金融支持雙碳經濟的進展、問題和優化路徑

黃波

近年來，我國決策層相關文件明確提出了實現“碳達峰”“碳中和”的目標，并制定了實現這一目標的“時間表”和“路線圖”。為此，當地金融業也要為實現這一目標提供相應的金融支持。本文旨在以山東煙臺市為例，摸清當前金融業支持實現碳目標的進展和存在的問題，并結合實際提出進一步加快綠色金融創新步伐、優化創新路徑的具體措施。

目前進展

系統升級。將“雙碳經濟”納入銀行保險機構助力綠色金融發展的“三大功能、五大支柱”，從組織架構上提高“雙碳經濟”的站位，引起多方重視。煙臺市金融業持續完善服務體系，構建專業化的服務團隊，為實現雙碳目標提供堅實保障。截至2021年9月末，煙臺市轄區銀行業、保險業共引入專業信貸人員166人，成立專營團隊12個，設立特色支行4個，從組織體制上確保各信貸環節都有專業人員，以最優組合做好綠色金融服務工作。同時，通過建立雙碳評價機制，優化基層網點與客戶經理考核激勵，發揮考核機制的風向標作用，通過調控評價指標推動轉型，提高雙碳金融支持力度。例如，交通銀行煙臺分行將綠色信貸納入經營單位和部門績效考核辦法，提升前臺、中臺和后臺部門對綠色信貸的重視程度。

產品創新。煙臺轄區銀行業調整信貸投向結構，開發支持綠色產業的相關信貸類產品，提高綠色投放占比，以產品滿足客戶，支持更多企業發展綠色產業。截至2021年9月末，煙臺市銀行機構支持綠色低碳企業貸款余額為276.08億元，占轄區貸款總額的3.76%，占比較2020年同期增加0.31個百分比，以更大力度支持了轄區綠色企業的發展。其中，煙臺銀行推出專項支持綠色產業項目的“綠融貸”產品，利用發行綠色金融債券募集的資金，專項用于支持符合國家綠色產業項目的授信業務;平安銀行煙臺分行為綠色低碳企業發放表內貸款6000萬元，表外貸款7046.08萬元。

搭建平臺。轄區金融業與地方政府、農業局等相關部門簽署戰略合作框架協議，完善信息共享機制，推動貸款貼息、以獎代補、融資擔保、風險補償等政策的制定及落實，更大程度上為綠色環保企業爭取減費讓利。截至2021年9月末，煙臺銀行業、保險業成功為轄區綠色企業節省融資成本約300萬元。例如，日照銀行煙臺分行積極與地方政府簽訂合作協議，創新性推出專屬信貸產品“綠碳貸”，并給予利率下浮200個基點的優惠政策，成功為煙臺市藍天環境資產管理有限公司發放貸款460萬元，節省融資成本9萬元;蓬萊農商銀行與轄區優質光伏企業簽訂“銀企合作協議”，累計為224戶企業發放“分布式光伏發電貸款”2797萬元;平安銀行煙臺分行對4戶雙碳企業的綠色信貸FTP給予3基點的優惠，為企業節省融資成本39.14萬元。

重點突破。煙臺市金融業聚焦減碳和環保兩大領域，重點支持城市供水、污水處理、海水淡化、污泥資源化利用、工業危廢處理、土壤修復等重點領域的企業發展，通過提升差異化服務能力，逐漸形成以低碳為導向的金融支持環境。例如，浙商銀行煙臺分行在了解到毅康科技有限公司在建造污水處理廠時有資金缺口，利用區塊鏈平臺解決企業應收賬款質押融資手續費高的問題，成功幫助企業盤活存量資產;煙臺銀行為解決煙臺神聯飛航新能源有限公司的融資需求，僅用4個工作日就為其辦理了展期3400萬元，成功解決企業資金緊張問題。

存在問題

準入標準不統一，支持體系仍不健全。雖然國家層面已出臺《綠色債券支持項目目錄（2021年版）》等相關制度，并逐步搭建起包括通用基礎標準、產品服務標準、信用評級評估標準、信息披露標準、統計與共享標準、風險管理與保障標準等六方面內容的標準體系框架，但綠色金融標準仍然面臨著體系不完善、支持范圍不統一、地方標準不一致等問題;尤其在雙碳領域仍未有針對性強的細化規范，導致企業開展雙碳經濟活動不僅在項目立項上有難度，獲得金融支持也有難度。例如，建設銀行煙臺分行反映，山東港源管道物流有限公司因主要經營項目為服務山東省石油天然氣輸配網絡，按照項目情況應屬綠色環保產業，但依據人民銀行下發的《綠色產業指導目錄（2019年版）》的解釋說明以及《關于修訂綠色貸款專項統計制度的通知》中的綠色金融標準，難以匹配歸類項目，導致其無法享受綠色行業優惠待遇。

專業人才匱乏，服務水平仍待提升。雙碳經濟作為新興產業已覆蓋金融、環保、化工等多個學科領域，專業性較強，尤其是企業污染物排放等計量、保險產品查勘定損都需要專業知識。但目前銀行保險領域綠色金融專業人員匱乏，復合型人才缺口巨大，大多數銀行保險機構未成立專門的綠色金融服務部門。其中，保險公司缺乏專業的理賠人員，存在查勘理賠評估不到位的情況;部分銀行缺少專門的綠色信貸部門，在開展綠色金融業務時針對性不夠。例如，煙臺銀行現有授信人員多為金融類相關專業，涉及綠色金融的專業性人才匱乏，以總行授信管理部為例，該部門有從事授信管理人員27人，而與綠色金融相關人才僅1人，占比僅為4%;興業銀行煙臺分行尚未設立綠色金融部，從事綠色金融服務的人員為2名兼職人員，難以滿足公司開拓綠色業務、開展綠色調研的需求;中華聯合財險煙臺中心支行現已為煙臺市核電產業、光伏動能新能源產業等企業提供保險保障，但公司內部尚無綠色雙碳金融專業人員，專業性不足已成為限制雙碳領域保險產品發展的重要因素之一。

產品創新性不足，市場規模亟待擴張。調研發現，傳統的項目融資和綠色信貸還是該類產品的主要組成部分，這種傳統產品越來越難以滿足市場主體的差異化需求，部分金融產品與碳足跡脫鉤現象嚴重，碳市場和碳金融工具尚未充分發揮合理配置金融資源的作用。例如，招遠農商銀行依托省聯社開發的信e貸平臺，開發上線“信e貸”“稅e貸”“信保貸”等種類的互聯網企業信貸產品;但是互聯網金融產品種類仍較單一，適合群體較窄且額度有限，難以滿足大部分綠色雙碳企業的貸款需求。同時，企業保險意識淡薄反作用于產品研發，薄弱的市場需求難以激發保險公司研發產品的積極性，單一的保險產品又難以開展營銷宣傳工作，企業的保險意識也難以加強。例如，中華聯合財險煙臺中心支行發行的綠色保險產品仍以環境污染責任險為主，主要針對企業在固定營業場所經營時因意外產生的污染事故，但是在針對水污染、噪聲污染、光污染、核污染等其他高污染行業方面，還存在保險產品空白，一定程度上阻礙了高污染企業轉型發展。

企業經營風險加大，風控水平需提升。在“雙碳經濟”政策驅動下，部分企業面臨著從能源行業和其他重點減排行業向綠色低碳行業轉型的挑戰。期間政策、技術和市場觀念的轉變很可能會為企業帶來信貸風險和資產貶值風險，若風險得不到妥善處置，甚至可能轉化為系統性金融風險。例如，濰坊銀行煙臺分行反映，該行綠色產業不良貸款率高出其他行業0.2個百分點。同時，目前綠色低碳企業面臨期限長、投資高、風險大等挑戰，且風險保障意識較弱，保險公司在產品設計方面缺乏經驗數據，費率及賠償標準可能存在脫離實際的問題。目前大多數保險機構尚未意識到氣候變化可能給雙碳企業帶來信用和市場風險，尚未建立完善的識別、分析和管理機制。

指標差異化水平不足，評價機制待完善。銀行保險機構在綠色資產配置、環境風險管理、提升金融支持綠色低碳發展能力方面均有待完善。煙臺轄區銀行業保險業內部有關雙碳經濟的政策多由總行或總公司制定，未考慮煙臺轄區銀行業保險業面臨的特定風險，差異化設計不足，導致部分激勵政策缺乏針對性，難以充分發揮銀行保險機構在綠色金融領域的作用。例如，廣發銀行煙臺分行反映，該行支持綠色信貸的口號已提出多年，但受限于標準及制度建設不到位、配套政策不完善等因素，一直未被當作核心指標完成;且作為地方分支機構，各項考核指標均被動接受上級行統一安排，缺乏自主空間，指標激勵作用不顯著。

優化路徑

打造“綠色標準”，提升對接精準度。一是完善綠色認證標準。逐步完善綠色企業、綠色項目的認證標準體系，減少銀行保險機構識綠、辨綠成本。鼓勵銀行保險機構制定具有轄區特色的綠色金融政策，歸納整理煙臺市綠色企業名單并逐一匹配，方便綠色企業與綠色金融精準對接，逐步打造專業的“綠色標準”，將企業和金融相結合，避免綠色環保企業因無法與制度內容匹配而難以享受綠色待遇的問題發生。二是建立健全環境責任和信息披露標準。制度標準的建立有助于約束企業主動將碳收益和碳成本納入生產經營成本，從源頭上帶動雙碳經濟的發展。逐步推進煙臺轄區環境外部性內部化，推動企業將碳收益和碳成本納入考核指標，以此帶動碳交易發展。三是規范綠色金融專營機構標準。鼓勵銀行保險機構參照赤道原則、結合煙臺市綠色企業實際，建設綠色金融專營機構，在采納赤道原則服務企業融資基礎上，探索推進具有區域特色的綠色金融服務。

強化“人才儲備”，完善配套金融服務。一是儲備人才庫。發揮轄區協會組織功能，構建煙臺市綠色金融人才庫，共同建立人才培養引進平臺，多以碳排放管理體系培訓和業務研究為主，針對煙臺市銀行保險機構缺乏綠色授信、綠色產業查勘定損等專業人員情況，篩選煙臺市各金融機構優秀人才開展培訓工作，搭建人才理念，充實專業人才隊伍，專門服務于低碳企業發展，在開發創新產品、控制運營成本等方面提供高水平、專業化意見。二是完善專業人才培養、激勵機制。加強與碳交易、碳核查、認證、審計等第三方的合作，深耕“雙碳”領域，探索與研究機構的合作可能，積極參與各類政策、標準以及工作方案的制定，為實際操作提供理論可能。注重培養復合型人才，提升“雙碳”能力，增強執行力;同時，選取業務能力強、經驗豐富的人才作為典型，通過物質與精神獎勵相結合的方式，吸引高素質人才進入銀行保險業，提升銀行保險機構業務人員的專業素養。

堅持“創新驅動”，豐富產品及服務種類。一是加大綠色金融產品創新。引導各銀行機構探索信貸新模式，力爭優化信貸結構，跳出固有思維模式，推出更多以綠色為主題的銀行理財、信托、基金等金融產品，豐富居民投資渠道;增加互聯網信貸、綠色保險等產品種類，根據區域特色，探索發展區域適配型金融產品。二是完善綠色產品交易市場。積極加強部門分工協調，消除信息壁壘，搭建企業與金融機構間的溝通平臺，做好摸清綠色資產底數、健全碳排放信息披露機制、碳配額核發分配等前期準備工作。積極鼓勵轄區銀行保險機構參與碳市場交易，不斷創新開發新產品，完善金融服務，提高交易活躍度，創新碳配額抵質押融資、碳債券等金融產品，由此推動綠色經濟發展。

引入“信用評估”，分散企業信用風險。一是搭建企業信用信息平臺。建議稅務、工商、生態環境局等相關部門整合數據庫，對企業納稅、環保評級、企業規模等信息予以公示，并將及時納稅、環保等級較高、信用狀況良好的綠色企業納入“白名單”。二是推進綠色金融銀保合作。鼓勵保險公司充分發揮保險保障功能，推出銀行綠色信貸保障型保險產品，引導銀行機構通過保險保障，分散風險。三是持續關注控排企業信貸質量。積極引導銀行保險機構完善信貸環境風險評估機制，實時掌控各項指標，適當增加環境風險撥備，持續跟蹤綠色企業經營狀況、政策支持情況等，不斷更新綠色企業各項經營指標，掌握企業經營實況，防范化解不良隱患。

強化“頂層設計”，探索多部門聯合機制。一是樹立綠色發展理念。引導銀行保險機構積極推進綠色機構建設，從高層領導到基層員工，倡導人人建立簡約適度的生活方式，無論是工作還是生活，都要牢固樹立并自覺踐行綠色發展理念，不作無謂的過度消遣。二是明確“綠色發展”工作責任。將“綠色發展”作為長久發展戰略，明確各項評價指標的設計原理，并合理運用評價結果。三是完善激勵約束機制。加大對綠色金融的考評，考慮在薪酬考核中加入或提高綠色金融指標的比例，同時探討多樣的綠色資產風險權重筆記，假定整體風險權重不變，探索綠色資產風險權重和高碳資產風險權重的比例互調的程度;同時，推動探索多部門聯合機制，加強信息交流，采取財政貼息、稅收優惠、風險補償、基金擔保、引入綠色金融業績評價等方式，將適當的金融資源引流至綠色低碳領域，為開展綠色低碳業務提供金融支持。

（作者單位：山東煙臺銀保監分局）

責任編輯：劉 彪