人力資本與高端制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效

□文/劉志強(qiáng) 王中偉 盧崇煜 陳旭婻

（北京建筑大學(xué)理學(xué)院 北京）

［提要］基于中國(guó)實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略背景，采用Tobit模型探究人力資本、法律制度環(huán)境對(duì)高端制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的影響，以及法律制度環(huán)境對(duì)地區(qū)人力資本與高端制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效之間關(guān)系的調(diào)節(jié)作用。結(jié)果表明：人力資本、法律制度環(huán)境均顯著推動(dòng)高端制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效提升；法律制度環(huán)境正向調(diào)節(jié)人力資本與高端制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效之間的關(guān)系。經(jīng)多角度的穩(wěn)健性檢驗(yàn)，上述結(jié)論仍然成立。

創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)作為知識(shí)經(jīng)濟(jì)的核心動(dòng)力，逐漸成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要抓手。然而，中國(guó)科技創(chuàng)新實(shí)力在世界創(chuàng)新國(guó)家中的排名仍然相對(duì)靠后，根據(jù)《2019年全球創(chuàng)新指數(shù)報(bào)告》和《彭博創(chuàng)新指數(shù)2019》中世界主要?jiǎng)?chuàng)新國(guó)家排名，發(fā)達(dá)國(guó)家仍占據(jù)領(lǐng)先地位，中國(guó)排名分別位于第14位和第16位。中國(guó)在2020年政府工作報(bào)告中指出，推動(dòng)制造業(yè)升級(jí)，使制造業(yè)向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)變，提高科技創(chuàng)新支撐能力并加強(qiáng)關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)，營(yíng)造良好的鼓勵(lì)創(chuàng)新的科研環(huán)境。面對(duì)嚴(yán)峻的全球創(chuàng)新競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，中國(guó)亟須提升制造業(yè)在全球價(jià)值鏈的高端環(huán)節(jié)，逐步成為科技創(chuàng)新強(qiáng)國(guó)。談及科技創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)發(fā)展，就離不開(kāi)人力資本這一核心要素，其在提高制造企業(yè)生產(chǎn)效率和核心競(jìng)爭(zhēng)力中發(fā)揮著重要作用。另外，制度環(huán)境作為“幫助之手”的非市場(chǎng)力量，是人力資本助推高端制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效提升的關(guān)鍵保障。制度環(huán)境通過(guò)對(duì)各行為主體預(yù)期激勵(lì)機(jī)制途徑影響企業(yè)科技創(chuàng)新。加上中國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)法律體系尚需進(jìn)一步完善，法律規(guī)制水平在空間上嚴(yán)重不平衡，引致資源配置效率和資源利用效率存在地區(qū)差異。

但是，目前專門針對(duì)人力資本和高端制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的細(xì)致研究十分匱乏，法律制度環(huán)境作為一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的外部約束激勵(lì)機(jī)制，其對(duì)二者關(guān)系的作用效應(yīng)并未受到關(guān)注。尚未有將人力資本、法律制度環(huán)境和高端制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效納入同一框架的研究，相應(yīng)的作用機(jī)制也并未厘清。因此，本文將“中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)”“中國(guó)城市統(tǒng)計(jì)年鑒”“中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒”和“中國(guó)地區(qū)法律制度環(huán)境指數(shù)”進(jìn)行匹配，得到中國(guó)制造業(yè)微觀企業(yè)層面面板數(shù)據(jù)，采用Tobit模型、Logit模型，探索地區(qū)人力資本、法律制度環(huán)境對(duì)中國(guó)高端制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新的影響，以期為我國(guó)關(guān)于完善地區(qū)人力資源配置及合理調(diào)整地區(qū)法律制度差異與企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的關(guān)系提供部分理論基礎(chǔ)。

一、文獻(xiàn)綜述與假設(shè)提出

一方面張涵等（2019）指出人力資本的質(zhì)量越高，其掌握知識(shí)和應(yīng)用技術(shù)的能力越強(qiáng)。高素質(zhì)人才在高端制造業(yè)中的工作可以助推產(chǎn)品質(zhì)量提升和勞動(dòng)生產(chǎn)率提高，從而提高高端制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效。另一方面Ok W和Tergeist P（2002）的研究指出高質(zhì)量的人才可以通過(guò)合作與交流，學(xué)習(xí)其他企業(yè)的先進(jìn)知識(shí)與技術(shù)，將其應(yīng)用到企業(yè)生產(chǎn)中，為企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中帶來(lái)優(yōu)勢(shì)，從而提高高端制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效。

法律制度是企業(yè)研發(fā)、生產(chǎn)以及經(jīng)營(yíng)的外部條件，完善的法律制度環(huán)境有助于企業(yè)創(chuàng)新，降低企業(yè)研發(fā)成果外溢的制度風(fēng)險(xiǎn)，使得研發(fā)主體的創(chuàng)新收益得到保障，從而激發(fā)其創(chuàng)新意愿，助推企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效提高。此外，合理的法律制度環(huán)境可以促進(jìn)企業(yè)間的合作，保障企業(yè)間合同契約的執(zhí)行，降低投資風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效提供資金基礎(chǔ)。最后，良好的法律制度能為知識(shí)產(chǎn)權(quán)提供強(qiáng)有力的保障，降低企業(yè)研發(fā)溢出風(fēng)險(xiǎn)損失，提高企業(yè)研發(fā)活力，提升企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效。

另一方面法律制度環(huán)境較差時(shí)，高質(zhì)量人力資本的研發(fā)成果不能得到有效保護(hù)，不利于人力資本培養(yǎng)和積累，企業(yè)缺乏高素質(zhì)人才，不利于企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的提升。當(dāng)法律制度環(huán)境較好時(shí)，高質(zhì)量人力資本研發(fā)成果可以得到有效的保護(hù)和鼓勵(lì)，助推政府對(duì)于高端人才的培養(yǎng)，提高地區(qū)人力資本水平，有利于企業(yè)對(duì)高素質(zhì)人力資本的引進(jìn)，進(jìn)而帶動(dòng)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的提升。此外，法律制度環(huán)境較差時(shí)，企業(yè)的研發(fā)成果容易被其他企業(yè)學(xué)習(xí)、應(yīng)用，企業(yè)的研發(fā)損失與技術(shù)溢出風(fēng)險(xiǎn)較大，降低了人力資本的研發(fā)活力，不利于企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的提升。當(dāng)法律制度環(huán)境較好時(shí)，企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)得到有效保護(hù)，防止其他企業(yè)對(duì)于研發(fā)成果的借鑒，帶動(dòng)人力資本研發(fā)活力的提升，進(jìn)而助推企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的提高。基于此，提出研究假設(shè)如下：

H1：高素質(zhì)的人力資本助推高端制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效提升

H2：良好的法律制度環(huán)境帶動(dòng)高端制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效提升

H3：法律制度環(huán)境正向調(diào)節(jié)人力資本與高端制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的關(guān)系

二、模型設(shè)定及數(shù)據(jù)處理

（一）模型設(shè)定

模型中，i、j、t分別表示城市、行業(yè)、時(shí)間；Innov為高端制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效；HR為人力資本水平；Law為法律制度環(huán)境；HR×Law為人力資本水平與法律制度環(huán)境的交叉項(xiàng)；Xijt為影響高端制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的一系列控制變量。ηi為地區(qū)固定效應(yīng)，μt為時(shí)間固定效應(yīng)，εijt為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。

（二）指標(biāo)選取

1、被解釋變量。高端制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效（Innov），以新產(chǎn)品產(chǎn)值與產(chǎn)品銷售收入的比值來(lái)衡量。數(shù)據(jù)來(lái)自“中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)”。本文參照《中國(guó)制造2025》《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類（2018）》與《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》，將黃魯成等（2016）對(duì)高端制造業(yè)劃分細(xì)分的類別行業(yè)代碼與《高技術(shù)產(chǎn)業(yè)（制造業(yè)）分類2013》對(duì)制造業(yè)劃分的六大類進(jìn)行對(duì)比梳理，對(duì)應(yīng)到《中國(guó)制造2025》中新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)、新一代健康診療與服務(wù)等五類中，作為高端制造業(yè)分類的基準(zhǔn)類別。然后，以各行業(yè)高技術(shù)人才所占比重以及研究開(kāi)發(fā)經(jīng)費(fèi)所占比重兩個(gè)維度為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行篩選，高技術(shù)人才所占比重為擁有研究生學(xué)歷人數(shù)與擁有大專以上學(xué)歷人數(shù)的比值；研究開(kāi)發(fā)經(jīng)費(fèi)所占比重為研究開(kāi)發(fā)經(jīng)費(fèi)與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比值。數(shù)據(jù)來(lái)源于2004年、2005年中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)。另外，刪除基準(zhǔn)分類行業(yè)中兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)均小于25%分位點(diǎn)的樣本；將兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)中至少有一個(gè)大于相應(yīng)數(shù)據(jù)的75%分位點(diǎn)的行業(yè)添加到基準(zhǔn)類別。最終將高端制造業(yè)行業(yè)劃分為108個(gè)小類，10個(gè)大類（包括：新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)、智能制造系統(tǒng)和服務(wù)、新一代健康診療與服務(wù)、節(jié)能與新能源汽車、航空航天裝備、先進(jìn)軌道交通裝備、新材料、海洋工程裝備及高技術(shù)船舶、農(nóng)機(jī)裝備、電力裝備）。

2、解釋變量。（1）人力資本（HR）。用各地區(qū)大專以上學(xué)歷就業(yè)人口數(shù)占六歲及六歲以上就業(yè)人口數(shù)的比重來(lái)衡量。數(shù)據(jù)來(lái)源于“中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒”。（2）法律制度環(huán)境（Law）。使用市場(chǎng)中介組織的發(fā)育和法律制度環(huán)境指數(shù)衡量地區(qū)法律制度環(huán)境，將法律制度環(huán)境指數(shù)滯后兩期，以期得到一致估計(jì)。數(shù)據(jù)來(lái)源于樊綱等（2011）編寫(xiě)的《中國(guó)市場(chǎng)化指數(shù)》。

3、控制變量。本文對(duì)其他可能影響高端制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的因素加以控制，選取以下控制變量：（1）企業(yè)規(guī)模：采用企業(yè)總就業(yè)人數(shù)對(duì)數(shù)值衡量；（2）企業(yè)年齡：采用樣本年份減去企業(yè)成立年份衡量；（3）企業(yè)平均工資：采用本年應(yīng)付工資總額與企業(yè)就業(yè)人數(shù)的比值的對(duì)數(shù)值衡量；（4）企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)水平：采用人均銷售收入衡量；（5）補(bǔ)貼收入：采用政府補(bǔ)貼額衡量；（6）競(jìng)爭(zhēng)指標(biāo)程度：采用不同城市行業(yè)內(nèi)衡量集中程度的赫芬達(dá)爾指數(shù)衡量；（7）出口密集度：采用企業(yè)出口交貨值與產(chǎn)品銷售收入的比值衡量；（8）基礎(chǔ)設(shè)施：用城市道路人均占有面積衡量；（9）地區(qū)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模：用城市社會(huì)消費(fèi)品零售總額的對(duì)數(shù)值衡量。數(shù)據(jù)來(lái)自“中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)”“中國(guó)城市統(tǒng)計(jì)年鑒”。

（三）數(shù)據(jù)處理。第一，為統(tǒng)一口徑，將2003年后的行業(yè)代碼按照（GB/T4754-2002）新舊代碼重新進(jìn)行統(tǒng)一歸類處理；第二，對(duì)于企業(yè)年齡，設(shè)定企業(yè)最早成立時(shí)間為1949年，刪除成立時(shí)間異常或缺失的樣本；第三，刪除企業(yè)年平均人數(shù)小于10的樣本，刪除工業(yè)總產(chǎn)值、企業(yè)員工工資等存在缺漏值、負(fù)值或零值的樣本，部分變量存在數(shù)據(jù)缺失則采取插值法補(bǔ)充完整。最終得到2002～2011年面板數(shù)據(jù)。

三、實(shí)證結(jié)果與分析

首先進(jìn)行多重共線性檢驗(yàn)，結(jié)果顯示，方差膨脹因子（VIF）最大值為1.82，均值為1.26，可認(rèn)為各變量間基本不存在多重共線性問(wèn)題。由于并非所有企業(yè)都進(jìn)行創(chuàng)新，新產(chǎn)品產(chǎn)值存在大量零值，采用傳統(tǒng)線性回歸模型進(jìn)行估計(jì)會(huì)造成估計(jì)誤差。為保證估計(jì)的一致性和無(wú)偏性，本文基準(zhǔn)回歸采用能有效處理歸并數(shù)據(jù)問(wèn)題的Tobit模型。

（一）基準(zhǔn)回歸：Tobit模型。回歸結(jié)果如表1所示，第（1）列人力資本的系數(shù)顯著為正（P＜0.05），即地區(qū)人力資本水平的提高助推高端制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的提升。可能的原因是，高素質(zhì)人才在高端制造業(yè)中的工作，能憑借自身的知識(shí)優(yōu)勢(shì)以及學(xué)習(xí)其他企業(yè)的先進(jìn)知識(shí)與技術(shù)，助推產(chǎn)品質(zhì)量提升和勞動(dòng)生產(chǎn)率提高，為企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中帶來(lái)優(yōu)勢(shì)，提高企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效。假說(shuō)1得以驗(yàn)證。第（2）列法律制度環(huán)境的系數(shù)顯著為正（P＜0.01），即法律制度環(huán)境的完善能提升高端制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效。原因在于，良好的法律制度環(huán)境能夠保障研發(fā)主體的創(chuàng)新收益，維護(hù)其知識(shí)產(chǎn)權(quán)，同時(shí)保障企業(yè)間合同契約的執(zhí)行，降低投資風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效提供資金基礎(chǔ)，從而提高企業(yè)研發(fā)活力，進(jìn)而提升企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效。假說(shuō)2得以驗(yàn)證。第（3）列人力資本與法律制度環(huán)境的交叉項(xiàng)的系數(shù)顯著為正（P＜0.01），即法律制度環(huán)境正向調(diào)節(jié)人力資本與高端制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效間的關(guān)系。可能的原因是，完善的法律制度使得高質(zhì)量人力資本的研發(fā)成果可以得到有效的保護(hù)和鼓勵(lì)，助推政府對(duì)高端人才的培養(yǎng)，提高地區(qū)人力資本水平，帶動(dòng)人力資本研發(fā)活力的提升，也有利于企業(yè)對(duì)高素質(zhì)人力資本的引進(jìn)，進(jìn)而帶動(dòng)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的提升。假說(shuō)3得以驗(yàn)證。（表1）

表1 基準(zhǔn)回歸與穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果一覽表

（二）穩(wěn)健性檢驗(yàn)。第一，借鑒陶愛(ài)萍等（2017）的衡量方法，以新產(chǎn)品產(chǎn)值率（Innov1）作為被解釋變量創(chuàng)新績(jī)效的代理變量，采用Tobit模型進(jìn)行回歸，結(jié)果如表1第（4）列至第（6）列所示。第二，根據(jù)企業(yè)是否為創(chuàng)新企業(yè)，將被解釋變量設(shè)置為二元虛擬變量（創(chuàng)新企業(yè)，即企業(yè)新產(chǎn)品產(chǎn)值不為0則賦值為1；未創(chuàng)新企業(yè)，即企業(yè)新產(chǎn)品產(chǎn)值為0則賦值為0），采用二元選擇Logit模型估計(jì)，回歸結(jié)果如表1第（7）列至第（9）列所示。回歸結(jié)果與基準(zhǔn)回歸一致，驗(yàn)證估計(jì)結(jié)果的穩(wěn)健性。

四、政策建議

將“中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)”“中國(guó)城市統(tǒng)計(jì)年鑒”“中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒”和“中國(guó)地區(qū)法律制度環(huán)境指數(shù)”進(jìn)行匹配，采用Tobit模型實(shí)證檢驗(yàn)地區(qū)人力資本、法律制度環(huán)境對(duì)高端制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的影響，以及法律制度環(huán)境的調(diào)節(jié)作用。主要結(jié)論如下：地區(qū)人力資本、法律制度環(huán)境均顯著促進(jìn)高端制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的提升，地區(qū)法律制度環(huán)境正向調(diào)節(jié)人力資本與高端制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效間的關(guān)系。更換被解釋變量的衡量方法、更換模型估計(jì)方法兩個(gè)穩(wěn)健性檢驗(yàn)均支持上述結(jié)論。

基于上述研究結(jié)論，謹(jǐn)慎提出如下政策建議：（一）進(jìn)一步加大教育投入，促進(jìn)教育質(zhì)量的提升，為人力資本的積累打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，為高端制造業(yè)源源不斷地輸送高質(zhì)量人才，依靠法律制度構(gòu)建有效的激勵(lì)機(jī)制和良性競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，為科技研發(fā)與技術(shù)創(chuàng)新提供良好的外部環(huán)境。（二）以人力資本相關(guān)政策為基礎(chǔ)，為企業(yè)創(chuàng)新?tīng)I(yíng)造良好的科研環(huán)境，提高高端企業(yè)的科研創(chuàng)新活力，以期提升中國(guó)的科技創(chuàng)新實(shí)力，加快高端創(chuàng)新型企業(yè)的發(fā)展與轉(zhuǎn)型，助推我國(guó)向制造強(qiáng)國(guó)、科技強(qiáng)國(guó)的轉(zhuǎn)變。