設備制造業營運資金管理問題研究

王璟

摘要：運營資金是企業運營的血液，將會直接影響到企業的生存和發展。完善運營資金管理是企業財務管理的重要部分，可以有效的保障公司的日常營運，提升企業對資金的利用效率。設備制造業是我國經濟發展中的重要力量，不同于其他行業，設備制造業往往存在產品的利潤空間小、生產的資金墊入多、貨款的回籠周期長，融資平臺較少等多項問題，因此，研究設備制造業的營運資金管理問題是非常必要的。本文主要針對設備制造企業的營運資金管理問題進行研究，找出存在的問題以及現金管理風險，尋求提升的途徑。

關鍵詞：設備制造;營運資金管理

企業如果沒有營運資金的有力支持，將會無法實現日常的經營管理和投資發展。企業只有建設良好的營運資金管理體系并嚴格實施，實現企業營運資金管理的目標，才能確保企業資金充裕。因此，現金流管理對每個企業都十分的重要，在日常的經營管理中，很多企業因過度的側重于利潤，而忽視了對現金流的管理，使得企業資金鏈斷裂，更甚者是破產倒閉，只有確保現金流的質量，才能使公司持續健康的發展。

一、前期研究回顧

不管是在學術界還是實際的企業經營中，都流傳著“現金為王”的說法，可見現金流的重要性，國內外專家學者關于企業現金流的相關研究頗豐。2017年有專家以多家公司為研究對象，將現金流變化分解為正常和異常變化，然后，使用異常現金變動的絕對值作為該公司現金流管理的代表，發現現金管理良好的企業這一代表數值明顯小于管理不善的。

2020年我國專家進行研究后認為，現金流管理中的現金流動性是影響其管理水平的重要因素，應重點關注企業的應收賬款、存貨的周轉，適當延長企業的應付賬款時間，提高企業營運資金運轉的效果，確保企業資金充足。2017年就有專家研究認為，企業的部門就像組成人體的器官，營運資金就像循環的血液，它只有在各個 部門之間流動，才能為企業創造價值。營運資金管理績效反映了企業營運資金的流通速度，是衡量企業經營狀況的重要指標。降低營運資金占用水平，加快營運資金周轉速度，不僅可以降低企業的經營杠桿，增強企業的舉債能力，還對企業盈利能力的提升有一定幫助。

二、設備制造業營運資金管理理論分析

加強資金管理就是最大限度地提高資金使用效率，防范資金鏈斷裂影響企業經營;需要改變傳統的資金管理理念、管理模式、管理手段，使資金管理真正成為企業財務管理的核心，發揮資金管理在設備制造業中的重大作用。

良好的營運資金管理能夠規范企業的經濟行為。當前企業數量不斷增加，有研究報告顯示中國中小企業總數已占到全國企業總數的99%以上，企業數量雖多，但是目前經濟效益普遍比較低下，這里不僅包括中小企業，上市公司和國有企業亦是如此，經濟效益不佳，是有多方面原因造成的，但是企業的整體素質水平偏低和市場的競爭力不強是問題的根本所在，其中賬實不符、虛盈實虧的問題層出不窮，由于對公司財務管理的效果不佳，導致資金管理水平下滑，使得企業的生產經營效率底下。

良好的營運資金管理可以緩解資金壓力，合理調配和籌集資金。企業有了資金就可以用于技術創新，升級改造產品和技術可以使企業保持生命活力，反之，沒有完善是資金管理，容易造成資金短缺，企業就像是在牢籠里被困住的老虎，無法健康運營。在設備制造企業的資金現狀存在兩種情況，一種是資金緊張，一種是企業存有大量的資金還沒有完全利用，針對這些閑置的資金，若是能通過資產重組充分利用，將會緩解企業的資金緊張。

良好的營運資金管理在一定的條件下可以擴大資金規模。當前，企業資產管理還有兩大問題值得深思，一個是資產的閑置浪費，一個是資產的重復分散，得不到有效投資和合理運用。只有加強資金管理，才能加快資產的積聚，迅速擴大企業的生產規模。

三、調研問題分析

本文針對研究主題，對設備制造行業的一些企業進行了營運資金管理調研。調研發現了以下問題：

1.企業資產規模較小，原始資本投入偏少。

設備制造企業不同于其他的行業，企業數量較少，且單打獨斗的比較多，形成集團規模的更在少數，固定資產投資中房屋建筑物所占的比例較大，而真正用于生產的機器設備投入又偏小，并且由于制造業的利潤空間較小，企業基礎較為薄弱，根本沒有足夠的能力進行資本的積累，機器設備通常老化也較為嚴重，一部分設備已無法滿足于技術更新的實際要求。

2.流動資金嚴重不足。

設備制造業一般都是純機械加工性質的單位，產品成本中原材料的所占比重普遍較高，采購資金的投入較多;按照目前國際上的慣例來看，機械加工業合同大多采用合同簽訂支付10%;設備交貨安裝再支付 80%;10%的質量保證金在半年或更長的質保期過后支付，這使企業在擴大業務量的同時，資金需求也隨之增大，使企業的資金陷入困境，流動資金嚴重不足。

3.產品結構老化，銷售渠道單一，缺乏市場競爭能力。

以電力制造業來說，在廠網的分開前，主要生產電廠的配套設備，面對的市場僅僅局限于發電廠，十多年來企業的生存和發展很大程度上依賴于電力系統的保護，幾十年不變的系列產品，技術含量較低，許多鄉鎮企業也能生產，因此競爭變得異常激烈，開始嚴重制約企業的正常發展。

4.資本結構不合理。

企業負債較多，應收賬款沒有及時回籠，同時由于國家銀根收緊等原因無法及時籌措到資金，使某一時期貨幣資金不足以清償到期債務，債權人將強行以資產（存貨或固定資產）抵償債務，導致企業資產縮水，資本結構嚴重不合理，而且直接影響到企業的再生產，造成惡性循環。

四、對策與建議

通過以上分析，本文提出以下對策建議：

1.集中管理，嚴格執行資金計劃

為了保證企業的資金滿負荷的高速運轉，設備制造企業要對單位內的資金進行集中管理。在對資金管理時可以實行內部銀行結算辦法，即可以先把輔助車間從母公司單獨剝離出來組建成經營性事業部，建立內部銀行管理機制，加強對資金的核算和管理，嚴格控制多頭開戶和帳外循環，充分發揮內部銀行“蓄水池”的作用，避免在集中購買大宗原材料時所需籌集的大筆資金，支付大量的利息，而某些輔助車間卻又有大量的資金沉淀，“蓄水池”可以提高資金的使用效率，防范企業金融風險。

同時，為了解決設備制造企業內部集權與分權之間的關系，要把嚴格資金使用計劃放在首位，保證資金的合理使用，保證生產正常運行，將有限的資金合理的分配、使用。企業要對財務實行統一管理，特別是對資金做好統一的安排計劃，可以適當按月或按周召開關于資金平衡的會議，依據具體的生產進度，對重點項目、重點內容的資金做好落實工作，業務部門每月要在資金平衡會議上呈報月用款計劃，最后由會議組織依據資金使用的輕重緩急合理安排資金的使用。

2.合理安排資金的流程管理，實現資金良性循環

2.1及時處理沉淀資金，促進資金的流動性

設備制造業的資金閑置較多，企業大多有貸款，也有對材料或設備運用不佳等問題，如何對這些滯留資金合理運用是企業需要處理的問題。財務部門應當在每年集中一個月針對物資、設備部門的資金占用大、積壓物資嚴重等問題，整合出具體的積壓清單，確定處理物資所需的審批手續，對每個倉庫要下達具體的庫存資金定額，對超過銀行同期利率的要獎勵，對低于銀行同期利率的要處罰。

2.2加強貨款回籠，減少費用支出

制造業的應收賬款及其他應收款是必不可少的，數量的增加會逐漸降低流動資產的流動性。對應收賬款及其他應付款的管理，應采取集中與分散相結合的辦法來進行具體的清欠工作，對一般的欠款戶可以通過電話或者信函等方式來催還，對重點戶列出具體的賬目清單。為避免或減少壞賬的發生，在必要時可以通過訴訟程序來挽回損失。對于貨款的回收問題，確定清欠工作的獎懲機制，提高銷售人員工作積極性，恢復應收賬款的流動性，減少貸款及利息的產生。

2.3做好材料購進及設備購進的價格管理

制造業由于需要大量的材料和設備，材料品種繁多，購進量大，企業資金的使用大部分用于購進材料與設備，原材料價格的高低會影響到企業的成本，合理使用采購資金，降低采購費用可以提高企業的經濟效益。企業采購部門可以設立采購組，在購進材料上，應當做好市場調查，收集重要的材料信息，對貨品要做好貨比三家，對大宗貨物應當選取競價招標的方式，在保質保量的前提下，選取合理的供應價格。

3.完善全面預算管理，加強資金分析預測

預算可以有效的實施資金管理，預算管理制度是否健全，將會直接關系到法人治理結構，合理的預算制度可以有序保證制造業的生產經營，避免企業出現財務預算執行不力的現象，在生產經營的各環節均可實施預算制度，將資金收支狀況納入到預算管理中，預算編制可以選用按級編報、按級審批的辦法，預算管理制度確定后，不得隨意更改。通過加強預算管理，將預算流通到企業各環節，分析預測現金流量狀況，有效控制現金的流入和流出，有效規避企業的支付風險。

4.創新資金管理理念，改善資金管理方式和手段。

以零營運資金為管理目標，是近幾年來財務管理中一項卓有成效的資金管理方法。零營運資金管理是一種極限式的管理模式，不是要求營運資金真的為零，而是在滿足一定條件下，盡量使營運資金接近于最小的管理模式。首先從營運資金管理的重點出發，在滿足企業對流動資產的基本需求下，盡可能的降低企業在流動資產上的投資額，把更多資金投入到收益較高的投資上，然后再利用短期負債進行流動資產的融資。新的資金管理理念需要多實踐，多運用，有了理念基礎還必須要有先進的管理手段，財務管理的最高層次是業務和財務的完美結合，即財務和業務的一體化。

因此，應用統一的財務管理軟件、逐步引進、消化使用國際先進的ERP系統軟件，實現財務信息與業務流程一體化，是企業內部信息化發展的基本方向。資金管理是整個企業管理的重要組成部分，對于設備制造企業來說，加強資金管理更是企業賴以生存的根本。同時，資金管理又是一個復雜的系統工程，企業內部的各個環節的運行情況，都直接制約著系統的正常運行，只有采取行之有效的管理和控制措施，做到多管齊下，疏通資金的流轉環節，才能抓住資金管理的這個中心，提高企業的經濟效益。

五、結語

綜上所述，現金流對企業生產經營的重要性，即使企業有良好的生產經營業績，但如果得不到現金，企業也無法生存。隨著設備制造企業的發展，購買材料和設備需要更多的資金需求，如何做好現金流的管理工作，成為當前企業需要關注的重點內容。本文通過對當前制造企業普遍存在的現金流管理問題進行分析，提出相應的解決措施，如：應著眼于公司實際，從自身管理問題出發，不斷優化現金流管理機制，抓住資金管理制度，提高企業的經濟效益。

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