財(cái)務(wù)分析在企業(yè)決策中的應(yīng)用研究

陳寶華

（四子王蒙銀村鎮(zhèn)銀行股份有限公司，內(nèi)蒙古 烏蘭察布 011800）

隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的不斷加快，簡(jiǎn)單的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)信息已經(jīng)不能滿足使用者的需求。而科學(xué)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)企業(yè)穩(wěn)定長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展有著重要的意義?？茖W(xué)的財(cái)務(wù)分析能夠使企業(yè)管理者全面了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況及發(fā)展變動(dòng)過程，并及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)過程中存在的問題，針對(duì)相關(guān)問題，提出客觀合理的解決辦法，從而做出正確決策，提高企業(yè)管理水平。同時(shí)，還可以規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。本文從以下幾個(gè)方面進(jìn)行分析探討，并提出解決辦法。

一、財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中的重要作用

（一）獲取企業(yè)全面的經(jīng)營(yíng)信息，并作出合理的評(píng)價(jià)

財(cái)務(wù)分析主要是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)采用定性及定量的方法進(jìn)行分析，通過對(duì)這些數(shù)據(jù)進(jìn)行有效的對(duì)比分析，企業(yè)的投資者和債權(quán)人及管理者能夠全面地了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、盈利水平和償債能力，了解企業(yè)的現(xiàn)金流，合理預(yù)計(jì)企業(yè)未來的收益和投資中的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)并加以預(yù)防和控制，從而做出最優(yōu)的決策，使利潤(rùn)最大化。

（二）為經(jīng)營(yíng)管理層決策提供堅(jiān)實(shí)的數(shù)據(jù)依據(jù)

加入WTO以來，國(guó)門敞開，國(guó)內(nèi)企業(yè)所面臨的經(jīng)濟(jì)環(huán)境日趨嚴(yán)峻，如何更好地生存發(fā)展，是每個(gè)企業(yè)所必須面對(duì)及思考的問題。優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，創(chuàng)新產(chǎn)品工藝，提升企業(yè)管理決策的科學(xué)性、合理性，減少資源浪費(fèi)，創(chuàng)造最大經(jīng)濟(jì)效益是每個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者所面臨的首要問題。而合理科學(xué)的財(cái)務(wù)分析為企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的科學(xué)決策提供了堅(jiān)實(shí)的數(shù)據(jù)依據(jù)。

（三）發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的問題，健全企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理制度

財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的歷史數(shù)據(jù)，通過對(duì)這些數(shù)據(jù)的合理分類后，分別進(jìn)行分析，能夠獲得非常有價(jià)值的數(shù)據(jù)信息，使企業(yè)管理者能夠及時(shí)準(zhǔn)確地掌握企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況，包括企業(yè)的運(yùn)營(yíng)、盈利及償債能力，同時(shí)管理者還能從這些數(shù)據(jù)分析中發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中存在的問題和潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。其次，通過動(dòng)態(tài)的財(cái)務(wù)分析能夠及時(shí)評(píng)價(jià)所作出的經(jīng)營(yíng)決策是否科學(xué)合理，是否適應(yīng)企業(yè)的發(fā)展和市場(chǎng)的需求，及時(shí)就發(fā)現(xiàn)的問題對(duì)決策進(jìn)行修正，保證經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)。通過財(cái)務(wù)分析，發(fā)現(xiàn)日常經(jīng)營(yíng)過程中影響經(jīng)營(yíng)績(jī)效和財(cái)務(wù)狀況的因素，分清責(zé)任，及時(shí)處理，從而完善企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理制度。

二、財(cái)務(wù)分析在服務(wù)企業(yè)決策過程中存在的問題

（一）財(cái)務(wù)分析方法簡(jiǎn)單，分析指標(biāo)單一

經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的作用越來越重要，但是目前對(duì)多數(shù)企業(yè)來講，財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)來源于企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，財(cái)務(wù)報(bào)表只反映了企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中用貨幣計(jì)量的部分，而非貨幣計(jì)量的部分則無法進(jìn)行反映，例如：市場(chǎng)占有率、創(chuàng)新能力等，這就使財(cái)務(wù)指標(biāo)分析出現(xiàn)片面性。同時(shí)，現(xiàn)階段企業(yè)中的財(cái)務(wù)分析，只是財(cái)務(wù)指標(biāo)和企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的簡(jiǎn)單對(duì)比，并未深層次進(jìn)一步分析問題產(chǎn)生的原因。比如，本期利潤(rùn)下降14.8%，原因?yàn)槭杖肷仙?.5%，成本上升18.9%，業(yè)務(wù)管理費(fèi)用上升18.33%。面對(duì)這種簡(jiǎn)單的分析，企業(yè)管理者根本無法了解收入的上升是客戶需求變化還是價(jià)格上升引起的；成本的上升是材料價(jià)格上升還是工時(shí)上升引起的；業(yè)務(wù)管理費(fèi)的增加是由于人員的增加還是辦公設(shè)備采購(gòu)引起的。這種財(cái)務(wù)分析對(duì)管理者而言，毫無意義。

（二）對(duì)財(cái)務(wù)分析認(rèn)識(shí)不到位，重視程度不夠

在現(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過程中，財(cái)務(wù)分析發(fā)揮著舉足輕重的作用。但是，就目前許多企業(yè)而言，還沒有深刻認(rèn)識(shí)到這一點(diǎn)，相關(guān)財(cái)務(wù)人員對(duì)財(cái)務(wù)分析也了解不深，同時(shí)由于自身業(yè)務(wù)能力的局限，對(duì)現(xiàn)有的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)只能進(jìn)行簡(jiǎn)單的分析，而未結(jié)合本企業(yè)的實(shí)際業(yè)務(wù)深入分析問題產(chǎn)生的根本原因，造成財(cái)務(wù)分析流于形式，并未發(fā)揮出其應(yīng)有的功效。

（三）財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)來源的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性有待加強(qiáng)

企業(yè)的財(cái)務(wù)分析，主要來源于財(cái)務(wù)報(bào)表，即資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表，資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)的某一時(shí)點(diǎn)的數(shù)據(jù)，利潤(rùn)表反映的是企業(yè)某一期間的經(jīng)營(yíng)成果，兩者都未全面地反映企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，這樣，以兩個(gè)報(bào)表數(shù)據(jù)為財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)，其分析的準(zhǔn)確性將大打折扣。其次，由于我國(guó)現(xiàn)階段的會(huì)計(jì)規(guī)章制度建設(shè)尚不健全，許多企業(yè)受經(jīng)濟(jì)利益的驅(qū)使，人為調(diào)節(jié)利潤(rùn)，夸大資產(chǎn)、利潤(rùn)，降低成本、負(fù)債，從而使報(bào)表數(shù)據(jù)的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、有效性大打折扣，這也使財(cái)務(wù)指標(biāo)分析無法真實(shí)反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況。

（四）財(cái)務(wù)分析范圍不廣，缺乏對(duì)現(xiàn)金流的分析

現(xiàn)階段，我國(guó)大多數(shù)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析都是基于企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表進(jìn)行企業(yè)償債能力分析，主要指標(biāo)有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等來反映企業(yè)償還到期長(zhǎng)期及短期債務(wù)的能力；營(yíng)運(yùn)能力分析，主要是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等來反映企業(yè)資產(chǎn)管理的效率，周轉(zhuǎn)率越高，企業(yè)的資產(chǎn)利用率越高，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)就越好，營(yíng)運(yùn)能力越強(qiáng)；盈利能力的分析，主要是毛利率、銷售凈利率等來反映企業(yè)的盈利水平。而涉及企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)中最為重要的現(xiàn)金流量表的分析指標(biāo)卻很少，這就造成財(cái)務(wù)指標(biāo)分析體系的缺失。而在現(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理中，對(duì)現(xiàn)金流的分析日趨重要。通過對(duì)現(xiàn)金流量表的分析，可以了解企業(yè)現(xiàn)金的流入、流出情況，從而了解現(xiàn)金的結(jié)余情況，了解企業(yè)當(dāng)前及未來時(shí)期的償債能力、支付能力，發(fā)現(xiàn)企業(yè)在現(xiàn)金管理方面存在的問題，加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金的科學(xué)化管理，特別是對(duì)企業(yè)重大的經(jīng)營(yíng)決策，有著重要的意義。

三、完善財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中應(yīng)用的建議

（一）建立健全財(cái)務(wù)分析體系，增加非財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析

完善的財(cái)務(wù)分析體系，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理和經(jīng)營(yíng)決策起到很好的支撐作用。建立完善的財(cái)務(wù)分析體系，首先要根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)要求，確定財(cái)務(wù)分析的目標(biāo)、方法、標(biāo)準(zhǔn)和范圍，確定所需資料及數(shù)據(jù)的搜集范圍和詳細(xì)程度，并按照相關(guān)性原則進(jìn)行劃分，同時(shí)根據(jù)財(cái)務(wù)分析的要求對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分類管理，從而使財(cái)務(wù)分析的準(zhǔn)確度有所提高。其次，要加強(qiáng)計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，強(qiáng)化信息管理，運(yùn)用現(xiàn)代化的信息手段對(duì)企業(yè)內(nèi)部和外部信息進(jìn)行整合，從而提高財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)的及時(shí)性、準(zhǔn)確性?，F(xiàn)在的財(cái)務(wù)指標(biāo)分析，只是利用資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表的數(shù)據(jù)對(duì)企業(yè)的三大能力進(jìn)行分析，而隨著經(jīng)營(yíng)環(huán)境越來越復(fù)雜，競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈，影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的非財(cái)務(wù)因素也越來越多，這就需要我們?cè)谶M(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)適時(shí)引入非財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析，例如：企業(yè)的創(chuàng)新能力、市場(chǎng)占有率分析等，能夠使企業(yè)了解自身的優(yōu)缺點(diǎn)，進(jìn)行準(zhǔn)確定位，從而制定有利于企業(yè)長(zhǎng)期持續(xù)發(fā)展的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略?？蛻魸M意度的分析，可以針對(duì)不同的客戶需求，生產(chǎn)適銷對(duì)路的產(chǎn)品，進(jìn)行差別化服務(wù)，提高品牌認(rèn)知度，從而穩(wěn)定和擴(kuò)大市場(chǎng)占有率。

（二）加強(qiáng)對(duì)基層財(cái)務(wù)人員及企業(yè)各級(jí)經(jīng)營(yíng)管理層的財(cái)務(wù)知識(shí)培訓(xùn)

財(cái)務(wù)分析水平的高低不僅取決于數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性，對(duì)相關(guān)財(cái)務(wù)人員的專業(yè)素養(yǎng)要求也很高，財(cái)務(wù)分析人員不僅應(yīng)當(dāng)發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問題，還要結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況分析問題發(fā)生的原因，提出合理的解決辦法，這就要求企業(yè)注重復(fù)合型人才的培養(yǎng)。財(cái)務(wù)分析人員即要有扎實(shí)的財(cái)務(wù)專業(yè)知識(shí)技能，又要熟知企業(yè)的業(yè)務(wù)流程，兩者有機(jī)結(jié)合在一起，才能更好發(fā)揮財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的支撐作用，助力企業(yè)發(fā)展。企業(yè)還應(yīng)加大對(duì)各級(jí)經(jīng)營(yíng)管理人員的培訓(xùn)，使其認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展過程中的重要作用；是正確進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策的有力支撐，對(duì)企業(yè)的持續(xù)發(fā)展有著重大的意義；加強(qiáng)財(cái)務(wù)專業(yè)知識(shí)的培訓(xùn)，使其能夠在經(jīng)營(yíng)決策中更好地利用財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)，提高經(jīng)營(yíng)管理能力，促進(jìn)企業(yè)長(zhǎng)足發(fā)展。

（三）建立健全企業(yè)基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度及核算體系

企業(yè)應(yīng)建立健全自身的會(huì)計(jì)核算體系及制度，同時(shí)完善財(cái)務(wù)報(bào)表報(bào)告體系。把資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、所有者權(quán)益變動(dòng)表作為財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，反映企業(yè)的基本情況和經(jīng)營(yíng)狀況外，還應(yīng)該增加對(duì)現(xiàn)金流量表中數(shù)據(jù)的分析，從而全面地反映企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況。定期編制會(huì)計(jì)信息報(bào)告，對(duì)以上報(bào)表中的數(shù)據(jù)進(jìn)行拆分，深入分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，形成對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)信息的有益補(bǔ)充。

（四）擴(kuò)大財(cái)務(wù)的分析范圍，重視企業(yè)現(xiàn)金流分析

目前，企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)分析以會(huì)計(jì)利潤(rùn)和投資收益為核心，而涉及現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析少之又少，而增加對(duì)現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析，可以對(duì)企業(yè)現(xiàn)階段和未來時(shí)期的償債和支付能力進(jìn)行客觀的評(píng)價(jià)，合理預(yù)測(cè)未來企業(yè)的資金狀況，從而為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策提供充分有力的依據(jù)。隨著競(jìng)爭(zhēng)的不斷加劇，現(xiàn)金流在企業(yè)的持續(xù)發(fā)展中的作用越來越重要。例如，2020年2月18日，北京銀行申請(qǐng)對(duì)方正集團(tuán)進(jìn)行重整，方正集團(tuán)走到今天，究其原因是多方面，但是最后的一根稻草還是資金流的斷裂，無法支付到期的借款。這也說明，在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，現(xiàn)金流對(duì)企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的重要性。對(duì)現(xiàn)金流的分析，能使企業(yè)管理者了解企業(yè)現(xiàn)金流的真實(shí)狀況，根據(jù)企業(yè)的現(xiàn)狀和市場(chǎng)環(huán)境做出有利于企業(yè)發(fā)展的判斷，做出正確的決策。