辯證唯物主義理論對金融工程教學的指導作用

肖悅文 袁國軍

辯證唯物主義是科學的世界觀和方法論，是指導科學理論形成、科學概念構建的基礎，也是指導人們正確認識客觀世界的思想武器，對人們的工作、學習都起著重要的指導作用。如今，辯證唯物主義理論在金融工程教學中得到廣泛應用。

一、辯證唯物主義與金融工程教學概述

20世紀70年代以來，金融自由化趨勢不斷加強，金融業得到迅速發展，金融衍生工具不斷增加，金融工程（Financial Engineering）應運而生。金融工程是將工程思維引入金融領域，融現代金融學、工程方法與信息技術于一體的交叉性學科，被稱為金融領域的高科技[1]。教育部、財政部聯合下發的《高等學校哲學社會科學繁榮計劃（2011—2020年）》提出，要充分發揮高等學校學科齊全的優勢，促進哲學社會科學不同學科之間，哲學社會科學與自然科學、工程技術之間的交叉融合。金融工程中蘊含著大量的辯證唯物主義思想和方法，對經濟、管理類學生來說是一門極具挑戰性的課程。在金融工程的教學過程中，如何貫徹辯證唯物主義的世界觀和方法論，使學生既具有理論聯系實際、學以致用的能力，又具有與時俱進、勇于創新的意識，是一個值得研究的問題。本文結合以往相關課程的教學實踐，對如何在金融工程教學中融入辯證唯物主義思想方法進行初步的探討。

目前，關于金融工程教學改革的研究有很多。程潘紅等學者從教學方法的改革、教學內容的與時俱進等方面對金融工程課程教學實踐改革進行了探討[2]，學者萬蘭蘭對金融工程課程教學和考核方式改革的必要性進行了分析[3]，學者程潘紅還提出了依托“三個課堂”教學改革與實踐創新的設想[4]，學者馬千里和李倩從課程內容、考核方式和課外學習等方面給出了教學改革的建議[5]，學者諶衛學和李晶從教學方法、教學實踐環節與教材等方面提出了教學改革建議[6]，學者周麗云從金融工程理論、經典案例與實驗實踐相結合等方面給出了金融工程課程教學改革的建議[7]。

目前，將辯證唯物主義融入課堂教學的研究也有很多。學者吳鵬和王龍海運用物質統一性原理、普遍聯系和對立統一理論，說明實踐在學習中的價值[8]；學者王松和王曉明將辯證唯物主義融入高等數學課堂，從挖掘素材、第二課堂兩個方面探索如何在教學過程中融入辯證唯物主義思想[9]；鄧華菲等學者運用辯證唯物主義思維方法講述疾病的發生和發展，將辯證唯物主義哲學觀融入課堂教學[10]；學者張映輝和馬澤紅探討了如何在大學物理教學中講授唯物辯證法內容，培養科學精神[11]；學者閆小波將辯證唯物主義融入土力學課堂教學，使學生加深對科學發展規律的理解[12]；學者王仲南和袁華對教學內容與辯證唯物主義觀點的內在聯系進行了分析，就如何將辯證唯物主義滲透在化學教學中給出了建議。

通過文獻檢索發現，目前鮮有關于運用辯證唯物主義原理指導經管類課程教學的研究，本文以金融工程課程為例探討辯證唯物主義理論在金融工程教學中的應用。

二、基于辯證唯物主義理論的概念教學

辯證唯物主義認為世界上的一切事物都是不斷變化的。受多種因素影響，金融市場充滿了不確定性。在金融市場中隨機因素的影響無處不在，要了解金融市場的變化，把握金融市場運行規律，有必要引入隨機過程的概念。隨機過程是研究隨機現象變化過程的一門學科，運用隨機過程知識對金融市場進行動態的、定量的、全面的分析，既可以避免僵化思維，又可以避免對金融市場研究的片面性。如果在金融工程教學中不明確給出隨機過程這一基礎概念，就不能很好地把握金融市場的變化。教師在講授隨機過程概念時，首先運用辯證唯物主義基本觀點對隨機現象變化過程的特征進行透徹分析，然后再引入隨機過程這一重要概念。

由于隨機因素的影響，隨機過程在未來的狀態是難以準確預言的，因而它在未來任一時刻的數量指標都是隨機變量。刻畫隨機現象的演變過程，或者說刻畫一個隨機過程需要用到很多個隨機變量。教師可以在分析隨機現象變化過程的特征之后，再給出隨機過程的數學定義。在引入隨機過程的概念以后，教師可以引導學生對金融市場的時變性和隨機性進行分析，使學生對建立隨機動態模型的必要性和合理性有一個清醒的認識，為后面的學習奠定堅實的基礎。

金融工程是一門實踐性很強的學科，在教學中貫徹辯證唯物主義實踐觀顯得尤為重要。在重要概念的教學中，教師應注重發揮辯證唯物主義實踐觀對教學的指導作用。眾所周知，金融市場充滿了不確定性，這種不確定性往往使人們的預期偏離市場實際，因而作出錯誤的判斷。在長期的實踐中，人們不斷創造出新的金融產品和新的交易方式，以防范風險，便于交易。事實上，金融工程的發展史就是人們不斷實踐、不斷創新的歷史。教師在進行金融產品方面的教學時，應堅持用發展的觀點按照金融產品的發展脈絡把常見的金融產品聯系起來。

由于市場的不確定性是產生誤判、招致損失的根源，人們自然而然地試圖排除這種不確定性，遠期合約這一金融產品就是在這種思想的指導下產生的。遠期合約規定了買賣雙方的交割時間、交割地點、交割價格、交割數量等，排除了市場中的不確定因素。但遠期合約是場外交易的非標準化合約，不僅流通性差，還存在違約風險。教師在分析了遠期合約難以流通、存在違約風險的不足之后，可以介紹開發期貨產品的初衷，分析其特點和作用。接下來教師可以進一步分析期貨保證金制度的杠桿作用，結合金融市場中眾多加杠桿炒期貨破產的案例指出期貨交易的風險所在。這樣安排教學內容，不僅條理清晰，易于學生理解，還有助于學生充分發揮主觀能動性，培養學生的創新意識。

三、基于辯證唯物主義觀點的理論與方法教學

實踐是認識的來源，是認識發展的動力，是檢驗真理的唯一標準。金融工程的發展歷程，不僅展現了認識由淺入深、由表及里、不斷深化、不斷提高的過程，也展現了人們勇于探索、勇于創新、追求真理的過程。Black-Scholes 期權定價模型是金融工程發展史上具有里程碑意義的重大突破，是一個非常著名的模型。在教學過程中，如果直接給出Black-Scholes 期權定價模型的定義，然后進行期權定價公式的教學，學生在學習時就會難以理解教學內容。教師在講授這部分內容時，應注重聯系市場實際，結合收益率、市場波動等金融概念著力講清模型表達式各部分的經濟含義，通過對布朗運動這一部分知識的回顧指出這一模型的適用范圍，同時向學生介紹實證文獻，分析市場現象，引導學生發現該模型的局限性。這樣不僅能夠為后續模型的引入埋下伏筆，也有助于學生樹立在實踐中認識和發現真理、在實踐中檢驗和發展真理的觀念。

金融衍生品定價理論是金融工程的核心內容，學生學習這部分知識具有一定的難度。早期的金融衍生產品定價理論，對市場進行了極為嚴苛的假設，如市場無摩擦（即沒有稅費、交易費）等假設顯然與市場實際不符。如何使理論經得起市場檢驗？這就需要從市場實際出發，剔除與市場實際不符的假設條件，尋求具有廣泛適用性的方法。折現資產價格的鞅性質是交易公平性和價格合理性的數學表述，由此催生出金融衍生產品的現代定價方法：鞅方法（又稱風險中性定價方法）。

在金融工程的教學工作中，抓主要矛盾這一辯證唯物主義方法論具有極其重要的指導意義。習近平總書記在主持十八屆中央政治局第二十次集體學習時指出，面對復雜形勢和繁重任務，首先要有全局觀，對各種矛盾做到心中有數，同時又要優先解決主要矛盾和矛盾的主要方面，以此帶動其他矛盾的解決。在金融實踐中，只有風險資產的預期收益高于無風險資產的收益時這種資產才具有吸引力，這是對風險承擔者（風險資產投資者）的合理補償。由于這個原因，在原有的風險度量（客觀測度）下，折現基礎資產價格過程一般不是鞅過程。如果資產價格過程折現后為鞅過程，其漂移系數必須為無風險利率，這就需要進行漂移變換，即引進一種新的風險度量（風險中性測度，又稱等價鞅測度），使基礎資產價格折現后在新的測度下是一個鞅過程。另外，是否需要建立衍生產品的價格模型，進而從衍生產品的價格模型推導衍生產品的定價公式，也是需要認真思考的問題。要解決衍生產品的定價問題，必須在上述錯綜復雜的眾多問題中找到主要矛盾，只有找到并解決主要矛盾，才能帶動次要矛盾的有效解決。因為衍生產品是由基礎資產衍生而來的，其價格受基礎資產價格影響，理清了基礎資產價格特性，衍生產品的定價問題便迎刃而解了。教師可以引導學生從基礎資產的市場表現出發，根據基礎資產的價格特性推測衍生產品的價格特性并加以論證，從而很自然地解決測度變換問題，推導、出金融衍生產品的定價公式。

四、辯證唯物主義對立德樹人的指導意義

辯證唯物主義認為，追求真理和創造價值是人類認識和實踐活動的基本內容。雖然人們的活動以獲得一定的價值為目的，但價值的實現是以堅持真理為前提的。辯證唯物主義的這一原理在金融工程教學中的運用，主要體現在教育學生尊重經濟規律、遵守金融法規這兩個方面。

金融是現代經濟的核心，金融安全不僅關系著經濟發展大局，也事關人民群眾的切身利益。為培養學生職業素養和社會責任感，引導學生樹立正確的世界觀、人生觀、價值觀，教師可以結合教學內容分析金融從業人員道德風險的特點，并結合已查處的欺詐發行、虛假陳述、操縱市場、內幕交易、編造虛假信息、非法集資、違規放貸等方面的重大違法案例，教育學生形成合法經營、誠實守信、專業審慎、盡職盡責等職業操守和行為規范。

經濟規律是社會經濟現象和經濟過程之間內在的、本質的、必然的聯系，不以人們的意志為轉移。違背經濟規律，只按自己的主觀意愿去辦事，就會受到經濟規律的懲罰。金融市場處于不斷變化中，風險與挑戰無處不在，這就要求金融從業人員反復實踐，認真總結經驗，不斷加深對經濟規律的認識，準確把握市場走向。在教學工作中，教師可以將盲目跟風、輕信傳言、過度使用杠桿最終導致投資失敗的一些實例穿插到教學過程中，以培養學生的風險意識，提高學生學習風險管理知識的積極性和主動性。教師還可以安排學生進行模擬交易，以激發學生的學習熱情，提高學生的實踐能力，使學生認識到只有通過不斷實踐和不斷總結正反兩方面經驗才能加深對經濟規律的認識，才能成為懂經營、善管理的金融專業人才。

綜上所述，辯證唯物主義是人類認識發展的科學總結，在教學過程中貫徹辯證唯物主義的世界觀和方法論，可以改進教學方法，提高教學質量，對培養學生理論聯系實際的優良學風和與時俱進的創新意識，樹立正確的世界觀、人生觀、價值觀，具有重要的指導意義。