關于互聯網金融發展及其對商貿流通企業經營活動影響的研究

路偉 內蒙古鼎新融資擔保有限責任公司二連浩特分公司

互聯網金融已經深入到我們每個人的日常生活中，每個人都是互聯網金融發展的受益者，也是風險承擔者，如何能在享受互聯網金融發展便利的同時降低其帶來的風險至關重要。互聯網金融發展改變了一些傳統的商業模式，尤其是電子商務這一行業。其次是與過去十年中國金融機構的實力有關。過去的十年，由于各種原因，銀行在金融市場上占據主動地位。互聯網逐漸融入每個人的日常生活中，打破了最初的金字塔結構，并且還直接打破集中式的管理模式。

一、我國互聯網金融發展現狀

第三方支付方式的出現表明互聯網金融的創新發展在一點點改變著傳統金融行業。我國金融創新的主要推動力發展成為互聯網金融創新和大數據結合，P2P、余額寶、借唄、眾籌等互聯網金融方式的出現在更具深度的層面影響著客戶需求和不斷塑造著新型的金融市場環境。2020年11月3日，螞蟻金服被暫緩上市的消息震驚中外，而通過這件事表明了大互聯網企業開展金融業務更易觸發系統性風險。近幾年，我國的一些大型互聯網企業開始開設金融業務，這對于推動網絡支付、小額信貸等線上金融服務、提高金融體系整體的服務效果及促進普惠金融方面都產生了良好的作用。與此相對的是，大型互聯網企業開展金融業務也增加了形成市場壟斷、數據安全和保護、監管套利等系統性風險發生的可能性。面對日益復雜的互聯網金融市場，應加強頂層設計，明確監管規則，加快建立健全有效監管框架，并嚴格市場準入，強化功能監管。增加對消費者隱私的保護以及網絡數據安全的維護，減少甚至杜絕數據壟斷在這方面獲利的可能性；為監管注入科技的力量，監管與互聯網科技相結合，提高對風險識別、防范和處理的水平；積極實施對金融控股公司的監管。

二、基于互聯網金融對商貿流通企業經營活動產生的影響

（一）擴大融資范疇

互聯網金融使融資活動在融資方式、范疇等方面均發生了顯著變化。就目前而言，我國商貿流通企業尚存在規模小的缺陷，經營實力相對不足，易出現融資困難問題，導致自身生存、發展受限嚴重。因此，可有效保障商貿流通企業發展，要求企業應以自身實際情況出發，綜合考量自身融資難、融資貴具體原因后，采取有效措施，著力于緩解自身融資問題，并有效拓寬自身融資領域，豐富自身融資方式。在商貿流通企業中，圍繞貿易展開多樣化貸款服務，能夠使企業獲取到更加充足的融資資金，有利于緩解企業面臨的賬期問題。同時，由于資金證券化形式變化，通過應用打包轉讓形式，可有效降低商貿流通企業經營風險，并進一步降低企業經營成本，在優化資金流通速度方面優勢顯著，能夠改善企業資金緊張問題，有利于促進企業發展。

（二）拓寬融資渠道

降低融資成本長期以來，大部分中小微企業都難以從商業銀行等金融機構中順利獲取貸款，不僅要經過層層審批和各種抵押擔保，同時放款速度慢、金額小，難以滿足中小微企業的融資需求。互聯網金融作為一種全新的融資渠道，其審批速度和放款速度都較快，可以有效滿足中小微企業的融資需求。新聯世邦等中小微企業可以在網絡平臺中發布借款需求信息，而投資者通過平臺尋找投資項目，如此一來，雙方就能夠通過互聯網融資平臺開展良好的借貸合作，進而有效降低了交易成本。從貸款利率方面來看，以新聯世邦所在的河北省為例，大型國有商業銀行對中小微企業的貸款利率普遍較低，為5.1%-5.5%；地方股份制銀行的貸款利率為6.5%-7%；而小額貸款公司等金融機構的貸款利率則較高，大概為24%左右；而民間借貸的貸款利率是最高的，高達36%。雖然銀行的貸款利率明顯較低，但是出于風險和成本方面的考慮，對中小微企業普遍存在“惜貸”現象，而其他貸款利率都較高，使大部分中小微企業望而卻步，所以通過互聯網金融平臺進行融資，成為初創期中小微企業的選擇。

（三）解決融資問題

互聯網金融的出現使不同區域商貿流通企業均受到了多方面的影響。互聯網金融不僅能夠有效提高企業融資效率，拓寬企業融資范疇，還能夠進一步優化傳統金融機構，使其逐漸走向創新發展道路。具體而言，利用互聯網技術，能夠有效豐富金融機構內部管理制度內容，并且金融機構提供各類信貸產品，在解決融資難方面能夠起到良好的作用。對于傳統融資活動而言，大部分金融機構均存在對商貿流通企業了解不足的情況，難以對該類企業作出準確的綜合實力評估以及資產評估，這將會嚴重影響融資效率。而結合互聯網金融背景，通過在最大程度上突出互聯網技術優勢，能夠幫助金融機構準確獲取商貿流通企業綜合信息，并在有效評估商貿流通企業基礎上，采取針對性融資活動，為商貿流通企業發展提供便利。總而言之，互聯網金融的出現能夠進一步優化融資機構工作效率，提高融資活動針對性，能夠有效簡化各項審核流程，便于金融機構完成各項資料收集，可有效提升商貿流通企業發展前景。

三、互聯網金融發展中存在的問題

互聯網金融在飛速發展的同時也面臨著一系列的問題，存在眾多的風險，互聯網金融業態除了有跟傳統金融業態一樣的普遍性風險，還存在眾多的特殊風險。首先，對于互聯網金融的法律地位，相關的法律規定不夠明確，這就導致業務邊界比較模糊，進而使經營主體面臨眾多的風險。其次，一些法律政策缺乏明確的規定而導致的法律和制度風險；一些技術手段缺陷或者單純地依靠技術手段而導致的技術風險。再次，互聯網金融對技術的要求較高，這其中又產生了一定的風險。最后，由于互聯網金融具有虛擬性，導致可信證據面臨一定的保存風險，這一系列的風險就要求相關部門必須采取科學、合理的方式對互聯網金融進行監管。

四、金融投資優化措施

（一）完善企業審計監管機制保障內部控制體系的正常運轉

一般來說，企業的內部控制可以按業務發生時間分為事前防范、事中控制和事后監督三個環節。如果是一個企業在事前防范與事中控制都沒有能夠避免出現錯誤，那么事后監督作為整個企業內部控制體系的最后一道關卡在整個內部控制運轉中就起到了至關重要的作用。而互聯網金融企業與傳統的制造類企業不同，如果說傳統的制造類企業的審計監督主要是審計財務信息，而對業務審批流程有所輕視的話，那么互聯網金融企業的核心業務就是擴大自己的資金池，讓更多資本向自己流通。所以，互聯網金融企業的審計監督機制不能夠像普通的審計部門一樣，只局限于對企業的財報信息進行分析。為了保障企業的內部控制體系進行高效地運轉，企業要適當提高風控部門在公司管理的地位，給予其更大的監督管理權限，建立企業專門的內部審計監管制度進行監督制約，在企業內部樹立風控部門監管的權威；其次，保證審計部門的相對獨立性，避免與其他核心業務部門進行權力的私相授受，明確監事會的監管權限；最后，要對企業出具的報告進行更加嚴格的審批流程，明確劃分部門責任以及人員權限，盡量減少內部資料與不相關人員的不必要接觸，防止出現因泄露企業機密而引發的內部控制風險。

（二）建立健全征信體系

信用問題是中小微企業通過互聯網金融進行融資過程中最為關鍵的問題。互聯網金融需要對中小微企業的信用信息進行收集、分析、甄別和儲存應用，以此做出判斷。所以，要建立健全征信體系，互聯網金融平臺可以通過行業、企業類型、交易模式等，對企業相關信息進行收集，以互聯網和大數據為基礎構建征信系統，以此了解企業信息。中小微企業通過互聯網金融平臺進行融資之后，會留下一系列交易數據及結果，互聯網金融平臺可以對這些數據信息進行循環利用。同時，互聯網金融平臺要對接人民銀行的征信系統，兩者之間實現信息數據共享，及時發現中小微企業存在的信用風險，并對其做出處理，將融資風險降低到最低程度。另外，互聯網金融平臺還要建立完善的信用評分體系及信用評價模型，并借助互聯網技術對其進行不斷補充和完善，在此基礎上更新征信體系，更好地為中小微企業提供融資支持，促進互聯網金融不斷向前發展。

（三）強化法律制度，防范互聯網金融風險

1.加大互聯網金融的立法力度。互聯網金融的立法就讓所有互聯網上的行為有規可行，如何保證數字簽名和電子證書的有效性、如何保證電子商務的安全性、如何保證互聯網金融業務中所有交易主體的權利與義務得到實現等等問題，都要通過立法才能解決。預防互聯網金融風險的最好辦法就是根據實際情況修改相關的法律法規，一定要明確其風險的各種責任。改進網絡公平交易方式，辨別網絡簽名的真偽，保管好相關的交易證據，使消費者權利得到保護。2.加強與國際社會合作，建立健全與國際社會合作的法律法規。這也是防范互聯網金融風險的一種有效手段。如何讓我國的產品或服務合法地出口到全世界，減少出口的法律風險，這是我國政府要考慮的問題。

（四）建立行業信息披露制度，促進行業自律性發展

目前互聯網金融行業發展速度較快，互聯網金融行業的行業自律性顯得尤為重要，甚至在相關立法出臺前發揮作用。中國互聯網金融協會的成立，對互聯網金融行業標準等機制的制定發揮著至關重要的作用。然而，從滿足我國互聯網金融健康發展需要的角度看，行業自律的作用目前還未充分發揮，相關工作有待進一步加強。在組織架構上，首先應進一步完善中國互聯網金融協會的職能，以及進一步完善行業協會的組織架構，明確協會的職責與業務范圍。在行業標準上，政府應盡快使用彈性的方式制定合適的行業標準和準則，或建立新的行業標準和準則進行行業規范。在信息披露上，應建立行業外部監管系統與行業內部信息共享對接機制，加強信息披露制度，提高行業可持續性發展。

（五）加大金融產品的創新力度

在金融行業發展過程中，相關機構要不斷加大產品的創新力度，能夠根據不同的金融主體設計具有針對性的、能夠滿足客戶實際需求的金融產品。目前為止，我國金融產品的發展更多關注于大企業的需求，對于一些中小微企業或者個人的實際需求關注度極少。因此，為擴大市場經營，拓寬金融產品的適用范圍，使其投放更精準，滿足不同階層人士的實際需求，需要對產品結構進行及時調整和創新。同時，對于那些所占比例較小卻具有市場發展潛力的金融產品，相關部門需要加強針對此類產品的開發和創新，通過提高其市場份額，保證占有率的基礎上，推進我國金融產品市場的穩定發展。比如，針對綠色保險，現階段我國綠色保險內容主要涉及農業保險、環境污染責任險以及巨災保險等幾大內容，相對而言種類較少，不能滿足客戶實際需求，不能幫助企業發揮保險所具備的止損效應。對此，相關部門需要進一步加強針對綠色保險項目的創新，提升研發投入力度。

（六）穩步推進金融去杠桿，與實體經濟的結構優化和轉型升級相結合

早期階段中的去杠桿時期，也許會很大程度的降低企業的融資量，但從長遠來看，可以更好地完善和優化企業的融資結構，降低融資成本，從而更有好地推動實體經濟的發展。其中“去杠桿化”主要包括政府部門、非金融企業和家庭部門的杠桿作用。至于金融去杠桿，似乎沒有確切的定義和衡量指標。在市場主體中，金融業一直都有杠桿率較高以及自有資本占比較低的特點。所以對其監管的重點之一就是關注需要充足資本支持的資產擴張，過度增加財務杠桿的過程是資本不足所對應的資產擴張。近幾年來，市場逐步關注我國金融體系的去杠桿這一方面，在金融機構中，特別是以銀行為主體的資產擴張出現了脫離傳統監管指標的跡象，而這一舉動在一定的時間范圍內沖擊著貨幣市場和債券市場。

（七）整合和培養高端復合型的互聯網金融行業人才

互聯網金融企業作為以互聯網為依托、以金融產業為核心經營的融合型企業，迫切需要既有懂互聯網技術，又充分了解金融行業的高端復合型人才，并且這種人才還應當在企業的管理層中占有一定比例。而現實是這種工科背景出身又能懂金融行業特點的人才在現在的人才市場上是相對匱乏的。正因為互聯網金融本質上還是以金融為核心，所以金融行業存在的許多特點同樣能在互聯網金融產業上看到。然而，互聯網金融企業的相關從業人員在進行具體的業務操作實戰方面、內部管理和風險控制的手段方面，都與市場上傳統的金融機構相比存在著差距，這也在一定程度上制約了互聯網金融企業的健康發展。因此，如何將互聯網人才與金融人才進行完美的整合、培養，是互聯網金融企業長久發展應當認真思考的問題。互聯網金融企業要定期組織對相關業務人員進行專業知識和技能培訓，聘請專家、教授及具有豐富實戰經驗的復合人才進行指導培養，通過模擬金融實戰、風險指標數據處理及財務預警實時監控等實操訓練讓內控部門的員工既懂先進的互聯網技術、又能具備管理金融行業的專業知識，這樣才能有效地提高企業內部控制的水平，讓企業在金融行業的廝殺中突出重圍。

五、結束語

綜上所述，結合時代發展，商貿流通企業優勢作用逐漸凸顯，可有效推進我國經濟市場發展，并促進社會穩定。同時，商貿流通企業為進一步優化生產規模，往往需要參與到各類金融投資活動中，確保自身市場競爭力。互聯網金融發展為企業以往存在的融資難問題提供了有效解決措施，因此，基于當前背景下，商貿流通企業應深入分析自身金融投資存在問題，并健全完整的信用管理體系，促進金融機構轉型，通過加強與政府之間的合作，推動自身長效發展。