資管新規(guī)背景下如何保障金融消費者知情權

謝璐檐

近年來，資產管理業(yè)務快速發(fā)展，在滿足居民和企業(yè)的投融資需求、改善社會融資結構等方面發(fā)揮了積極作用。《關于規(guī)范金融機構資產管理業(yè)務的指導意見》（簡稱資管新規(guī)）發(fā)布施行以來，更進一步明確了資管機構的類型以及規(guī)范了相關資管產品，一定程度上讓資管業(yè)態(tài)歸回本源。現(xiàn)如今，為滿足現(xiàn)代居民消費和理財觀念的個性化需求，資管產品層出不窮，在資管業(yè)務迅速擴張的同時，也暴露出諸如金融消費者在認購資管產品、進行資管類金融消費活動時知情權難以得到保障的問題。

一、金融消費者概念

（一）金融消費者范圍的界定

金融消費者這一概念，目前在我國沒有被立法明確界定。有學者主張，“金融消費者是消費者概念在金融領域的延伸和特別化。”我國《消費者權益保護法》第2條將消費者界定為是為了滿足生活的需要而進行購買、使用商品或接受服務的自然人。筆者認為，對于金融消費者的概念界定應做如下一些方面的考量：

1.金融消費者的主體范圍應不包括法人。盡管《資管新規(guī)》中對于投資者的范圍是包含“機構投資者”，但從我國消費者相關立法宗旨和對消費者傾斜保護相關制度設計來看，均強調消費者的弱勢性特征。因此，在金融消費者概念界定上應沿用這一立法理念，才能較好地對金融消費者權益進行保護。此外，在金融消費過程中，尤其是資管產品的購買過程中，大多數個人投資者本身就不具備金融專業(yè)相關知識，甚至投資經驗不足，但機構投資者往往是具有金融專業(yè)能力、從事資產運作業(yè)務的專業(yè)投資機構。……