數字普惠金融助力鄉村振興的策略研究

胡依凡 梁穎婷 許桐悅

DOI：10.19699/j.cnki.issn2096-0298.2022.07.

摘 要：本文基于130份調研問卷數據，建立多元回歸模型，通過Hosmer-lemeshow模型對擬合程度進行檢驗，實證分析了數字普惠金融與鄉村經濟發展的關系。研究結果表明：第一，Logistic回歸分析發現有7個解釋變量對農戶使用小額信貸產品意愿程度有顯著影響。第二，內在機制分析表明，數字普惠金融促進了我國鄉村振興發展，且主要通過增加信貸實現。第三，描述性統計發現，我國在數字普惠金融發展的摸索階段，出現了一系列不容忽視的問題，這些問題在給農村經濟發展帶來風險的同時也抑制了農戶貸款需求。因此，本文建議，我國應創新數字普惠金融產品與服務、加快農村地區征信體系建設、加強數字普惠金融政策引導和知識培訓，以進一步縮小城鄉經濟差異，突破金融精準助農瓶頸。

關鍵詞：數字普惠金融;鄉村振興;小額信貸;數字化創新;Logistic回歸分析

本文索引：胡依凡，梁穎婷，許桐悅.數字普惠金融助力鄉村振興的策略研究[J].中國商論，2022（07）：-093.

中圖分類號：F830.6 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2022）04（a）--07

2005年，普惠金融的概念正式提出，主要目標是小微企業和低收入人群。我國將其與“三農”緊密結合，提高金融服務和產品的有效性和精準性，同時促進了經濟社會的健康發展，對于服務“三農”和支持鄉鎮現代化建設具有重要意義，在助推鄉村振興工作中起到了不可替代的作用。因此，這種新的金融模式將會成為未來金融發展的主流。

隨著國家出臺了一系列服務“三農”的政策，我國鄉村近幾年取得了顯著成效，金融供給總量充足，獲貸比率大大提高，但一些矛盾也隨之而來。例如，農戶金融資源獲取成本高、農村地區金融排斥性強、村民金融素養低、放貸成本高、信用體系不健全等問題并沒有完全解決。一方面是由于農戶借貸需求長期未得到重視，導致目前政策措施未能對癥下藥，收效甚微，另一方面是目前的行政手段與市場規律存在矛盾。但值得注意的是，近年興起的互聯網金融似乎為解決這些問題帶來了轉機。

2015年底，國務院發布《推進普惠金融發展規劃》，對普惠金融工作進行了具體部署。在該政策下，我國大力發展普惠金融，鼓勵金融機構創新，農村融資也由傳統的政府財政支持逐步轉向小額信貸。隨著互聯網技術的快速發展，在2016年杭州G20峰會上，我國正式提出了數字普惠金融的創新概念，在普惠金融的基礎上融合了數字科技技術，使得金融服務更加具有普惠性。同時，我國還構建了以“服務+信用+信貸”為路徑的數字普惠金融發展新模式，更好推動了支“小”助“微”、鄉村振興等各項工作的發展。

本文基于現有文獻所未明確表明的方面進行了實質性分析，以小額信貸作為切入點，找出問題并給出相關建議，一定程度上填補了現有文獻在此領域的空白，也更好地促進了此主題的深入研究。

1 文獻綜述

1.1 關于數字普惠金融研究

在數字普惠金融的作用方面，Shiller（2013）從理論和實證角度分析得出數字普惠金融可以明顯降低金融服務各項成本，從而加快鄉村脫貧速度，實現普惠。數字普惠金融還突破了時空限制，滿足了貧困地區農戶的金融需求，進而達到減緩脫貧的目的（Schmied，2016）。盧盼盼（2017）分析中國31個省域近十年面板數據發現其具有顯著的減貧效應。雖然數字金融對用戶、政府和市場經濟有許多優點，但仍存在一些問題，如果能夠有效解決這些問題，可以使數字金融更好為個人、企業和政府服務（Ozili，2018）。

在數字普惠金融的發展方面，Jack & Suri（2013）研究發現，東非將移動支付與金融結合的成功案例，帶來了新的思路，即以數字技術推動普惠金融發展。ShillerRJ（2018）認為，通過大數據、云計算、AI等技術，可以幫助鄉村地區享受到他們所需的金融服務。數字化促使金融業在業務便利性方面有了很大進步，這種發展加強了客戶和后臺流程的連接性并提高了交易速度。侯蕤（2017）指出，金融科技潮流為數字普惠金融發展提供了良好的生態環境，加快了向數字化、智能化轉型的腳步。

1.2 關于小額信貸發展現狀及趨勢研究

姜美善（2016）指出，小額信貸的持續性發展是助力脫貧的重中之重，從成本與效益角度來研究發現維持可持續的關鍵一步便是增加金融服務的深度和廣度。目前社會信用風險相對突出，農村經濟市場不成熟，給農村小額貸款的監管、發放等造成了困擾（王佳松，2019）。王茹舊（2020）認為，“農業信貸+保險”的協同機制可以分散信用風險，因為銀行更愿意為投保的農戶提供貸款。Stiglitz（1990）認為，小額信貸可以把當地知識與創新管理模式相結合，一定程度上解決了信息不對稱的問題。

如何對傳統的小額信貸進行創新，一直是我國金融機構面臨的難題。隨著互聯網技術的發展，以網絡借貸平臺媒介的數字普惠金融興起，這種模式不僅降低了借貸雙方的成本，而且解決了資金供給量不足的問題，具有更好的低成本優勢和地理穿透性（黃益平和黃卓，2018）。從長遠看，金融科技是小額信貸未來的發展趨勢，為順應客戶習慣和需求改變的趨勢，銀行要積極改變傳統思維，開發出立體化風控、數字化授信、批量化獲客、智能化定價等技術（Kapoor，2017）。

經過對現有文獻的整理，不難發現現有論文大多數是從普惠金融這個大層面與鄉村小農經濟進行分析，使得有關文章在數字普惠金融與鄉村振興戰略這兩個問題的論述具有一定的寬泛性，缺少具體的金融工具去分析普惠金融在鄉村經濟中所起的作用。即使已有文章從小的層面去切入探討，但仍缺少對數字普惠金融助力鄉村振興戰略內在機制的描述以及有關農村數字金融和小額信貸數字化模式創新方式拓展。

2 描述性分析

2.1 農村居民對數字普惠金融便利性的滿意度

由圖1可知，參與調研的村民中，約有30.53%的村民對數字普惠金融平臺的便利性是比較滿意的，占比最大。由表1可得，村民滿意度的均值是3.31，這表明村民對數字普惠金融平臺達到基本滿意程度。

2.2 農戶獲取小額信貸渠道情況

從申請貸款渠道來看，微信、支付寶等第三方機構是農村居民獲取貸款的主要渠道，占比33.3%，說明絕大多數居民對微信支付寶的依賴性很強。通過銀行等金融機構申請貸款的人占25.2%，網絡借貸平臺獲取貸款占比3.6%，其他方式占比人數不足10%，見圖2。由此可以看出，微信、支付寶的貸款渠道在鄉村普及程度更高，而銀行貸款產品的普及力度不足。

2.3 農戶了解數字普惠金融知識渠道

由圖3可知，互聯網的方式是農村居民了解相關普惠金融產品的主要渠道，有47%的人選擇報紙、電視、網絡方式，金融機構宣傳僅占25%，說明金融機構對于普惠金融的宣傳力度有待加強，銀行舉辦的普惠知識進鄉村等系列講座遠遠不夠。

2.4 農戶對普惠金融相關知識了解程度

由圖4可知，38.69%的農村居民對數字普惠金融知識了解甚少，僅8.76%的村民了解相關知識，而完全不了解的居民占比29.63%。由表2可知，居民了解程度的均值僅1.8分，未達到2分，說明村民普遍未樹立普惠金融意識，對相應知識的接受度、知曉度較低，甚至在一定程度上對數字平臺產生抵觸心理。

3 回歸模型構建

3.1 變量設定

我們將調研問卷得到的數據進行清洗、整理后錄入 SPSS 軟件中，并對其進行分析。由于我們的調研目標是探究當地居民對數字普惠金融產品和服務的需求及其影響因素，故以問卷中設置的農戶使用意愿有無作為被解釋變量（因變量）進行分析。對提出的影響因素進行逐一分析后，得到的結果如下：

通過對各個影響因素的逐一分析、刪減，最終得到了7 個與融資需求顯著相關的指標，分別是：網上貸款手續方便程度、對貸款的需求程度、數字普惠金融平臺便利性、普惠金融知識了解程度、金融產品服務創新程度、平臺風險程度和平臺產品貸款利率，如表3所示。

3.2 變量賦值

說明對七個變量的賦值情況，如表4所示。

3.3 模型建立

以是否愿意使用數字普惠金融產品和服務為因變量，上述單變量顯著性檢驗中通過的7個解釋變量作為自變量，建立Logistic回歸模型，而由于因變量為二元選擇，即愿意與不愿意，因此選擇二元回歸模型。

4 實證分析

4.1 綜合檢驗

本文使用Logistic模型的綜合檢驗，p<0.05，結果顯著，表示所建模型在統計學上有意義，如表5所示。

4.2 Hosmer-Lemeshow檢驗

使用Hosmer-Lemeshow模型對數據的擬合程度進行檢驗，將因變量設為0，1兩個數值，由表6可得，實測值與期望值的偏離程度較小。

4.3 數據的描述性統計

由表7可得，其中是否愿意使用的均值是1.48，標準誤差是0.044，說明愿意使用的人占多數。

4.4 Logistic回歸結果分析

（1）由表8可知，網上貸款手續方便程度：P<0.05，說明顯著，通過SPSS軟件的Logistic回歸結果顯示：網上貸款手續越簡單，使用意愿越高。樣本系數估計值為負數。其可能原因有：網上貸款程序操作簡單，接受度也會相應更高，從而對數字普惠金融產品使用意愿更高。

（2）對小額貸款的需求程度：P<0.05，說明顯著。對貸款需求越高的村民使用意愿越高。相對于貸款需求高的，貸款需求較低受訪者的樣本系數估計值為正，其原因可能是：貸款需求高的受訪者對相應業務的接觸更多，更頻繁，數字普惠金融的便捷性讓他們對相應產品和服務的使用意愿更強烈。

（3）平臺便利性： P<0.05，說明顯著。數字普惠金融平臺越便利，人們對該產品和服務的使用意愿就越強烈。數字普惠金融平臺的便利性一定程度上影響了人們對其產品和服務的使用意愿，越便利，適應時間越短，接受性越高，操作性也越強，使用意愿自然更強烈。

（4）數字普惠金融產品創新程度：P<0.05，說明顯著。產品和服務的創新程度是影響意愿重要的參考指標，在使用意愿層面：創新程度越高，村民越愿意使用產品，其參與度就更高。根據結果顯示，創新程度高的產品村民使用程度僅為對照組的e-2.354倍。

（5）平臺風險程度。根據顯著性概率 P<0.05，說明風險程度對村民對普惠金融產品和服務的選擇影響是顯著的，同樣符合我們通過訪談得到的結果，即風險程度較小的產品比風險較大的產品更容易獲得村民的青睞。

（6）產品貸款利率。貸款利率對村民的產品選擇有顯著影響。利率越高的產品，其產品被選擇的可能性越大。根據結果顯示：家庭收入最高的對照組其融資可能性是家庭收入最低組的e-2.122倍。

5 小額信貸數字化創新方式分析

5.1 “輕資產+交易型+平臺化”發展模式

為解決“惠而難普、普而難惠”的現象，可建立多層次信貸體制，實行多元化發展模式。我們利用金融科技中的云計算、大數據、生物識別來收集村民信息，改變傳統機構模式，與互聯網技術相結合，降低了信息不對稱風險。在手機銀行App上實現“數字化授信、立體化風控、線上化運作”，極大拓寬了業務范圍;在產品投放方式上，將“線下+線上”渠道融合，實現功能互補、相互協同的作用。金融機構采取貸前貸中貸后風險度量方式，前期通過電商平臺資信數據，中期根據其個人身份信息和還款能力，后期采取線上實時監控。

與以支付寶為代表的電商平臺合作，獲取客戶的資信狀況;與當地政府機構合作，打造“智慧縣域+普惠金融”模式，克服小額信貸的發展瓶頸。開放農村金融市場，拓展業務輻射面;降低各類商業型和公益性公司的準入門檻，拓寬資金來源。不局限于扶貧人群，大大減少銀行放貸成本。采取農業供應鏈模式，使小額信貸具有“輕資產、交易型、平臺化”特點。

5.2 “政府+信貸產品+農戶”模式

以當地特色為基礎，參考當地經濟狀況、政策導向，將借款主體分類，聚焦于“三農”信貸產品的創新，開發不同的小額信貸產品。例如：經營貸、村鎮青年創業貸、整村授信的批發信貸、農村生源地助學貸款、農戶聯保貸款等。其中聯保貸款可實現村民互相監督和自我管理，小組成員承擔連帶責任，有效約束了違約行為。這樣的方式一方面減少了貸款利息，另一方面更迎合農戶需求。

金融機構可以將業務延伸到當地優質企業，實現當地產業鏈、貿易鏈融資，建立多層次普惠金融服務機構;創新風險分擔方式，與政府合作，引入財政補貼基金和商業型農業保險，有效應對小額信貸業務風險，而且強化了“政府+銀行+擔保機構”的利益聯合體。不斷豐富抵押擔保形式，例如土地經營權、集體林權抵押、收益權等。銀行還可定期與當地村委會聯系，進村舉辦講座，普及相關新產品。

6 數字普惠金融助推鄉村振興內在機制

6.1 數字普惠金融增加信貸獲得

6.1.1 降低交易成本，提高信貸獲得效率

在地處偏僻的地區，農戶到鄉鎮或縣城的實體銀行網點辦理業務，需要花費更多的時間和交通成本。數字普惠金融打破了時間和空間的束縛，降低了交易成本，提高了農戶貸款的便利性，有利于提高銀行的放貸效率，從而促進農戶的信貸獲得。

6.1.2 填補信用空白，提高信貸獲得比例

我們在北京順義村鎮的調查數據顯示，52%的調查對象參與過支付寶或微信收付款、銀行轉賬、網絡理財等數字金融活動。從事過數字金融活動的人群中，65%的人主要從事日常生活消費的支付活動。數字支付帶動了銀行卡的使用，使得銀行能夠收集用戶更多的交易信息并分析評估客戶的個人資質條件，有利于填補農村地區人群的信用空白，提高農村地區人群獲得信貸的可能性。

6.1.3 降低抵押物要求，減小信貸獲得阻力

數字普惠金融與電商平臺的結合，拓展出更多的消費方式，催生了更多的新型金融產品。目前金融科技公司開發了多種類型的消費型信貸，例如螞蟻花唄、京東白條等。這種消費型信貸一般額度較小，主要以客戶過去的交易信息為依據，降低了抵押物的要求，從而提高了農戶的信貸獲得。

6.2 信貸獲得增加促進鄉村振興

6.2.1 提升農村地區教育水平

數據顯示，23%的人選擇將貸款用于教育，這不僅有利于受教育對象文化修養和勞動技能的提高，也能帶動家庭知識水平的提升，提高受教育對象在就業時的競爭力。在教育上的投入利于人們金融素養的提高，并能更好地使用數字普惠金融產品，加快數字普惠金融的發展。

6.2.2 緩解農村小微個體的融資難題

數據顯示，22%的人選擇將貸款用于從事工商業經營，說明農村地區小微個體也有較高的融資需求。將資金用于工商業經營，一方面有利于其個體經營的生產規模與投資的擴大，增加收入，提高了生活質量;另一方面，依靠農村小微個體的壯大，帶動更多人就業，提高了農村地區人群的勞動技能，促進農村地區產業興旺，提升農民的收入水平。

6.2.3 促進農業高質量發展

數據顯示，有7%的人選擇將貸款用于農事作業，這說明農業發展也存在融資需求。農業發展資金供給的增加，使得農戶有更多資金購買農用機械，一方面提高了農業勞動生產力，保障農產品生產供給，增加了農戶的收入;另一方面提升了農業便捷化水平，有利于農業科技化的發展。由于農業資金供給的增加，農戶有更多的資金擴大生產規模，有利于小規模粗放型的生產經營方式向專業化、規模化和集約化的生產方式轉變。

6.2.4 保障生存，助攻減貧

數據顯示，有35%的受訪者選擇將貸款用于其他消費，其中包括日常用品、醫療健康、育兒養老等較低層次的消費，也有娛樂等較高層次的消費。而農村地區群眾大多經濟狀況較差，貸款更多的是用在生存資料消費。而數字普惠金融應用于這方面的應急貸款，有利于提高農村地區人群抵御風險的能力，減少其因病致貧的風險，有利于減貧。部分村民將貸款用于較高層次的消費，這也有利于農村地區的消費升級。

7 相關建議

7.1 加強數字普惠金融政策引導，激發鄉村振興內生動力

首先，加快經濟基礎較差區域通信網絡設施的布局，鼓勵農村居民多學習使用智能手機、計算機等設備，提高互聯網覆蓋率，推動網店智能化轉型。同時，完善金融機構基礎設施，采取互聯網技術布局農村地區，引導金融資源服務于“三農”領域。

其次，政府可以利用數字普惠金融政策吸引外出務工人員歸鄉創業，利用扶貧數字普惠金融服務平臺，跨部門跨區域實現信息互通共享，拓寬農業產業融資渠道，引導農戶優化農業產業結構，促進農業產業轉型升級，帶動農戶就業。抵押條件是農民在貸款時遇到的主要障礙之一，因此，政府應優化財政金融支農資金的支出結構，解決農民在信貸過程中的擔保抵押與融資問題。

7.2 創新數字普惠金融產品與服務，實現精準金融幫扶

與城市客戶不同，鄉村地區農戶金融需求獨特，銀行應從農戶角度出發，在放貸標準、利率補貼等方面進行創新，針對不同收入層次的農村居民，考慮農民自身的金融需求，定制個性化金融產品，構建客戶服務模型，提供多元化的金融服務。

結合農戶需求與當前金融服務痛點，利用大數據、人工智能、云計算等信息技術，創新開發數字普惠金融產品。通過提供多層次、多種類、更優質的金融服務，使得農村經濟主體經濟活動與小額信貸產品相匹配，真正滿足農戶需求。

7.3 加快農村地區征信體系建設，健全信用評價體系

為提升數字普惠金融的覆蓋范圍和服務效率，應加強金融與科技的融合，建立完善的征信數據收集系統。

首先，銀行等金融機構的信貸資質依賴于用戶的工作條件、教育水平、收入水平、房產信息等，而針對農村居民應區別制定征信標準，將與農村居民關聯的重要社會關系的相關信息納入信用評判機制，填補扶貧對象的信用空白，進而讓金融服務供給方獲得更多的有效信息，實現多層次、多指標的信用等級評估。

其次，實行守信激勵和失信聯合懲戒的“信用信貸相長”模式，獎勵守信農戶守信額度增加，利率優惠，并對違約農戶收取違約成本，降低信用分。引導農戶推進、珍惜信用體系建設，創新開展“普惠授信”，逐步實現“村村樹文明，人人守信用”的良好現象，以推進鄉村振興。

7.4 加強宣傳和知識培訓，提升農村居民的金融素養

由于農村居民對金融體系知識的了解對于鄉村數字普惠金融發展具有正向促進作用，因此，提升農戶金融常識性教育就顯得尤為重要。

首先，金融機構應安排培訓人員和當地村委會合作，針對農村居民定期開展專項數字普惠金融培訓，例如案例宣傳片、有獎競答等。在普及數字普惠金融知識時，應結合村民的情況，用通俗易懂的語言講解，改變形式化作風。培訓時可先普及貸款、利率、保險等金融基礎知識，再推廣理財產品、信托、股票等復雜業務的宣傳，提高他們對這些金融產品的判別能力。

其次，培訓時要加強金融風險、金融詐騙方面的教育，在鼓勵農戶參與互聯網金融服務的同時培養自我保護意識。

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Research on the Strategies of Digital Inclusion Financial Facilitating Rural Revitalization

—— A Case Study of the Microfinance

Institute of Economics， Tianjin University of Commerce? Tianjin? 300134

HU Yifan? LIANG Yingting? XU Tongyue

Abstract： Based on 130 questionnaire data， this study establishes a multiple regression model， tests the degree of fit through the Hosmer-lemeshow model， and empirically analyzes the relationship between digital financial inclusion and rural economic development. The research results show that： First， Logistic regression analysis finds that there are 7 explanatory variables that have a significant impact on the willingness of farmers to use microfinance products. Second， the analysis of the internal mechanism shows that digital inclusive finance has promoted the development of rural revitalization in China and this is mainly achieved through increased credit. Third， descriptive statistics found that in the exploratory stage of the development of digital inclusive finance in China， there emerges a series of problems which cannot be ignored. These problems not only bring risks to rural economic development but also inhibit farmers’ loan demand. Therefore， this paper suggests that China should innovate digital inclusive finance products and services， accelerate the construction of credit investigation system in rural areas， and strengthen digital inclusive finance policy guidance and knowledge training， so as to further narrow the economic differences between urban and rural areas and break the bottleneck of financial precision assistance to farmers.

Keywords： digital inclusion finance; rural revitalization; microfinance; digital innovation; Logistic regression analysis

作者簡介：胡依凡（2001–），女，漢族，湖北武漢人，金融學專業;

梁穎婷（1999–），女，壯族，廣西柳州人，國際經濟與貿易專業;

許桐悅（2001–），女，滿族，黑龍江哈爾濱人，金融學專業。