2021年12月份國內國際鋼材市場價格分析

中國鋼鐵工業協會財務資產部 冶金價格信息中心

一、國內鋼材價格指數降幅收窄

據鋼鐵協會監測，2021年12月末，中國鋼材價格指數（CSPI）為131.70點，比11月末下降1.93點，降幅為1.44%，較上月降幅縮小9.25個百分點；與上年同期相比上升7.18點，升幅為5.77%（見圖1）。

圖1 2020-2021年12月中國鋼材價格指數（CSPI）走勢圖

從全年情況看，2021年CSPI國內鋼材價格指數平均值為142.03點，同比上升36.46點，升幅為34.53%。其中1-4月呈上行走勢，5-10月高位震蕩，11-12月后價格下降且降幅較大（見表1）。

表1 2021年CSPI中國鋼材價格平均指數變化情況表

（一）長板材價格環比均小幅下降

12月末，CSPI長材指數為137.27點，環比下降1.29點，降幅為0.93%；CSPI板材指數為128.77點，環比下降1.89點，降幅為1.45%。與上年同期相比，長材、板材指數分別上升11.02點和2.54點，升幅分別為8.73%和2.01%（見圖2、表2）。

表2 2021年12月中國鋼材價格指數（CSPI）變化情況表

圖2 2020-2021年12月CSPI長材和板材價格指數走勢圖

從全年情況看，2021年CSPI長材指數平均值145.91為點，同比上升36.15點，升幅為32.93%；CSPI板材指數平均值141.40為點，同比上升37.77點，升幅為36.45 %。

（二）主要品種鋼材價格變化情況

12月份，鋼鐵協會監測的八大鋼材品種價格均繼續下降。其中，高線、鋼筋、角鋼、中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板、鍍鋅板和熱軋無縫管環比分別下降84元/噸、77元/噸、45元/噸、71元/噸、55元/噸、90元/噸、142元/噸和169元/噸（見表3）。

表3 2021年12月主要鋼材品種價格及指數變化情況表 元/噸

從全年情況看，所有鋼材品種價格均比上年有所上漲。其中，高線、螺紋鋼、角鋼、中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板、鍍鋅板和熱軋無縫管價格同比分別上漲33.53%、32.22%、34.63%、36.12%、36.39%、33.80%、33.64%和30.59%（見表4）。

表4 2021年主要鋼材品種平均價格及指數變化情況表 元/噸

（三）各周鋼材價格指數變化情況

CSPI綜合指數在12月前三周小幅回升，第四周由升轉降；進入2022年1月份以來，鋼價指數小幅反彈（見表5）。

表5 2021年12月中國鋼材價格指數（CSPI）各周變化情況表

（四）主要區域市場鋼材價格變化情況

12月份，CSPI全國六大區域指數均繼續下降，環比降幅有所收窄。其中華北、東北、華東、中南、西南和西北地區環比分別下降1.80%、2.35%、1.23%、1.79%、1.65%和0.72%。（見表6）。

表6 2021年12月CSPI分地區鋼材價格指數變化情況

從全年情況看，2021年六大地區價格水平均高于上年，其中華北地區、東北地區、華東地區、中南地區、西南地區和西北地區分別上升37.12%、37.42%、36.71%、36.47%、33.90%和36.22%（見表7）。

表7 2021年CSPI分地區鋼材價格指數變化情況表

二、國內市場鋼材價格變化因素分析

（一）主要用鋼行業增速放緩

據國家統計局數據，2021年第四季度，國內生產總值（GDP）同比增長4.0%，增速環比回落0.9個百分點。1-12月，全國固定資產投資（不含農戶）同比增長4.9%，比1-11月增速回落0.3個百分點。其中基礎設施投資同比增長0.4%，比1-11月份增速回落0.1個百分點；制造業投資同比增長13.5%，比1-11月份增速回落0.2個百分點；房地產開發投資同比增長4.4%，比1-11月份增速回落1.6個百分點，其中土地購置面積同比下降15.5%，房屋新開工面積同比下降11.4%，分別比1-11月降幅加大4.3和1.8個百分點。12月份，規模以上工業增加值同比增長4.3%，比11月份增速加大0.5個百分點。從總體情況看，主要用鋼行業增速持續回落，鋼材需求整體仍然較弱。

（二）粗鋼產量環比上升

據國家統計局數據，12月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材（不含重復材）產量分別為7210萬噸、8619萬噸和11355萬噸，同比分別下降5.4%、6.8%和5.2%；平均粗鋼日產278萬噸，環比增長20.3%；另據海關統計數據，12月份，全國出口鋼材503萬噸，環比增加15.4%；進口鋼材100萬噸，環比減少29.6%，鋼材凈出口折粗鋼420萬噸，環比增加100萬噸。從總體情況看，相對于需求端的疲軟，國內鋼材供給量有所增加。

（三）原燃材料價格有升有降

據鋼鐵協會監測，12月末，國產鐵精礦價格環比回升64元/噸，CIOPI進口礦價格環比回升17.48美元/噸；煉焦煤價格環比下降375元/噸，冶金焦價格環比下降133元/噸，煤、焦價格持續下降，但降幅有所收窄；廢鋼價格環比上升244元/噸。從同比情況看，國產鐵精礦和進口礦分別同比下降12.90%和25.45%，但煉焦煤和冶金焦價格分別同比上漲64.49%和9.08%，廢鋼價格同比上漲17.69%，煤、焦價格漲幅均大于同期鋼材價格漲幅（見表8）。

表8 2021年12月主要原燃材料價格變化情況表

三、國際市場鋼材價格環比繼續下降，降幅加大

12月份，國際鋼材價格指數（CRU）為308.2點，環比下降14.1點，降幅為4.4%，較上月擴大2.6個百分點；與上年同期相比上升117.4點，升幅為61.5%（見圖3、表9）。

圖3 2020-2021年12月國際鋼材價格指數（CRU）走勢圖

表9 2021年12月國際鋼材價格指數（CRU）變化表

從全年情況看，2021年CRU國內鋼材價格平均指數為296.9點，同比上升141.9點，升幅為91.5%（見表10）。

表10 2020年CRU國際鋼材價格平均指數變化表

（一）長材指數由降轉升，板材指數持續下降

12月份，CRU長材指數為272.4點，環比下降5.6點，降幅為2.0%，環比由升轉降；CRU板材指數為325.9點，環比下降18.4點，降幅為5.3%，環比降幅擴大2.5個百分點；與上年同期相比，CRU長材指數同比上升95.4點，升幅為53.9%；CRU板材指數同比上升128.2點，升幅為64.8%（見圖4）。

圖4 2020-2021年12月CRU長材和板材價格指數走勢圖

（二）北美、亞洲降幅加大，歐洲降幅收窄

1.北美市場

12月份，CRU北美鋼材價格指數為414.5點，環比下降18.2點，降幅為4.2%，環比降幅加大2.1個百分點；美國制造業PMI為58.7%，環比下降2.4個百分點。12月末，美國粗鋼產能利用率為81.6%，環比持平。當月美國中西部鋼廠的熱軋帶卷和冷軋帶卷價格下降，鋼筋和小型材價格穩中有升，其余品種價格由降轉升（見表11）。

表11 2021年12月美國中西部鋼廠鋼材出廠價格變化情況表 美元/噸

2.歐洲市場

12月份，CRU歐洲鋼材價格指數為312.9點，環比下降5.7點，降幅為1.8%，降幅較上月收窄0.9個百分點；歐元區制造業PMI為53.3%，環比下降5.1個百分點。其中德國、意大利、法國和西班牙的制造業PMI分別為57.4%、62.0%、55.6%和56.2%，環比上月均有所下降。當月德國市場主要品種鋼材價格除中厚板保持平穩外，其它品種均有所下降（見表12）。

表12 2021年12月德國市場鋼材價格變化情況 美元/噸

3.亞洲市場

12月份，CRU亞洲鋼材價格指數為243.0點，環比下降16.4點，降幅為6.3%，較上月加大5.7個百分點；日本制造業PMI為54.3%，環比下降0.2個百分點；韓國制造業PMI為51.9%，環比上升1.0個百分點；中國制造業PMI為50.3%，環比上升0.2個百分點。當月印度市場主要鋼材品種價格均由升轉降，其中冷軋帶卷和熱浸鍍鋅卷價格下降幅度較大（見表13）。

表13 2021年12月CRU印度市場鋼材價格變化情況表 美元/噸

四、后期鋼材價格走勢分析

（一）宏觀經濟穩中求進，下游行業鋼材需求相對平穩

去年12月召開的中央經濟工作會議強調，2022年經濟工作要穩字當頭、穩中求進，跨周期和逆周期調控有機結合，實施好擴大內需戰略，增強發展內生動力；政策發力適當靠前，積極推出有利于經濟穩定的政策；繼續實施積極的財政政策和穩健的貨幣政策，保持流動性合理充裕，加大對實體經濟發展的支持力度；實施新的減稅降費政策，強化對制造業的支持；堅持“房住不炒”的定位，推進保障性住房建設；扎實推進“十四五”規劃102項重大工程項目建設，適度超前開展基礎設施投資建設。總體來看，后期鋼材需求將保持相對平穩。

（二）供暖季減產政策展開，供需有望形成新的平衡

今年2月份，北京冬奧會將在北京、張家口兩地展開，3月份還將迎來兩會召開。在此背景下，今年采暖季將對“2+26”城市空氣質量提出更高的要求。根據工信部和生態環境部《關于開展京津冀及周邊地區 2021-2022 年采暖季鋼鐵行業錯峰生產的通知》要求，覆蓋京津冀“2+26 城市”鋼鐵冶煉企業在采暖季開展錯峰生產。預計后期粗鋼產量仍將保持低位，鋼材市場有望形成新的平衡態勢。

（三）鋼材社會庫存略有增加，企業庫存繼續上升

據鋼鐵協會統計，1月上旬，全國21個城市五種鋼材社會庫存為793萬噸，環比增加5萬噸，升幅為0.6%；比上年同期減少2萬噸，降幅為0.3%。從企業庫存情況看，2022年1月上旬，會員鋼鐵企業鋼材庫存為1292萬噸，比12月下旬增加163萬噸，增長14.4%；比去年同期減少10萬噸，降幅為0.80%。鋼材社會庫存和企業庫存均有所回升，后期鋼材價格難以大幅漲跌，將呈小幅波動走勢。

四、后期需要關注的主要問題

一是國家著力穩定宏觀經濟大盤，政策措施將陸續出臺。穩字當頭，穩中求進是中央經濟工作會議對做好今年經濟工作的明確要求，各方面將積極推出有利于經濟穩定的政策。鋼鐵企業應密切跟蹤國家政策出臺情況，認真分析市場變化，合理安排生產，按需調整產品結構，保持鋼材價格平穩運行。

二是鐵礦石等原燃料價格小幅反彈，企業降本增效壓力加大。進入12月份以來，鐵礦石及廢鋼價格出現反彈跡象。截止到2022年1月14日，進口鐵礦石、國產鐵精礦和廢鋼價格比12月末分別上漲5.23%、6.24%和2.24%；煉焦煤和冶金焦價格也由降轉升，且環比升幅加大，分別為9.36%和19.12%。后期企業降本增效壓力進一步加大。