缺乏投資經(jīng)驗(yàn)，如何做好資產(chǎn)配置？

47歲的客戶W先生，經(jīng)營一家電子設(shè)備公司，收入來源為公司經(jīng)營和上一家公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。W先生與其夫人育有一子，目前10歲；該客戶在工商銀行資產(chǎn)5000萬元，預(yù)估總資產(chǎn)2億元，均配置以中短期理財(cái)和現(xiàn)金管理產(chǎn)品為主，偏好產(chǎn)品比價(jià)且不接受凈值波動(dòng)。雖然W先生依靠企業(yè)經(jīng)營創(chuàng)富，個(gè)性上具有冒險(xiǎn)精神，但在資產(chǎn)配置中，表現(xiàn)出非常保守的風(fēng)險(xiǎn)厭惡態(tài)度，僅配置固定收益類理財(cái)和現(xiàn)金管理產(chǎn)品，而對于潛在風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別管理，又呈現(xiàn)出拒不接受的態(tài)度。

資產(chǎn)配置診斷

基于上述分析得出客戶特點(diǎn)：

1.投資目標(biāo)不明確，重視短期收益，忽略整體長期配置規(guī)劃；

2.缺乏金融產(chǎn)品認(rèn)知，僅以金融機(jī)構(gòu)報(bào)價(jià)作為參考依據(jù)，大類資產(chǎn)配置過于集中；

3.缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，對于企業(yè)經(jīng)營能力過度自信，對于經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和人身風(fēng)險(xiǎn)缺乏相應(yīng)規(guī)劃。

私人銀行顧問就客戶的存量資產(chǎn)負(fù)債、收支情況以及未來現(xiàn)金流需求等進(jìn)行深入分析，形成客戶的三張報(bào)表，如下所示：

私人銀行顧問基于分析客戶資產(chǎn)負(fù)債和收支情況等信息，結(jié)合KYC信息和客戶特點(diǎn)，通過測算和整理，將客戶潛在需求轉(zhuǎn)化為金融實(shí)際需求，得出客戶資產(chǎn)配置目標(biāo)需求，如表4所示：

客戶資產(chǎn)配置建議

配置方案是對于客戶配置需求分析結(jié)果的回應(yīng)，其結(jié)果是基于大類資產(chǎn)及其相對應(yīng)的具體產(chǎn)品的歷史數(shù)據(jù)以及資本市場預(yù)期所形成的。

對于企業(yè)經(jīng)營以及退休養(yǎng)老方面的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，以壽險(xiǎn)產(chǎn)品直接對接，經(jīng)營隔離目標(biāo)匹配終身壽險(xiǎn)，退休養(yǎng)老目標(biāo)匹配年金險(xiǎn)。……