行業公司

這次政治局會議提出要加大宏觀政策調節力度，擴大內需，特別是強調發揮有效投資的關鍵作用，這意味著擴大內需力度要顯著加大，基建投資作為經濟增長“壓艙石”，扛起擴內需、促循環、穩增長“大旗”的明確信號，未來將發揮非常重要的穩定作用。多位業內專家表示，自上而下的政策變化將推動基建項目和融資更加順暢。在政府債券擴大有效投資的目標下，預計二季度專項債凈融資可達1.2萬億元，未來基建專項地方債比重將持續提升，全年基建投資增速有望達到10%。

短期看，軍工板塊入筑底區間。4月26日，國防軍工指數基本回到2020年行情剛啟動的位置，而估值甚至低于2018年底最悲觀的時候。當前板塊估值分位數跌至25%（2005至今）。但軍工裝備采購計劃性強，需求端增長確定且旺盛，供給端產能瓶頸持續破除，行業凈利潤在21年快速增長（約41%）基礎上，2022年線性外推模型依然成立。今年一季度板塊整體凈利潤增長29%，高景氣延續。當前時點看，板塊投資價值凸顯，銀河證券建議關注航空產業鏈標的、導彈產業鏈標的、國產化提升受益標的以及國企改革對業績增長改善標的等。

隨著數字經濟的發展，尤其是以VR/AR為核心商業場景之一的5G技術在全球范圍內展開部署，VR/AR行業產業鏈各環節成熟度持續提升，同時疊加疫情推動的居家需求上升，VR/AR行業投融資活動日益活躍。IDC數據顯示，2021年全球VR/AR頭顯出貨量1123萬臺，同比增長92.1%，突破了年出貨量1000萬臺這一行業重要發展節點。元宇宙熱潮的興起，被視為VR/AR行業大事件。作為支持沉浸式體驗的必要硬件，VR/AR設備被認為是通向元宇宙的關鍵接口。相關公司有聯創電子、聯合光電。

潤建股份（002929）公告稱，公司控股子公司潤建新能源與桂林市永?？h人民政府簽訂分散式新能源發電項目開發協議，預計項目總容量約90萬千瓦，預計總投資開發金額為58億元。潤建股份持續進行戰略轉型，在2021年實現主營業務全面升級，其中能源網絡管維業務發展迅速，目前已在多地區獲得光伏運維中標項目及合作協議。潤建股份表示，此次項目將全面提升公司在能源網絡管維市場品牌認知度，為后續業務拓展帶來積極影響。

杭電股份（603618）公告稱，公司擬以近期新設立的全資子公司杭電銅箔為投資主體，在江西省南昌市小藍經濟技術開發區投資約50億元建設新能源汽車鋰電池超薄銅箔項目，項目分兩期建設，其中一期產能規劃2萬噸，二期產能規劃3萬噸。公司表示，本次對外投資符合公司戰略發展規劃，是公司立足長遠利益所作出的慎重決策，公司布局新能源汽車鋰電池超薄銅箔項目，進一步拓展了公司產業布局，推動了公司在新能源產業的發展，增強了公司發展潛力。

中國東航（600115）公告稱，擬非公開發行募集資金總額不超過150億元，其中，中國東航集團擬以現金方式認購本次非公開發行股票金額不低于50億元。據悉，本次扣除發行費用后的150億元募集資金凈額中，105億元用于引進38架飛機項目，45億元用于補充流動資金。中國東航表示，本次擬引進的飛機機型包括國產C919飛機、ARJ21-700飛機，有利于公司繼續堅定支持國產大飛機的國家戰略，助力國產大飛機產業集群發展。同時38架飛機的引進和實際投入運營能夠提高公司載運能力，擴容主要航線運輸量，增加航線收入。