區塊鏈驅動數字金融高質量發展：優勢、困境與進路

何宏慶

近年來，中國數字金融得到快速發展。“數字金融泛指傳統金融機構與互聯網公司利用數字技術實現融資、支付、投資和其他新型金融業務模式?！?1)黃益平、黃卓：《中國的數字金融發展：現在與未來》，《經濟學(季刊)》2018年第4期。其最初出現主要為了彌補傳統金融的不足，之后逐漸成為我國金融服務市場特別是支付領域的重要力量。數字金融打破了金融服務的時空約束、成本限制、信息壁壘和客群排斥，使金融更好地服務于實體經濟。(2)李成：《中國普惠金融的供需非均衡與可持續發展思考》，《北京工業大學學報(社會科學版)》2019年第4期。高質量發展是數字金融的重要目標。數字金融高質量發展是一種高效率、廣覆蓋、低風險和可持續的金融發展模式。高效率是指數字金融憑借數字技術優化金融資源配置，有效降低商業銀行的經營成本，提高金融活動效率，更好地為實體經濟賦能。廣覆蓋是指數字金融通過加大創新力度，突破時空限制，不斷延伸金融服務覆蓋面，為社會所有階層和群體特別是中小企業和低收入者提供優質的金融服務，進一步增強金融服務的普惠性。低風險是指數字金融通過借助現代技術手段，完善監管體系，有效降低金融風險的危害，形成綠色健康的金融生態。可持續是指數字金融利用技術創新，不斷開發符合市場需求、品種多樣的金融產品，為用戶提供優質的金融服務，保證金融供給的可持續性。數字金融高質量發展與技術創新密切相關。金融科技為數字金融高質量發展提供了良好的技術支撐，由此進一步提升了數字金融服務實體經濟的水平。(3)何宏慶：《數字金融:經濟高質量發展的重要驅動》，《西安財經學院學報》2019年第2期。當前，大數據、互聯網、云計算、人工智能和區塊鏈等技術發展迅猛。區塊鏈技術以其去中心化、去信任化、安全可靠和數據不可篡改等技術優勢正在向各領域滲透。習近平指出：“要加快推動區塊鏈技術和產業創新發展，積極推進區塊鏈和經濟社會融合發展?！?4)習近平：《把區塊鏈作為核心技術自主創新重要突破口 加快推動區塊鏈技術和產業創新發展》，《人民日報》2019年10 月26日第1版。區塊鏈是推動數字金融高質量發展的強大動力。數字金融產生與數字技術密切相關。作為前沿的數字技術，區塊鏈技術憑借自身獨特優勢能夠為數字金融高質量發展提供有力的技術支持，使數字金融服務經濟發展更普惠、更實效，更好地服務老少邊窮地區。當下，我們要樹立創新理念，不斷優化區塊鏈技術，使其更好地推進我國數字金融高質量發展。

一、區塊鏈助推數字金融高質量發展的優勢

區塊鏈與生俱來具有去中心、去信任和開放性等特征，其既適用于利益關系分散、信任驅動力弱的場景；也適合規則約束性差和使用協議規則、社會規則進行約束的場景。(5)斯麗娟、尹苗、楊富強：《以大扶貧格局打破雙重扶貧悖論——改革開放40年扶貧政策創新》，《蘭州大學學報(社會科學版)》2018年第5期。區塊鏈與數字金融具有天然匹配性，其受到銀行、證券等金融領域的廣泛關注，在虛擬貨幣、跨境支付與結算、票據與供應鏈金融、證券發行與交易、客戶征信與反欺詐等金融場景將產生最直接、最有效的價值，在助推數字金融高質量發展中具有顯著的技術優勢。

(一)區塊鏈有助于提升數字金融征信質量

數字金融高質量發展需要高度的信任環境。完善的征信系統能夠為客戶提供信用評估、信用信息咨詢等服務，幫助客戶判斷、控制信用風險。但由于目前我國數字金融尚處于起步階段，數字金融征信體系不健全，導致投資人與借款人、平臺管理者與投資人、平臺管理者與借款人之間信息嚴重不對稱，無法實現信息共享，使得投資人對借款人所提供信息的真實性難以把握，存在借款人選擇高風險項目，可能導致最終無法償還借款的后果。一方面由于交易雙方信息不對稱和交易平臺信息不透明，容易產生數據孤島，導致數據壟斷，出現嚴重道德風險問題。另一方面，由于目前平臺管理者有權自行掌控資金，平臺對流入的資金具有管理權，可能會出現非法占有資金問題，極易產生欺騙、套現、跑路等現象。

區塊鏈的非對稱加密技術能夠構建去信任的網絡環境，保障信息的安全傳遞，有效解決長期以來困擾數字金融發展的信息安全難題，提升了數字金融的征信質量。一是區塊鏈技術能夠優化征信信息質量。共識機制是區塊鏈的核心。(6)韓璇、袁勇、王飛躍：《區塊鏈安全問題:研究現狀與展望》，《自動化學報》2019年第1期。根據區塊鏈的共識機制，可構建區塊鏈數據認證系統。當信息得到多部門認同時，才能被錄入征信系統。只有這樣，才能不斷提高數字金融信用供給質量，增強信用評價的準確性。二是區塊鏈技術有助于實現征信信息共享。當前我國征信業發展中，信用信息相對封閉，數據割據狀況比較嚴重，大量數據資源浪費，征信信息有效共享不足。(7)梁偉亮：《金融征信數據共享:現實困境與未來圖景》，《征信》2019年第6期。區塊鏈征信將收錄的信用信息存儲到區塊上，并向全網發送，實現信息共享，降低數字金融信用風險。三是區塊鏈技術能夠有效保護個人征信信息。信息共享與個人信息保護是數字金融發展中難以解決的棘手問題。區塊鏈征信系統具有良好的信用信息保護功能。區塊鏈的匿名性特征能夠有效保護交易參與人信息的安全性。區塊鏈技術的非對稱加密功能有利于保護信息數據的私密性，維護數字金融參與者的信息安全。因此，區塊鏈技術有效解決了數字金融發展中信息共享與信息保護之矛盾。

(二)區塊鏈有助于增強數字金融監管效果

相較于傳統金融服務監管，我國對數字金融服務的監管還相對較弱。主要表現在以下方面：首先，數字金融相關監管法律制度不健全。目前，盡管相關部門就針對互聯網支付、比特幣、股權眾籌融資等發展中存在的問題已經出臺了一些監管制度，但這些監管制度基本屬于規章和其他規范性文件，效力層級較低，且過于抽象，缺乏可操作性。數字金融基金銷售、數字金融保險、數字金融信托、數字金融消費等高層級的國家立法均尚未全面展開，利用數字技術進行非法集資、非法放貸等違法行為時有發生，沒有得到有效懲治。其次，數字金融服務監管難度大。數字金融的混業和跨界特性“使得金融監管的邊界愈加模糊”(8)汪可、吳青、聶秀華：《我國新金融發展與經濟增長的互動關系研究》，《西安財經學院學報》2019年第2期。，金融監管難度進一步增大，其在一定程度上制約著數字金融發展。最后，數字金融監管不科學。目前，數字金融的監管手段相對滯后，監管效能較低。數字金融監管中往往無法擺脫“不管則亂，一管就死”的窘境，導致數字金融無法有效地驅動實體經濟健康發展。

區塊鏈具有成為數字金融底層技術的潛力，是數字金融發展的巨大引擎。(9)高錦首：《區塊鏈為引擎的數字金融應用模式概述及其面臨的挑戰》，《財務與金融》2019年第6期。區塊鏈技術有利于構建數字金融市場行為監管和審慎監管的合力監管框架，進一步提高監管效率，促進金融市場有效競爭。當前，隨著數字金融的不斷融合發展，金融業務出現了跨業和跨市場交叉并存狀況，“具有明顯的跨界特征”。(10)何宏慶：《數字金融的發展困境與創新進路》，《甘肅社會科學》2019年第1期。傳統分業監管模式的弊端逐漸暴露，數字金融風險的交叉感染凸顯。區塊鏈技術能夠強化對數字金融運行監管，有效降低風險損失。一方面，區塊鏈技術有利于對數字金融的功能監管。在數字金融混業經營、融合發展中，監管部門利用區塊鏈技術對數字金融活動進行全方位、立體化監管，努力消除監管真空，不斷提高監管效率，有效防控交叉性金融風險。另一方面，區塊鏈技術有利于對數字金融的行為監管。行為監管主要是對金融機構的經營行為提出規范性要求，規范金融機構行為，約束可能出現的道德風險、欺詐和不公正交易，保護消費者權益。(11)貝多廣、李焰：《數字普惠金融新時代》，北京：中信出版集團，2017年，第198頁。數字金融發展中，要強化對各數字金融活動主體的行為監管。對于有牌照的數字金融企業和機構，監管部門利用區塊鏈技術，規范信息披露制度，強化個人信息保護，杜絕誤導銷售、金融欺詐等不法行為，不斷提升監管效能。對于沒有從事數字金融業務牌照的企業和機構或打著數字金融幌子而實際從事金融詐騙活動的企業和個人，監管部門也能夠利用區塊鏈技術對其進行有效監控，及時發現漏洞，嚴厲打擊非法金融活動。

(三)區塊鏈有助于增加數字金融信息安全

數字金融信息安全是數字金融高質量發展的重要保障。隨著新思維、新技術、新產品和新服務的出現，數字金融的安全邊界在不斷變化，信息安全問題日益嚴重。當前，我國數字金融發展過程中存在客戶信息采集、貯存和使用等信息安全問題，其對投資者往往會產生較大安全隱患。首先，數字金融信息采集中可能存在非法、違規獲取與數字金融業務沒有直接關系的數據信息，給客戶帶來不必要的損失。其次，數字金融信息貯存中可能存在安全漏洞，導致信息外泄；也可能存在故意販賣客戶信息，牟取非法收益現象。最后，數字金融信息使用中可能存在用戶個人信息泄露的風險。如在網貸平臺，大量資金通過平臺進行流動，對于安全性有著嚴格要求。但由于平臺自身缺陷問題，導致借款人的信息泄露或者網貸平臺遭遇黑客攻擊，安全問題成為制約網貸健康發展的重要因素。

區塊鏈既具有去中心化特性，同時其數據還具有不可篡改和可追溯性(12)張衍斌：《基于區塊鏈的電子商務信息生態系統模型研究》，《圖書館學研究》2018年第6期。，這為數字金融的信息安全提供了可靠保障。一方面，區塊鏈的去中心化特性能夠增強數字金融發展的安全性。傳統金融交易中，由于沒有良好的信用環境，交易雙方可能存在相互欺詐現象。這就需要通過雙方高度信任和利益無關的第三方作為中介來見證、監督和維護系統的正常運轉。由于第三方在交易中掌握了客戶大量的資源信息，逐步由輔助達成交易的中介變成信用授予的中心。所有的交易由第三方“中心”進行篩選和匹配，第三方從最初交易活動的見證者變為交易活動的監督者、維護者和決策者。其地位高居眾多交易活動參與者之上，成為交易活動的實際中心。而交易活動真正的參與者卻只能成為第三方所制定規則的遵循者，被動地接受這些規則。信用授予中心為了實現自身利益最大化，往往與其服務用戶的需求產生沖突。而區塊鏈是一種點對點的分布式記賬系統，系統內任意兩個節點之間無須通過第三方就可直接進行交易，從而實現了去中心化。區塊鏈將見證權、監督權和決策權等平等地下放給系統中真正參與價值交換活動的各節點，系統中涉及的數據記錄由這些節點共同生成和維護。區塊鏈的運行機理顛覆了以往通過第三方增信的中心化方式。(13)李淼焱、何利輝，李靖：《區塊鏈技術對金融體系的沖擊、塑形及風險分析》，《宏觀經濟管理》2017年第6期。其通過建構跨界的無利益相關方的網絡驗證機制，用科技的記錄手段保證信息的真實性，從而為數字金融交易創造平等和互信的環境。其進一步降低了數字金融發展中由于信息不對稱性所帶來的風險，為點對點的資金融通提供可靠保障，極大地增強了數字金融交易的安全性。另一方面，區塊鏈中數據不可篡改和可追溯性保障了數字金融運行的安全性。區塊鏈將公布式數據存儲、加密算法等多種技術有機融合，有效控制了可能出現的信息篡改問題，使得所有參與人員信息的隱蔽性得到有效保障，最大限度地排除可能出現的風險。區塊鏈的數據不可篡改和可追溯性為信息安全奠定堅實基礎。(14)劉敖迪等：《區塊鏈技術及其在信息安全領域的研究進展》，《軟件學報》2018年第7期。區塊鏈在數字金融的運用過程中，利用共識機制，保證鏈上數據可靠、安全、透明和不可篡改。數字金融發展中，利用區塊鏈的時間戳及數據可追蹤性，可以保證從數字金融信息出現在鏈上到每一次交易的過程都被記錄下來，無法篡改，并且可以被追蹤，由此保證了鏈上數據的安全。同時，區塊鏈的匿名性能夠有效保護鏈上節點的權益和用戶的隱私。利用區塊鏈中的密碼學技術準確量化數據信息的價值，有效控制數據權限，保證用戶數據隱私與權益。它不需要受信任的中央機構，從而為用戶提供交易場景下保護隱私的數字身份，做到數字金融安全可靠運行。

(四)區塊鏈有助于降低數字金融風險的危害

目前，我國數字金融行業野蠻生長現象嚴重，尤其是網絡借貸的無序擴張，容易引發金融市場系統性風險。(15)黃益平：《防控中國系統性金融風險》，《國際經濟評論》2017年第5期。數字金融改變了金融交易的載體和技術，但其沒有改變金融業的風險屬性，數字金融風險時有發生。(16)靳文輝：《法權理論視角下的金融科技及風險防范》，《廈門大學學報(哲學社會科學版)》2019年第2期。數字金融在依賴云計算、生物識別、大數據、互聯網支付等新興技術發展時，也會產生諸多新的風險。一是運用云計算時，由于云平臺基礎設施的不固定性和安全邊界的不確定性，用戶的數據安全和隱私存在巨大風險。二是使用大數據時，由于大量數據的集中存儲增大了攻擊者的潛在收益，加大了數據泄露的風險。三是利用生物識別技術時，由于存在生物特征被盜用的可能性(如指紋信息可能被套取等)，由此加大了數字金融風險。同樣，數字金融技術安全性問題加劇了數字金融用戶的資金風險。以個體網絡借貸(P2P)為例。P2P其實質就是點對點的資金融通。這種點對點融通的重要前提條件是必須做好風險控制。但由于P2P各平臺之間的信息無法共享，存在客戶同時在多家平臺借款等現象，可能存在客戶因無力償還貸款而引發的風險。近年來網絡借貸中頻繁出現借款人惡意逃債、套現和違約等現象，使網絡借貸公司(平臺)大量倒閉，由此給數字金融發展帶來巨大風險。

金融風險的規避和化解是金融發展過程中的重要話題。無論線下金融還是線上金融，其都十分關注金融風險的防范和化解問題。區塊鏈為降低數字金融風險提供了有力的技術支撐。一方面，智能合約能夠降低數字金融風險。智能合約是一套以數字形式定義的承諾，合約參與方需要共同遵守這些承諾。智能合約最大限度地減少了惡意和意外的狀況，降低了信任成本，“促進了信用的價值流動，使之與金融場景具備了高度耦合性?！?17)李瑞雪：《智能合約在金融領域的應用及其治理研究》，《蘭州學刊》2020年第6期?！爸悄芎霞s是區塊鏈的核心構成要素”(18)袁勇、王飛躍：《區塊鏈技術發展現狀與展望》，《自動化學報》2016年第4期。，是一種可以在區塊鏈環境中自動談判、履行和執行協議條款的新技術。其是一種以數字化形式存儲于區塊鏈中，并使用加密代碼強制執行的協議，這種協議必須借助區塊鏈才能實現。智能合約在2009年比特幣誕生時才出現一線生機，后來為以太坊完全接受，使得在分布式賬本中執行和存儲智能合約成為可能，由此實現了更復雜的分布式合約記錄。在區塊鏈系統去中心化和去信任的環境中，當多方用戶參與智能合約創建，將合約發布到區塊鏈中，觸發預設條件后，合約代碼自動執行，并將執行后合約狀態打包進區塊，使得帶有觸發條件的數字化承諾按照合約約定正確執行。數字金融復雜交易中，往往涉及多個交易主體，需要多方溝通和核對。區塊鏈中的智能合約可通過將操作規則或協議代碼化自動執行，形成一套以數字形式存在的協議。其減少了人工干預，簡化了數字金融交易流程，從而實現更高效和標準化的金融服務。區塊鏈的智能合約特性使得數字金融活動更加系統化、規范化，其有效地減少經營過程中的不確定性，為數字金融發展提供了有力的技術支撐，降低數字金融交易成本，最大限度地規避風險。另一方面區塊鏈的分布式賬本和共識機制降低了數字金融發展中的風險。區塊鏈的分布式賬本由網絡中節點公開維護，(19)高國偉、龔掌立、李永先：《基于區塊鏈的政府基礎信息協同共享模式研究》，《電子政務》2018年第2期。它將信息處理與存儲分散到各個節點，節點的參與和退出十分自由，無需身份驗證。每個節點在負責交易處理與數據存儲的同時，也需完成數據驗證。信息處理過程在整個鏈條中完全透明。即使出現單點攻擊，其也不會對系統安全造成威脅。區塊鏈中存儲的數據被所有節點共同占有，而不是不屬于某一個節點獨有和控制。每一筆交易都會由系統根據共識算法計算記錄信息的節點，并把各節點所記錄的交易信息向鏈條中的其他節點廣播，實現數據共享。在數字金融發展過程中，利用區塊鏈的共識機制，能夠有效解決數字金融交易中節點的創建和整個區域鏈條中數據的一致性問題，保證了鏈上數據的高度可靠性，使數字金融參與者能夠及時、準確地獲取鏈上信息，進一步降低數字金融發展的風險。

二、區塊鏈助推數字金融高質量發展的困境

盡管區塊鏈技術對促進數字金融發展具有明顯優勢，但其在法律制度、監管體系、人才建設、技術水平等方面仍然面臨一定困境，由此影響著數字金融高質量發展進程。

(一)區塊鏈數字金融法律制度不完善

隨著區塊鏈技術與數字金融的密切結合，數字金融正在進入“區塊鏈+”時代，區塊鏈在銀行、證券、保險等領域不斷滲透。區塊鏈在給數字金融帶來巨大機遇的同時，也產生了一系列的法律問題。一是區塊鏈的“去中心化”特性與現行法律適用和司法管轄權之矛盾?！叭ブ行幕笔菂^塊鏈技術的最主要特征。由于區塊鏈沒有具體的物理地址，導致其在法律適用和司法管轄權上存在一定的法律漏洞。二是區塊鏈的“匿名化”特點與現行法律網絡實名制之矛盾。我國《網絡安全法》規定：網絡運營者在其業務活動中實行實名制。區塊鏈的所有者、管理者和服務提供者應遵守網絡實名制的要求。但事實上，區塊鏈技術具有非實名化或者匿名化特點，其與現行法律中的實名化規定存在矛盾之處。三是區塊鏈的“去信任化”特性與個人數據保護之矛盾。區塊鏈具有“去信任化”特征，系統的運作規則和相關數據完全公開透明，每個節點之間進行數據交換時無需建立相互信任關系。雖然區塊鏈也有相關規定，保護交易數據，但是其業務活動需要把虛擬世界和傳統物理世界相結合，遵守實體法律規則，公開相關數據信息，由此導致個人數據信息保護難以真正實現。四是區塊鏈的“數據不可篡改性”與現行法律規定的“刪除權”之矛盾。我國《網絡安全法》規定：個人享有依法要求網絡運營者刪除或者更正其個人信息的權利。區塊鏈中要修改數據，需要控制超過51%的節點。任何數據一旦被寫入區塊鏈中，就難以刪除或修改。因此，區塊鏈技術的應用阻礙了相關法律主體行使刪除權利、履行刪除義務，對網絡空間治理產生一定影響。

(二)區塊鏈數字金融監管體系不健全

數字金融健康運行離不開有效監管。目前，區塊鏈在數字金融監管中仍然存在一定問題。一方面，區塊鏈在數字金融監管中存在一定監管漏洞。區塊鏈技術可以通過控制成員資格，提升區塊鏈系統的安全性和可控性，但其不能確保各方都不會密謀篡改基礎協議并最終損害其他參與方的利益。另一方面，區塊鏈在數字金融監管中存在一定技術缺陷。利用區塊鏈技術進行數字金融交易時需要相應的秘鑰。一旦某項交易出現問題，監管部門無法短時間內找到與交易鏈條相應的秘鑰，其進一步增大了監管難度。如果區塊鏈用戶的密鑰一旦丟失，可能會對用戶產生無法挽回的損失。因為區塊鏈密鑰丟失后，其防篡改性使用戶無法通過更改數據追回資產和恢復身份，無法讀取、存儲信息，也無法進行交易，更無法宣示財產所有權，可能給用戶造成巨大財產損失。因此，區塊鏈既給數字金融監管提供了技術手段，同時也給其提出監管難題。

(三)區塊鏈數字金融行業運行不規范

近年來，虛擬貨幣和區塊鏈成為業界熱議的話題。虛擬貨幣和區塊鏈既給少數人創造了巨大財富，同時也導致大量投資者財產遭受巨大損失。究其原因，主要是因為區塊鏈數字金融行業運行不規范所致。一方面，區塊鏈數字金融行業秩序失調。當前，國家雖然出臺了一些針對區塊鏈的相關規范，但是數字金融領域的區塊鏈運用規范仍不完善。資本市場“炒鏈”行為嚴重；個別商家存在惡意誘導、侵吞投資者資產的行為，使得區塊鏈行業也蒙受污點；一些商家假借區塊鏈名義，從事傳銷活動，非法吸資。另一方面，區塊鏈數字金融行業違法成本過低，對其打擊力度不夠。當前，區塊鏈準入門檻較低，一些商家為謀私利，一次性注冊多家區塊鏈公司，惡意套取他人資金，產生“割韭菜”“跑路”等行業亂象。期間，雖然相關部門采取措施給予打擊，但是由于懲治力度不夠，違法成本較低，非法區塊鏈企業又會變相利用其他平臺繼續從事不法交易活動。

(四)區塊鏈數字金融應用技術水平較低

目前，區塊鏈技術在數字金融領域的應用仍處于起步階段，還沒有開始大規模和大幅度實施。對銀行等傳統金融機構而言，其技術能力可能無法達到區塊鏈金融發展所需要的基本技術要求。對證券業而言，區塊鏈在證券業結算環節看似實現了去中心化，但仍然需要中間企業的幫助。對保險業而言，每一位客戶的信息數據都需要記錄、保存和復制，區塊鏈上節點參與者越多，網絡及節點運算壓力就越大。海量數據可能帶來數據傳輸錯誤、網絡癱瘓等隱患，這會進一步增加保險企業成本開支。而且區塊鏈的分布式特性使得保險理賠需要花費更多時間，其極大地降低了保險業的運行效率。

(五)私人數字貨幣沖擊法定貨幣制度

區塊鏈技術是數字貨幣產生的基礎。目前，學界一般將數字貨幣分為私人數字貨幣和法定數字貨幣。由于法律并沒有賦予私人數字貨幣排他性、強制性功能，其更沒有國家資本作為信用基礎，因而不具備貨幣的本質屬性。但是，由于其在特定范圍內為廣大民眾所接受，這對國家法定貨幣制度形成嚴重挑戰。比如Facebook推出的實際購買力相對穩定的私人加密數字貨幣Libra，其錨定多國法定貨幣，并與多國貨幣籃子或政府債券掛鉤，大大降低部分主權國家的貨幣調節和資本管制能力。尤其對于資本賬戶還沒有實現完全自由兌換的國家，容易導致這些國家大量的法定貨幣被拋售，由此對金融監管、世界貨幣格局甚至國際政治經濟體系帶來不可估量的影響?？傊?，基于區塊鏈技術的數字貨幣可能從根本上改變金融交易的性質，具有很強的去中心化特征，其可能弱化國家金融中心的功能，也嚴重沖擊國家貨幣政策的獨立性。

三、區塊鏈技術推動數字金融高質量發展進路

作為一項新興前沿技術，區塊鏈技術可提高數字金融服務品質和速度。習近平指出：“要推動區塊鏈和實體經濟深度融合，解決中小企業貸款融資難、銀行風控難、部門監管難等問題。”(20)習近平：《把區塊鏈作為核心技術自主創新重要突破口 加快推動區塊鏈技術和產業創新發展》，《人民日報》2019年10 月26日第1版。當前，區塊鏈與金融的深度融合正在成為發展趨勢。我們要積極關注區塊鏈技術發展態勢，不斷提高運用和管理區塊鏈技術的能力，使其更好地助推數字金融高質量發展。

(一)完善區塊鏈數字金融法律制度

目前，雖然我國在區塊鏈立法的理論和實踐方面進行了初步嘗試，但由于區塊鏈在我國的應用尚處于起步階段，相關法律法規還無法及時制定。為此，必須從以下方面努力：第一，完善與區塊鏈相關的計算機及信息技術領域立法。目前，我國已經出臺《網絡安全法》《電子商務法》《電子簽名法》等法律和《計算機信息系統安全保護條例》《互聯網信息服務管理辦法》等行政法規。區塊鏈作為一種新技術，需要法律的不斷規制。由于法律的制定和實施具有相對滯后性，隨著區塊鏈技術的產生和逐漸推廣，我們必須不斷完善與之相關的上位法，使其在宏觀上更好地規范區塊鏈技術的應用。第二，適時制定與區塊鏈相關的規章制度。目前，我國中央銀行已經制定了《金融消費者權益保護實施辦法》，國家互聯網信息辦公室也出臺實施了《區塊鏈信息服務管理規定》。這些“辦法”和“規定”對維護金融安全和規范區塊鏈技術的應用具有重要意義。但是隨著區塊鏈與數字金融的不斷融合，需要制定更加細致的規則規范，以更好地引導數字金融的健康有序發展。第三，及時出臺區塊鏈數字金融應用新規則。目前，我國最高人民法院出臺《關于互聯網法院審理案件若干問題的規定》的司法解釋，對區塊鏈等發展中的電子證據做了規定。相關主管部門也出臺了《關于防范比特幣風險的通知》《關于防范代幣發行融資風險的公告》《關于防范以“虛擬貨幣”“區塊鏈”名義進行非法集資的風險提示》等通知或公告。區塊鏈相關行業對區塊鏈領域標準化及相關規范進行先行探索，發布了《中國區塊鏈技術和應用發展白皮書》《區塊鏈參考構架》《區塊鏈數據格式規范》等資料。這對于區塊鏈數字金融發展具有重要的指導價值。隨著區塊鏈數字金融的深入推進，該領域需要更加細致的規則規范。為此，相關部門和行業必須充分關注區塊鏈數字金融的發展動向，及時有效地制定相關規則，引導規制區塊鏈數字金融健康有序發展。

(二)強化區塊鏈數字金融風險監管體系建設

雖然區塊鏈在發展中具有巨大優勢，但其也存在不規范使用和其他未知風險等問題。這就需要區塊鏈企業不斷創新，提升服務水平，進一步降低金融科技發展所帶來的風險。我國2019年2月15日起施行由國家互聯網信息辦公室發布的《區塊鏈信息服務管理規定》，該規定對于治理區塊鏈相關市場亂象發揮了重要的作用。當前，必須創新監管科技，充分利用區塊鏈技術對該行業進行有效監管，實現“以鏈治鏈”。由于傳統的金融監管體系和法律法規無法有效應對以區塊鏈技術為代表的去中心化金融創新，區塊鏈監管也將重心放在以平臺和運營商為對象的鏈下，對鏈上監管治理相對較少，這給區塊鏈數字金融發展帶來巨大的安全隱患。為此，必須不斷進行科技創新，實現區塊鏈節點的追蹤與可視化，提升聯盟鏈穿透式監管技術水平和公鏈主動發現與探測處置技術水平。要將最先進的科技手段運用到數字金融監管中，構建“以鏈治鏈”的體系，實現傳統的人為監管模式向自動化監管模式之轉變，以提高監管的有效性與精準性，增強區塊鏈數字金融發展的安全性，更好地應對金融科技發展中的風險和挑戰。

(三)加強區塊鏈數字金融行業自律

目前，我國區塊鏈的發展異常迅速，其正在向各領域延伸和滲透。區塊鏈在給經濟社會各領域發展帶來巨大價值的同時，也產生諸多問題。這種現狀導致區塊鏈行業發展步伐緩慢。因此，在區塊鏈數字金融發展中既需要健全的法律制度約束，同時更需要自身的行業自律。一要依據《區塊鏈信息服務管理規定》制定行業標準，規范進入數字金融領域的區塊鏈技術。2020年7月，央行首次下發《推動區塊鏈技術規范應用的通知》及《區塊鏈技術金融應用評估規則》。當下，相關行業必須認真領會通知精神，嚴格遵守行業規則，全面推進“區塊鏈+金融”的應用場景建設。二要結合數字金融發展實際，加強區塊鏈技術金融應用行業自律管理。制定區塊鏈數字金融行業自律公約，利用公約約束各區塊鏈企業，構建共建、共治、共享的區塊鏈數字金融生態。三要堅決抵制利用區塊鏈技術進行非法金融交易等數字金融違法犯罪行為，打造良好的行業環境和有序的市場氛圍，推動區塊鏈數字金融產業健康發展。

(四)提升區塊鏈數字金融技術水平

習近平指出：“區塊鏈技術的集成應用在新的技術革新和產業變革中起著重要作用。我們要把區塊鏈作為核心技術自主創新的重要突破口，明確主攻方向，加大投入力度，著力攻克一批關鍵核心技術，加快推動區塊鏈技術和產業創新發展?！?21)習近平：《把區塊鏈作為核心技術自主創新重要突破口 加快推動區塊鏈技術和產業創新發展》，《人民日報》2019年10 月26日第1版。目前，區塊鏈應用還處于初步探索階段。其在給各領域、各行業帶來巨大紅利的同時，也暴露出自身的局限。區塊鏈助推數字金融發展中，必須認清制約瓶頸，加快區塊鏈與人工智能、大數據、物聯網等技術的深度融合和集成應用，充分認識區塊鏈數字金融發展中的新情況、新問題。通過技術創新，縮短交易驗證時間，提高交易效率；提升技術水平，消除安全漏洞；完善技術性能，擴大鏈上容量。通過區塊鏈技術水平的提升，促使其與數字金融深度融合，為推動數字金融高質量發展提供強有力的技術支撐。

(五)加快推進法定數字貨幣建設進程

貨幣是商品經濟發展的產物。商品經濟發展的不同階段，其貨幣形式也具有差異性。當前，隨著人類步入數字經濟時代，數字貨幣應運而生。數字經濟為數字貨幣提供了技術基礎和應用環境。(22)徐夢周、楊大鵬：《數字經濟背景下數字貨幣發展動向與前景展望》，《浙江學刊》2020年第1期。數字貨幣是一種數字化的貨幣，其通常由開發者發行和管理，被特定區域的成員所接受和使用。依據發行主體劃分，數字貨幣可分為私人數字貨幣和法定數字貨幣。私人數字貨幣起步相對較早，其中最具有代表性的是“比特幣”。數字貨幣是一種信用貨幣，其需要發行機構的信用背書。由于私人數字貨幣的信用保障相對較低，其存在巨大的安全風險。為了適應數字經濟的發展要求，各國都在加快推進法定數字貨幣的發行進程。“數字貨幣法定化是未來貨幣發展的基本方向，具有無限的前景。”(23)易憲容：《區塊鏈技術、數字貨幣及金融風險——基于現代金融理論的一般性分析》，《南京社會科學》2018年第11期。法定數字貨幣“是以數字貨幣形式存在的法定貨幣，或者可以稱為中央銀行發行的虛擬貨幣?！?24)何平：《私人數字貨幣的限度與法定數字貨幣的未來》，《探索與爭鳴》2019年第11期。法定數字貨幣以國家信用為保證，其發行有助于降低傳統紙幣發行和流通的成本，有利于提高金融交易的便捷性、透明度以及交易或者投資效率。作為一種現代社會的信用貨幣，法定數字貨幣必須具有支付、計價、儲備等基本屬性。區塊鏈技術可以助推法定數字貨幣的發行和發展。在未來法定數字貨幣建設進程中，各國央行應充分利用區塊鏈技術，制定和規范法定數字貨幣流通的相關法律法規，強化數字貨幣信用屬性，提高數字貨幣支付清算效率，保障數字貨幣使用安全性，使法定數字貨幣在經濟社會發展中更好地發揮其積極功效。

金融科技是數字金融高質量發展的重要推手，其正在以迅猛態勢重塑行業生態。區塊鏈是金融科技發展的新成果。數字金融發展中，我們應順應時代發展潮流，不斷完善區塊鏈技術，合理運用金融科技手段，積極探索“區塊鏈+金融”深度融合的創新模式，不斷完善數字金融產品供給，降低金融服務成本，提升金融服務質量，以更好地促進數字金融高質量發展。