東盟保險市場國別特征研究之印度尼西亞：后發優勢突出的塔卡福業務

陸峰 梁玉

摘 要：2014年5月22日，習近平總書記在外國專家座談會上指出：“任何一個民族、任何一個國家都需要學習別的民族、別的國家的優秀文明成果?！北疚氖顷P于東盟10個成員國及1個觀察員國保險市場的研究，對各國獨特的發展特征表現進行歸納與分析。印度尼西亞、馬來西亞和文萊三國基于文化因素，保險市場都重視塔卡福業務的發展，但三國的特點不盡相同。印度尼西亞保險市場的特征在于其塔卡福業務呈現突出的后發優勢，本文對此在經營業績、政策支持、資源稟賦三個方面進行了分析，分析謹作為學術基礎材料，而是通過了解其他國家的發展歷程，使我們更加堅定對自身的道路自信、理論自信、制度自信和文化自信。

關鍵詞：東盟保險;東南亞保險;跨境保險;保險地理學;國際保險學

本文索引：陸峰，梁玉.<標題>[J].商展經濟，2022（09）：-053.

中圖分類號：F733 文獻標識碼：A

2014年5月22日，習近平總書記在外國專家座談會上指出：“任何一個民族、任何一個國家都需要學習別的民族、別的國家的優秀文明成果?！北疚膶τ《饶嵛鱽啠ㄒ韵潞喎Q“印尼”）的保險市場特征進行研究。印尼、馬來西亞和文萊作為東盟保險市場中多數民眾信仰相同的國家，三國都重視發展塔卡福業務且各具特色。塔卡福是Takaful的音譯，指一些人聯合起來設立共同基金，對遭受意外災難的成員給予經濟補償的方式，是依據沙里亞（Shariah）經濟思想的保險種類（Fauzi et al.，2016;NorAin Binti Mohammad Sopian，2021）。印尼保險市場的特征在于其塔卡福業務具有突出的后發優勢，具體表現見本文下述分析。

1 印尼塔卡福業務經營業績呈現出很強的后發勢頭

1.1 印尼塔卡福業務規模多年持續增長

印尼塔卡福業務總保費多年來一直保持增長，而且增速較為穩定。2014年，印尼塔卡福保費收入（Contribution）為92813.80億盾（約合7.82億美元），2020年增長為173446.37億盾（約合11.91億美元），而2021年上半年就達到155506億盾（約合8.11億美元），同比增長51.89%（見圖1）。

從總資產規模來看，多年來一直保持著穩定的增長。從2014年的223643.50億盾（約合18.85億美元）增長到2020年的444397.68億盾（約合30.53億美元）。多年來，總資產量僅在特殊的2020年有所下降，但2021年上半年就迅速復蘇到428125.81億盾（約合30.08億美元）（見圖2）。

1.2 印尼塔卡福業務在自身整體保險市場中的比重逐年增大

2014年，印尼塔卡福保費收入為223643.50億盾（約合18.85億美元），同期傳統商業保險的保費收入為167550.00億盾（約合18.85億美元），塔卡福業務占整體業務的比重為35.65%，多年來塔卡福業務比重穩步提高，到2021年上半年占比達44.42%（見圖3）。

印尼塔卡福業務的總資產規模相較本國傳統商業保險還存在不小的差距，其比重也在逐年穩步增長，2014年塔卡?？傎Y產在印尼市場中占比僅為4.32%，到2021年上半年提高到5.28%（見圖4）。

1.3 印尼塔卡福業務在東盟保險市場中的比重逐年增大

印尼塔卡福業務在自身保險市場中越來越重要，保費收入規模的比重多年來穩步提高。2014年印尼塔卡福保費收入在上述三國中的比重為27.52%，到2020年上半年，印尼塔卡福保費收入為155506億盾（約合8.11億美元）、馬來西亞為17.00億美元、文萊為0.56億美元，印尼占比提高到31.61%（見圖5）。

從總資產比重來看，2014年印尼塔卡福總資產為18.85億美元，在三國中的比重為18.48%，到2020年上半年，印尼塔卡福總資產為30.08億美元，比重提高到21.26%。由此可見，由此印尼塔卡福產業在東盟保險市場中正逐漸展露實力（見圖6）。

2 印尼為塔卡福業務發展提供了豐富的政策支持

2.1 印尼的經濟體制保障了塔卡福業務的發展

印尼保險相關法律法規的標題上，在具體事項名稱后都會加上“By The Grace Of Almighty God”的字樣。如印尼最新《保險法》（2014年40號），該法律的英文全稱為“Law Of The Republic Of Indonesia Number 40 Year 2014 On Insurance By The Grace Of Almighty God”，這樣的標注方式在東盟保險市場中并不多見。說明在印尼，無論是塔卡福業務還是傳統商業保險，都是受到沙里亞經濟體制約束的，這是塔卡福業務發展有其國家經濟體制支持的充分表現。

2.2 印尼將不同保險類型置于同一法律體系、同一機構進行監管

在印尼，塔卡福與傳統商業保險統一基于《保險法》（2014年40號）進行監管，該法第1章一般規定第1條第14點規定，保險相關的公司包括了（常規）保險公司、塔卡福公司、再保險公司、再塔卡福公司、保險經紀公司、再保險經紀公司、保險公估公司。

在印尼，沙里亞的金融業或傳統的金融業都統一由金融服務監管局（Otoritas Jasa Keuangan，OJK）進行監管。具體到保險業，塔卡福業務是沙里亞下“非銀行（IKNB）”板塊的重要組成部分，而傳統保險分為人壽保險、財產保險、再保險、社會保險（Social Insurance）、公務員、武裝人員、公共交通客運和道路交通事故保險計劃（CSAFPPTPTA，另稱強制保險計劃）五個部分，其中后兩者具有明顯的社會保障性質。東盟保險市場中的大多數國家，商業保險是由金融業監管部門監管，社會保險是由社會保障部門管理，而印尼在保險的監管方面可以說是將商業保險與社會保險由同一機構（OJK）進行監管。

這樣“大一統”的保險監管有一定的優勢，能在不同業務之間更便捷地進行資源調配，有利于打通不同業務之間的界限，印尼的這一選擇必定是因國情所需。

2.3 印尼對塔卡福的部分相關要求略低于傳統商業保險

印尼對塔卡福的部分相關要求略低于傳統商業保險，給予了塔卡福業務相對寬松的經營環境，如塔卡福公司的準入資本金要求比傳統商業保險低。傳統保險公司的最低實繳資本要求為1000億盾（約合702.52萬美元），塔卡福公司只要求500億盾（約合351.26萬美元）;傳統保險的再保險公司要求為2000億盾（約合1405.03萬美元），而再塔卡福公司只要求1000億盾（約合702.52萬美元）。較低的準入門檻對國外塔卡福公司更具吸引力，事實上印尼的外資塔卡福公司數量是馬來西亞的兩倍。

3 印尼的資源稟賦與塔卡福業務的前景

3.1 印尼的國土和人口資源與塔卡福業務前景

國土資源方面，印尼是東盟第一大國，陸地面積190.44萬平方公里，海洋面積316.62萬平方公里，是世界上第14大國家，面積約占東盟40%，印尼是全球最大的群島國家，實際擁有大小島嶼17508個，海陸聯合面積更是排名全球第7（王立平，2020）。一般而言，國土面積與保費收入呈正相關關系，印尼的國土決定了未來其塔卡福業務空間是很大的。人口方面，據其2019年全國人口普查，人口總數2.68億，是世界人口第四大國。學界公認的，教徒人口是一個國家沙里亞金融發展潛力的重要判斷標準（Mohammad Elahi，2020;馬玉秀，2021）。更為關鍵的是，教徒約占印尼總人口的87%，這一數量全球最大，印尼不僅在東盟保險市場，在全球而言還是潛力巨大的人壽塔卡福（Sharia Life Insurance）市場。

3.2 印尼的經濟體量資源與塔卡福業務前景

受益于國土與人口因素，印尼天然地保持著較大的經濟體量，2019年印尼GDP約1.12萬億美元，居全球第16位。印尼經濟增速多年來一直保持在5%左右，在全球主要經濟體中位列前茅。作為東盟的最大經濟體和20國集團的重要成員，印尼在地區和國際事務中發揮著越來越大的作用（王立平，2020）。學界公認經濟規模與保費收入規模成正比，印尼未來的塔卡福業務空間在東盟保險市場中無疑是最為巨大的。

3.3 印尼的塔卡福產業體量資源與塔卡福業務前景

盡管印尼還不是東盟保險市場中保費收入體量最大的國家，其塔卡福保費收入僅為馬來西亞的1/2，但印尼塔卡福產業的體量是巨大的。在經營主體數量上，截至2021年第三季度，印尼存續有26家財產塔卡福（Sharia Non-Life Insurance）公司、30家人身塔卡福公司、4家再塔卡福（Sharia Reinsurance）公司，而馬來西亞的財產加上人身塔卡福公司總數也只有15家、再塔卡福僅有3家。若每家公司都提高相同數量的業務額，印尼增量的總額會是馬來西亞的3倍多。按照“三個1增長”的推算，印尼塔卡福產業規模每增長1%，會帶來811.44萬美元保費收入的市場規模;保險密度每增長1美元，會帶來1.38億美元保費收入的市場規模;保險深度每增長1%，會帶來55.77億美元保費收入的市場規模。

4 結語

綜上所述，從經營業績、政策支持、資源稟賦三個方面的表現可知，印尼保險市場的重要特征在于“后發優勢突出的塔卡福業務”。正如2014年9月24日習近平總書記在紀念孔子誕辰2565周年國際學術研討會上指出的，“每一個國家和民族的文明都扎根于本國本民族的土壤之中，都有自己的本色、長處、優點。我們應該維護各國各民族文明多樣性，加強相互交流、相互學習、相互借鑒，而不應該相互隔膜、相互排斥、相互取代?！北疚氖怯∧岜ｋU市場特征的學術研究，并非表示借鑒及宣揚推廣，也不代表作者的個人信仰，通過了解其他國家的發展歷程，使我們更加堅定對自身的道路自信、理論自信、制度自信和文化自信。

參考文獻

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