重拳打擊證券期貨犯罪 護航資本市場健康發展

2021 年7月，中共中央辦公廳、國務院辦公廳公布了《關于依法從嚴打擊證券違法活動的意見》（以下簡稱《意見》），進一步完善了中國特色證券執法司法體制機制的頂層設計，明確提出優化資源配置、加強一線偵查力量和辦案基地建設、嚴厲查處大案要案等公安工作要求，為新時期打擊證券期貨犯罪工作指明了方向。一年來，各級公安機關深入貫徹落實《意見》要求，切實履行職責使命，上下聯動，創新舉措，各項工作取得積極成效。本文介紹了公安部經濟犯罪偵查局和多地公安機關的工作經驗，以資借鑒。

公安部經濟犯罪偵查局凝聚合力協同推進 打擊綜合效能顯著提升

黨的十八大以來，黨中央、國務院高度重視資本市場改革發展，習近平總書記多次作出重要批示指示。依法從嚴打擊證券期貨犯罪、護航資本市場健康發展，是公安經偵部門維護國家經濟安全和社會穩定、服務經濟社會發展的一項重要工作。公安部始終堅決貫徹落實黨中央和國務院部署，在證監會大力支持下，組織各地公安機關先后偵破了一大批市場影響大、社會關注度高的重特大證券期貨犯罪案件，逐步形成了“行刑銜接、上下聯動、區域協同、多警合成”的一體化打擊證券期貨犯罪工作格局，精心培養了偵辦證券期貨犯罪案件的專業化隊伍和研判行家能手，推動解決了證券期貨領域執法實踐中的法律難題。同時，執法規范化建設得到強化，通過開展情報導偵確保打擊證券期貨犯罪的綜合效能顯著提升，有關工作多次得到中央領導同志和有關部門的充分肯定。

公安部高度重視《意見》的貫徹落實，充分發揮打擊資本市場違法活動協調工作小組成員單位作用，聯合最高法、最高檢和證監會相關部門召開專題會議研究落實舉措。同時，迅速部署各地公安機關結合實際認真貫徹落實，推動將打擊證券期貨犯罪工作融入當地發展大局統籌安排，凝聚條塊協同推進的合力，確保各項工作落到實處、取得實效，切實做到依法從嚴打擊證券期貨犯罪，保障投資者合法權益，維護資本市場秩序和社會大局穩定。

打擊犯罪效能大幅提升。通過部署專項執法行動、開展集群戰役、加強信息化建設等舉措，推動工作效能提升，對大要案件開展集中攻堅。江蘇、廣東等地加大對上市公司犯罪案件偵辦力度，向市場明確傳遞了“零容忍”信號；上海、福建、安徽等地打掉多個涉及股票發行、經紀代理、配資中介、非法交易軟件提供方等犯罪團伙，切實維護了投資者利益；廣東、浙江等地研發多個涉及上市公司、債券、期貨、私募基金等風險及犯罪研判工具，有力支撐了情報導偵和案件偵辦。

辦案機制模式不斷創新。堅持推進“信息化建設、數據化實戰”，創新開展證券期貨情報導偵，變“傳統接力式”移送辦案為“主動同步式”研判核查，以研促學、以打促建，探索形成由省公安廳組織指揮、地市公安機關線索經營并適時調集區縣警力集中收網的辦案機制。一年來，組織浙江、山東、江蘇、遼寧等地公安機關聯合證監部門，成功對多起惡性操縱證券市場線索開展情報導偵，實現對操縱人員、配資方、“黑嘴”等全鏈條全方位的打擊。

專業化建設穩步推進?！兑庖姟废掳l后，證券犯罪辦案基地建設不斷加強，在重大疑難案件攻堅方面有效發揮引領和示范作用。遼寧辦案基地打造省市區三級縱向聯合攻堅的辦案模式，上海辦案基地深化與檢、法機關辦案審判基地的橫向合作交流，青島辦案基地在山東省青島市委市政府重點支持下，建設現代化數字化辦案場所，重慶、深圳辦案基地不斷優化人員配置，辦案力量明顯增強，專業化水平顯著提升。此外，其他省市公安機關加強自我挖潛，廣泛爭取支持，強化證券期貨辦案隊伍專業化建設，浙江、江蘇等多地成立了專門的證券犯罪偵查機構，建立打擊證券期貨犯罪人才儲備庫，增加專業化人才近千人。

協作機制逐步健全。加強與最高人民檢察院駐中國證券監督管理委員會檢察室的司法協作與配合，聯合強化案件督辦，案件移送、立案及移訴的效率均顯著提升。同時，按照有關部署，依托處置非法集資部際聯席會議工作機制、清理整頓各類交易場所部際聯席會議機制，配合地方黨委政府和相關部門，開展全面監測預警和摸底排查，加大案件打擊力度，有效壓降并妥善處置私募基金、非法證券期貨和地方各類交易場所風險。

執法辦案更加規范。積極推動經濟犯罪案件立案追訴標準等法律文件的修訂和出臺，加強證券期貨犯罪案件的執法監督和質量評估，積極查擺糾正各類執法問題，提升規范執法水平，研究制定“為群眾辦實事、為基層解難題”相關措施，實現證券期貨犯罪案件辦理的政治效果、法律效果和社會效果的有機統一。

上海：強化源頭風險防控 嚴抓執法規范化

上海公安經偵部門深入貫徹落實《意見》，從嚴查處證券期貨犯罪，加強重點領域風險排查，強化源頭風險防控，牽頭開展一體化、全鏈條打擊，切實保護投資者合法權益，維護資本市場秩序，保障上海資本市場服務實體經濟高質量發展。

東中國海潮波模型模擬結果見圖3，分析可知：太平洋潮波以前進波形式穿越琉球群島，進入中國東海，其等振幅線與同潮時線斜交。從臺灣海峽北上的潮波在黃海附近與太平洋西進的潮波疊加，并受山東半島凹進岸線的阻擋反射，形成復雜的旋轉潮波系統，該潮波系統旋轉方向為左旋，并衍射至長江入海口三角洲。本工程海域也在衍射范圍內，受兩個潮波系統輻合作用，形成輻射狀潮汐流場，潮流、泥沙特征十分復雜。

打擊犯罪能力顯著提升。上海公安經偵部門持續深化證券期貨犯罪“全鏈條”打擊、強化“打財斷血”，一年來，成功偵破非法經營、操縱證券市場、非國家工作人員受賄的復合型案件，搗毀多個操盤交易、配合鎖倉、場外配資、軟件開發犯罪團伙，同步審查涉嫌洗錢及掩飾、隱瞞犯罪所得等線索，加大查處犯罪力度，從資金流轉渠道上遏制證券期貨犯罪。此外，先后偵破一批利用黑客技術入侵證券公司交易系統、特大非法經營境外期貨案等大要案件。

執法規范化水平顯著增強。上海公安經偵部門全面完善建章立制，強化辦審分離，由法制部門、法制員對案件“出入口”“上下行”等環節進行全面審核；強化監督制約，針對證券類犯罪案件的特定環節，設置提級審批流程，確保辦案執法質量。依托公檢會商機制，強化偵查監督與協作配合，嚴格把握證券期貨犯罪案件的法律適用和證據標準；依托黨群共建等多種渠道，與檢法機關證券期貨犯罪辦案、審判基地共建聯動，探討領域犯罪定罪邏輯、法律適用和人員分層處置追責范圍，共同提升辦案能力。充分依托中國證券監督管理委員會上海監管局、中國證監會上海專員辦及證券期貨交易場所集中的地區優勢，在原有合作會商機制基礎上，加強對前沿熱點問題和法律制度完善問題的課題研究，建立線索研判、數據共享等方面的行政刑事執法協作機制，形成執法合力，提升執法協作效率和規范化水平。

三個精準新模式凸顯成效。上海公安經偵部門依托風險防控“一平臺、三體系”新型現代警務機制，健全完善證券領域精準打擊整治體系，通過“風險監測—線索研判—打擊整治—源頭預警—風險清零”的閉環處置模式，實現對上海市資本市場違法犯罪和重大風險的精準預警、精準打擊、精準處置，形成具有證券領域特色的打擊防范體系。一年來，上海公安經偵部門先后組織開展8 次全市范圍的集中行動，實現對通過非法接口侵入證券公司交易系統等犯罪的精準打擊，摧毀位于全國10余個省份的30余個犯罪團伙，同步將行業風險及時通報行政監管部門，有效壓降、遏制證券期貨領域相關風險。

浙江：增強核心戰斗力多警聯動一體化打擊

浙江公安經偵部門深入貫徹公安部經濟犯罪偵查局“鍛造全新警種、建設經偵鐵軍”的戰略部署，依托“省廳（總隊）主導、市局（支隊）主軸、縣局（大隊）主戰”的省市縣三級多警聯動一體化打擊模式，以偵辦重特大證券領域情報導偵案件為切入點，加強與證監部門的行刑銜接，實現數據資源有效整合、行刑手段有效互補、協作機制有效運轉，不斷提升打擊證券犯罪情報導偵核心戰斗力。近一年來，浙江公安進一步完善省市縣三級多警聯動一體化打擊模式，按照“上下聯動、一體協同、優勢互補”總體思路，明晰“統籌”“研判”“辦案”職責分工，既加強縱向條線的上下聯動、又注重橫向警種的合成作戰，全力構建多警聯動一體化打擊模式。

浙江省公安廳經偵總隊注重證券領域宏觀戰略研判，統籌推進證券案件偵查工作，重點解決案件定性、管轄、偵查策略等方向性問題，在數據供給、區域協調、部門協作等方面強化支撐保障；各地市公安局建立經偵、網安等多部門同步上案合成作戰機制，整合各警種資源和力量，充分發揮精英團隊、研判人才的引領作用，第一時間多系統同步檢索、多維度比對碰撞、多警種合成研判，圍繞“控人、控證、控贓、擴線”目標開展靶向研判，明晰犯罪團伙組織架構、人員身份、作案模式等，研究制定收網方案和落地打擊工作；縣（市、區）級公安機關根據上級工作部署和收網指令，由經偵大隊牽頭、多警種協同、科所隊聯動，落實大兵團集中收網行動和非法經營類案件的偵辦工作，確保辦案效果最大化。

福建：破難點排風險治源頭 構建打防管控新格局

近年來，福建公安經偵部門堅決貫徹防范化解重大金融風險的決策部署，堅持有的放矢、標本兼治的工作理念，主動聯合行政監管部門，嚴厲打擊各類證券期貨違法犯罪活動，破難點、排風險、治源頭，構建起打防管控證券期貨犯罪新格局，全力護航福建經濟高質量發展。

聚合力，破除工作難點。福建公安經偵部門堅持問題導向，針對非法證券期貨犯罪專業性強、隱蔽度高、偵辦難度大等困難，充分發揮省級工作領導小組機制作用，融合資源優勢，形成工作合力，定期牽頭開展線索摸排、情報研判和聯合清查等工作，成功偵破廈門藍象科技有限公司期貨配資案，徹底摧毀為期貨配資公司提供軟件服務、非法從事期貨配資的犯罪團伙，并在此基礎上深挖拓線，成功搗毀涉及多個省市的期貨配資團伙，取得良好成效。

重打擊，排風險除隱患。福建公安經偵部門堅持底線思維，組織專班有效運用大數據、區塊鏈等技術手段，串并深挖實體行業潛在的資金空轉、脫實向虛等風險問題，成功破獲公安部掛牌督辦“8·24”非法經營期貨案，打掉一個私自對接境外期貨并通過開設“信用倉”“現金倉”等方式，非法從事黃金期貨交易的犯罪網絡平臺。

強基礎，推動源頭治理。福建公安經偵部門堅持標本兼治，聯合監管部門梳理已破重大案件，以案析法、以點帶面，開展案例剖析和生態研判，并探討修訂協作備忘錄，組建省級“防范經濟犯罪宣傳聯盟”。在“5·15”全國公安機關打擊和防范經濟犯罪宣傳日活動期間，聚焦非法薦股、期貨配資、違法私募等突出經濟犯罪，揭示作案手法、傳播防范知識，推動社會各界共同參與打擊防范經濟犯罪工作。期間共舉辦在線訪談11 場、制作推廣“三微”作品70余個，張貼宣傳畫1萬余張，經濟犯罪防范提示宣傳片線上線下播放量760萬余次。

江蘇：綜合施策 服務資本市場高質量發展

優勢互補形成合力。江蘇省公安廳與中國證券監督管理委員會江蘇監管局簽署合作備忘錄，設立省級聯絡辦，建立完善行刑銜接機制。針對涉及上市公司的犯罪案件案情復雜、調查取證難度大、法律適用問題多等困難，雙方攜手舉辦多期業務培訓、工作調研等專題活動，研究解決疑難問題。聯合制定上市公司資金占用、違規擔保、惡意規避退市等專項整治行動方案，有序推進相關工作，為提高上市公司質量提供有力支撐。

數據化實戰提升效能。江蘇公安經偵部門大力推進“信息化建設，數據化實戰”，依托公安部經偵局數據導偵（常州）戰略中心，將最前沿、最有效的數據化實戰手段應用于上市公司犯罪偵查，突出數據思維和情報導偵理念，注重模型和工具應用，加強精準研判、循環研判，并在深挖擴線、拓展延伸等方面不斷深入。2020 年以來，共辦理了8起涉及上市公司的犯罪案件，成功偵辦了康某某公司財務造假案等大要案件，公安部予以通令嘉獎。

規范執法護航營商環境。江蘇公安經偵部門深入貫徹落實黨中央、國務院關于統籌推進疫情防控和經濟社會發展的決策部署，緊扣“六穩”工作和“六?！比蝿眨葓猿帧傲闳萑獭惫ぷ鞣结槪瑥膰来驌簟瓣P鍵少數”，凈化市場生態，又堅持嚴格規范公正文明執法，依法保護資本市場參與主體的合法權益，嚴格落實異地辦案協作“六個嚴禁”、禁止逐利執法“七項規定”等警紀鐵規，加大對資本市場執法突出問題的整治力度，強化內部監督問責，嚴防濫用查封、扣押、凍結等強制措施，堅決糾正不作為、亂作為的問題，努力為資本市場發展營造公平正義的法治環境。

山東青島：以戰代訓鍛精兵 數據實戰顯神通

青島辦案基地自設立以來，不斷加強人員配備、設備技術、辦公場所等軟硬件建設，成功偵辦了多起重特大證券犯罪專案，帶動、輻射及引領作用日益顯現。

加強基礎建設。山東省青島市公安局高度重視基地建設，專門調整千余平方米警務訓練用地用做青島辦案基地建設。為確保施工期間基地各項工作正常運行，青島市委政法委在已建設完成的“金智谷”金融風險監測中心提供專門辦公區域，由建設團隊提供數據穿透、研判分析等支持，為基地快速、有序發展提供強力支持。

加強業務建設。根據《意見》要求，山東省公安廳高度重視并專門研究部署青島辦案基地建設工作，與省高級人民法院、省人民檢察院就落實《意見》精神以及辦案基地適度集中管轄等事項專門出臺會議紀要，理順基地辦案工作程序。一年來，成功偵辦多起重大證券期貨犯罪案件并順利移送審查起訴，實現了“打源頭、端窩點、摧網絡、斷鏈條、追流向”全鏈條打擊，有力維護了市場秩序。

加強隊伍建設。青島辦案基地堅持高標準、高規格選拔配備警力，提升隊伍的專業化水平，從全局遴選相關專業人才充實基地力量，引導民警強化法律、證券、會計等專業知識學習，組建“云端線索孵化”“數據研判導偵”等工作組，通過數據實戰、以戰代訓，提升打擊工作效能，推動業務工作全面提升。2021年，青島辦案基地獲評青島市公安局“最美基層團隊”。

廣東深圳：夯實基地建設 深化行刑協作

深圳辦案基地自設立以來，始終謀定深圳公安新發展階段“當先鋒、走前列、先行示范”的中心工作，按照“風險防范、專項打擊、行刑協作、基地共建”等內容高標準謀劃具體舉措。

勠力推動機制建設，協同謀劃發展新篇?！兑庖姟废掳l以來，結合深圳“雙區”建設（“雙區”指粵港澳大灣區和中國特色社會主義先行示范區）以及資本市場改革發展需要，在廣東省深圳市委市政府的組織推動下，深圳市公安局、深圳市地方金融監督管理局、中國證券監督管理委員會深圳監管局（以下簡稱深圳證監局）等部門聯合會商，制定了依法從嚴打擊證券違法活動的工作方案，明確未來5 年深圳資本市場執法司法體系建設目標及階段性任務，完善深圳市公安局、深圳證監局關于打擊證券期貨違法犯罪合作備忘錄，筑牢執法合作基礎。

合成打擊卓有成效，風險處置平穩有序。深圳辦案基地與深圳證監局、深圳證券交易所等部門加強合作，探索建立“偵稽聯動”辦案模式和上市公司風險聯動處置機制，在案前會商、同步上案、共商認定等方面密切配合，成功偵破多起證券領域大要案件。同時，協助開展多家上市公司退市風險處置工作。

首創情報共享平臺，持續共推普法宣傳。2020年3月，深圳辦案基地聯合深圳證監局建立“警政通”情報信息平臺，實現司法查詢、情報信息共享、行政認定等方面高效協作，協助本市及外地公安機關核查各類線索100余條，實現“讓數據多跑路、讓民警少跑腿”，聯合深圳證監局、深圳市證券業協會等部門，通過開展“投資者普法大講堂”系列線上教育活動、企業送法上門等線下宣講活動，不斷提高轄內重點企業、廣大投資者自覺守法意識和抵御風險的能力。

打造“基地共建”合作樣板，合力營造法治化營商環境。深圳辦案基地與同在深圳設立的檢察機關證券期貨犯罪辦案基地加強合作，充分發揮雙基地的專業優勢，在案件定性、證據審查、法律適用等方面形成合力，通過發布證券指導性案例、規范“存疑不訴”案件集體議案、重大敏感案件庭前會商等方式，推動完善證券案件偵查、訟訴及審判標準。同時，聯合檢法部門探索依法履職與企業合規的并行方式，堅持“少捕慎訴慎押”刑事司法政策，創新推動證券領域“刑事合規”落地生根。