城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝、數(shù)字普惠金融與農(nóng)村家庭財富

張楷卉

（黑龍江大學 創(chuàng)業(yè)教育學院，黑龍江 哈爾濱 150080）

一、引言

進入數(shù)字經(jīng)濟時代，中國經(jīng)濟社會發(fā)展取得顯著成就，國民家庭財富與綜合國力明顯增強。值得注意的是，由于城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟體制分割的原因，農(nóng)村家庭財富滯后現(xiàn)象愈加凸顯[1]。在此趨勢下，農(nóng)村家庭財富成為學術界關注焦點。有關學者就農(nóng)村家庭財富進行深入研究，指出城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝是導致農(nóng)村家庭財富增長陷入瓶頸的根本原因[2，3]。通俗來講，城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝是指城鎮(zhèn)與鄉(xiāng)村之間的網(wǎng)絡基礎設施覆蓋、數(shù)字技術水平多方面存在的顯著差距。城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝的存在，極易產(chǎn)生技術、經(jīng)濟集群現(xiàn)象，致使城鄉(xiāng)家庭數(shù)據(jù)信息檢索、獲取、加工、處理、應用、分析、評價能力出現(xiàn)差異[4]。也就是說，城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝問題會形成強者更強、弱者更弱的馬太效應，導致農(nóng)村家庭被數(shù)字經(jīng)濟時代邊緣化和外圍化，使其處于信息孤島，難以提升家庭財富總量。對此，國家發(fā)布《數(shù)字鄉(xiāng)村發(fā)展戰(zhàn)略綱要》報告指出，需要著力彌合城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝，以實現(xiàn)農(nóng)民富裕為核心戰(zhàn)略，提升農(nóng)村家庭財富。為緩解數(shù)字鴻溝對農(nóng)村家庭財富的負面影響，國家各級政府通過系列政策措施進行調(diào)節(jié)。其中，數(shù)字普惠金融即為有效手段之一。2021年1月，中央部委頒布一號文件，在文件中強調(diào)發(fā)展“農(nóng)村數(shù)字普惠金融”，農(nóng)村數(shù)字普惠金融可通過消除數(shù)字鴻溝負面影響，提升農(nóng)村家庭財富收入、促進農(nóng)村經(jīng)濟快速發(fā)展、實現(xiàn)農(nóng)村家庭富足。事實上，有關數(shù)字普惠金融與農(nóng)村家庭財富總量的關系研究已不在少數(shù)，并驗證得知數(shù)字普惠金融通過提供優(yōu)質(zhì)數(shù)字金融服務及數(shù)字技術補充，借助多類渠道有效促進農(nóng)村家庭財富增長[5，6]。

鑒于理論層面的城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝產(chǎn)生的馬太效應，城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝是否會對農(nóng)村家庭財富產(chǎn)生負面影響？具體影響路徑為何？在數(shù)字普惠金融介入以后，數(shù)字鴻溝與農(nóng)村家庭財富的關系是加劇抑制或是紓緩？又是通過何種路徑進行影響？剖析城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝、數(shù)字普惠金融與農(nóng)村家庭財富之間的關系，梳理三者間相互影響機理與作用，對鄉(xiāng)村振興的完善治理與農(nóng)村長遠發(fā)展尤為重要。基于上述思考，文章以中國26個省份中30014個農(nóng)村家庭為研究對象，采用空間面板模型研究城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝、數(shù)字普惠金融與農(nóng)村家庭財富關系，并進一步探討具體影響傳導路徑。

二、理論分析與研究假設

1.城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝對農(nóng)村家庭財富的影響機理

宏觀“數(shù)字鴻溝”概念，是指在全球數(shù)字化發(fā)展環(huán)節(jié)，給社會中的不同層級群體在信息、網(wǎng)絡技術使用方面產(chǎn)生的差異[7]。從經(jīng)濟層面看，城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝致使農(nóng)村地區(qū)現(xiàn)代通信、網(wǎng)絡與數(shù)據(jù)庫技術發(fā)展滯后，從而影響農(nóng)村產(chǎn)業(yè)與經(jīng)濟的現(xiàn)代化轉型道路。并且，由數(shù)字鴻溝現(xiàn)象引發(fā)的農(nóng)村與城市居民間認知差異及信息不對稱問題，加劇城鄉(xiāng)居民使用互聯(lián)網(wǎng)平臺交易不公平性與風險性。從社會層面看，城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝對農(nóng)村職業(yè)教育及就業(yè)技能產(chǎn)生負面影響。詳細而言，城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝的存在使得農(nóng)村地區(qū)教育數(shù)字化建設水平相對滯后，致使農(nóng)村居民缺乏相關設備和學習機會，進而遏制居民職業(yè)教育發(fā)展。據(jù)此判斷，因存在城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝，農(nóng)村居民教育資源獲取與教育水平提升受阻[8]。而教育資源獲取、教育水平提升與農(nóng)村家庭財富之間具有直接影響作用[9]。基于此，文章提出假設H1：

假設H1：在其他條件可控前提下，城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝與農(nóng)村家庭財富存在負相關關系。即城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝指數(shù)越高，農(nóng)村家庭財富值越低。

2.數(shù)字普惠金融對農(nóng)村家庭財富的影響機理

數(shù)字普惠金融推動金融產(chǎn)品與業(yè)務模式創(chuàng)新，持續(xù)提升農(nóng)村金融服務效率，為農(nóng)村居民提供優(yōu)質(zhì)金融服務環(huán)境[10]。在數(shù)字普惠金融持續(xù)發(fā)展態(tài)勢下，更多農(nóng)村低收入群體可獲得更便利、更全面的金融服務。在此發(fā)展趨勢下，農(nóng)村居民可通過投資生產(chǎn)、從事商貿(mào)活動、提升個體自身技能等方式，獲取經(jīng)營性收入，提高自身家庭財富總量。首先，數(shù)字普惠金融通過為居民搭建便利化信息平臺，在極大縮減普惠金融服務與風險調(diào)控成本的同時，縮小城鄉(xiāng)居民間的“信息落差”；其次，數(shù)字普惠金融所提供投融資服務具有平臺供應豐富、資金支持、投融資靈活與運營投入低廉等特征，通過輔助農(nóng)戶獲取經(jīng)營貸款、降低生活成本等方式，有效促進農(nóng)村家庭財富增長；最后，數(shù)字普惠金融的次生效應吸納更多投資人員，幫助農(nóng)村居民通過增加農(nóng)林牧漁業(yè)生產(chǎn)投資、從事商貿(mào)活動、強化個體技能培訓等方式改善經(jīng)濟環(huán)境，推動農(nóng)村家庭財富增長。根據(jù)上述方式，數(shù)字普惠金融通過降低金融參與門檻、提供信息平臺和資金支持，為農(nóng)村家庭帶來較為多元的財富機遇[11]。基于上述分析，文章提出假設H2：

假設H2：在其他條件可控前提下，數(shù)字普惠金融與農(nóng)村家庭財富存在正相關關系。即數(shù)字普惠金融指數(shù)越高，農(nóng)村家庭財富值越高。

3.數(shù)字普惠金融與城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝的交互作用對農(nóng)村家庭財富的影響

城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝問題衍生的實質(zhì)原因是經(jīng)濟差距，反映出城鄉(xiāng)之間綜合發(fā)展水平差異。當城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝程度加劇時，農(nóng)村與城市相比信息化發(fā)展水平較低，顯著阻礙了農(nóng)村家庭資產(chǎn)配置改善和財富創(chuàng)造能力提升。而數(shù)字普惠金融對于優(yōu)化家庭資產(chǎn)配置、改善農(nóng)村融資環(huán)境具有不可替代的作用，為農(nóng)村家庭提供新的財富增長契機[12]。具言之，數(shù)字普惠金融基于互聯(lián)網(wǎng)普及與信息基礎設施搭建，推動農(nóng)村資源配置效率提升和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展。同時，數(shù)字普惠金融為農(nóng)戶開拓了一個安全便捷的金融服務體系，加大農(nóng)村家庭金融投資比例和擴大收入增長[13]。一方面，數(shù)字普惠金融的資金支持與信息服務援助促使農(nóng)村居民提升勞動技能與加強投資意識，進而增強財富創(chuàng)造能力。另一方面，隨著數(shù)字普惠金融發(fā)展程度不斷加深，地方政府為互聯(lián)網(wǎng)技術研發(fā)、金融產(chǎn)品創(chuàng)新和金融服務優(yōu)化提供更多資金支持，進而擴大農(nóng)村居民互聯(lián)網(wǎng)規(guī)模和使用率，有效緩解城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝。數(shù)字普惠金融能夠強化農(nóng)村居民信息技術應用水平，改善城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝對家庭財富的阻礙現(xiàn)象。即數(shù)字普惠金融可能削弱城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝對農(nóng)村家庭財富的影響作用。據(jù)此，文章提出假設H3：

假設H3：在其他條件可控前提下，數(shù)字普惠金融指數(shù)越高，城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝對農(nóng)村家庭財富的負面作用越小。

三、研究設計

1.樣本選擇與數(shù)據(jù)選取

文章數(shù)據(jù)選自北京大學中國社會科學調(diào)查中心“中國家庭追蹤調(diào)查(CFPS)”、北京大學數(shù)字金融研究中心發(fā)布的“北京大學數(shù)字普惠金融指數(shù)(PKU-DFIIC)”，以及中國家庭金融調(diào)查與研究中心發(fā)布的“中國家庭金融調(diào)查(CHFS)”。由于CFPS調(diào)查僅涵蓋26個省區(qū)市數(shù)據(jù)，基于數(shù)據(jù)的可得性與匹配性，故文章選定26個省區(qū)市的397個區(qū)縣為地區(qū)區(qū)間，得到30014份農(nóng)村家庭面板數(shù)據(jù)。同時，因北京大學數(shù)字普惠金融指數(shù)自2011年開始調(diào)查，面板數(shù)據(jù)截止到2018年（第四輪普查），故選定2011—2018年作為研究年份區(qū)間。結合研究目的，對數(shù)據(jù)進行如下處理：為保護CHFS受訪者隱私，僅提供樣本省級信息，縣級、村級信息作模糊處理；剔除非農(nóng)業(yè)戶口和其他戶口形式的樣本；剔除戶主年齡小于18歲的家庭；剔除有嚴重缺失值及異常值的樣本。

2.變量定義

（1）被解釋變量：農(nóng)村家庭財富(NA)

在既有文獻中[14]，通常采用農(nóng)戶家庭總資產(chǎn)凈值對農(nóng)村家庭財富進行評估，計算方法為農(nóng)村家庭總資產(chǎn)減除農(nóng)村家庭總債務。結合農(nóng)村家庭財富定義和CFPS提供的信息，農(nóng)村家庭總資產(chǎn)包括如下6項：家庭生產(chǎn)性固定資產(chǎn)；土地資產(chǎn)；家用設備、耐用消費品和其他貴重物品；房屋資產(chǎn)；現(xiàn)金、存款、股票和基金等金融資產(chǎn)；個人間借款。農(nóng)村家庭總債務涵蓋以下4項：信用卡透支額、銀行借貸、個人間欠款、房產(chǎn)債款。對于缺失數(shù)據(jù)，選取中位數(shù)進行替補。其中，土地價值的估算參考McKinley&Grifffin(1993)[15]的做法，將土地對農(nóng)業(yè)毛收入的貢獻值定為1/4，并將土地收益率設為8%。此外，由于農(nóng)村家庭財富凈值具有負值可能，參考靳永愛、謝宇(2015)的做法[16]將負值作為零值處理。

（2）解釋變量：城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝(URDD)

在以往城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝測度指標研究中，個別指標體系由于極為繁雜導致測算工作難度過大；而游戲與微博使用、電子郵件與通信參與移動電話應用等指標對農(nóng)村家庭財富的影響過小；部分指標則已無法適用于時下數(shù)字化進程，如家庭電視配備比、家庭報紙訂閱比。文章在參照對比國內(nèi)外數(shù)字鴻溝變量選取標準的前提下[17-19]，用基礎設施、信息利用、信息意識與信息環(huán)境四個維度考察城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝程度。

數(shù)字普惠金融(DFIIC)參照北京大學數(shù)字金融研究中心數(shù)字普惠金融指數(shù)作為基礎數(shù)據(jù)。數(shù)字普惠金融指數(shù)在考慮普惠金融全面性、整體性、多維性和多層級性特征的同時，涵蓋互聯(lián)網(wǎng)技術使用情況，較為全面、客觀地體現(xiàn)出中國數(shù)字普惠金融發(fā)展現(xiàn)狀。

（3）控制變量

參考周天蕓、陳銘翔(2021)的研究[20]，考慮樣本數(shù)據(jù)涵蓋范圍，控制變量選定以下四個維度：一是與家庭屬性相關變量，包括支出(Nature)與人口(Pol)；二是與戶主特征相關變量，包括年齡(AGE)、健康狀況(HL)、教育程度(ED)；三是社會認知變量，以社會認知(CG)進行衡量；四是地方經(jīng)濟(GDP)，表示所在省份GDP。

（4）調(diào)節(jié)變量：數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展水平(Dedl)

2020年9月，前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布《2020年中國數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展報告》，就各地區(qū)數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展水平進行測度。鑒于數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展水平通過增加基礎設施投資、完善數(shù)字基建等方式，推進數(shù)字鄉(xiāng)村建設，在一定程度上可調(diào)節(jié)城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝程度。為此，將該文件發(fā)布的數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展水平作為調(diào)節(jié)變量。對應變量解釋如表1所示。

表1 變量定義

3.模型設計

在常用三種空間計量模型中，空間滯后模型(SLM)更強調(diào)對被解釋變量間空間相關性的測驗；空間誤差模型(SEM)主要檢驗誤差項對被解釋變量的空間影響；空間杜賓模型(Durbin)不僅可檢驗被解釋變量間空間相關性，也可兼顧誤差項對被解釋變量產(chǎn)生的作用形式，更具綜合性。鑒于此，考慮家庭財富空間相關性和空間誤差性的影響，文章參考張林(2021)[21]的做法構建空間面板杜賓模型，具體設定如下：

式中，k為地區(qū)變量，ψk為地區(qū)相關固定效應因素；t表示年份變量，ψt指代年份相關固定效應因素；ε為隨機干擾項。同時，為進一步檢驗假設H3，考察城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝與數(shù)字普惠金融交互項影響效應，再次構建如下模型：

其中，URDD×DFIIC表示城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝與數(shù)字普惠金融的交互項；其余變量仍與上述含義等同，不再贅述。

四、實證檢驗

1.描述性統(tǒng)計

為精準判別所選變量數(shù)據(jù)的各項特征，對所有變量的有關數(shù)據(jù)進行統(tǒng)計性描述，得到表2。從表2中可以發(fā)現(xiàn)，家庭財富均值為26.2946，并且離散程度較大，說明樣本家庭財富存在顯著差異。城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝的變量指數(shù)偏高，均值為0.4528，即城鄉(xiāng)之間存在顯著數(shù)字鴻溝。城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝指數(shù)標準差為0.6645，說明大部分樣本城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝指數(shù)和平均值之間距離較大。數(shù)字普惠金融最大值8.1483、最小值4.3105與均值5.3785之間的差距較小，即選取農(nóng)村家庭數(shù)字普惠金融發(fā)展水平分布較為平均。每個家庭的平均規(guī)模在3~4人，年平均家庭總支出為9.1654萬。在個人特征方面，戶主平均年齡在54歲左右，平均健康指數(shù)在1.5802。戶主平均受教育程度為初中水平，但對基本問題的認知能力較強。地區(qū)經(jīng)濟方面，GDP平均數(shù)為7.2455，標準差為0.7224，說明所選樣本地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展存在顯著差距，取值范圍較為合理。

表2 描述性統(tǒng)計

獲取描述性統(tǒng)計結果以后，需要注意判別各變量之間是否存在線性相關關系，以及各變量關系的緊密度。就此，借助Pearson相關系數(shù)檢驗對所提取變量展開相關性分析，結果如表3所示。可以知悉，數(shù)字鴻溝與家庭財富變量間相關系數(shù)為-0.2549，在1%水平顯著，表明城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝愈加顯著，農(nóng)村家庭財富水平越低。數(shù)字普惠金融與農(nóng)村家庭財富在1%水平呈現(xiàn)顯著正相關關系，系數(shù)為0.2162，即數(shù)字普惠金融指數(shù)越高，農(nóng)村家庭財富水平越高，這與中國現(xiàn)實發(fā)展情況相符。各控制變量均與農(nóng)村家庭財富存在顯著相關性，表明文章所提取的控制變量有效。調(diào)節(jié)變量數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展水平與農(nóng)村家庭財富存在正相關性，說明數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展水平越高，城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝程度愈小，農(nóng)村家庭財富呈增長態(tài)勢。另外，各個變量的兩兩相關系數(shù)中，絕對值的最大值為0.4379，小于0.5，意味著各變量間不存在多重共線性關系，即各變量選擇有效。

表3 Pearson相關系數(shù)檢驗

2.回歸分析

為檢驗假設H1、H2及H3，文章在所構4個模型基礎上，通過固定效應法展開回歸分析。同時，考慮到數(shù)據(jù)準確性，在分析過程中對年份與地區(qū)變量進行控制。基本回歸結果如表4所示，表中4列結果分別對應模型(1)、(2)、(3)、(4)。

由表4可知，在列(1)與列(3)中，城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝的回歸系數(shù)在1%置信水平上為負，符合理論假設H1預期，表明城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝與農(nóng)村家庭財富呈顯著負相關。究其根本，在數(shù)字鴻溝指數(shù)相對較高時，農(nóng)村家庭難以獲得周全化的數(shù)字金融服務。這使得居民經(jīng)濟增長與區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展協(xié)同度降低，從而加劇馬太效應，阻礙農(nóng)村家庭通過數(shù)字信息技術獲取更多收益，進而制約農(nóng)村家庭財富增長。

表4 回歸結果

在列(2)、列(3)中，數(shù)字普惠金融回歸系數(shù)均在1%水平上顯著為正，表征數(shù)字普惠金融與農(nóng)村家庭財富顯著正相關，理論假設H2得到初步驗證。且隨著數(shù)字普惠金融指數(shù)的增加，農(nóng)村家庭財富值也不斷提升。由于數(shù)字普惠金融普及范圍擴大且使用深度加強，農(nóng)村家庭資產(chǎn)結構更加優(yōu)化，融資環(huán)境更加便利，使得家庭財富逐步增加。

為對城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝與數(shù)字普惠金融交互項以及所選控制變量進行全面分析，對列(4)進行深入分解。由列(4)數(shù)據(jù)顯示可知，當數(shù)字普惠金融與城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝這兩個指標共存時，城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝的回歸系數(shù)為負，數(shù)字普惠金融的回歸系數(shù)為正。但城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝與數(shù)字普惠金融交互項回歸系數(shù)在1%顯著水平上為正，代表數(shù)字普惠金融指數(shù)的加大使得城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝對農(nóng)村家庭財富的負面影響逐步減弱。由此，假設H3的預期得以驗證。具言之，農(nóng)村數(shù)字普惠金融通過加大農(nóng)村受惠家庭數(shù)量、優(yōu)化金融服務與升級農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結構，為農(nóng)村居民營造良好的經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境，幫助農(nóng)村家庭享受數(shù)字服務紅利，進而提升家庭財富。

在控制變量中，戶主健康、戶主受教育水平、戶主社會認知、地區(qū)經(jīng)濟均與農(nóng)村家庭財富呈顯著正相關。其中，戶主健康在5%顯著水平上為正，表征戶主健康水平對家庭財富產(chǎn)生正向影響。戶主受教育水平的回歸系數(shù)在10%顯著性水平上為正，說明農(nóng)村家庭戶主受教育水平越高，農(nóng)村家庭財富值越高。戶主社會認知在1%顯著水平上為正，意味著農(nóng)村家庭戶主生活滿意度越高、對社會現(xiàn)象的反應越積極、互聯(lián)網(wǎng)接觸程度越高，其家庭財富值越高。地區(qū)經(jīng)濟在1%水平上顯著為正，說明地區(qū)GDP對農(nóng)村家庭財富具有正向影響。家庭支出與戶主年齡均在不同顯著水平上為負，抑制農(nóng)村家庭財富增長。另外，調(diào)節(jié)變量數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展水平在1%顯著性水平顯著為正，表明隨著數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展水平持續(xù)提升，農(nóng)村家庭財富也會對應增長。究其根本，數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展水平的提升，會使相關企業(yè)在農(nóng)村地區(qū)增加設施投資、完善數(shù)字基建，有效紓解數(shù)字鴻溝產(chǎn)生的信息落差，進而增加農(nóng)村家庭財富。值得注意的是，基本回歸分析雖基本驗證了城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝、數(shù)字普惠金融與農(nóng)村家庭財富的關系，但具體傳導路徑并未得知，也未進行驗證。

3.進一步研究

數(shù)字普惠金融為農(nóng)村居民提供外部金融與技術支持，有利于提升農(nóng)村家庭財富。而城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝產(chǎn)生的城鄉(xiāng)居民信息與技術落差，制約農(nóng)村家庭財富增長。在三者關系中，隨著數(shù)字普惠金融的深度、廣度不斷增加，城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝對于農(nóng)村家庭財富的負面影響會得到有效調(diào)節(jié)。但對于數(shù)字普惠金融與城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝究竟怎樣影響農(nóng)村家庭財富的思考，國內(nèi)文獻研究數(shù)量偏少。由此，文章將進一步討論數(shù)字普惠金融與城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝影響農(nóng)村家庭財富的具體路徑。具言之，城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝彰顯出農(nóng)村金融知識與信息技術的不完備性，通過經(jīng)濟鴻溝加大農(nóng)村家庭創(chuàng)業(yè)與投資壓力，不利于農(nóng)村家庭進行合理資產(chǎn)配置。而隨著數(shù)字普惠金融的進一步深化發(fā)展，農(nóng)村信息基礎設施配置與家庭教育配置合理程度逐步加強，進而提升農(nóng)村家庭財富。同時，數(shù)字普惠金融的普及能夠加強農(nóng)村居民信息獲取與辨認能力，幫助農(nóng)村勞動力加強技能學習與能力提升，助推勞動收入與家庭財富增加。因此，進一步選取農(nóng)村家庭收入(In)與農(nóng)村家庭資產(chǎn)配置(AAL)2個中介變量，采用固定效應模型，控制年份與地區(qū)，在原有控制變量的基礎上研究城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝與數(shù)字普惠金融對于農(nóng)村家庭財富的影響路徑。其中，農(nóng)村家庭收入指農(nóng)戶農(nóng)業(yè)收入與非農(nóng)業(yè)收入總和；農(nóng)村家庭資產(chǎn)配置指農(nóng)戶資產(chǎn)配置水平，用泰爾指數(shù)表示。具體檢測結果如表5、表6所示。

由表5可知，城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝對農(nóng)村家庭收入的回歸系數(shù)為-0.0541，在1%顯著水平上顯著為負；對資產(chǎn)配置的回歸系數(shù)為-0.1952，在1%顯著水平上顯著為負，表明城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝對家庭收入與資產(chǎn)配置存在負向影響。由第四列回歸檢驗結果可知，城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝對農(nóng)村家庭財富的回歸系數(shù)從-0.2145降至-0.3618，說明家庭收入與資產(chǎn)配置在城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝對家庭財富的影響中發(fā)揮部分中介作用。

表5 城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝的中介機制

由表6可知，數(shù)字普惠金融對家庭收入的回歸系數(shù)為0.0164，在1%顯著水平上顯著為正；對資產(chǎn)配置的回歸系數(shù)為0.3572，在5%顯著水平上顯著為正，表明數(shù)字普惠金融發(fā)展可提升家庭資產(chǎn)配置水平。依據(jù)第4列回歸結果可知，數(shù)字普惠金融對農(nóng)村家庭財富的影響系數(shù)從0.2954升至0.3014，且顯著性水平較低。由此，中介效應檢驗結果表明，家庭收入與資產(chǎn)配置在數(shù)字普惠金融與家庭財富的影響中發(fā)揮部分中介作用。

表6 數(shù)字普惠金融的中介機制

4.穩(wěn)健性檢驗

（1）基于內(nèi)生性的穩(wěn)健性檢驗

通常而言，由于解釋變量與被解釋變量間的因果關聯(lián)性，空間計量模型中易出現(xiàn)內(nèi)生性矛盾[22]。由于高斯混合模型(GMM)可紓解內(nèi)生性矛盾，因此選擇通過高斯混合模型(GMM)對前文假設進行穩(wěn)健性檢驗，結果見表7。根據(jù)表7數(shù)據(jù)顯示，4個模型中差分擾動項存在一階自相關，但不保持二階自相關，符合檢測條件。而Sargan檢驗結果均大于0，表征文章所選變量均有效。因而，在內(nèi)生性檢驗上，維持原假設、支持檢驗結果，即上述研究結果較為穩(wěn)健。

表7 系統(tǒng)GMM回歸結果

（2）去除頂端樣本的穩(wěn)健性檢驗

財富分布往往存在明顯的厚尾分布現(xiàn)象，即存在部分影響樣本均衡性的頂端家庭財富水平樣本，對回歸結果準確度產(chǎn)生影響[23]。鑒于此，文章擬通過刪減頂端財富水平的農(nóng)村家庭樣本，檢驗上述實證結果的穩(wěn)健性。檢測結果顯示，無論是去除家庭財富水平頂端1%的樣本，還是去除家庭財富水平頂端5%的樣本，研究結果依然穩(wěn)健。

五、結論

綜上，文章基于CFPS、CHFS、PKU-DFIIC調(diào)查研究報告數(shù)據(jù)，以2011—2018年26個省份中30014個農(nóng)村家庭為樣本，采用空間杜賓模型，從城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝、數(shù)字普惠金融兩個視角出發(fā)，分別研究二者及交互項作用對農(nóng)村家庭財富的影響效果。在此基礎上，進一步探討城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝、數(shù)字普惠金融對農(nóng)村家庭財富的具體影響路徑。研究結果表明：城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝是農(nóng)村家庭財富的外部壓力，對農(nóng)村家庭財富增長產(chǎn)生負面作用；數(shù)字普惠金融作為支持農(nóng)戶發(fā)展的有效舉措，可顯著促進農(nóng)村家庭財富增長；在數(shù)字普惠金融普及廣度、使用深度逐步增加時，城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝對農(nóng)村家庭財富的負面影響明顯被削弱。進一步研究表明：城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝可通過負向影響農(nóng)戶家庭收入與資產(chǎn)配置，抑制農(nóng)村家庭財富增長；數(shù)字普惠金融則通過擴大家庭收入與合理配置資產(chǎn)，促進農(nóng)村家庭財富增長。

立足以上分析結論，文章提出如下建議：

第一，建設數(shù)字鄉(xiāng)村，著力彌合城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝。由上述結論可知，城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝與農(nóng)村家庭財富呈現(xiàn)顯著負相關關系。鑒于此，中國應積極建設數(shù)字鄉(xiāng)村，通過增強鄉(xiāng)村信息化、智能化水平，弱化城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝對農(nóng)村家庭財富的影響。首先，地方政府可依托鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，加快鄉(xiāng)村信息化建設進程，推進鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)與數(shù)字信息技術深度融合，以彌合城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝為宗旨促進鄉(xiāng)村數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展，為增加農(nóng)村家庭財富賦能；其次，地方政府可立足經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略，著力縮小區(qū)域發(fā)展差距，通過提升鄉(xiāng)村物質(zhì)基礎與經(jīng)濟條件推動農(nóng)村家庭財富增長；最后，地方政府應基于城鄉(xiāng)信息融合發(fā)展戰(zhàn)略，致力于提升城鄉(xiāng)信息均等化水平，以教育均等發(fā)展為基礎提高農(nóng)村人才質(zhì)量，進而增加農(nóng)村家庭財富。

第二，建立金融體系，發(fā)展特色數(shù)字普惠金融。中國人民銀行于2021年9月發(fā)布《普惠金融指標分析報告（2020年）》指出，推動數(shù)字普惠金融下沉鄉(xiāng)村地區(qū)是助力金融發(fā)展、優(yōu)化經(jīng)濟結構、打造數(shù)字社會的重要載體。顯然，數(shù)字普惠金融對農(nóng)村家庭財富具有顯著促進作用。為此，相關金融機構應以建立金融體系為基準，通過發(fā)展特色數(shù)字普惠金融，提升農(nóng)村金融服務水平，促進農(nóng)村家庭財富增收。一方面，建設“有溫度”的金融體系。為響應“十四五”規(guī)劃中提出的增強金融普惠性號召，金融機構需從農(nóng)村居民角度出發(fā)，打造適宜農(nóng)戶發(fā)展、契合農(nóng)民需求的金融體系，通過“有溫度”的金融服務增加農(nóng)村家庭財富；另一方面，建設“有深度”的金融體系。金融機構應立足數(shù)字普惠金融特征，以可持續(xù)、可負擔、可適應為原則，建立生態(tài)型金融體系，通過“有深度”的金融服務促進家庭財富增長。

第三，破解下沉痛點，助力智慧鄉(xiāng)村振興發(fā)展。前文述及，數(shù)字普惠金融可削弱城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝對農(nóng)村家庭財富的負向作用。因此，地方政府可基于數(shù)字普惠金融的數(shù)字和金融雙重屬性，全力破解金融服務下沉痛點，緩解城鄉(xiāng)發(fā)展差距，助力農(nóng)村家庭財富穩(wěn)步增長。政府與金融機構應以金融服務向鄉(xiāng)村下沉為主旨，通過完善金融制度、規(guī)范服務標準、強化基建條件等措施，縮小城鄉(xiāng)發(fā)展差距，弱化城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝對農(nóng)村家庭財富增長的抑制作用。