多家銀行支持房地產(chǎn)并購(gòu)融資

馬勀

﹥﹥﹥? ? ? ? ? ? ? ?事件

自去年底《關(guān)于做好重點(diǎn)房地產(chǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)處置項(xiàng)目并購(gòu)金融服務(wù)的通知》發(fā)布以來(lái)，近期已有浦發(fā)銀行、招商銀行、廣發(fā)銀行等多家銀行表態(tài)將提供房地產(chǎn)并購(gòu)融資支持，方式包括并購(gòu)主題債券、并購(gòu)貸款、并購(gòu)基金、資產(chǎn)證券化等。

﹥﹥﹥? ? ? ? ? ? ? ?點(diǎn)評(píng)

近期，房企并購(gòu)暖意頻頻，與2021年12月央行、銀保監(jiān)會(huì)聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于做好重點(diǎn)房地產(chǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)處置項(xiàng)目并購(gòu)金融服務(wù)的通知》有關(guān)。該通知明確支持優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)企業(yè)在銀行間市場(chǎng)注冊(cè)發(fā)行債務(wù)融資工具，募集資金用于重點(diǎn)房地產(chǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)處置項(xiàng)目的兼并收購(gòu)。如日前，廣發(fā)銀行計(jì)劃于近期發(fā)行50億元房地產(chǎn)項(xiàng)目并購(gòu)主題債券，募集資金專(zhuān)項(xiàng)用于房地產(chǎn)項(xiàng)目并購(gòu)貸款投放。1月21日，浦發(fā)銀行簿記發(fā)行房地產(chǎn)項(xiàng)目并購(gòu)主題債券（22浦發(fā)銀行02），債券規(guī)模為50億元，期限為3年。商業(yè)銀行提供并購(gòu)融資的方式也頗為多元。1月25日，華潤(rùn)置地及所屬萬(wàn)象生活分別與招商銀行在深圳簽署《并購(gòu)融資戰(zhàn)略合作協(xié)議》。根據(jù)協(xié)議，招商銀行將分別授予華潤(rùn)置地200億元、華潤(rùn)萬(wàn)象生活30億元并購(gòu)融資額度，專(zhuān)用于華潤(rùn)置地和華潤(rùn)萬(wàn)象生活并購(gòu)業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)品種包括但不限于并購(gòu)貸款、并購(gòu)基金、資產(chǎn)證券化，以及基于并購(gòu)相關(guān)業(yè)務(wù)需求創(chuàng)新的各類(lèi)融資產(chǎn)品，等等。業(yè)內(nèi)人士分析，此前央行分別與國(guó)資委和銀保監(jiān)會(huì)召開(kāi)了相關(guān)會(huì)議，一方面，鼓勵(lì)大型民營(yíng)企業(yè)、央企和國(guó)企并購(gòu)出險(xiǎn)和存在困難的房地產(chǎn)企業(yè)的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目;另一方面，希望大型銀行和股份制銀行能夠積極為并購(gòu)方提供并購(gòu)貸款，同時(shí)，對(duì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和困難的房地產(chǎn)企業(yè)不要抽貸、斷貸。除銀行外，AMC公司（資產(chǎn)管理公司）未來(lái)也有望參與房地產(chǎn)并購(gòu)融資項(xiàng)目。業(yè)內(nèi)人士表示，房企項(xiàng)目間并購(gòu)除可盤(pán)活出險(xiǎn)房企資產(chǎn)外，還可為項(xiàng)目引入資質(zhì)較好的合作方，利于項(xiàng)目層面后續(xù)融資和銷(xiāo)售，是市場(chǎng)化解風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。當(dāng)前政策趨向支持優(yōu)質(zhì)房企收購(gòu)出險(xiǎn)和困難的大型房地產(chǎn)企業(yè)優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，預(yù)計(jì)央企主導(dǎo)的并購(gòu)將持續(xù)增加。