談科技型中小企業創業期現金流管理

文/張翊（北京普贊生物技術有限公司）

中小企業作為一個高效率發展的經濟群體，在我國就業、技術創新、經濟增長等諸多方面都發揮著重要作用。創業期的中小企業有著一些共同的特點，比如市場占有率低、產品技術不成熟、資金回籠周期長、現金流量小、成本費用高、研發費用和人工成本費用現金流出量大。這些特點就決定了科技型企業在創業期的發展必須從日常經營業務、戰略規劃、投融資管理、預算等各方面做好現金流管理，并進行現金流管理問題分析和反饋，對各環節存在的資金缺口問題加以改進，彌補先天性特點帶來的不足，從而促進企業穩步成長、快速發展。

一、科技型中小企業創業期現金流管理的意義和影響因素

（一）科技型中小創業企業現金流管理的意義

企業實施現金流管理可以為中小企業的日常業務經營保駕護航，通過對業務活動的事前、事中、事后等的管控實現業務資金全過程管理，有效降低企業經營風險和財務風險，為企業提供充足的現金流。現金流管理對企業的投融資活動也起著一定的決策作用，企業可以通過現金流管理全面掌握自身經營狀況，合理做好融資規劃，把握投融資時機，避免盲目或推遲投融資機會，影響企業資金鏈需求。現金流管理還可以提升企業風險防范能力，通過現金流管理及時發現企業經營過程中的薄弱環節，并加以改進，提高企業整體抗擊風險的能力。

（二）影響科技型中小創業企業現金流管理的因素

①中小企業戰略目標的確定，確定精準、符合企業現狀的戰略目標是企業良好發展的根本。現金流管理目標也是建立在企業戰略發展目標基礎之上的；②完善的制度保障可以對企業現金流管理的各個環節進行約束和指導，通過制度體系來增強對企業現金流管理事前、事中、事后的管控，以此來降低企業財務管理風險；③企業創新能力。創新能力是企業可持續發展的動力和源泉，也是評價企業核心競爭力強弱的關鍵。中小企業核心創新能力強，才能夠提升企業價值，吸引高端技術人才，也可以加快企業高質量產品的輸出，幫助企業占據市場份額，同時高價值的產品也有利于拓寬融資渠道；④企業經營管理能力可以決定現金流管理能力，反之現金流管理水平高也可以促進企業經營管理水平的提升，二者是相輔相成、相互配合的存在；⑤企業文化軟實力也是企業發展的關鍵因素，文化軟實力可以影響企業員工的價值觀、責任意識、道德意識、工作態度等，良好的企業文化可以提升員工的執行能力。另外也可以增強員工對企業的凝聚力、認同感；⑥中小企業財務管理水平。財務管理水平的高低直接決定了企業現金流管理水平的高低。

二、科技型中小企業創業期現金流管理存在的問題

（一）忽視現金流管理對戰略目標的直接影響

中小企業在創業初期，管理者對于企業的戰略發展定位不準確，對其自身戰略規劃不清晰，而且對于市場前景也無法作出準確判斷，最常用的方式就是不斷探索、不斷改進、不斷進步。正因為企業處于初創期，很多管理者會忽視現金流管理，單一地重視業務發展，所以會導致企業經營過程中出現現金流問題且無法在第一時間被發現。還有企業缺乏對市場前景的預估，也會造成經營產品不滿足市場需求，資金回籠慢；或者經營效率低，管理水平低，各種經營成本支出大，造成現金流入不敷出，嚴重情況下可能導致企業資金鏈斷鏈，企業就會面臨破產、倒閉風險；或者市場營銷潛力沒有充分挖掘，雖然企業投入了一定的營銷費用，但是其銷售效果并不好，并沒有增加新的客戶群體，導致產品銷售不暢，資金回流慢。

（二）現金流管理在企業運營中失控

科技型中小企業在創業期，企業團隊組建幾乎是從零開始的，往往都是以技術為主、管理為輔的方式進行發展，多數初創型企業管理人才缺乏，導致企業整體管理水平低，企業運營效率低，各種成本費用管控不嚴謹，資金流控制力度也不到位，最終導致企業資金有效使用率極低，資金浪費現象頻繁發生。對于中小企業發展流傳著一句至理名言，“產品的利潤不是靠賣獲得，而是采購買回來的”，這句話充分表明了企業在采購成本方面支出費用對于企業現金流管理的重要性。中小企業因為初創期，對批發市場行情不了解，采購原材料可能會在三級，甚至四級批發商處采購，極大地增加了采購成本。再加上當前市場經濟局勢不容樂觀，中小企業本身就處于劣勢發展地位，同行業大型企業也會把部分市場風險轉嫁至中小企業，導致中小企業發展同時面臨著內部和外部的挑戰，資金回籠不理想，如此局勢發展下中小創業型企業很快就會由于資金流短缺的問題陷于困境中。

（三）融資能力不足

科技型中小企業在創業期可能會因為對未來市場發展趨勢預估不準確，導致對現金流管理預算不當，側重于短期利益發展，忽略了企業中長期戰略目標規劃，忽略產品創新技術投入，高端技術人才引進難，導致企業無法吸引各種風投機構融資，最終導致融資失敗。還有一方面是因為中小企業創業期經營風險較大，沒有太多可以抵押資產，導致銀行借貸也比較難，所以初創型中小企業很多都會因為資金流問題被迫退出市場[1]。

（四）重業績輕現金流管理

科技型中小企業處于創業階段時，經營者多數會格外注重產品的市場占有率，為了占據一定的市場份額，提高業績數量，企業會采取低價、賒銷方式進行產品銷售，長此以往，企業就會面臨眾多應收賬款問題。如果企業墊付資金遠遠超過企業本身的承受能力，資金流周轉速率又低，就會給企業造成惡性經營循環局面，甚至因為在初創期，對于應收賬款催款、客戶信用度等的管理不完善，產生眾多壞賬。如果中小企業不能很好地轉變重業績輕現金流管理的模式，改變現金流周轉速率低的局面，企業就會面臨嚴峻的現金流中斷風險[2]。

（五）關鍵崗位人員缺乏，內部控制存在缺陷

中小初創型企業一般人員較少，各崗位人員幾乎都身兼數職，最嚴重的不足在于關鍵崗位專業人員的缺乏。關鍵崗位承擔的多是核心管理工作，關鍵崗位專業人才的缺乏會導致企業內部控制失效，增加企業經營管理風險，不利于企業現金流的高效管理。隨著信息化技術和條碼技術的普及，企業存貨管理越來越趨于精細化管理，可以利用信息化技術隨時查閱單品的狀況、庫存量，這才是企業存貨管理需要達到的最高境界。但是，中小企業因為各種原因往往會出現專職崗位人員缺乏的情況，導致一人身兼數職，甚至不相容崗位也由同一人兼任，這樣就會造成內部控制缺陷，不利于員工個人和企業的共同發展。

三、改善科技型中小企業現金流量管理的對策

（一）制定企業戰略資金使用規劃

科技型中小創業企業發展初期要謹慎把控市場局勢，既不可過于盲目發展，也不可對市場前景過于悲觀，前者會使企業經營者忽略風險，制定的資金戰略規劃過于激進、寬松，導致現金流管理嚴重失控；后者會夸大市場風險，制定的資金戰略規劃會過于拘謹，導致企業創新技術投入力度不足，高端技術人才引進較難，企業發展遇到各種瓶頸。所以中小創業企業要準確把握市場發展動向，對企業發展方向有良好判斷，制定合適的資金使用規劃，對于企業經營發展中存在的問題要及時改進，還要具有高瞻遠矚的遠見，對企業中長期戰略發展做到運籌帷幄。

（二）健全企業現金流管理制度，提高企業文化軟實力

科技型中小創業企業發展初期，各方面管理制度基礎也較為薄弱，所以企業要根據實際業務經營活動、資金現狀制定與之相匹配的、完善的現金流管理制度，有采購資金管理制度、項目投資資金管理制度、現金預算管理制度、各種費用支出成本費用管理制度、大額資金收支管理制度、備用金啟動管理制度流程、薪酬績效管理制度、內部控制制度體系等。這些制度的完善可以進一步引導和約束企業員工日常工作行為，提高企業財務管理水平、內部控制能力，從而降低企業財務風險，保障業務經營活動的順利進行。另外企業的發展不僅要重視制度體系的建設，還要重視企業文化的宣傳，企業文化是軟實力強弱的體現。對于初創期企業來說，良好的企業文化氛圍就是節約文化，堅決不搞形式主義，不提倡鋪張浪費，主要主張為企業日常開源節流的經營發展獻計獻策，保障企業資金的充足。

（三）拓寬融資渠道

科技型中小創業企業要注重產品創新、經營發展創新，確定產品在市場的準確定位，尋找優質合作伙伴、客戶，盡可能拓寬市場，占據部分市場份額，提高企業整體競爭力，從而為企業獲得更多融資渠道。科技型企業可以考慮科技貸融資方式，前提是有很強的創新能力和前瞻性，風投機構會比較青睞這類型科技中小創業企業。充分研究并利用國家大力扶持科技型中小企業發展的優惠政策，申請國家科技基金及政府補貼資金。另外，企業也可以采用員工持股的方式進行融資，讓員工把自己的發展與企業榮辱相關聯，以此來提升工作積極性，激發員工個人潛能。

（四）注重現金流投資決策管理

科技型中小創業企業會因為實際經營管理情況，需要進行各種內外部投資，比如內部投資有固定資產的投資、項目研發的投資、技術人才的引進投資等；外部投資有經營合作投資、產品上市投資等。無論是內部還是外部投資，企業都要嚴格考慮自身實際經營情況、現金流情況、產品市場前景等因素，對所投資現金流進行合理預算分析、投資回報率估算、資金成本計算等，清晰并能夠控制好現金流的平衡點，制定不同的投資方案，并進行可行性對比，最終選擇合適的投資方案，同時把該方案所涉及的風險明確提出，確保該風險在企業可承受能力范圍內[3]。

（五）增強企業內部控制力度，穩定崗位建設

中小企業一般規模小，企業文化不成熟，管理體系不健全，員工對企業的認同感和責任意識也不高，這些問題的改善就需要企業加強內部控制力度，實現內部控制精細化管理，在合理控制成本費用的基礎上，把企業所有崗位職責進行分類、劃分，在遵循不相容職務相分離的原則下，安排相應的人員負責相應的崗位，還要建立完善的薪酬激勵管理制度，以此來鼓勵員工個人發展，也可以以此來增強員工對企業的凝聚力，實現員工和企業的雙贏。

（六）加強財務管理人才培訓

人才是當前社會中各大企業發展競爭的核心力量。科技型中小創業企業要想穩定、可持續的發展，專業人才的引進和培養十分重要，財務管理人員和企業經營管理人員的引進和培訓是重中之重。企業可以通過高薪聘請社會優秀人員加入本企業團隊，也可以邀請外部機構專家定期為本企業人員開展專業技能培訓或學術講座，以此來提高企業內部財務人員和管理者的專業技能和管理水平。優秀人才的加入，對培養企業制度體系建設、財務管理執行、現金流監管等各方面的工作落實都有一定的保障，專業人員可以根據中小企業初創期的各種特點，利用專業知識，從企業現金流計劃、預算、執行、控制、決策、分析、反饋等各環節提高現金流管理效率，為企業的發展奠定扎實的現金流基礎[4]。

（七）增強對客戶的資信評估管理

科技型中小創業企業整體抗風險能力較弱，經營過程中允許犯錯機會也較少，企業采用低價、賒銷的方式增加銷售額沒有錯，但是要注重對客戶的資信、還款能力評估，選擇行業口碑良好、信譽度高、還款能力強的客戶，與之建立長久的、穩定的合作關系，為企業初步經營發展創造良好的環境，也為企業現金流量管理創造穩定、可行的條件[5]。

四、總結

綜上所述，本文主要對科技型中小創業企業的特點、現金流管理問題進行了詳細分析，并提出了一定的改善對策，制定企業戰略資金使用規劃、健全企業現金流管理制度、拓寬融資渠道、注重現金流投資決策管理、增強企業內部控制力度，穩定崗位建設、加強財務管理人才培訓、增強對客戶的資信評估管理等。這些對策的提出足以引起企業對于現金流管理的重視，在一定程度上提高企業現金流管理能力，提升企業風險防范能力，為中小企業創業初期提供源源不斷的發展助力。