簡單、方便、有效的三步選基法

面對一萬多只基金，無論是基金小白還是資深基友，大多數的時間都耗費在基金的“篩選”上。

基金小白初來乍到，面對十倍基、冠軍、劃線選手、五星等各種“誘惑”無從下手。資深基友似乎老謀深算，喜歡用這個比率、那個標準差、甚至看不懂的公式來“迷惑”自己，有時也不知如何是好。

復雜事情簡單做，往往能效果更好。

單純從投資的最終目標--回報出發，選擇就會容易得多。

今天，就跟大家探討一種簡單、方便、有效的選擇基金的方法：基于長期業績回報的“三步選基”法。

篩選長期業績優秀的基金有很多種方法。

各基金平臺都有“基金排行榜”，投資者可以選擇不同的年限、不同的基金種類進行排行，有的平臺還可以自選時間段。比如大家都熟悉的雪球基金等平臺。

有的專業機構則只列出長期業績榜單，比如銀河證券、海通證券;而晨星基金則定期發放一年、三年、五年、十年的分類榜單，短中長期都有。

與基金平臺的“基金排行榜”的大排行不同，專業機構的業績榜單則只列出TOP基金。若篩選條件一樣，則各平臺所列榜單差別很小。

比如，我們可以用晨星十年基金業績排行榜和五年期基金業績排行榜：①從十年業績排行榜中找出所有十年年化回報超過20%的基金;②從五年業績排行榜中找出所有五年年化回報超過25%的基金。

查看基金現任基金經理任職天數，選擇現任基金經理管理時間長的基金：確保業績回報主要由現任基金經理取得。

比如：①從十年年化回報超過20%的基金中，篩選出現任基金經理任職天數超過6年的基金;②從五年年化回報超過25%的基金中，篩選出現任基金經理任職天數超過3年的基金。

在經過第一步和第二步之后，由篩選結果再選出20只基金組成備選基金池，根據自己的需求、喜好、時間點，選擇和購買基金。

比如可以按這樣的二次選擇條件：

①排行榜業績期限和任職天數匹配度一致的基金。這些基金確保了排行榜中的業績均有現任基金經理取得;②選擇業績期限內回報最好的（各）三只基金;③選擇現任基金經理任職回報最高的基金;④選擇行業基金;⑤選擇最大回撤小的基金;⑥優中選優基金：本節前面5種選擇方案中入選3次以上的基金。

比如我自己選出的是謝治宇的興全合潤和馮明遠的信達澳銀新能源，從“優中選優”選中的這些基金來看，確實都是實至名歸。

謝治宇以“平衡大師”著稱，掌管千億資金;杜猛以“成長”見長，其管理的基金短、中、長期業績均非常出色。

馮明遠和韓創都是最近兩三年崛起的中生代力量，2020和2021年名聲鵲起。杜洋的工銀戰略轉型股票A，則擅長對市場“察言觀色”、提前布局，從而抄底逃頂獲得驕人的超額收益。

第一步：“優中選優”篩選出高回報的基金，確保基金長期業績優秀。相當于已經篩選出了所有長期業績優秀的基金，大大縮小了選擇基金的范圍，大大降低了篩選基金的難度，大大增加了“選對”基金的概率。

第二步：在第一步的基礎上，通過在職基金經理的管理天數匹配“業績歸屬”，確保這只基金的優秀業績大部分是由現任基金經理管理期間取得。

第三步：根據自己的需求、喜好、時間點，選擇和購買基金。（作者：諾依曼Feng）