基于WBS-RBS法的大型基礎設施PPP項目全過程風險識別研究
——以南寧教育園區西片區項目為例

盧永松LU Yong-song；盧毅LU Yi；蘇寧川SU Ning-chuan

（①廣西建設職業技術學院，南寧 530005；②南寧學院，南寧 530200；③南寧交通投資集團，南寧 530022）

1 PPP模式概述

PPP是PublicPrivatePartnerships的首字母縮寫，PPP模式的實質是政府與社會資本進行合作的建設模式。政府部門與社會部門通過建立長期的合作伙伴關系，共同承擔大型基礎設施項目的建設工作，得到比單方面行動更佳的效果。與原有的政府單方面主導模式相比，PPP模式引入了民間優勢資本，充分發揮政府部門的職能優勢，使政府部門在大型基礎設施的項目實施過程中更好地發揮自身優勢，實現與社會優勢資本的互利共贏，以及資源的更優化配置，最終加速推動城市的發展建設。盡管PPP模式能在一定程度上克服原有模式的缺陷，但與此同時，我們也應清晰地認識到，大型基礎設施PPP項目具有總投資金額大、參與機構眾多、投融資結構復雜等特征，導致其實施的風險亦是較大的。因此，風險管理工作的開展，對保障投資者的利益、確保項目的順利實施是至關重要的，而對大型基礎設施PPP項目全過程風險的識別，是進行風險管理的基礎，是決定項目成敗的關鍵。

2 風險識別方法介紹

風險識別，是指在進行風險管理時，通過一些具體的科學方法，對研究對象進行分析，找出研究對象可能面臨或發生的風險事件，對風險事件的致因進行研究，識別可能導致風險事件發生的風險因素。常用的風險識別方法如下：

①專家評議法。由專家根據研究對象的發展趨勢進行積極的創造性思維活動對事物進行分析、預測的方法，該方法簡單易行，能夠得出較為專業的意見，但易受所邀請專家個人能力與經驗限制。

②檢查表法。以提問或打分的形式，對逐項工作進行細致檢查。檢查表法易于使用，能夠迅速得出檢查后的安全狀態，但檢查表的編制需要很高的專業水平，且受限于篇幅和內容，往往較難對風險進行全面識別。

③預先危險分析法。通過經驗判斷、技術診斷等方法確定系統危險，并將危險源分類，制成預先危險性分析表，進而對危險進行類排序，確定系統中的重點風險因素，是主觀性較強的風險識別方法。

④故障樹分析法。采用演繹的方法分析事故的因果關系，能準確找出系統中潛在的風險點，并能清晰的表示事故發展邏輯，并通過分析對風險點進行排序，但在復雜系統中，事故樹往往很龐大，計算工作難以完成，不便于使用。

⑤作業條件危險性分析法。將標準作業環境與實際情況進行對比，引入事故發生可能性以及危險環境暴露頻次及后果嚴重程度三項指標，根據分析對象的實際情況進行賦值，并通過指標間的函數關系計算危險值，確定對象的危險程度，適用于標準和規范明確、流程清晰的項目。

⑥工作-風險分解耦合矩陣法（WBS-RBS）。工作-風險分解耦合矩陣法由工作分解與風險分解兩部分組成。工作分解是將項目按其作業流程、工作內容或其他規則進行分解，直到分解為基礎作業。風險分解是指按某種風險劃分原則對各風險類別進行分解，直到分解為基本風險因素。然后將工作分解得到的基礎作業與風險分解得到的基本風險因素兩兩組合，形成矩陣后對各組合元素逐一分析，判斷是否為風險事件。

考慮到我國大部分地區的大型基礎設施PPP項目的實踐經驗較少，可供風險管理工作參考的資料不多，而又迫切需要一套較為完整的風險清單，以此來保障項目的順利實施。因此，筆者從工作流程和風險分類的角度，在結合已有成果的基礎上，考慮大型基礎設施PPP項目的特點，選用WBS-RBS法進行風險識別。

3 WBS-RBS法的適用性及工作流程

WBS-RBS法的適用性主要體現在如下幾個方面：

①此方法將項目實施過程中的作業內容與風險類型進行組合，使得風險因素的呈現更為全面，很大程度上避免了風險點的遺漏。②工作－風險分解耦合矩陣法具有高度靈活性，其工作分解方式可以根據項目實施不同階段的特性進行調整，可以按施工工序或作業內容進行轉換；風險分解方式同樣可以根據項目階段特性以及研究目的進行方式轉換，使得風險識別因素更符合項目實際情況。③采用WBS-RBS法，可將風險界定工作與風險識別工作整合，簡化為一個流程，實踐性更強，適合運用于大型項目。

WBS-RBS法的工作流程如下:

①工作分解結構（WBS）是將整個項目實施過程根據作業工序進行全面且系統地分解，將整體工作內容層層分解為便于風險識別的細節工作內容。②風險分解結構（RBS）是將所有可能出現的風險由大類進行分解，直至分解到適合對風險因素進行量化和評價的情形。③將WBS作為行、RBS作為列，耦合行成矩陣，分析兩者之間是否存在風險因素，將項目工作與潛在風險進行關聯從而對風險因素進行判定。

4 大型基礎設施PPP項目全過程風險識別——以南寧教育園區西片區為例

南寧教育園區是廣西壯族自治區重要的文教區，是教學、科研、產業、居住等功能高度融合的新區，其中西片區位于廣西—東盟經濟技術開發區內，占地19.09平方公里，PPP項目總投資額約26.69億元。

由工作分解流程，可將南寧教育園區西片區項目實施全過程細化為如下階段：項目規劃、項目投資融資、項目勘察、項目設計、項目施工準備、項目施工、項目經營運營、項目移交等階段。

由風險分解流程，可將南寧教育園區西片區項目整體風險分解為政治風險、法律風險、經濟風險、社會風險、自然風險、第三方責任風險、項目選擇決策風險、項目設計風險、項目投資融資風險、項目施工風險、項目運營風險、項目移交風險等。

由工作分解和風險分解，將分解得到的工作流程與風險類型細化后，繪制WBS-RBS工作-風險耦合矩陣如圖1。

由構建的風險耦合矩陣圖，對南寧教育園區西片區項目的潛在風險因素進行識別。由于大型基礎設施PPP項目的實施是兼具共性與個性的，風險耦合矩陣的構建是可以為類似項目提供參考和借鑒的，而在矩陣中對風險因素的判斷和識別是基于南寧教育園區西片區項目的實際情況和筆者經驗，因此識別的結果并不是唯一的。如圖1所示，施工階段的風險因素是較多的，設計風險、經濟風險、項目項目審批風險也是應當引起足夠重視的。此外，雖然矩陣中并未體現，但筆者認為政治風險、法律風險亦是需要關注的。

圖1 風險耦合矩陣圖

5 大型城市基礎設施PPP項目主要風險問題分析

根據上述風險識別情況，對大型城市基礎設施PPP項目存在的主要風險問題進行分析如下：

①政治風險：大型基礎設施PPP項目的實施可能受到政府換屆、政策變動、規劃變更、配套跟進困難等政治因素影響，造成項目進展緩慢甚至暫停，從而對項目參與方造成較大損失的情況，是需要考慮的風險之一。

②法律風險：依據筆者經驗，法律風險分為兩種情形：一是在PPP模式下開展大型基礎設施項目的相關法律法規還不盡完善，實施過程中可能引發糾紛；二是由于大型基礎設施PPP項目是流程繁多的復雜項目，對法務人員的要求很高，主要體現在辦理的相關手續是否合法合規以及合同管理水平上。

③經濟風險：受國際關系影響，在市場經濟環境下，通貨膨脹風險和利率風險是較為普遍的風險因素。自疫情以來，大宗商品及部分原材料的價格波動很大，對建筑行業產生了不小的沖擊，造成項目建設與運營的成本大幅增加，進而使風險增加。

④審批風險：若審批延誤，可能造成項目周期延長、成本增加。此外，若審批后，再對一些方面進行調整可能是有困難的。

⑤設計和施工風險：施工階段歷來是風險管理的重點，而若設計存在缺陷或采用了不成熟的新工藝、新技術等，還將增加風險。此外，由于南寧教育園區采用的是“筑巢引鳥”模式，一旦學校簽約入駐，各方均期盼能夠早日施工完成，無形中增加了風險。

6 大型基礎設施PPP項目主要風險防范與管理對策

站在政府部門的角度，為了盡可能地避免風險發生，政府部門作為項目實施的最大主體，首先應對自身的風險應對能力進行評估、對風險責任承擔的能力和范圍進行考量，從源頭上對大型基礎設施PPP項目的全過程風險進行初步的責任判定和劃分；其次，在項目建議書、可行性研究階段，要對項目的實施情況進行充分模擬，尤其對投資融資的方案進行充分研究，要對可能發生的風險進行預測和分析，不能盲目上項目、盲目尋求社會資本進行合作；最后，要注重公信力的提升，努力營造一個良好的政商環境，注重與社會部門建立相互信任的合作框架和機制，通過相互緊密團結協作、優勢互補、優化資源配置，以減少項目實施過程中的風險，推進項目的建設和實施。

站在社會部門的角度，作為改革開放后蓬勃發展的市場經濟參與主體，首先要保持自身優勢，在項目資金的籌措、項目建設、項目運營管理上都能夠展現優良的業務水平，對政府部門的項目推進的工作效率與創新能力有很好的互補性，尤其在商業性建設與運營上要表現出足夠的靈活性；其次，要積極協助政府部門對項目可行性進行論證、對項目實施細則進行評閱，對項目的實施方案及內容獻計獻策；最后，對大型基礎設施PPP項目實施全過程的風險尤其技術、進度、投資方面的風險要積極進行控制，往往社會部門在PPP項目實施中要承擔更多的建設責任，幫助政府部門分擔更多的風險，風險管理工作做得好，這亦是對自身利益的保證。

7 結語

本文運用WBS-RBS法對大型基礎設施PPP項目的風險因素進行了識別，對主要風險進行了分析，并給出了風險防范及管理對策，希望為類似項目的風險管理工作提供一些參考和啟示。