我國金融發展對經濟增長影響的理論分析與實證研究

付艷華

(巴林左旗發展和改革委員會 內蒙古赤峰 025450)

經濟增長是我國社會經濟發展中研究和關注的重要內容，而且經濟的增長和金融發展之間有著較為密切的關聯。隨著經濟的逐步發展和日益完善，金融發展對經濟增長的目標實現及其全面提升在很大程度上有著積極的促進作用。另外，在我國的社會經濟發展過程中，金融發展和經濟增長一直是有關行業領域研究和關注的重要問題，對經濟增長和金融發展的關系進行明確，在促進我國社會生活建設與經濟發展方面有著十分顯著的積極作用和影響。下文將圍繞我國金融發展和經濟增長的有關內容展開論述，以供參考。

1 我國金融發展現狀

1.1 金融行業發展平穩

改革開放以來，我國金融行業迎來了巨大發展契機，隨著市場經濟體制的轉變，金融行業已經從原本的計劃金融制度轉變為市場金融制度。當前我國金融行業發展健康平穩，銀行資產總額呈現持續穩定增長趨勢，風險控制方面，商業銀行能力逐漸提高，可有效控制不良貸款率，同時證券期貨經營機構的運營能力和保險行業整體發展水平得到有效提高，我國金融行業呈現良好健康的發展趨勢。

1.2 金融改革逐漸深化

隨著我國市場經濟體制的建立、深化，我國經濟結構轉型與社會改革進程不斷加快，當前我國金融行業已經進入改革深化階段，大量商業銀行已經開始建立現代化的治理機構，并且在長時間發展中取得良好效果，金融機構經營機制與組織機構的改革工作已經進入新環節，金融機構以商業銀行為代表的運營能力得到有效增強，為我國金融行業健康穩定發展提供有力保障。

1.3 優化信貸結構

我國針對促進金融行業與中小型企業的健康穩步發展已經出臺一系列的信貸優惠措施，進一步優化了我國信貸結構。在企業融資中直接融資占比顯著提高。我國對于中小型企業與農業等經濟加大支持力度，使信貸資金分配更加合理，有利于滿足我國實體經濟對于信貸資金的需求，與此同時，由于金融行業的發展，我國經濟發展服務能力也逐漸提高。

2 我國金融發展和經濟增長的關系分析

我國經濟發展需要金融行業的大力支持，為經濟發展提供充足資金，才能有效促進我國經濟健康穩步發展。在經濟發展過程中經常存在缺乏充足資金問題，針對這一問題，要擴張完善融資渠道，通過發展金融行業可以使經濟發展具有充足資金，擴展更多融資渠道，促進經濟良性發展。金融行業可以提供信貸業務，并通過對金融業務的優化創新，使資金可以通過多種形式、多種渠道流動。我國經濟發展過程中，文化產業、旅游業、農業等實體經濟需要金融行業的支持才能良性發展，促進各項產業的升級轉型，為其提供充足資金保障。

隨著我國市場經濟體制的不斷改革完善，各個行業都面臨著激烈的市場競爭，金融產業的健康發展可以為各個行業提供必要的資金支持，在金融行業支持下可以對新技術新產品進行有效開發利用，并制定與企業經營發展目標一致的發展戰略，在金融行業發展過程中還可以延伸發展出多種金融產品與金融業務，為企業發展提供更加多樣化的融資渠道，隨著全球經濟一體化發展趨勢的影響，我國目前的產品結構已經無法滿足社會發展需求，將對我國相關產業發展造成不利影響，金融發展可以極大程度促進資金流動，使資金更加靈活、多元化地流動，進而推動相關產業轉型升級，不斷改革優化。

金融發展和經濟增長之間，具有較顯著的同向性和對應性關系特征，并且互為因果。值得注意的是，社會經濟的建設與發展中，金融行業的快速發展，會受到經濟增長與發展下各種需求的變化影響，形成對經濟增長的顯著依附性，同時經濟的增長與發展也會對金融行業的發展形成一種自然的帶動和影響。以銀行為例，銀行作為金融系統的重要部分，銀行的功能就會受到經濟發展影響而呈現出不同的變化結果。

金融行業發展和經濟增長，還呈現出相互協調與發展的狀態關系，具體表現為金融結構的不斷優化和完善為金融發展提供了重要的基礎支持作用，同時金融市場中的自由變化也會促使社會各項資本實現更加合理的配制和優化利用。值得注意的是，金融發展實質表現為金融中介的規模不斷擴大，對金融行業發展及經濟增長形成促進，也會通過金融行業發展中的各項投資規模不斷增加來有效體現，金融行業發展及經濟的快速增長，最終會對我國經濟運行效率的提升起到較為顯著的作用。

在進行金融發展和經濟增長的關系研究中，應避免從一個較為單一的角度進行對比研究和思考，而是需要從社會經濟發展的各個層面進行深入研究，包含社會經濟發展的不同創新進程及社會經濟發展的不同時代。

3 我國金融發展對經濟增長影響的理論分析

3.1 金融發展的內容分析

結合我國金融行業的發展及其有關理論研究情況，對金融發展的主要內容，可以從金融結構及金融開放等層面進行分析。在上述各項內容中，金融結構是金融工具與金融機構存在形式、性質、狀態等內容的體現，它和我國的社會經濟基礎結構之間存在著較為密切的聯系，并且金融結構的變化多體現在金融體系變化下的商業銀行變化及社會資本配置過程中的金融市場地位變化等方面。

金融市場變化在金融行業發展中對金融體系的內部分工細化形成積極促進影響。金融中介是指金融市場融資中的一些金融機構或自然人的總稱。值得注意的是，與傳統的中介機構不同，金融中介的本質及內涵，可以從金融行業發展中的具體服務項目及業務內容上進行分析。對于整個金融行業來講，金融中介在金融服務中具備貸款及放款等業務功能，而且金融中介也可以是銀行、保險公司或者共同基金等。

在金融行業領域，金融中介對資本市場的快速循環還具有一定的加速作用。金融開放在金融領域表現為一定區域的市場融合變化的過程，金融開放是在開放的經濟環境下所衍生發展的產物，但它實現了更高一級的發展與變化。受金融市場本身的突出特征影響，在自由性與風險性并存的市場環境中，現代經濟的開放程度會對金融行業的有關制度改變產生影響。同時，如果金融行業發展中存在制度措施和經濟政策之間不對等情況，也會導致整個金融行業的發展受到阻礙。值得注意的是，金融開放是一種金融活動與多種市場及環境相互融合的狀態，它包含對內和對外兩種開放形式，同時金融開放還是金融活動的一種延伸性發展。金融開放在金融行業發展及經濟增長中的作用和影響主要表現為，金融開放對金融市場中的融資活動主體擴大具有十分積極的影響，同時也會促進金融制度建立、健全、完善。金融創新在金融發展的各項內容中，主要表現為金融領域的新生產要素建立及其對金融市場全面改革與發展的促進。

金融創新在金融發展中是以金融方式和金融技術、金融工具等的全面優化和升級管理為支持，通過金融創新，能夠滿足金融發展及經濟增長需求。

3.2 金融發展在經濟增長中的拉動作用及影響因素分析

在我國的社會經濟發展環境中，對金融發展的研究，由于金融結構變化，在不同國家及不同的經濟發展環境下存在較大的差異，一般情況下的金融結構變化是從簡單向復雜、由低級到高級逐漸演變的，并且對經濟增長的內部動力也形成了相應的拉動和影響。

在金融市場環境下，金融結構在金融市場內部環境確立中的積極作用，使其在我國經濟結構的宏觀調控與經濟增長中發揮重要的參考和支持影響。此外，金融資產結構對經濟增長也有著重要的影響，這種影響主要表現在對經濟領域的消費及投資等要素的作用上；同時，還表現在對財富走向的作用和影響上，對實體經濟存在相應的干預作用。金融市場環境中，在消費者的消費需求實現滿足后，消費者對其剩余財富就存在充分的支配選擇，而通過金融資產結構的不斷優化，就能夠在消費者的長期消費行為選擇中，利用對消費者的金融投資行為及活動影響，實現對經濟增長與變化的作用和影響。由此也可以看出，金融資產結構的優化，是經濟發展與變化過程中消費者進行消費和投資的一項關鍵要素。

消費結構的變化也會對經濟增長產生較為重要的作用和影響。即通過對消費結構調整，實現對社會經濟增長與發展的有效拉動。除金融資產結構對消費的影響外，其對投資也存在著較大的影響，即金融結構能夠通過對投資者的選擇升級促進和影響，實現投資者投資行為的決定和影響。而金融中介作為金融發展的一項重要內容，其對經濟增長具有拉動影響，即通過資金集中來有效降低交易過程中的成本問題，實現對資本積累的拉動，從而帶動經濟增長。

金融開放是以資本的自由流動及金融服務的貿易自由為主要表現形式，而金融開放在經濟增長中的作用則表現為金融服務中貿易自由化在國家經濟變化中的影響，受金融開放環境的影響，國際資本的流動速度也會明顯增加，從而在對國際投資利益的分配下，促進其利益增長的曲線變化產生，而資本在各個國家之間的流動和轉移，則形成一種相互牽制和補充的作用關系，為不同國家及地區的資本增值收益奠定良好的基礎。金融服務中，貿易自由化也會受到金融開放環境的積極促進影響，同時各國家與地區在金融貿易循環中，既是金融服務的提供者，也是金融服務的享受者，并且都會受到市場擴大下的連動效應影響，最終對經濟增長和變化產生影響。

金融創新在經濟增長中的作用和影響，是從微觀層面進行分析的，主要表現在金融創新對資本積累及金融創新對生產效率、技術創新等的積極作用和影響上。其中，金融創新是通過對金融功能的確定，在實現金融結構的內在關系分析下，進行各項影響經濟增長的要素變量調整，從而實現以金融創新帶動和影響經濟增長的目的。

3.3 金融發展與經濟增長的融合分析

金融發展對經濟增長的影響，主要表現為金融發展的儲蓄、管理及交易等業務開展，能夠對經濟增長起到較好的促進作用。

金融發展對金融市場的逐步完善具有良好的促進作用，同時能夠促進健康、完善的金融制度建立，并促進社會經濟生活中各領域及各方面在金融制度構建中積極融合與參與，從而在金融結構的優化和金融管理升級的推動下，為金融行業的全面發展提供良好的支持，并通過金融行業的發展帶動社會經濟的增長變化。金融發展中，金融服務開展也會促進金融發展對社會經濟的增長的積極作用產生。

總之，社會經濟的快速增長與金融行業的快速升級及金融發展是相互伴生的，而金融結構和經濟結構作為社會經濟發展和進步中兩個相互結合體，同時金融發展與經濟增長之間的顯著關聯性，也通過有關變化進行積極呈現。

4 我國金融發展對經濟增長影響的實證研究

根據上述研究，對金融發展在經濟增長中的作用和影響，可以從以下幾個方面進行詳細論述。

(1)在對經濟增長影響因素的研究中，資本存量及勞動力投入、金融發展、制度要求等是影響經濟增長的主要因素，并且在上述各影響因素中，最根本的影響因素即資產投入量。其中，勞動者在社會經濟活動中參與需要一定的支持，而勞動支持穩定下，能夠對社會市場經濟的穩步發展及良好的市場環境獲取起到積極的作用和影響。金融發展在經濟增長中的影響，則存在多方面的融合性特征，而這一特征和金融行業本身的特質存在密切的關系，并且一旦金融發展狀態出現不穩定情況，就會對經濟增長形成牽制，而金融發展不管是在資本或者是貿易市場中，都是經濟增長的重要標志物質，能夠對經濟增長進行直接反映和呈現。如果金融發展的狀態不夠穩定，就會對社會經濟的增長產生影響，而在資本和貿易市場中，金融發展是經濟增長的重要標志物質，即以金融發展為經濟增長的晴雨表，根據金融發展的綜合指標及各項指標要素，實現金融發展對經濟增長的影響判斷和關系研究。

(2)受我國金融體制改革與經濟體制改革的綜合影響，金融行業發展取得了較為顯著的成效。其中，金融行業發展受到我國社會經濟發展的經濟體制不斷健全與完善支持，金融發展雖然取得了一定的進步，但是和發達國家及一些地區相比，金融發展的內部要素提升空間仍十分大。此外，現階段我國的金融市場發展中，銀行是金融結構的主體，依靠貨幣進行反映的金融資產，銀行在融資活動中占有非常重要的地位，并且擔負著融資的重要份額。另外，在銀行股份制改革與多元化發展的共同影響下，對金融產品與金融工具的擴展及金融結構的合理化均起到了較大的推動影響。然而由于金融發展和經濟增長的相互結合不夠密切，導致金融發展在大范圍內實現經濟增長促進的作用發揮不明顯。金融發展中，對社會經濟增長存在影響的各個部門及企事業單位，是在對金融發展的外部環境與內部構成進行不斷優化，以及促進金融發展的整體提升與進步基礎上，為社會經濟的增長及金融發展在社會經濟增長中的帶動作用發揮提供支持。

(3)為促進金融發展與經濟增長的有效融合，從而以金融發展帶動經濟增長，再通過經濟增長對金融行業發展形成積極影響，最終實現我國社會經濟發展與金融行業進步的，就需要從金融發展中的金融結構完善與金融媒介拓展、金融開放程度擴大、金融創新管理等方面進行積極探索，實現金融發展和經濟增長的關系理論建立，滿足金融發展的多模式創新要求，以金融發展帶動經濟增長，為我國社會經濟的全面發展提供重要支撐。其中，從我國社會經濟發展的現實情況來看，需要明確金融發展與經濟增長的關系，而金融發展和經濟增長作為社會經濟發展進步中的重要風向標，也是一個國家的綜合實力印證。經濟發展是我國各項建設與發展中的重要原動力，其中，經濟增長與發展的速度，在我國的綜合實力提升中具有重要的標志意義，而金融發展與經濟增長之間的關系并非固定的，它是一種相互促進與相互影響的變化關系，當前我國社會經濟不斷發展及金融行業逐步完善，對我國的各項建設與發展都起到了非常明顯的積極作用和影響。但是，從我國經濟發展的初級階段與程度現狀分析，由于我國的經濟發展狀態和世界上經濟發展較發達的國家和地區相比，其在金融發展狀態與經濟運行模式上，均存在著較大的區別。

因此，要想推動金融發展的實際效果獲取，就需要通過金融發展的多種模式創新，對社會經濟的增長和發展起到積極的支持作用。

5 結語

對金融發展及經濟增長的關系進行研究和分析，不僅能夠促進對我國社會經濟發展現狀的準確把握和分析，而且在實現金融發展與經濟增長關系明確基礎上，也能夠通過二者之間的相互作用和關系梳理，以金融市場的發展和完善來帶動我國經濟的增長和發展，同時利用國內經濟的增長和變化，對金融市場的發展進行合理調整，充分發揮二者對我國社會經濟的全面提升和快速發展的重要作用和影響。