巨大變革。數字貨幣的出現帶動的不僅僅是金融行業的發展，其運行過程中的科技產業鏈發展也被帶動。例如：身份認證服務、支付安全服務等。這些服務在滿足金融服務系統運行的同時促進了我國科學技術的發展。

（二）改變了人們的生活方式

央行數字貨幣的出現，不僅改變了商業銀行的運作模式，還改變了人們的生活方式。不僅支付更加便捷，出行等各方面也更加便捷。增加了人們支付方式的選擇，提高了人民生活滿意度，同時還加快了社會無現金化的進程。

數字貨幣的數據追蹤功能，能有效預防和減少“私戶避稅”“現金發工資避個稅”等偷稅漏稅行為；能迅速鎖定盜竊者，為失竊者挽回經濟損失；數字貨幣還具有附加信息控制功能，真正能實現專款專用，起到資金監管的作用。

（三）推動了我國貨幣政策的調整以及創新

國家的發展離不開政策的管控，經濟發展也如此。央行數字貨幣在社會中廣泛地使用，這就需要一定的制度和政策來對央行數字貨幣的使用和運行進行管理和約束，提高貨幣自身優勢的同時，通過政策引導，例如：降低手續費等方式，來提高數字貨幣的使用度，同時做好數字貨幣的市場管理工作，推動相關政策的調整。

（四）加速人民幣邁向國際市場的腳步

央行數字貨幣的出現不僅加快了人民幣的國際化進程，還提高可人民幣在國際上的使用流程和便捷程度，加快了其他國家及用戶跨境交易的效率，同時借助金融制度，建立了國際交易平臺等，使得數字貨幣在國際上有更好的發展。

面對數字人民幣這一新的領域，商業銀行要加內部基礎設施的建設，為數字人民幣的結算提供有力的技術支持，一方面還要增加金融科技人才的引進，保障行業發展的同時也為行業提供前進的動力，使得商業銀行在時代的變革中依舊可以站穩腳跟。

（五）對發行機構提出了更高的安全要求

與傳統紙幣相比，數字貨幣的發行、保管、使用、回收等安全有著完全不同的要求，目前數字貨幣會受到高級長期威脅、分布式拒絕服務攻擊、黑客利用安全漏洞盜取資金、錯誤入賬、域名劫持以及摧毀數據庫等形式，因此數字貨幣的安全對發行機構提出了新的更高的要求，數字貨幣全面流通任重道遠。

五、商業銀行應對數字貨幣的建議

隨著央行數字貨幣的發行及推廣，人們的生活習慣將會發生根本性的改變，商業銀行要捕捉關鍵，積極調整市場經營方針，為客戶提供更多的服務，以增加用戶數量。此外，就我國現階段電子支付行業的發展來看，央行數字貨幣的出現，很有可能為市場帶來一次全新的變革，商業銀行要抓住機遇，提高行業內部的競爭力，不斷優化技術水平，以加快商業銀行在市場內部的轉型工作。央行數字貨幣是一種新興事物，在推廣使用過程中必然會遇到一定的問題。商業銀行要積極利用自身優勢，與同行開展合作，一方面形成良好的市場氛圍，另一方面與同行在市場當中共同建立公平完備的管理制度標準，進一步完善我國金融市場，促進我國經濟水平的快速增長。

六、結語

央行數字貨幣的出現為人們的生活帶來了便利的同時，也逐漸使得我國向無紙幣化發展。這一過程中，國家要積極地建立經濟市場資金流通數據庫，保障信息的準備和完備。同時，商業銀行也要積極地尋求解決措施，制定符合自身發展的方案同時吸引用戶，減少內部存款流失。銀行體系的重塑將會對社會經濟結構的服務性能產生影響，也會提高我國金融體系的經濟效益。

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作者單位：平安銀行成都分行