后疫情下普惠金融產業發展問題研究

曲云龍 孫銘鴻

摘 要：普惠金融是為貧困地區、小微企業、低收入分配人群等弱勢群體提供的具有普及性、惠民性、公平性的金融服務。在疫情過后，以中小微企業為研究對象，探究普惠金融產業對中小微企業的扶持情況。同時，通過調研普惠金融產業發展過程中存在的問題，以區塊鏈技術為切入點，構建基于區塊鏈技術普惠金融技術平臺以及普惠金融產業監管機制，旨在促進數字普惠金融產業發展，為解決中小微企業融資困難、完善征信體系、防止系統性金融危機爆發提供可行性政策建議。

關鍵詞：普惠金融;區塊鏈;產業發展

中圖分類號：F832 ? ? ? ?文獻標志碼：A ? ? ?文章編號：1673-291X（2022）07-0099-03

一、普惠金融基本理論

（一）普惠金融的界定

貧困地區、弱勢群體的經濟落后已經成為制約全球經濟發展的主要因素，探索貧困地區、弱勢群體的經濟發展情況已經成為當前焦點論題。普惠金融（Inclusive Finance）起源于2005年，由聯合國提出，以可負擔的成本為有金融服務需求的社會各階層和群體提供適當、有效的金融服務，小微企業、農民、城鎮低收入人群等弱勢群體是其重點服務對象。普惠金融被廣泛用于研究解決貧困地區、小微企業、農民、城鎮低收入人群等弱勢群體融資困難、促進地區的經濟發展的問題之中。

（二）數字普惠金融的特征

在國家政策的大力支持下，區塊鏈等數字技術在中國迅猛發展，將我國普惠金融帶入全新的發展階段，數字普惠金融主要具有三個特征。

1.業務對象、內容的普及性。業務對象指全體群眾，側重低收入群體，而業務內容普及也是面向全體群眾提供更為廣泛的金融服務。

2.業務服務的公平性與惠民性。利用政府政策扶持以及數字技術等方式，降低弱勢群體、中小微企業融資成本，強調普羅大眾擁有信貸交易的平等權利。

3.數字普惠金融具有可持續性，增長迅速，數字化程度明顯提高。從賽迪顧問、前瞻產業研究院數據來看，2019年我國區塊鏈應用落地項目328個，其中金融區塊鏈應用占比最高為29%，較上一年增長41%。

二、后疫情下中小微企業困難重重

（一）疫情沖擊下中小企業的自身不足和問題凸顯

中小企業管理制度不完善，管理水平較低，產品單一，經營規模偏小，財務管理規范性較差，抗風險能力弱。在疫情沖擊下，全國企業破產重組案件信息網顯示，2020年1月1日至6月5日，全類型破產案件12 567件，相比去年同期的6 716件增長近一倍，疫情導致資金鏈斷流引發財務風險，企業難以通過普惠金融渠道得到資金支撐。

（二）中小企業融資法規制度不健全

盡管近年來，有關于保障中小企業融資的法律法規頻頻出臺，但政策方針往往浮于表面，難以落地，無法滿足中小企業個性化、多樣化融資需求。同時，我國擔保信用體系尚不健全，缺乏相應的資信評級機構和信息共享評級，行業監管等規范性、合法性缺乏法律法規的支撐，服務質量較差。因此，面對突如其來的疫情，政策的不確定性，導致中小微企業財務風險加劇，難以融集資金。

（三）中小企業金融體系發展不完善

金融機構在給中小微企業放貸時，往往只根據中小企業某一階段的發展情況、資金運營能力進行評估，運用歷史財務、行業數據指標進行信貸能力評估，忽略了中小企業發展前景和動力，往往不能滿足中小企業多樣化、個性化發展需求。同時由于體制問題，銀行尚未擺脫一些行政束縛，政策變動較多，受疫情影響，中小企業經營面臨破產比例較高。

三、普惠金融產業助力中小微企業抗擊疫情

中小企業占據我國經濟發展的半壁江山，帶動國內大批就業與技術創新，普惠金融的發展為中小企業進一步提供有效的資金服務保障，促進其良性發展。

（一）基礎普惠金融服務覆蓋面不斷擴大，覆蓋金融薄弱領域

截至2020年9月，普惠金融服務覆蓋面顯著提升，2020年前三季度小微企業融資新增3萬億元，涉及經營主體3 128萬戶。9月末，普惠型小微企業貸款余額14.8萬億元，同比增長30.5%。

（二）各大金融機構將抗疫與普惠金融緊密結合

1.國有大行降低成本。中國人民銀行數據顯示，2020年國有大行普惠型小微企業貸款增速高于40%。同時，2020年1—7月，全國銀行業新發放普惠型小微企業貸款利率為5.93%，較上年全年利率水平下降0.77個百分點;其中五家國有大型銀行新發放此類貸款利率為4.25%。

2.政策利好股份制銀行、中小銀行深入服務地方經濟。2020年國務院加大對股份制銀行的降準力度，在政策紅利的激勵下，股份制商業銀行利好發展普惠金融。另一方面，其他中小銀行深耕細作，不注重表面數字，而注重實質效果。通過技術手段，對普惠金融整體業務流程實施數字化、智能化、線上化改造，在滿足小微企業融資需求的同時，將融資成本控制在合理范圍。

四、普惠金融下中小企業金融發展困難癥結分析

但在普惠金融發展一片利好中小企業的聲音下，我們依然在調查探訪中發現了普惠金融助力中小微企業發展的新問題：

（一）征信體系難以支撐普惠金融的“普”“惠”

我國信用體系往往難以將小微企業、低收入人群等納入征信，而信用體系不完全，則會產生惡性循環將弱勢群體排除在金融機構的服務范圍之外。金融機構以盈利最大化為目標，低效的征信系統所耗費的成本難以與收入匹配，缺乏有效的風險識別機制，金融機構往往會將本應為普惠金融的服務對象拒之門外。

（二）普惠金融的增長存在明顯地區差距

比較普惠金融2011—2015年與2015—2018年指數排名，增長的城市基本都集中在華中、華東、華南地區，西北和東北下降的城市偏多，而東北的城市，幾乎沒有上升的。同時，東北地區綜合經濟發展速度呈現放緩趨勢，財政收入水平下降，債務風險提升，對中小微企業的普惠金融支持作用在不斷減弱。

五、區塊鏈技術支持下助力數字普惠金融產業發展

（一）區塊鏈技術支持下的普惠金融技術架構

區塊鏈技術是完善數字普惠金融產業征信機制的技術基礎。首先，由于區塊鏈分布式核算和儲存權利與義務相等，其不可逆改性能夠創造信用，維護信息的公開透明。其次，基本技術使用的是分布式核算和存儲，不存在單一集中管理，任意核算存儲節點的權利和義務都是均等的。再次，區塊鏈算法固定，代碼基于一致性的規范和協議自動執行，不可被他人干預，交易無須實名，提高了交易效率和交易的可靠性。最后，區塊鏈的公共鏈對所有人公開，信息的共享降低了獲取征信的成本，能夠幫助金融機構達成控制融貸風險、交易成本的目標。

根據區塊鏈技術架構層級建立構建征信體系框架見圖1，區塊鏈技術架構分為三大模塊六項層級。底層基礎模塊包含數據層與數據基礎設施層，主要用于數字化信用信息存儲，可通過溯源技術確保共享經濟的真實性;中間核心模塊包括網絡層、共識層與合約層。網絡層通過點對點傳輸使信息在各個節點進行實時傳輸;共識層的共識算法保障各個節點的一致性，據此建立區塊鏈賬本解決信用記錄篡改問題;合約層通過代碼部署合約，實現智能合約的自動執行，可通過智能合約解決信用不對稱、交易過程中的違約問題;最終表層應用層，政府監管機構、信用機構與數字經濟消費者可通過應用層反饋信息數據，提高信息處理效率，降低交易成本，擴大征信服務對象，打造更具有活力的、競爭性的、多元化的信用產業體系。

（二）在區塊鏈下政府監管的創新

產業的發展需要由政府牽頭，但是若為了預防普惠金融失控而一味地進行嚴格監管，反而會喪失普惠金融業態去中心化、普惠自由的特點;反之，過度放任市場自由生長，任由市場參與群體利用網絡金融主體地位不平等、信息不對稱開展不正當競爭，就會反向引發系統性金融危機。因此，在二者之間尋找一個平衡點，政府的監督系統需要從松到嚴層級遞增，在區塊鏈技術支持下構建政府差異化功能監督機制。

建設普惠金融監管體系有三層：首先，發揮市場自發調節作用，引導普惠金融市場建立自律機制。在市場價格機制調節下，市場的自我糾正和約束機制能夠最大化促進資源的充分利用，并且快速向市場釋放信號。其次，利用行業協會的自律機制。在區塊鏈技術的支持下，信息共享性增強，信息及時披露、信用數據及時共享不僅能讓監管部門快速做出反應，同時也可充分發揮行業協會的力量，行業自律的同時降低政府管理成本，加強行業警示作用。最后，數字普惠金融相對傳統金融屬于新興領域，監管需要利用數字技術從事后反饋逐步向事前、事中預警轉變。在數據檢測過程中注重對非結構化數據的檢測，同時注意計算機網絡數據信息安全，加強政府信息網絡數據安全。

（三）關注普惠金融消費者

另外，提升消費者普惠金融產業風險意識，明確消費者的產品風險知情權、隱私權和公平交易權利，明確信息披露制度，維護消費者信息安全。消費者的保護根本在于平衡普惠金融產業市場中的各方利益，平衡金融機構、非金融機構、政府與消費者之間的利益關系實現共贏。金融機構與非金融機構應保持良好、順暢、有效溝通。雙方應就業務模式、風險管理、產品特性等問題進行溝通，推進行業健全發展。同時，發揮行業協會在雙方溝通中的積極作用，強化行業自律，共同實現對消費者權益的保護維護各方利益。

六、結論與研究不足

區塊鏈技術在普惠金融領域中有著重要作用，平衡好技術創新與金融風險，穩步提升支付、理財、信貸、保險等各領域智能化、數字化服務水平是我們當前的工作重點。但區塊鏈技術與普惠金融實體匹配度尚有待研究。首先，目前中小企業融資的業務模式創新手段層出不窮，但仍無法實現業務效能提升，金融服務能力并不能滿足產業所需。在這樣的情況下，區塊鏈科技的進一步融合將成為業務增長的關鍵推動力。其次，受經濟糾紛風險、憑證認可度等因素影響，區塊鏈在普惠金融落地中面臨著憑證流轉效率不佳問題。憑證流轉滲透率越高，網絡價值效能越大，憑證拆轉融是區塊鏈普惠金融最主要的價值體現，因此促進憑證高效流轉成為加速區塊鏈普惠金融落地的關鍵。

因此，一方面要彌補數字普惠金融的不足和可能出現的失靈，更好實現功能互補、互促，同時推動區塊鏈技術與普惠金融的進一步融合，探索區塊鏈技術在智能金融中的融合應用。

參考文獻：

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