海南自由貿易港金融政策框架與實踐

摘? ?要：自由貿易港作為當前世界最高水平的開放形態(tài)，跨境資金流動自由便利是其主要特征之一。金融支持海南自由貿易港建設政策框架從頂層設計、法律基礎、實施路線圖等多維度構建與自由貿易港制度體系相適應的金融制度“四梁八柱”，聚焦跨境資金流動自由便利，服務貿易投資自由化便利化和實體經濟發(fā)展。本文深入闡釋了海南自由貿易港金融政策框架的主要內容及推進高水平對外開放的政策建議，對于提升海南自由貿易港金融改革開放效能，推進高質量發(fā)展具有十分重要的意義。

關鍵詞：海南自由貿易港;跨境資金流動;貿易投資自由化便利化

DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2022.01.001

中圖分類號：F832.7? ? ? ? ? ? ? ? 文獻標識碼：A? ? ? ? 文章編號：1003-9031（2022）01-0004-05

建設海南自由貿易港是我國新時代推動對外開放的重大國家戰(zhàn)略，海南自由貿易港正奮力成為國內國際雙循環(huán)的交匯點。金融支持海南全面深化改革開放，是貫徹落實黨中央、國務院重大戰(zhàn)略部署的具體舉措，對推進海南自由貿易港建設、擴大金融業(yè)改革開放具有重要意義。

一、海南自由貿易港金融政策和制度體系

2018年習近平總書記在慶祝海南建省辦經濟特區(qū)30周年大會上發(fā)表重要講話以來，圍繞自由貿易港建設定位和需要，自由貿易港金融政策和制度設計不斷完善，取得積極進展。2020年6月，中共中央、國務院印發(fā)了《海南自由貿易港建設總體方案》，“跨境資金流動自由便利”作為關鍵制度設計納入其中;2021年3月，人民銀行等四部門發(fā)布了《關于金融支持海南全面深化改革開放的意見》，提出金融支持自由貿易港建設33條具體措施;2021年6月，第十三屆全國人大常委會第二十九次會議通過《中華人民共和國海南自由貿易港法》并頒布施行，自由貿易港金融政策包含其中。2021年8月，海南金融管理部門研究制定了《關于貫徹落實金融支持海南全面深化改革開放意見的實施方案》，提出了89條政策實施措施，為未來金融政策實施規(guī)劃好了“路線圖”。

二、海南自由貿易港金融的定位、目標及原則

（一）海南自由貿易港金融的定位

海南自由貿易港的金融發(fā)展定位與上海、粵港澳大灣區(qū)有明顯的不同，不建國際金融中心或離岸金融中心，而是靶向“三個服務于”。一是服務于海南自由貿易港建設。自由貿易港金融服務要圍繞建設全面深化改革開放試驗區(qū)、國家生態(tài)文明試驗區(qū)、國際旅游消費中心、國家重大戰(zhàn)略服務保障區(qū)的戰(zhàn)略定位，分階段、分步驟實施各項金融改革開放與創(chuàng)新舉措，推動海南成為新時代全面深化改革開放的新標桿。二是服務于實體經濟發(fā)展。自由貿易港金融服務要圍繞海南建設現(xiàn)代產業(yè)體系的重點產業(yè)政策取向，聚焦于旅游業(yè)、現(xiàn)代服務業(yè)、高新技術產業(yè)和熱帶特色高效農業(yè)“3+1”現(xiàn)代產業(yè)體系的金融服務需求，強化金融支持和改革創(chuàng)新，提升重點產業(yè)的競爭力。三是服務于貿易投資自由化便利化。推動多項高水平改革開放政策在海南自由貿易港先行先試，實現(xiàn)跨境資金流動自由便利。

（二）海南自由貿易港金融的目標

對標高水平國際經貿規(guī)則打造國家金融開放的先行先試區(qū)和壓力測試區(qū)。我國已正式簽署和批準了《區(qū)域全面經濟伙伴關系協(xié)定》（RCEP），RCEP在金融方面引入了新金融服務、自律組織、金融信息轉移和處理等規(guī)則，在金融監(jiān)管透明度作出了高水平承諾要求，對中國金融開放水平、風險防控和數(shù)據(jù)安全管理等提出了高要求。同時，CPTPP作為目前最高水平的經貿規(guī)則，其中有關金融服務的條款著重吸收了金融全球化、自由化的豐富歷程以及高標準規(guī)則談判中的利益權衡，在新金融服務、爭端解決機制等條款上追求高標準。RCEP、CPTPP充分體現(xiàn)了跨境金融服務自由化、便利化的要求，海南自由貿易港作為我國對外開放的新高地，可以作為我國應對高水平經貿規(guī)則試驗田和壓力測試區(qū)，將RCEP、CPTPP金融服務條款中尚未在境內開放的條目在海南自由貿易港率先開放，推動金融高水平對外開放。

為跨境跨島經濟活動提供資金流動自由便利。海南經濟活動當前以跨島交易為主，跨境交易只占少數(shù)。2020年海南GDP為5532.39億元，進出口總額1118.03億元，經濟外向度只有20.2%。這樣的經濟結構下，跨境資金的自由便利流動絕不能以犧牲海南跨島資金自由便利流動為代價，否則將得不償失。海南的資金流動管理體系需要兼具跨島資金自由流動、跨境資金自由流動的雙重優(yōu)勢，才能真正發(fā)揮海南在新發(fā)展格局中聯(lián)系境內與境外的橋梁、紐帶和窗口作用。按照“離岸與在岸并存”原則，面向內地，重點加大對醫(yī)療、教育、保險等服務貿易“跨島交付”的支持，同時面對國際市場，做好“跨境交付”的金融服務。

（三）海南自由貿易港金融政策實踐的基本原則

一是中國特色原則。海南自由貿易港是中國特色社會主義制度的自由貿易港，走中國特色社會主義道路是堅定不移的。自由貿易港金融工作必須堅持以人民為中心，使海南金融改革開放政策更好更公平惠及人民群眾。二是目標導向原則。服務實體經濟，聚焦貿易投資自由化便利化，生產要素跨境自由有序安全便捷流動，建立與高水平自由貿易港相適應的政策和制度體系，是海南自由貿易港建設重要指導思想。三是集成創(chuàng)新原則。海南自由貿易港只有通過制度集成創(chuàng)新，使各方面創(chuàng)新舉措相互協(xié)調、相得益彰、相互貫通、消除壁壘，才能提升金融改革開放的整體效應，才能穩(wěn)妥有序邁向更高水平的改革開放。四是穩(wěn)妥有序原則。海南自由貿易港建設是一項全新探索，必須遵循客觀規(guī)律，突出重點環(huán)節(jié)和關鍵領域，把握好分步驟分階段實施的推進節(jié)奏。五是風險底線原則。金融業(yè)的改革開放要與監(jiān)管能力相匹配，堅持“管得住”才能“放得開”的原則。堅持底線思維，穩(wěn)妥有序推進各項金融開放創(chuàng)新舉措，統(tǒng)籌安排好開放節(jié)奏和進度，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線。

三、海南自由貿易港金融政策框架的主要內容

（一）推進金融改革創(chuàng)新，支持實體經濟發(fā)展

圍繞海南特色產業(yè)，深入推進金融改革創(chuàng)新，加強金融服務，是金融業(yè)補短板、夯實基礎、優(yōu)化現(xiàn)有金融體制機制和提升金融活力的重要環(huán)節(jié)。自由貿易港金融政策聚集重點產業(yè)發(fā)展，從穩(wěn)妥推進本外幣合一銀行結算賬戶體系試點、推進境外人員境內移動支付便利化建設、持續(xù)推進信用體系建設、加快發(fā)展航運金融、支持文化體育旅游業(yè)發(fā)展、支持住房租賃金融創(chuàng)新等方面提出具體措施，進一步激發(fā)金融活力，服務實體經濟發(fā)展。

（二）推進外匯管理改革，提升貿易投資自由化便利化水平

資金跨境流動自由便利是貿易投資自由化便利化的重要支撐，加大外匯管理改革力度，推進跨境貿易、跨境投融資便利化，逐步探索資本項目可兌換，是實現(xiàn)資金跨境流動自由便利的重要路徑。自由貿易港金融政策從跨境貿易收支便利化和跨境投融資自由化便利化方面提出多項政策措施，其中QFLP按照余額管理模式自由匯出匯入資金、在給予QDLP試點基礎額度基礎上每年可按一定規(guī)則增發(fā)額度、非金融企業(yè)（不含房地產企業(yè)和地方政府融資平臺）可適當提高跨境融資限額、探索開展跨境資產管理業(yè)務試點和探索放寬個人跨境交易政策等5項政策為海南自由貿易港特色政策。

（三）健全金融組織體系，擴大金融業(yè)對內對外開放

當前，海南金融體系結構較為單一，國際化程度較低，增強金融機構的跨境金融服務能力和國際競爭力是當前海南自由貿易港金融體系建設的重點。針對完善海南金融市場體系工作，提出多項政策措施，包括支持海南銀行業(yè)發(fā)展、優(yōu)先支持符合條件的海南企業(yè)首發(fā)上市、支持海南企業(yè)發(fā)行債券融資、支持海南相關基金發(fā)展等具體措施，這是海南補短板、提升金融資源配置能力的重要環(huán)節(jié)。針對擴大海南金融業(yè)對外開放工作，從擴大銀行業(yè)和保險業(yè)對外開放、支持開展離岸銀行業(yè)務、支持外資機構獲取支付業(yè)務許可證等方面提出7條政策措施，全面提升海南自貿港金融業(yè)的國際化水平。

（四）注重防范和化解金融風險，加強金融風險防控體系建設

加強金融風險防控體系建設，是海南自由貿易港金融業(yè)穩(wěn)健發(fā)展的基礎。《總體方案》和《意見》明確提出，建設海南自由貿易港金融風險防控體系要加強五方面工作。一是完善“宏觀審慎+微觀監(jiān)管”的防控體系，構建資金電子圍網+智能化高效監(jiān)管+監(jiān)管協(xié)調的風險防控支持體系。二是構建資金“電子圍網”，提供宏觀審慎管理基礎設施。三是依托資金流信息監(jiān)測管理系統(tǒng)，建立完善智能化精準高效監(jiān)管體系。四是加強反洗錢、反恐怖融資和反逃稅審查，研究建立洗錢風險評估機制，定期評估洗錢和恐怖融資風險。五是構建適應海南自由貿易港建設的金融監(jiān)管協(xié)調機制。

四、海南自由貿易港金融政策實踐思路

（一）全面貫徹落實海南自由貿易港金融政策，為海南自由貿易港建設提供金融支撐

目前金融支持海南自由貿易港建設的“四梁八柱”已經搭建完成，海南金融業(yè)要系統(tǒng)、全面、準確地把握自貿港金融政策體系，不斷完善政策落實的機制體制，推進海南金融業(yè)全面深化改革開放。強化組織保障，海南自由貿易港金融機構要發(fā)揮主體作用，建立抓自貿港金融政策落實的工作機制，將金融政策與國際國內宏觀經濟形勢和海南經濟金融實際有機結合，發(fā)揮自身優(yōu)勢，將各項金融支持政策轉化為具體的項目，針對每項政策制定項目落地的“時間表”“路線圖”，進一步釋放金融政策效應，持續(xù)做大金融業(yè)務流量。

（二）聚焦2025年全島封關運作，推動海南自由貿易港金融業(yè)國際化轉型

按照《總體方案》部署，海南將在2025年實施全島封關運作，金融業(yè)應聚焦貿易投資自由化便利化，服務“一線放開、二線管住”“零關稅、低稅率、簡稅制”的經濟發(fā)展新模式，推動金融業(yè)國際化轉型發(fā)展。一是要以國際金融業(yè)務為重點推動金融業(yè)高質量發(fā)展。要充分利用島內外、境內外兩類金融資源，積極發(fā)展自貿港特色的跨境金融業(yè)務，將自貿港打造成為“引進來、走出去”的跨境人民幣新循環(huán)機制的新通道及聯(lián)結“一帶一路”的融資平臺。二是要做好適應高水平對外開放的金融業(yè)務管理系統(tǒng)和業(yè)務流程再造。要深入研究RCEP、CPTPP等高水平國際經貿規(guī)則的金融服務條款，積極承接金融開放政策，做好金融服務全島封關運作的充分準備，為貿易投資自由化便利化提供金融支撐。三是要加強與科技融合發(fā)展，進一步擴大跨境金融區(qū)塊鏈服務平臺試點范圍，豐富應用場景，利用科技賦能，促進市場主體貿易投資便利化。四是要加強風險管理和內控制度建設，做好匯率風險管理，積極應對國際化背景下的“三反”形勢，不斷提升國際化展業(yè)能力和風險防控能力。五是要加強國際化人才儲備。金融機構要大力爭取總行（總部）的支持，選派有國際視野、懂國際業(yè)務、了解國際規(guī)則的人才支持海南自貿港建設，加強國際金融人才隊伍培養(yǎng)和建設，加快適應新形勢下業(yè)務拓展需要。

（三）持續(xù)提升跨境金融服務能力，支持貿易投資自由化便利化

“跨境資金流動自由便利”是海南自貿港的基本特征之一，要緊密圍繞這個目標，用足用好自貿港金融政策，提升貿易投資自由化便利化水平。一是推動貿易自由化便利化政策落地見效。繼續(xù)擴大貿易外匯收支便利化試點范圍，推進高水平對外開放，踐行“企業(yè)越誠信，手續(xù)越便利;銀行越合規(guī)、審核越自主”的政策導向，使貿易便利化政策惠及更多市場主體。二是不斷創(chuàng)新跨境金融服務的內容和形式，豐富跨境金融業(yè)態(tài)，特別是獲得授權獨立開展離岸銀行業(yè)務的商業(yè)銀行分支機構，要加快完成制度、系統(tǒng)、人員等準備工作，推動業(yè)務全面落地，做大離岸銀行業(yè)務。三是豐富多功能自由貿易賬戶體系功能。要持續(xù)加強對客戶開戶適應性識別，提高自由貿易賬戶的開戶及后期管理能力，有針對性開發(fā)特色服務和產品，進一步優(yōu)化服務流程，滿足客戶真實業(yè)務需求，提高自由貿易賬戶使用率。

（四）聚焦創(chuàng)新業(yè)務，進一步擴大金融業(yè)業(yè)務規(guī)模

金融機構要加快業(yè)務創(chuàng)新力度，不斷釋放自貿港金融政策效能。一是支持離岸新型國際貿易健康發(fā)展。各銀行應嚴格貫徹落實規(guī)范性要求，辦理交易背景真實、業(yè)務合法且具有商業(yè)合理性和邏輯性的業(yè)務，服務企業(yè)實際需求，防范通過新型離岸國際貿易進行投機套利、違規(guī)轉移資金或騙取銀行融資等違法違規(guī)行為，做到“防風險”與“促便利”的統(tǒng)一。二是持續(xù)深入開展跨境資產管理業(yè)務試點。要積極征求總行總部理財子公司、證券公司、基金公司關于跨境資產管理的意見和建議，研究制定適應市場需求的管理辦法，合力打造海南自貿港跨境資管“全球通”招牌。三是推進跨境投融資體制改革創(chuàng)新。深入開展新形態(tài)的跨境投資試點工作，搭建QFLP基金管理人與重點園區(qū)合作的橋梁，引導QFLP基金投向自貿港深海科技、農業(yè)科技、醫(yī)療科技等企業(yè)。積極拓寬高新技術企業(yè)、航運企業(yè)、飛機船舶租賃企業(yè)等跨境融資渠道。各銀行要積極對接市場主體，借助海外分行或離岸部資源，打通跨境融資堵點，用好“非金融企業(yè)（不含房地產企業(yè)和地方政府融資平臺）可適當提高跨境融資限額”，滿足市場主體融資需求。

（五）以制度集成創(chuàng)新為根本著力點，深化金融產品、服務方式、風險管理等創(chuàng)新

各金融機構要將金融服務的需求側和供給側有機結合起來，系統(tǒng)研究自貿港貿易投資自由化便利化面臨的金融服務約束，將創(chuàng)新落實到具體的金融產品和服務上來，系統(tǒng)解決自貿港金融創(chuàng)新應用場景偏少、金融流量規(guī)模偏小等基礎性問題。積極實踐航運金融、綠色金融、科技金融、貿易金融等特色金融業(yè)務，進一步豐富金融業(yè)態(tài)，增強競爭力，努力在金融領域形成一批具有較大影響力和較好實踐效果的改革和制度創(chuàng)新項目成果。

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收稿日期：2021-12-28

作者簡介：謝端純（1966-），男，湖南衡陽人，中國人民銀行海口中心支行副行長，國家外匯管理局海南省分局副局長。本文僅代表作者個人觀點，與所在單位無關。