法拉帝正式登陸港交所濰柴賦能游艇界“勞斯萊斯”再起航

□ 本刊記者 鞏聰聰

3月31 日，意大利法拉帝集團（以下簡稱“法拉帝”）在香港聯交所正式掛牌交易，標志著法拉帝以香港為橋頭堡，開啟了沖浪國際資本市場、遨游全球化發展的嶄新篇章。這是近10 年來唯一在港股上市的意大利企業，被視為游艇行業香港上市“第一股”。

山東省副省長凌文代表山東省政府對法拉帝的成功上市表示祝賀，衷心期待法拉帝以此次上市為契機，充分利用香港資本平臺優勢，繼續保持領先的技術創新力、價值創造力、品牌服務力。

3月31日，意大利法拉帝集團正式登陸港交所

重磅加持，超級游艇“第一股”獲投資機構青睞

作為歷史最悠久的意大利超級游艇生產商之一，法拉帝擁有一組歷史悠久的標志性品牌以及卓越的高端制造能力，在引領全球超級游艇業發展方面發揮著重要作用，被譽為全球超級游艇行業的潮流引領者及意大利卓越航海世界的大使。自1968 年成立以來，法拉帝通過并購、整合、創新等方式培育了七大品牌，均被全球公認為奢華、獨特、意大利設計、質量、工藝、創新及性能的象征。

據業內人士介紹，作為游艇行業香港上市“第一股”，法拉帝港股上市項目是中歐深化資本市場互利合作以來第一家歐洲企業東向在港上市公司，也是有史以來第二家意大利企業港股上市項目和配售結構最國際化、配售質量最高的港股上市項目之一。從決策到組織實施僅用時6 個月，該項目創下了外國企業港股上市的最快紀錄。

作為全球三大金融中心之一，香港資本市場兼具國際投資者和境內投資者，投資結構更加多元，融資能力全球領先。以香港為橋頭堡，可實現法拉帝在資本市場和產品業務國際化布局的最佳結合。一方面，加大市場售后資源整合，在融資租賃、維修服務和客戶解決方案等方面與濰柴亞太資源形成協同；另一方面，借助大灣區和海南政策的落地，布局游艇全產業鏈業務，同時在亞太新興地區加大市場資源配置，讓這艘超級游艇駛向更廣闊的新市場。

此次招股，法拉帝贏得了中國和國際頂級主權基金、中外長線基金等國內外重磅投資機構的青睞。特別是面對俄烏沖突、疫情加劇、港股震蕩下行等復雜環境，法拉帝以其穩健的經營業績及未來幾年得益于技術改造和產品創新的發展預期，最終以22.88 港元定價，募集資金2.81 億美元。

作為有史以來配售結構最國際化、配售質量最高的港股IPO 項目之一，本次發行前10 大機構投資者中6 家來自歐洲及中東，整體配售歐美和中東投資者占比超60%，主權基金及長線基金占比超65%，充分彰顯了國際投資機構對項目的信心。同時，還吸引了海南自貿港建設投資基金、三亞發展控股有限公司、陽光人壽保險股份有限公司和青島海發控股發展有限公司等5大中國基石投資者。這次上市不僅給法拉帝加注了力量，也給香港資本市場帶來了新血液，進一步激活了長期低迷的香港投資氛圍。

除了重磅國際資本紛紛“上船”，法拉帝還有國家政策“護航”。近年來，海南相繼出臺《海南自由貿易港“零關稅”進口交通工具及游艇管理辦法（試行）》《中國（海南）自由貿易試驗區瓊港澳游艇自由行動實施方案》《海南省游艇租賃管理辦法（試行）》《三亞中央商務區加快游艇發展實施細則》等一系列政策措施，增強海南游艇產業國際吸引力，擴大游艇消費市場，帶動游艇業務需求增長。自貿港相關政策支持海南設立游艇產業改革發展創新試驗區，實現游艇“造得了”“買得起”“進得來”“游得動”，為法拉帝高端游艇業務帶來潛在發展機會。

十年磨一劍，濰柴助游艇界“勞斯萊斯”再起航

翻開法拉帝的招股書，其中最顯眼的一條是2012年成為控股股東的濰柴集團。

作為國有企業“走出去”、海外并購重組的經典案例，濰柴集團成功推動法拉帝登陸港交所，被資本市場盛贊為“疫情以來唯一的外國企業東向登陸中國資本市場的標桿項目”。

2008 年，金融危機席卷全球，因經營不善，全球最大的超級游艇生產商意大利法拉帝集團不幸“擱淺”岸灘。為了重獲生機，法拉帝全球尋找合作者。因為共同的海洋夢想，遠在中國的濰柴集團與意大利法拉帝集團“千里姻緣一線牽”，于2012 年1 月10 日正式簽署戰略合作協議，開啟了雙方的戰略合作之旅。

十年磨一劍，在雙方的共同努力下，法拉帝集團的營收從2012 年3 億多歐元發展到2021 年9 億歐元，走上了健康發展的快車道，走在了全球游艇業的最前列。濰柴集團攜手法拉帝集團共同創造了中國與意大利企業合作共贏的成功樣板。

“選擇在香港上市，一方面因為香港是全球的金融中心，另一方面是為了我們的亞太戰略。”濰柴集團董事長、法拉帝董事會主席譚旭光說。

作為全球公認的國際設備制造集團，濰柴集團擁有動力系統、商用車、農業裝備、工程機械、智慧物流、海洋交通裝備等業務板塊，若干子公司在全球證券交易所上市，跨國指數達到37.6%。濰柴動力2021 年報顯示，報告期內，實現營業收入2035.5 億元人民幣，同比增長3.2%；歸屬于上市公司股東的凈利潤92.5 億元人民幣，同比增長0.3%。在大宗商品漲價等不利因素影響下，彰顯強勁經營韌性。對于法拉帝，濰柴集團可以從三方面為之賦能：一是具有在全球眾多資本市場的上市經驗；二是在中國和亞太市場上具有豐富的人才和信用資源等優勢；三是在制造和全球產業整合上，濰柴集團以動力總成為主軸，成功鍛造了一個集商用車、農業裝備、工程機械、智慧物流、海洋交通裝備于一體的工業裝備帝國。

此次招股書顯示，在產品開發、銷售和管理上保持各品牌獨立的同時，法拉帝將采購、制造等收歸集團管理，從而提升了運營效率。這樣頗具競爭力的多品牌布局，可以讓法拉帝高效滿足用戶多樣化的需求，在全球游艇競爭中不是“孤帆”而是“航母”，更好抵御風險，實現可持續增長。

上市儀式上，意大利法拉帝集團CEO 格拉斯激動地說：“我們根本不敢想象能在香港上市，是譚旭光先生的遠見支撐我們實現了更有抱負的目標。”

2019 年3 月，為表彰譚旭光在戰略重組法拉帝及中意兩國經濟交流中作出的突出貢獻，在意大利時任總統、總理的見證下，譚旭光被授予意大利工商業領域的最高獎——萊昂納多國際獎。

今年3 月24 日上午，譚旭光主持召開企業一季度經濟運行會議時分析指出：“當前，俄烏沖突、下行壓力加大、疫情嚴峻，正是我們內部業務結構調整的戰略機遇期。”

其戰略眼光與定力，由此可見一斑。