聚焦科技金融產品創新，助力閔行區科技型中小企業更好發展

文/楊磊

隨著經濟一體化的推進，經濟發展腳步不斷加快，正在不斷地向前邁進。與此同時，在世界各國彼此交流日漸頻繁的今天，經濟全球化已成為世界各國經濟發展的一致方向，我國需要通過采取正確措施，通過正確的方式和手段，進一步調整我國現階段的產業結構，并逐漸轉變我國的經濟發展模式。

在這一特定背景之下，與“大眾創業，萬眾創新”融合發展已成為各行各業的趨勢，在這過程中，依托于科學技術創新崛起的科技型中小企業扮演著重要角色，在我國建設的過程中起著重要作用，但是由于科技型中小企業的自身發展階段、企業規模等因素，實際運營中“融資難、難融資”問題已然成為廣大科技型中小企業面臨的共同難題，并且在很大程度上制約了科技型中小企業的長遠發展。

閔行區科技創新服務中心作為閔行區科技金融工作主管單位，應進一步思考如何幫助科技型中小企業突破融資困境，這也是各級政府及科委、經委、金融辦等相關職能委辦局所要關注的焦點，也是以銀行為主的金融機構和其他相關單位所要創新和突破的瓶頸。

1.閔行區科技金融發展現狀

1.1 科技金融產品服務鏈建設

科技型中小企業融資總體特點是周期長、時間緊、融資難等，但處在不同生命周期階段的科技型中小企業又有各自不同的融資特點，種子期的融資模式是內部融資先于外部融資，此階段企業剛開始研發產品，沒有完整的組織架構，風險極高，因此融資模式主要是企業的自籌資金。處于初創期的企業風險也很高，企業開始慢慢地生產少量產品，為未來進入市場做準備，所以除了內部融資外，還需尋求外部風險投資。成長期的企業發展迅速，應爭取金融機構的信貸支持，處于成熟期的企業已進入規模化的生產階段，市場占有率相對穩定，風險較低，達到上市標準的可通過上市融資，此外從銀行貸款也是此階段的主要融資模式。

為給區內科技型中小企業提供針對性更強、匹配度更高的金融扶持，閔行區科創服務中心結合科技型中小企業自創立、成長、成熟等各發展階段的特點和融資需求，精準梳理科技金融產品，設立了大學生科技創業公益基金、科技微貸通、科技履約貸、高企貸、小巨人貸、融資租賃到股權投資等一攬子豐富的科技金融產品，全面覆蓋區內科技型中小企業各發展階段的融資需求。

此外，閔行區科創服務中心還在日常工作中，通過線上調研、實地走訪、座談交流等多類形式，精確了解區內科技型中小企業的經營狀況及融資需求，同時按照行業類別、企業規模、融資方式及融資額度對企業進一步細分，幫助企業匹配合適的金融機構及相關科技金融產品。

根據相關統計數據顯示，2020年全年，閔行區科創服務中心共收集到近500家科技企業融資需求，走訪有融資需求的科技企業近200余家，共幫助170家科技企業獲得授信共計4.5億元，其中通過大學生科技創業公益基金為103家初創科技企業提供創業首貸共計3155萬元，通過科技微貸通、科技履約貸向118家科技企業授信共計4.3億元。

此外，積極兌現閔行區科技貸款相關補貼和優惠政策，降低企業綜合融資成本，緩解小微科技型企業融資難題，2020年全年共向區內73家科技企業提供保費及利息補貼共計502余萬元。

1.2 一站式金融服務平臺搭建

除向閔行區內科技型中小企業提供科技金融支持外，閔行區科創服務中心還常態化開展閔行區“科技金融超市”活動，依托相關街鎮和園區，持續收集區內科技型中小企業的融資需求，按照全年活動總體計劃安排，每月定時定期舉辦“科技金融超市”活動。

閔行區“科技金融超市”活動致力于為區內科技型中小企業、銀行以及投資機構等金融單位搭建投融資一體化交流平臺，通過現場互動的方式，幫助區內科技型企業獲得一站式、便捷高效的金融服務。在閔行區“科技金融超市”舉辦的過程中，閔行區科創服務中心也在不斷完善“超市”活動服務方案，提高投融資對接成效，擴大活動綜合品牌效應，后續閔行區科創服務中心將不斷總結前期“金融超市”舉辦經驗，實現“金融超市”活動定期化、常態化、品牌化的推廣舉辦。

“科技金融超市”活動舉辦至今，共有20余家銀行、保險公司、擔保公司等金融機構和10余家投資機構參與并成為長期合作伙伴，“超市”活動全年覆蓋近百余家科技企業，總融資需求超億元，每場活動均能幫助數家企業解決融資需求。

1.3 科技金融服務專員隊伍建設

閔行區科技創新服務中心在隊伍建設上大力創新，依托區內各街鎮科技干部和園區工作人員，成立閔行區科技金融服務專員制度，為專員提供科技金融專業化培訓，進一步幫助閔行區街鎮、園區科技金融專員及時了解和運用各項金融扶持政策，提升管理人員的業務能力和服務水平，旨在培養一支既懂金融又懂科技的專業人才隊伍，更好貼近科創企業需求，更好幫助區內科技型中小企業解決在發展中遇到的困難和挑戰。

2.當前科技型中小企業發展中的融資特點及難題

2.1 科技型中小企業的融資特點

融資困難是制約我國科技型中小企業生存和發展的主要原因。科技型中小企業以“小”和“高”著稱。“小”主要體現在企業的經濟規模上，以及團隊的組成人數上。“高”體現在多個方面，比如科技型中小企業的技術創新性、市場靈活性較高，此外還具有高風險、高投入、高回報等諸多特點，同其他的中小企業相比，這些特點表明科技型中小企業的營運資金需求很大，同時產品的銷售存在很大的不確定性，缺乏市場保障，因此導致銀行、投資機構等望而卻步。

也正是及因為如此，使得科技型中小企業大多面臨融資難問題，融資的渠道和模式都十分受限。資金保障不足很大程度上打擊了科技型中小企業的發展信心和擴張積極性，進而喪失市場競爭力，缺乏企業外部資金融通的輸入，多數的企業采取內部融資，加之銀行貸款的傾向性，都嚴重制約著科技型中小企業的融資能力。

2.2 科技型中小企業的融資難題

（1）抗風險能力普遍較弱

相比于大中型科技型企業以及綜合性、多元化發展的科技企業，科技型中小企業的發展較為吃力，大量科技型中小企業在創業初期存活艱難。新成立的科技型中小企業，缺乏對于市場的準確定位，在成立前期投入過多后期無法規避風險的情況下，科技型中小企業的發展顯得十分被動。單單依靠新技術、新產品很難支撐科技型中小企業持續發展下去。此外，作為規模較小、行業內資歷較淺的科技型中小企業，往往缺乏專業的管理、營運團隊，使得其很難抵御激烈的市場動蕩，一旦無法確保企業正常穩定地運行也就不能吸引投資者，使得融資難的問題日益凸顯。

（2）融資渠道較為單一

目前，閔行區內科技型中小企業的融資渠道相對單一，雖然基于國家現有法律以及國家、上海市、閔行區各項優惠政策的前提下，科技型中小企業的融資渠道較多，包括各類銀行貸款、投資機構股權融資、債券發行等，但是目前區內科技型中小企業的整體融資環境并不十分樂觀，融資渠道仍較為單一，并未充分體現國家現有融資制度的優越性，大部分還屬于銀行的政策性融資貸款以及中小型投資機構的股權融資介入。

（3）企業信息不對稱

銀行作為傳統和主流金融機構，科技型中小企業申請債權融資時，所提供的相關信息，主要依據是企業公布的近幾年及即期的財務報表，但是由于科技型中小企業普遍缺乏經驗豐富的財務人員，使得財務不規范成為科技型中小企業面臨的基本問題。此外，科技型中小企業在創業初期往往在研發、設備、人力成本等諸多方面投入較大，但綜合收益較少甚至虧損，較難滿足銀行貸款所需要的基本要求，進而很難獲得銀行的傳統融資渠道。

再者由于科技型中小企業一般從事的是高精尖科技的行業和領域，專業性較高，使得非專業人員很難通過公開數據等信息評估該科技企業的具體情況，使得銀行以及很多投資機構放棄投資。正是由于各個方面的信息不對稱，使得科技型中小企業未來預期性也下降。此外，企業技術創新專業性強、迭代速度快，一般情況下銀行從業者無法透徹了解企業在某一領域所處位置，也無法判斷企業所取得成果在該領域是否具有獨特性，更無法準確預測產品的市場接受程度。企業各種信息的不對稱性影響企業的融資過程。

（4）獲取融資成功率較低

科技型中小企業屬于高科技行業，普遍存在資產輕、風險高特點，融資難問題一直存在。許多企業的核心資產是高精尖的無形資產，以技術成果和知識產權較為多見，缺乏可視化和可量化的不動產作為貸款抵押，較難直接吸引融資項目。

同時由于科技型中小企業經營發展中的不確定因素較多，經常面臨突發和緊急情況，對流動資金的需求較大，正是因如此，使得科技型中小企業的信貸需求呈現出又急、又快、又頻繁的特點，這恰恰不是銀行貸款所偏好的。彼此之間的矛盾大大降低了科技型中小企業獲得銀行貸款等外源性融資的成功率。

3.推進科技型中小企業融資創新發展的舉措

通過分析和總結關于閔行區科技型中小企業融資方面面臨的主要問題，堅持從實際出發、從問題源頭出發的原則，針對性提出相關的解決措施建議，具體如下：

3.1 充分利用閔行區高校、科技園資源，發揮集聚效應

科技型中小企業在經營發展過程中坎坷艱難，但由于近年來，閔行區內科技型中小企業的不斷涌現和逐步興起，在推進閔行區以及上海市、全國科學技術發展的同時也推進了社會經濟的進步。為了加強這種科學技術促進經濟增長的積極效應，各地紛紛建立科學技術產業園區，例如北京中關村科技園區、上海張江科技園區、上海閔行紫竹國家科學園區等，此外閔行區還擁有上海交通大學、華東師范大學兩所雙一流高校優質資源，充分利用高校周邊科技輻射效應，對高校的科研成果進行轉化和落地，帶動周邊科技型中小企業發展。

利用這種園區效應，吸引更多的國有金融單位及社會投資機構入駐并積極開展金融服務工作，同時針對科學技術產業園區的相關信貸制度，也應更符合科技型中小企業的實際特點和真實訴求。因此，科技型中小企業應利用好銀行對園區內科技型中小企業出臺的針對性授信和融資方案，獲取更為優惠的信貸支持，從而進一步解決區內科技型中小企業的融資難問題。同時包括閔行區委、區政府，區科委、區經委在內的相關職能和決策部門應該更合理地重新設置科技型企業扶持政策，更好地服務高新科技園區內的科技型中小企業。

3.2 進一步完善科技型中小企業管理體系

科技型中小企業群體較為特殊，普遍經營年限較短，行業經驗不足，尚未構建一套符合市場發展規律以及自身經營發展的制度規范，企業建設不夠扎實，企業文化也不夠深厚，尤其是科技型中小企業的內部管理結構還存在很多的漏洞。

科技型中小企業應加強自身建設，從管理層面出發，進一步優化企業團隊的組成結構，學習先進的管理思想、制度，引進專業化的管理人才，建立高素質的管理團隊，提高企業的信譽度和市場競爭能力，提高整體素質和經營水平，在人才、創新等方面加大投入，提高產品的科技含量，完善財務制度，增強信用意識。

閔行區科技創新服務中心作為區內科技金融工作主管單位，應進一步向區內科技型中小企業提供更為實用、更為豐富的企業管理培訓內容，幫助區內科技型中小企業完善企業管理體系。

3.3 進一步加強科技金融政策支持力度

為扶持科技型中小企業，國家出臺了相應的稅收優惠政策，符合政策要求的科技型中小企業均可享受稅收減免優惠，但在政策的落實方面還需要進一步深化。

后續，建議出臺政策引導社會資源資金處于創業初期、發展期和成長期的科技型中小企業，閔行區相關職能部門應設立為科技型中小企業服務的專門機構，幫助企業了解國家、上海市以及閔行區出臺的優惠政策和扶持計劃，從而降低企業融資成本，提高其獲取資金支持的能力。

閔行區科委、經委等政府部門應進一步整合各類社會資源，引導咨詢機構、資產評估機構等服務機構發展，使其幫助科技型中小企業咨詢政策信息、提供技術支持和貸款評估等服務。

3.4 逐步推進金融服務創新

（1）知識產權質押

目前對于科技型中小企業而言，知識產權方面的保護還較為缺失和薄弱，科技企業知識產權運維不夠理想，企業通過知識產權獲得融資案例較少，建議建立科技型中小企業健全知識產權管理與保護體系，加強對科技型中小企業無形資產的管理和運維水平。

同時政府相關部門應加強對知識產權的管理，進而規范市場，為知識產權應用提供便利。實際工作中，在專利的評估和交易環節，企業不能單純依靠不懂得相關專利核心技術的非專業的中介機構實現對接，應由企業核心技術人員和企業高層管理人員參與，以提升行業管理部門的評估質量、交易的效率等。

對于銀行開展的知識產權質押貸款，隨著相關政策和市場的逐步發展，越來越多的銀行開始接觸開展此類相關業務，“知識產權質押融資”仍然面臨著“評估難、風控難、處置難”的三大核心難點。閔行區科委、區科創服務中心作為對口政府部門，應該深度剖析三大難點，找出市場化的解決方法，快速推進知識產權質押融資工作，使得區內擁有知識產權的科技型中小企業能夠享受知識產權質押貸款產品扶持。

（2）風險投資推陳出新

大量的實踐經驗表明，風險投資對于科技型中小企業的發展具有關鍵的推動作用，充分利用風險投資對科技型中小企業而言益處多多。從國家到上海市再到閔行區，為促進全面推進科技型中小企業發展，采取了一系列措施，在一定程度上提高了科技型中小企業獲取融資的能力。但這些政策所提供的資金對解決科技型中小企業公司所面臨的借貸方面的困難實屬杯水車薪。

為使這些政策在科技型中小企業落地生根，切實發揮作用，需要不斷拓寬企業的融資途徑，使企業的融資來源多元化，從而使資金周轉狀況改善。此外應當不斷規范金融中介服務機構的行為，中介機構應具備誠信的品質，樹立良好的自身形象，從而使出借方更愿意將資金出借，進而吸引更多資金來源。

同時可逐步完善金融科技手段，通過大數據、征信系統提高風險投資決策效率，從而逐步提高科技型中小企業獲取融資的效率。

3.5 不斷加大對科技金融產品的創新

當前，閔行區范圍內科技金融產品普遍存在數量種類多、創新度不高、同質化嚴重等問題，應努力破解這一創新瓶頸問題，切實幫助閔行區內科技型中小企業獲得更多匹配度更高、實用性更強的科技金融產品。

要充分利用好閔行區科創服務中心搭建的平臺資源，在不斷提升企業自身創新能力的同時，也要學會借助外力推動企業發展，下一步，閔行區科創服務中心將借助遷入“大零號灣”這一契機，更好的與創業者零距離、面對面的交流，更好的發揮科創企業服務平臺的作用，活躍區域創新創業氛圍，優化區域創新創業生態，特別針對科創企業中的初創企業，更要做好平臺搭建工作，聚焦金融服務及產品創新，為初創及中小科技企業匯聚更多資源，服務科技企業發展，切實發揮更多作用。

閔行區科技創新服務中心作為區內科技金融的管理及牽頭組織單位，應積極與區內各大銀行、保險公司、擔保公司等金融單位以及各類投資機構緊密合作，在現有的科技金融產品結構上進行突破，充分利用區科委、區科創服務中心資源和平臺優勢，搭建科技金融創新平臺，在科技金融產品上實現創新。

針對閔行區內科技型中小企業，大學生科創基金，科創園區、孵化器、眾創空間，儀器共享等創新點，努力在空白區域實現零的突破，在現有但仍存在短板和弊端的領域實現優化，力爭實現全面覆蓋，讓閔行區內不同行業類別、不同發展階段的科技型中小企業切實感受到科技金融政策優惠，從而吸引更多的科技型中小企業到閔行建設發展。

以大學生科創基金為例，應從基金會自身發展的角度，在現有的制度和模式下，進一步結合創業者的實際需求，探索并升級創業基金，為創業者提供更全面的幫助，跟蹤服務好受資助企業后續發展及融資需求。

4.對閔行區科技金融工作的幾點思考和展望

下一步，閔行區科技創新服務中心將持續以打造科創服務的前沿陣地、為科技園區、企業提供零距離服務為目標，與相關部門、科創載體、高校院所、街鎮園區做到”上下聯動、左右聯手、內外聯合”，通過資源整合、協同聯合、全方位、多觸角為企業謀出路，幫助解決融資難、融資貴等發展難題。

4.1 擴大“科技金融超市”影響力，提升品牌服務能力

依托區科創服務中心資源和平臺優勢，聯動區內街鎮、園區、科創載體、金融機構，整合各方優質資源，共同搭建區內科技型中小企業與金融機構間的投融資互動交流平臺，幫助區內科技型中小企業獲得一站式、全方位、針對性強的特色金融服務，解決實際經營過程中融資難問題。

企業通過現場路演形式介紹經營發展情況及投融資需求，銀行及投資機構根據企業情況提供針對性強、匹配度高的債權和股權類金融服務。

此外，區科創服務中心還將通過舉辦系列專題講座及培訓，向企業提供經營發展、財務、稅務、法律及投融資方面的專業輔導，幫助科技型中小企業提高認知、更快更好的成長。

4.2 提升科技金融信貸產品覆蓋面，緩解科技企業融資難題

為區內高新技術企業提供專業金融知識培訓，加強高企貸政策宣講，提供信用類科技貸款，開展科技金融信貸服務進辦公樓宇，進一步提升科技金融信貸產品覆蓋面，并通過政策資金補貼企業貸款利息和擔保費，降低企業貸款成本，下一步，閔行區科技創新服務中心將幫助更多數量、更大范圍的科技型中小企業獲得更大規模的信貸融資。

4.3 進一步加大科技金融產品場景化創新，擴大受助面

由政府相關職能部門牽頭，梳理并聚合資金、數據、金融產品等要素，整合政府數據、互聯網數據、企業經營數據，打造“聚合型”和“智慧型”一體化金融服務平臺。引進金融科技征信公司參與金融服務平臺運營，推動政府、銀行之間交換數據，打通信息，共同解決閔行區內科技型中小企業融資難題。

新冠疫情的發生，加速了線上貸款模式的普及，也進一步明晰了金融業務的數字化發展方向，在發展數字金融方面，盡管國內以螞蟻金服、騰訊金融、京東數科等頭部金融科技互聯網企業進行了有效探索，但從整體規模上看，該領域仍處于發展初級階段，還不足以滿足科技型中小企業融資巨大需求。利用大數據解決科技型中小微企業融資難題，也不能僅靠這些先行的科技企業推動，更離不開政府的支持，需要政府、金融機構、企業之間的通力合作，打破發展的桎梏，共同幫助科技型中小企業解決融資難題。