2021年12月份我國鋼鐵行業運行情況

本刊鋼鐵產業研究小組

2021年鋼鐵行業經濟運行在12月份供需兩端企穩回升中收關。縱觀全年，我國國民經濟持續穩定恢復，投資結構優化，主要用鋼行業增速逐步放緩，鋼材需求穩中略降。鋼鐵行業按需釋放產能，實現了鋼材供需動態平衡、鋼產量同比下降。鋼鐵企業在鐵礦石價格、鋼材價格均創歷史新高的條件下，深入挖潛降本、提質增效，經濟效益亦達歷史最好水平。

一、經濟持續穩定恢復，鋼材消費同比下降

2021年，我國國民經濟持續恢復，國內生產總值各季度分別同比增長18.3%、7.9%、4.9%、4.0%，環比分別增長0.3%、1.3%、0.7%、1.6%，全年達114.367萬億元，比上年增長8.1%，兩年平均增長5.1%。

固定資產投資穩定恢復。2021年完成固定資產投資（不含農戶）54.45萬億元，比上年增長4.9%，增速比上年提高2.0個百分點；兩年平均增長3.9%，增速與1-11月份持平，比前三季度提高0.1個百分點；12月份投資環比增長0.22%。從三大領域投資看，制造業投資比上年增長13.5%；兩年平均增長4.8%，增速比1-11月份加快0.5個百分點。房地產開發投資比上年增長4.4%；兩年平均增長5.7%，增速比1-11月份回落0.7個百分點。基礎設施投資比上年增長0.4%；兩年平均增長0.3%，增速與1-11月份持平。

工業生產穩定增長。2021年，全國規模以上工業增加值比上年增長9.6%，增速較上年加快6.8個百分點；兩年平均增長6.1%，增速接近正常年份平均水平。分季度看，同比增速前高后低，但四季度兩年平均增長5.5%，較三季度兩年平均增速加快0.2個百分點。分門類看，采礦業、制造業以及電力、熱力、燃氣及水生產和供應業增加值較上年分別增長5.3%、9.8%、11.4%，兩年平均分別增長2.9%、6.6%、6.6%。從產品產量看，在統計的612種工業產品中，450種產品產量同比增長，占73.5%；409種產品產量較2019年增長，占66.8%。同時，全國工業產能利用率為77.5%，較2020年上升3.0個百分點，較2019年提高0.9個百分點，為近年以來的最高水平。

據測算，2021年折合鋼的表觀消費量為9.93億噸，同比減少5580萬噸、下降5.3%。12月份，折合鋼的表觀消費量8381萬噸，同比下降6.6%，降幅較11月份收窄6.5個百分點，比鋼產量同比下降6.8%的降速低0.2個百分點。從日均消費量來看，12月份消費水平已基本恢復到7月份水平（見圖1）。

圖1 2019-2021年我國折合粗鋼表觀消費量

二、鋼產量同比下降，集中度進一步提高

2021年，全國鋼產量10.33億噸，比上年減少3194萬噸、下降3.0%。生鐵產量8.69億噸，比上年減少4284萬噸、下降4.3%。鋼材產量13.37億噸，比上年增加797萬噸、增長0.6%。總體看，鋼鐵行業在保持供需動態平衡的基礎上實現了鋼產量比上年下降的預期目標。

分階段看，1-4月份下游用鋼行業需求旺盛，鋼鐵產能充分釋放，日產水平逐月環比上升，形成了產銷兩旺的局面。進入5月以后，隨著限產措施的落實和下游行業需求增速放緩，鋼鐵行業適時控制產能，至11月鋼的月產量連續6個月環比下降。12月份，壓產工作勝券在握，市場需求有所恢復，鋼鐵產能有所釋放，鋼的月產量達8619萬噸，同比下降6.80%，平均日產量278.03萬噸/天，環比增長20.34%，基本恢復到7月份的日產水平；生鐵月產量7210萬噸，同比下降5.40%，平均日產量232.58萬噸/天，環比增長13.03% ；鋼材月產量11355萬噸，同比下降5.20%，平均日產量366.29萬噸/天，環比增長8.77%（見圖2）。

圖2 2019-2021年全國主要鋼鐵產品日產情況 萬噸/天

分品種看，2021年產量居前的鋼材品種分別是鋼筋、中厚寬鋼帶、線材(盤條)、熱軋薄寬鋼帶、棒材等，這5個品種產量合計7.76億噸，占鋼材總量的58.05%。產量增幅較大的鋼材品種是冷軋薄寬鋼帶、熱軋薄寬鋼帶、中厚寬鋼帶、冷軋薄板、鍍層板(帶），這5個品種同比增產3310萬噸。產量同比減幅較大的品種是線材、鋼筋、熱軋窄鋼帶，分別減產1260萬噸、1216萬噸和632萬噸。

從產業集中度看，2021年鞍鋼與本鋼實施整合，寶武集團、建龍、普陽鋼鐵集團、冀南鋼鐵集團等持續實施并購，促進了鋼鐵產業集中度的提升。鋼產量排名前10位的鋼鐵企業合計生產鋼4.28億噸，占全國鋼總量的41.47%；排名前20位的鋼鐵企業合計生產鋼5.67億噸，占全國鋼總量的54.92%； CR10、CR20分別比上年提升2.26、1.97個百分點。若按合并報表數測算（山鋼并入寶武集團、營口中板并入日照鋼鐵），CR10為43.53%，CR20為56.77%，分別比上年提高4.32、3.82個百分點。

三、鋼材進出口量達疫前水平，價格連續5個月倒掛

2021年，我國出口鋼材6689.5萬噸，同比增長24.6%；進口鋼材1426.8萬噸，同比下降29.5%；凈出口鋼4027萬噸，基本恢復至疫前水平，比2020年增長1.45倍，比2019年下降約8%（見圖3）。

圖3 2010-2021年中國鋼材進出口情況 萬噸

縱觀2021年，隨著疫情對海外供應鏈影響的變化、國家對鋼材出口退稅政策的調整，鋼材出口量呈現階段性變化。年初，在海外疫情引發的國際市場需求的拉動下，3、4月份我國鋼材出口量快速提升。隨著國家兩次調整鋼材出口退稅政策，自7月份起鋼材出口量呈逐月減少的態勢。12月份出口鋼材502.6萬噸，環比增長15.2%；進口鋼材100.1萬噸，環比下降29.7%（見圖4）。

圖4 2015-2021年中國粗鋼凈出口情況 萬噸

2021年，我國鋼材進口均價1312.5美元/噸，同比上漲57.8%；出口均價1224.0美元/噸，同比上漲44.6%。分階段看，受國內外鋼材市場價格處于高位和鋼材進出口結構不斷優化的影響，自8月起，我國鋼材出口價格連續5個月高于進口價格，11月價差最高達327.5美元/噸，12月出口均價1687.9美元/噸，進口均價1548.5美元/噸，價差縮小到139美元/噸（見圖5）。

圖5 2019-2021年中國鋼材進出口平均單價 美元/噸

四、鋼材庫存趨勢如常，總體高于疫前水平

2021年 鋼材庫存自3月上旬達到高點后持續下降，運行趨勢與多年來呈現的季度變化趨勢基本一致，月度平均值為1421萬噸，略高于2019年、低于2020年水平。

12月下旬，中鋼協監測的20城市5大鋼材品種社會庫存為788萬噸，比上月底減少77萬噸、下降8.9 %，比上年末增加58萬噸、上升7.9%。2022年1月上旬，監測社會庫存為793萬噸，比上月底增加5萬噸、上升0.6%，較去年同期減少2萬噸、下降0.3%（見圖6）。

圖6 2019-2021年鋼材社會庫存變化情況 萬噸

12月下旬，中鋼協監測的鋼廠庫存為1130萬噸，比上月底減少119萬噸、下降9.5%，比上年末減少32萬噸、下降2.8%。2022年1月上旬，監測鋼廠庫存為1294.24萬噸，比年12月下旬增加162.55萬噸、上升14.39%，比去年同期減少10.46萬噸、下降0.80%（見圖7）。

圖7 2019-2021年重點統計鋼鐵企業鋼材庫存變化情況 萬噸

五、鋼材價格高位運行，國內外差價顯著拉大

2021年，中國鋼材價格指數（CSPI）綜合指數平均值為142.03點，是自1994年指數編制以來的最高年度水平；各月綜合指數均高于上年同月；5月第二周綜合指數升至為174.81點，是有指數以來的最高水平（見圖8、圖9）。

圖8 2019-2021年中國鋼材價格指數年度平均值變化情況

圖9 2019-2021年鋼材綜合價格指數走勢圖

分月看，鋼材價格1-4月呈上行走勢，5-10月高位震蕩，11-12月價格下降且降幅較大。至12月末，CSPI綜合指數降至131.70點，環比下降1.44%，降幅收窄9.26個百分點；同比上升7.18點，升幅為5.77%。進入2022年后，1月前兩周價格指數分別為131.80點和132.14點，比上年末小幅上升。

分類看，2021年長材指數平均值為145.91點，同比上升32.98%；板材指數平均值為141.40點，同比上升36.45%，比長材高3.47個百分點。

從國際上看，受疫情對供應鏈破壞、貨幣寬松等因素影響，2021年國際鋼材價格高位運行，CRU國際鋼材價格綜合指數全年平均值為296.9點，同比上升141.9點，升幅為91.5%，明顯高于我國鋼材價格漲幅，雖然近期差價有縮小趨勢，但對我國鋼材出口仍有較大的吸引力（見圖10）。

圖10 2019-2021年CRU綜合指數與CSPI指數走勢對比

六、鐵礦石國產量增加，進口量下降

2021年，我國鐵礦石原礦產量波動運行，3-6月份環比逐月上升，9-11月份逐月下降，12月份小幅回升至7851.2萬噸。全年產量為9.8億噸，同比增長9.36%（見圖11）。

圖11 2020-2021年我國鐵礦石原礦情況 萬噸，%

2021年12月，我國進口鐵礦石8607.4萬噸，環比下降18%。全年累計進口鐵礦石11.2億噸，同比減少4519萬噸、下降3.9%。

2021年，進口鐵礦石平均價格（海關）為164.3美元/噸，同比上漲58.5美元/噸，漲幅為55.3%。12月份，進口鐵礦石（海關）平均價格降至102.6美元/噸，比8月高點累計下跌105美元/噸。以人民幣計，2021年鐵礦石進口額同比增加3385.2億元，增幅為39.6%，達到1.2萬億元（首次突破1萬億元），占我國17.4萬億元進口總額的7%（見圖12）。

圖12 2019-2021年我國進口鐵礦石數量和價格萬噸，美元/噸

截至2022年1月14日，進口鐵礦石港口庫存量1.57億噸，同比增加3300萬噸，處于近年來高位。

2021年，鋼鐵生產主要原燃材料價格普遍上漲。從年度平均采購成本看，進口鐵礦石(粉礦)同比上漲39.75%，煉焦煤同比上漲53.45%，冶金焦同比上漲52.13%，噴吹煤同比上漲65.79%，動力煤同比上漲83.83%；廢鋼同比上漲33.84%。

七、經濟效益創新高，資產負債率進一步下降

2021年，重點統計鋼鐵企業營業收入69308億元，同比增長32.68%，為歷史最高年份；營業成本61807億元，同比增長31.49%；利潤總額3524億元，同比增長59.67%，創歷史最好水平；銷售利潤率5.08%，同比提高0.85個百分點（見圖13）。

圖13 2016-2021年我國鋼鐵行業實現利潤情況 億元

12月末，重點鋼鐵企業資產負債率為60.80%，為供給側結構性改革以來最優值（見圖14）。

圖14 2001-2021年我國重點鋼企平均資產負債率情況 %

八、鋼鐵投資回歸常態，鐵礦投資高速增長

2021年，黑色金屬冶煉和壓延加工業固定資產投資累計增長14.6%（轉降為升，比前值回升1個百分點）。縱向看，比去年同期累計增速26.5%低11.9個百分點；比2019年累計增速峰值（4、5月份）43.3%低28.7個百分點，基本回歸常態。其中，黑色金屬冶煉及壓延業民間投資累計同比增長22.2%，領先行業平均增速7.6個百分點（見圖15）。

圖15 2018-2021年我國黑色金屬冶煉及壓延業投資情況 %

橫向看，領先全國固定資產投資4.9%的增速9.7個百分點，比制造業13.5%的增速快1.1百分點，在28個制造業當中，增速排第10位（見圖16）。

圖16 2021年我國制造業固定資產投資情況 %

2021年，黑色金屬礦采選業投資累計同比增長26.9%，比1-11月的累計增速加快3.6個百分點，其中黑色金屬礦采選業民間投資累計增長21.9%，低于行業平均增速5.0個百分點，比1-11月加快0.6個百分點（見圖17）。

圖17 2018-2021年我國黑色金屬礦采選業投資情況 %

九、總結及展望

過去一年，在疫情反復變化、政策調控力度加大、上下游市場劇烈波動的情況下，鋼鐵行業運行總體平穩，實現了供需動態平衡和鋼產量同比下降的目標，并且在鐵礦石價格、鋼材價格創新歷史新高的條件下，經濟效益亦達歷史最好水平。

新的一年，防范疫情變化和資源保障對行業運行的沖擊、動態滿足市場需求以實現穩定增長、不斷提高發展質量仍將是鋼鐵行業需要關注的重點。其一，疫情仍在反復，資源保障問題在短期內難以根本解決，需要防范疫情蔓延以及資源供給安全性、經濟性對鋼鐵行業的沖擊。其二，面對“三重壓力”，國家將陸續推出穩增長政策，必定會產生積極作用，但基于自身強大的供給能力，鋼鐵行業仍然需要將動態適應市場、有序釋放產能作為行業運行的基本遵循。值得注意的是，國家穩增長措施的落地、鋼總量調控政策的出臺有個過程，而近期下游用鋼需求較弱，冬奧會、春節及季節因素不利于需求改善，并且鐵礦石、廢鋼等原燃料價格已出現小幅反彈，鋼鐵企業需要在盯市場、控產量、降成本、穩效益等方面下功夫。其三，鋼鐵行業綠色低碳高質量發展任重道遠，企業需要久久為功，持續推進科技創新、綠色轉型。