2022年1月份國內國際鋼材市場價格分析

中國鋼鐵工業協會財務資產部 冶金價格信息中心

一、國內鋼材價格指數小幅上升

據鋼鐵協會監測，1月末，中國鋼材價格指數（CSPI）為132.98點，比2021年12月末上升1.28點，升幅為0.97%，環比由降轉升；同比上升10.26點，升幅為8.36%（見圖1）。

圖1 2021-2011年1月中國鋼材價格指數（CSPI）走勢圖

（一）長板材價格環比均小幅上升

1月末，CSPI長材指數為138.77點，環比上升1.50點，升幅為1.09%；CSPI板材指數為130.22點，環比上升1.45點，升幅為1.13%。與上年同期相比，長材、板材指數分別上升13.31點和7.00點，升幅分別為10.61%和5.68%（見圖2、表1）。

表1 2022年1月中國鋼材價格指數（CSPI）變化情況表

圖2 2021-2011年1月 CSPI長材和板材價格指數走勢圖

（二）主要品種鋼材價格變化情況

1月末，鋼鐵協會監測的八大鋼材品種價格有升有降。其中，長材和熱軋卷板價格小幅上漲，高線、三級鋼筋、角鋼和熱軋卷板價格環比分別上漲51元/噸、68元/噸、46元/噸和109元/噸；冷軋薄板價格基本平穩，環比小幅上漲1元/噸；中厚板、鍍鋅板和熱軋無縫管價格小幅下降，環比分別下降25元/噸、13元/噸和32元/噸（見表2）。

表2 2022年1月主要鋼材品種價格及指數變化情況表 元/噸

（三）各周鋼材價格指數變化情況

1月份以來，CSPI綜合指數連續四周持續回升，但幅度較小；2月份春節后第一周價格升幅有所加大，第二周小幅回落，但仍高于1月末水平（見表3）。

表3 2022年1月中國鋼材價格指數（CSPI）各周變化情況表

（四）主要區域市場鋼材價格變化情況

1月份，CSPI全國六大區域指數均由降轉升。其中西南地區升幅相對較大，環比上升1.73%；華東地區升幅較小，環比上升0.44%；華北、東北、中南和西北地區環比分別上升1.25%、0.75%、0.58%和1.18%（見表4）。

表4 2022年1月CSPI分地區鋼材價格指數變化情況

二、國內市場鋼材價格變化因素分析

（一）下游行業用鋼需求尚未啟動

據國家統計局數據，1月份，中國制造業采購經理指數（PMI）為50.1%，比去年12月回落0.2個百分點。從分項指數看，新訂單指數環比下降0.4%，生產指數環比下降0.5%；總體來看，制造業PMI連續第三個月在50%以上，但擴張步伐有所放慢，鋼材市場需求未有明顯增長。但受國家提出政策發力適當靠前、因城施策促進房地產業健康發展，以及超前開展基礎設施投資、力爭在一季度形成更多實物工作量等政策預期增強的推動，鋼材價格有所上升。

（二）鋼鐵生產保持低水平運行

受供暖季限產以及冬奧會等因素影響，鋼鐵生產呈下降趨勢。據鋼鐵協會統計，1月份，重點統計鋼鐵企業共生產粗鋼6410萬噸，同比下降10.83%；日產粗鋼206.77萬噸，環比下降8.14%。估算1月份全國粗鋼日產量約為264萬噸/天，比去年1-2月日產水平下降10.96%。

（三）原燃料價格上漲，推高鋼鐵企業生產成本

據鋼鐵協會監測，1月末，國產鐵精礦價格環比上漲80元/噸，CIOPI進口礦價格環比上漲29.26美元/噸；煉焦煤價格環比上漲365元/噸，冶金焦價格環比上漲587元/噸，廢鋼價格環比上漲75元/噸。原燃料價格上漲，推高企業生產成本（見表5）。

表5 2022年1月主要原燃材料價格變化情況表

三、國際市場鋼材價格環比繼續下降

1月份，CRU國際鋼材價格指數為295.0點，環比下降13.2點，降幅為4.3%；與上年同期相比上升71.3點，升幅為31.9%（見圖3、表6）。

表6 2022年1月國際鋼材價格指數（CRU）變化表

圖3 2021-2022年1月國際鋼材價格指數（CRU）走勢圖

（一）長板材指數均繼續下降

1月份，CRU長材指數為271.6點，環比下降0.8點，降幅為0.3%；CRU板材指數為306.6點，環比下降19.3點，降幅為5.9%；與去年同期相比，CRU長材指數同比上升56.0點，升幅為26.0%；CRU板材指數同比上升78.9點，升幅為34.7%（見圖4）。

圖4 2021-2022年1月CRU長材和板材價格指數走勢圖

（二）北美降幅加大，歐洲、亞洲降幅收窄

1.北美市場

1月份，CRU北美鋼材價格指數為389.3點，環比下降25.2點，降幅為6.1%，較上月加大1.9個百分點；美國制造業PMI為57.6%，環比下降1.1個百分點。1月末，美國粗鋼產能利用率為81.6%，環比持平。本月美國中西部鋼廠熱軋帶卷價格明顯下降，線材及中厚板小幅上升但升幅收窄，其它品種保持平穩（見表7）。

表7 2022年1月美國中西部鋼廠鋼材出廠價格變化情況表 美元/噸

2.歐洲市場

1月份，CRU歐洲鋼材價格指數為309.2點，環比下降3.7點，降幅為1.2%，較上月收窄0.6個百分點；歐元區制造業PMI為58.7%，環比上升5.4個百分點。其中德國、意大利、法國和西班牙的制造業PMI分別為59.8%、58.3%、55.5%和56.2%，環比均有所上升。本月德國市場長材價格由降轉升，中厚板價格穩中有降，其它品種均持續下降但降幅收窄（見表8）。

表8 2022年1月德國市場鋼材價格變化情況 美元/噸

3.亞洲市場

1月份，CRU亞洲鋼材價格指數為231.8點，環比下降11.2點，降幅為4.6%；日本制造業PMI為55.4%，環比上升1.1個百分點；韓國制造業PMI為52.8%，環比上升0.9個百分點；中國制造業PMI為50.1%，環比下降0.2個百分點。本月印度市場主要鋼材品種中，除鋼筋和線材價格均由降轉升，其它品種價格均持續下降（見表9）。

表9 2022年1月CRU印度市場鋼材價格變化情況表 美元/噸

四、后期鋼材價格走勢分析

（一）市場預期有所上升，鋼材需求將逐步啟動

1月25日，國際貨幣基金組織（IMF）發布《世界經濟展望報告》更新內容，預計2022年全球經濟增長4.4%，其中中國增長4.8%，較2021年10月發布的預測值下調0.8個百分點。從國內情況看，春節后各省市“趕前抓早”推進項目建設，部分地方要求一季度重點項目開工率達到60%以上；截至目前，23個省（市、區）共開工重大項目超過1萬個，總投資超過9萬億元。由于許多項目涉及到基礎設施建設和重點制造業項目投資，拉動市場預期不斷上升。隨著天氣轉暖，后期鋼鐵需求有望逐步啟動。

（二）供給端增長略有滯后，后期供需將形成新的平衡

據鋼鐵協會統計，2月上旬，重點統計鋼鐵企業粗鋼日產192.35萬噸，環比下降4.47%；生鐵日產171.96萬噸，環比下降1.48%；鋼材日產181.01萬噸，環比下降6.52%。據此估算全國日產粗鋼252.10萬噸，環比下降1.55%；日產生鐵206.79萬噸，環比下降1.15%；日產鋼材312.97萬噸，環比下降5.73%。由于供暖季限產將延續至3月15日，在“2+26”城市執行錯峰生產政策背景下，預計后期供給端增長滯后于需求端。

（三）鋼材庫存明顯增加，對后期市場形成壓力

據鋼鐵協會統計，2月上旬，重點統計鋼鐵企業鋼材庫存1685萬噸，比1月末增加317萬噸，增長23.2%；比年初增加556萬噸，增長49.2%；從社會庫存情況看，2月上旬21個城市五大品種鋼材社會庫存1236萬噸，比1月末增加273萬噸，增長28.3%；比年初增加 448 萬噸，增長56.9%。鋼材社會庫存和企業庫存均明顯上升，后期鋼材價格難以大幅上漲。

（四）后期需要關注的主要問題

一是國家著力穩增長，鋼材需求有望環比增長。中央已明確“穩字當頭、穩中求進”是做好今年經濟工作的總基調，各項擴內需、穩增長措施將陸續落地實施，鋼材需求有望環比增長。鋼鐵企業應密切關注市場需求變化，按需安排生產，調整產品結構，做好保供穩價工作。

二是鐵礦石等原燃料價格持續高位，鋼鐵企業降本增效任務艱巨。今年以來，鐵礦石等原燃料價格出現大幅反彈。截至2月18日，進口鐵礦石、國產鐵精礦、煉焦煤、冶金焦和廢鋼價格仍處于高位，要進一步加大鋼鐵企業降本增效工作力度。