現(xiàn)代企業(yè)現(xiàn)金流管理的重要性及優(yōu)化

文/沈得才（中博信息技術(shù)研究院有限公司）

企業(yè)進行投資管理的重要依據(jù)就是企業(yè)現(xiàn)金，企業(yè)的發(fā)展規(guī)模和經(jīng)營方面都受到現(xiàn)金的制約，因此企業(yè)必須做好現(xiàn)金流管理，以保證企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展。當(dāng)前部分企業(yè)的現(xiàn)金流管理存在一定的問題，對于現(xiàn)金流管理的重視程度不夠、缺乏完善的現(xiàn)金流管理體系、現(xiàn)金流預(yù)算管理不完善等，對于企業(yè)的進一步發(fā)展造成較大的影響，需要企業(yè)積極尋找解決措施，優(yōu)化現(xiàn)金流管理水平，更好地開展生產(chǎn)經(jīng)營活動，為企業(yè)的進一步發(fā)展打下堅實基礎(chǔ)。

一、現(xiàn)代企業(yè)現(xiàn)金流管理概述

現(xiàn)代企業(yè)現(xiàn)金流管理是指企業(yè)以創(chuàng)造價值為導(dǎo)向，將管理重心放在現(xiàn)金管理，兼顧收益，對企業(yè)的籌資活動、經(jīng)營活動、投資活動等建立完善的管理體系。企業(yè)現(xiàn)金流管理容易受到社會經(jīng)濟環(huán)境以及法律政策等外部環(huán)境的影響，同時也會受到企業(yè)內(nèi)部整個層級的影響，其內(nèi)容主要包括：以現(xiàn)金流量作為管理核心，圍繞企業(yè)經(jīng)營活動、投資活動、籌集活動等構(gòu)建的管理體系；以及對企業(yè)現(xiàn)金流動的數(shù)量、事件安排等進行統(tǒng)一的控制管理，規(guī)劃審核現(xiàn)金使用、出具現(xiàn)金使用分析報告。現(xiàn)金流管理的具體內(nèi)容由一系列制度以及管理流程組成，包括現(xiàn)金管理預(yù)算與計劃系統(tǒng)、現(xiàn)金收支系統(tǒng)、現(xiàn)金調(diào)動系統(tǒng)等，共同構(gòu)成了企業(yè)現(xiàn)金流管理體系[1]。

二、現(xiàn)代企業(yè)現(xiàn)金流管理對企業(yè)發(fā)展的重要性

企業(yè)現(xiàn)金流管理不是一項獨立管理，而是貫穿到企業(yè)經(jīng)營管理的各個環(huán)節(jié)。由于企業(yè)在經(jīng)營管理過程中存在較大的不確定性，要求企業(yè)必須要保證現(xiàn)金流的收支平衡，保證現(xiàn)金流的通暢。因此企業(yè)要合理規(guī)劃配置現(xiàn)金資源，提升現(xiàn)金的使用率，合理的規(guī)避企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。現(xiàn)代企業(yè)現(xiàn)金流管理的重要性主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

（一）為企業(yè)經(jīng)營決策提供參考

企業(yè)在經(jīng)營過程中，由于市場經(jīng)濟環(huán)境以及自身經(jīng)營情況的變化，會導(dǎo)致企業(yè)面臨著許多的經(jīng)營決策。企業(yè)管理層做出經(jīng)營決策時必須要作全面分析，根據(jù)企業(yè)的真實經(jīng)營情況，做出正確的判斷，此時參考信息的真實性能全面性尤為重要。企業(yè)內(nèi)現(xiàn)金流管理和真實地反映企業(yè)在一段時間內(nèi)現(xiàn)金的收支以及實時現(xiàn)金儲備，對企業(yè)的支付能力、償還能力以及現(xiàn)金周轉(zhuǎn)情況有一個全面的了解。因此，加強企業(yè)現(xiàn)金流管理可以讓企業(yè)更好2掌握資金使用、支配情況，為企業(yè)的重大資金投資使用決策提供參考，保證企業(yè)沿著正確的道路發(fā)展。

（二）防止企業(yè)資金流失

隨著市場經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型，現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營活動的本質(zhì)是將現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為產(chǎn)品或服務(wù)，然后又將產(chǎn)品或服務(wù)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的過程，現(xiàn)金流貫穿于企業(yè)經(jīng)營獲得效益的全過程，因此，良好的現(xiàn)金流管理是保證企業(yè)的生命的重要方面，必須對現(xiàn)金進行有效的監(jiān)管。企業(yè)通過建立和執(zhí)行嚴(yán)格的現(xiàn)金流管理制度，可以有效地避免人為挪用現(xiàn)金的行為，避免資金流失，降低財務(wù)風(fēng)險。同時通過強化現(xiàn)金流管理，增強企業(yè)的抗風(fēng)險能力，提高資金的使用效率，從而保證企業(yè)經(jīng)受住市場環(huán)境的考驗，不斷提升企業(yè)競爭實力[2]。

（三）保證企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力

企業(yè)在經(jīng)營過程中，如果沒有一個良好的現(xiàn)金流管理體系，可能會導(dǎo)致長期虧損、經(jīng)營收支嚴(yán)重不平衡、無法償付債務(wù)，企業(yè)無法繼續(xù)良性運行。因此，企業(yè)的經(jīng)濟能力和現(xiàn)金流有著直接的關(guān)系，直接影響到企業(yè)的發(fā)展。只有加強企業(yè)現(xiàn)金流動性，保證收支平衡，才能提升企業(yè)的競爭力。隨著企業(yè)的不斷發(fā)展，經(jīng)營活動的內(nèi)容越來越多，此時一個強有力的現(xiàn)金流支撐，可以保證企業(yè)更好的發(fā)展，為其提供持續(xù)穩(wěn)定的動力。

綜上所述，現(xiàn)金流管理是企業(yè)財務(wù)管理工作的核心，財務(wù)工作人員在開展工作時，必須以現(xiàn)金流管理為中心，尤其是在企業(yè)頻繁的資金收支活動中，一旦出現(xiàn)現(xiàn)金流管理失誤，可能引發(fā)財務(wù)危機，將企業(yè)推向不可挽回的境地。同時，企業(yè)管理者做經(jīng)營決策時，必須要考慮到現(xiàn)金流，若不重視現(xiàn)金流管理盲目的擴大生產(chǎn)規(guī)模，最后可能導(dǎo)致沒有足夠的資金支付相關(guān)款項，影響企業(yè)的形象和信譽，甚至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。因此，規(guī)范化的現(xiàn)金流管理可以合理地優(yōu)化企業(yè)資金結(jié)構(gòu)，降低經(jīng)營成本，規(guī)避財務(wù)風(fēng)險，對于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營十分重要。

三、當(dāng)前企業(yè)現(xiàn)金流管理工作中存在的問題

當(dāng)前，很多企業(yè)雖然取得了不錯的經(jīng)濟效益，但卻沒有充足的資金可以使用，導(dǎo)致這些問題的主要原因是企業(yè)現(xiàn)金流管理工作存在較多的問題，缺乏完善的現(xiàn)金流管理體系，導(dǎo)致資金短缺等問題，在很大程度上影響了企業(yè)的發(fā)展。當(dāng)前企業(yè)經(jīng)營管理工作中存在以下問題：

（一）現(xiàn)金流管理機制不完善

當(dāng)前很多企業(yè)缺乏完善的現(xiàn)金流管理機制，對于現(xiàn)金的流入和支出沒有嚴(yán)格的監(jiān)督和審核制度。隨著企業(yè)的規(guī)模不斷擴張，現(xiàn)金流管理問題越來越嚴(yán)重，對于資金的使用率、周轉(zhuǎn)率以及儲存率控制不夠嚴(yán)格，導(dǎo)致企業(yè)存儲了大量的貨物資產(chǎn)，大量資金被占用，沒有資金可以周轉(zhuǎn)，從而導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營過程中存在一些的問題，嚴(yán)重影響到企業(yè)的健康發(fā)展。

（二）對于現(xiàn)金流管理工作重視程度不夠

大部分企業(yè)在經(jīng)營管理過程中重視經(jīng)濟效益，在一定程度上忽視了現(xiàn)金流管理工作。財務(wù)管理工作采用傳統(tǒng)的工作方法，重視成本的核算以及經(jīng)濟效益的提升，但是對于現(xiàn)金的儲備不夠重視，長此以往形成惡性循環(huán)，導(dǎo)致企業(yè)沒有足夠的資金支付款項，影響企業(yè)的經(jīng)營狀況，導(dǎo)致企業(yè)被市場經(jīng)濟淘汰。

（三）缺乏現(xiàn)金預(yù)算機制

企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中一味重視經(jīng)濟效益，而對現(xiàn)金沒有有效的預(yù)測和評估，沒有形成良好的預(yù)算現(xiàn)金和預(yù)算機制，可能導(dǎo)致企業(yè)資金使用率不高，造成資金浪費，影響了企業(yè)的發(fā)展。現(xiàn)代企業(yè)現(xiàn)金流管理水平很大程度是由現(xiàn)金預(yù)算管理決定的。部分企業(yè)的財務(wù)管理者缺乏和其他部門的有效溝通，現(xiàn)金制度制定不合理，導(dǎo)致企業(yè)在經(jīng)營過程中出現(xiàn)資金不到位等問題。同時，還有些企業(yè)雖然制定了預(yù)算管理機制，但是執(zhí)行不嚴(yán)格，資金預(yù)算機制淪為形式，影響了企業(yè)的現(xiàn)金流管理工作質(zhì)量。

四、優(yōu)化現(xiàn)代企業(yè)現(xiàn)金流管理的對策

（一）改變現(xiàn)金流管理模式

現(xiàn)金流管理模式是現(xiàn)代企業(yè)現(xiàn)金流管理的重要內(nèi)容，現(xiàn)金流管理模式的改革和創(chuàng)新可以為企業(yè)財務(wù)管理工作帶來活力，保證企業(yè)現(xiàn)金流動性和盈利性。現(xiàn)金流管理模式比較多，有設(shè)計中心階段模式、創(chuàng)立內(nèi)部銀行模式、現(xiàn)金集中管理模式等。企業(yè)可以根據(jù)自身實際情況，合理的選擇現(xiàn)金流管理模式，加強管理創(chuàng)新，用最適合自身經(jīng)營現(xiàn)狀的管理模式來保證企業(yè)現(xiàn)金流管理工作質(zhì)量；同時，企業(yè)要根據(jù)自身實際情況考慮長遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)，制定完善的現(xiàn)金流管理制度，用科學(xué)規(guī)范的現(xiàn)金流管理制度，將現(xiàn)金流放在財務(wù)工作的首位，提高資金利用率，縮短產(chǎn)品生產(chǎn)周期，保證資金的收支平衡，實現(xiàn)企業(yè)利潤的最大化。企業(yè)要根據(jù)自身實際情況調(diào)整資金收支制度，降低資金風(fēng)險，保證企業(yè)的平穩(wěn)發(fā)展。

（二）積極控制現(xiàn)金的存儲

現(xiàn)金儲存是企業(yè)現(xiàn)金流管理過程中的重要內(nèi)容，需要將自身的現(xiàn)金進行整合，確定出企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略所需的現(xiàn)金流量，從而保企業(yè)資金收支平衡。企業(yè)要將現(xiàn)金流預(yù)算納入內(nèi)部編制，嚴(yán)格控制其資金支付情況，快速發(fā)現(xiàn)企業(yè)資金短缺問題，確保企業(yè)資金的使用效率。企業(yè)要合理的調(diào)配企業(yè)閑置資金，從而保證企業(yè)資金能夠有效的控制和規(guī)劃，實現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)。企業(yè)要合理的控制現(xiàn)金效率，提升企業(yè)的現(xiàn)金流效率，不斷縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)周期，從而實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟效益的最大化。企業(yè)要利用各種有效手段縮短存貨周期，適當(dāng)縮短賬款回收期，延長應(yīng)支付付款期限，加強現(xiàn)金利用率[3]。

（三）適當(dāng)?shù)恼{(diào)控現(xiàn)金流量

在企業(yè)的現(xiàn)金流管理工作開展中，企業(yè)要適當(dāng)調(diào)整資金流量，縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)周期，提升資金的運轉(zhuǎn)速度，有效地降低現(xiàn)金占用率，提升企業(yè)的整體收益。在企業(yè)資金實際運轉(zhuǎn)過程中，通過精細(xì)化管理實現(xiàn)現(xiàn)金的高速運轉(zhuǎn)，以加強現(xiàn)金管理的工作質(zhì)量[4]。因此，要建立完善的預(yù)算管理機制，并將其滲透到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)中，發(fā)揮其作用。采用科學(xué)的預(yù)算編制方法，加強資金規(guī)劃和控制，加強資金流入和流出的控制，保證企業(yè)資金收支平；同時，企業(yè)通過編制月度、季度、年度現(xiàn)金流分析表，及時發(fā)現(xiàn)其中存在的問題，并采取有效措施，通過加強資金的使用率，制定企業(yè)最佳現(xiàn)金流量，防止資金鏈斷裂，從而保證企業(yè)預(yù)期目標(biāo)的實現(xiàn)，促進企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

（四）健全現(xiàn)金調(diào)控的制度

為了避免企業(yè)現(xiàn)金出現(xiàn)被盜用、挪用等情況，企業(yè)必須建立健全現(xiàn)金調(diào)控制度。在企業(yè)財務(wù)管理工作中，現(xiàn)金調(diào)度調(diào)控控制涉及的范圍十分廣泛，有對現(xiàn)金的宏觀調(diào)控、有對資金收支細(xì)節(jié)進行歸納，需要制定有效的現(xiàn)金調(diào)控措施，保證現(xiàn)金流管理工作有效開展。首先，在實際工作中，企業(yè)首先要建立一套符合企業(yè)實際經(jīng)營狀況的預(yù)算管理制度，將其作為財務(wù)管理的核心內(nèi)容，不斷提升企業(yè)的現(xiàn)金流管理水平。其次，要組建高素質(zhì)的現(xiàn)金管理團隊，綜合考量相關(guān)人員的工作能力、工作經(jīng)驗以及職業(yè)態(tài)度，加強財務(wù)人員和各個部門的溝通，掌握企業(yè)全面的現(xiàn)金收支情況，以此制定科學(xué)的資金預(yù)算管理機制。再次，企業(yè)要建立相應(yīng)的現(xiàn)金風(fēng)險防控預(yù)警機制，當(dāng)企業(yè)現(xiàn)金低于限值時，要立即引起重視，通過回款、延期付款等方式保證企業(yè)的現(xiàn)金儲備。最后，企業(yè)要加強現(xiàn)金調(diào)控制度的落實，不能只是流于形式，必須深入地開展現(xiàn)金流管理工作，將現(xiàn)金流管理工作落實到企業(yè)的每個員工，及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問題，保證企業(yè)現(xiàn)金流管理工作的有效推進。

（五）進行現(xiàn)金流分類的管理

企業(yè)現(xiàn)金流可以分為籌資現(xiàn)金流、經(jīng)營現(xiàn)金流、投資現(xiàn)金流三種，不同的現(xiàn)金流種類，自身內(nèi)容和特點也不盡相同[5]。因此，要根據(jù)現(xiàn)金流的特點進行分類管理，針對不同種類的現(xiàn)金流采取不同的措施。籌資現(xiàn)金流是企業(yè)通過吸引投資銀行借款、發(fā)行股票等方式籌集現(xiàn)金，企業(yè)通過探討融資渠道合理控制資金成本，對籌資現(xiàn)金流進行合理的分配，提升資金的使用效率。經(jīng)營現(xiàn)金流是企業(yè)從事經(jīng)營生產(chǎn)活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流，包括購買產(chǎn)品、生產(chǎn)產(chǎn)品、提供服務(wù)等，針對此類現(xiàn)金流，企業(yè)要對資金的流入和流出進行分開管理，保證資金現(xiàn)金流管理的準(zhǔn)確性，對資金流動數(shù)量及運轉(zhuǎn)速度進行控制，從而降低企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險。投資現(xiàn)金流是企業(yè)在投資活動時進行資產(chǎn)的購買、投資或者處置時產(chǎn)生的現(xiàn)金流，針對此類現(xiàn)金流管理，企業(yè)要對其成本預(yù)算進行控制，并保證資金能夠及時回收，對投資資產(chǎn)進行全面的分析，從而降低投資風(fēng)險，保證資金現(xiàn)金流的安全性。

（六）推動現(xiàn)金流管理信息化

隨著市場經(jīng)濟的競爭激烈程度不斷增加，企業(yè)必須不斷提升自身的財務(wù)水平，加強現(xiàn)金流管理，才能順應(yīng)時代發(fā)展，增強企業(yè)競爭力。企業(yè)在開展現(xiàn)金流管理工作過程中，要加強信息化建設(shè)，積極引進現(xiàn)金流管理財務(wù)軟件。同時，培養(yǎng)信息化財務(wù)人才，構(gòu)建高水平的現(xiàn)金流管理團隊。充分利用現(xiàn)代化數(shù)據(jù)信息手段，提升現(xiàn)金流管理工作效率，節(jié)約企業(yè)財務(wù)管理成本，利用信息化現(xiàn)金流財務(wù)管理工具，對財務(wù)信息進行歸納、查找以及分析，從而提升企業(yè)財務(wù)信息的真實性、實時性和全面性，提升企業(yè)的財務(wù)管理能力，為企業(yè)決策提供更加準(zhǔn)確、全面的支撐。

五、結(jié)束語

現(xiàn)代企業(yè)現(xiàn)金流管理可以給企業(yè)經(jīng)營決策提供準(zhǔn)確的參考，防止資金流失，保證企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，對于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理具有非常重要的作用。當(dāng)前，企業(yè)現(xiàn)金流管理過程中存在著諸多問題，需要企業(yè)改進現(xiàn)金流的管理模式，積極控制現(xiàn)金流存儲，構(gòu)建完善的現(xiàn)金預(yù)算機制，用健全的現(xiàn)金調(diào)控制度對現(xiàn)金流進行管理，同時要加強財務(wù)管理信息化建設(shè)，充分發(fā)揮信息化財務(wù)工作的價值，從而保證企業(yè)現(xiàn)金流管理工作的質(zhì)量，規(guī)避財務(wù)風(fēng)險，促進企業(yè)的進一步發(fā)展。

相關(guān)鏈接

現(xiàn)金流量管理是指以現(xiàn)金流量作為管理的重心、兼顧收益，圍繞企業(yè)經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動而構(gòu)筑的管理體系，是對當(dāng)前或未來一定時期內(nèi)的現(xiàn)金流動在數(shù)量和時間安排方面所作的預(yù)測與計劃、執(zhí)行與控制、信息傳遞與報告以及分析與評價。因此，現(xiàn)金流量管理的具體內(nèi)容既包括與現(xiàn)金預(yù)算的分工組織體系有關(guān)的一系列制度、程序安排及其實施的預(yù)測與計劃系統(tǒng)和由收帳系統(tǒng)、付帳系統(tǒng)和調(diào)度系統(tǒng)構(gòu)成的執(zhí)行與控制系統(tǒng)，又包括借以報告一定時期終了母系統(tǒng)和各子系統(tǒng)綜合運行最終結(jié)果的信息與報告系統(tǒng)以及對現(xiàn)金流量管理系統(tǒng)、現(xiàn)金預(yù)算執(zhí)行情況和現(xiàn)金流量信息本身的分析與評價系統(tǒng)。由此可見，現(xiàn)金流量管理是一個內(nèi)容極其豐富的系統(tǒng)。如果說利潤相當(dāng)于企業(yè)的血液，那么現(xiàn)金流則相當(dāng)于企業(yè)的空氣。因為現(xiàn)金流管理出現(xiàn)問題而使企業(yè)處于困境的例子不勝枚舉。很多公司一直把注意力放在利潤表的數(shù)字上，卻很少討論現(xiàn)金周轉(zhuǎn)的問題。這就好像開著一輛車，只曉得盯著儀表板上的時速表，卻沒注意到油箱已經(jīng)沒油了。在經(jīng)濟環(huán)境之下，對企業(yè)來說最重要的就是更有效地使用現(xiàn)金和資本。通過現(xiàn)金流和流動性分析衡量出來的經(jīng)濟下滑，能告訴管理團隊在不同情況下，需要多少現(xiàn)金來維持商業(yè)運作。正確的模型能夠揭示改進流程的關(guān)鍵點和機會。 在現(xiàn)金為王的今天，現(xiàn)金流量和營運資本管理的方法和技術(shù)變得尤為重要。隨著許多公司在經(jīng)濟衰退中面臨的巨大壓力，出現(xiàn)了諸多公司看似健康卻由于現(xiàn)金周轉(zhuǎn)問題而崩潰。事實證明，決定企業(yè)興衰存亡的是現(xiàn)金流，現(xiàn)金流管理是企業(yè)價值創(chuàng)造的根本。盡管現(xiàn)金流量成為衡量企業(yè)財務(wù)健康狀況的重要標(biāo)準(zhǔn)，"現(xiàn)金是驅(qū)動企業(yè)前進的基本動力一缺乏現(xiàn)金的企業(yè)必定失敗"逐漸成為理論和實務(wù)界 的共識，但是關(guān)于現(xiàn)金流的管理問題并沒有得到理論界和企業(yè)界的足夠重視。