30萬億銀行理財或迎“新風口”？工建招行光大四大理財子入局，首批養老理財產品橫空出世

盆盆

銀行理財市場迎來新風口！

12月3日，銀行業理財登記托管中心官宣，工銀理財、建信理財、招銀理財和光大理財四家機構首批養老理財產品已完成產品申報，投資者可在中國理財網上查詢到產品相關信息。12月6日，四只產品在武漢、成都、深圳、青島正式開售，均為五年期封閉運作，風險等級為二級或三級，業績比較基準最低5.0%，最高8%。

建信理財表示，截至當天中午12點，其安享固收類封閉式養老理財產品募集金額已經達20億元，可見投資者對養老理財產品試點的關注和熱情。

12月6日，工銀理財在武漢市和成都市，建信理財和招銀理財在深圳市，光大理財在青島市首批養老理財產品正式開售。

據介紹，首批養老理財產品分別來自招銀理財、光大理財、建信理財和工銀理財，四家試點機構均采取“線上+線下”多渠道銷售，符合條件投資者可持當地個人身份證赴對應機構的銷售網點處，或通過網上銀行、手機銀行等途徑購買養老理財產品。

上新首日，養老理財產品發售后市場反響熱烈。

12月6日，首批銀行養老理財產品發行。數據顯示，截至10：20分，光大理財“頤享陽光養老理財產品橙2026第1期”（以下簡稱“頤享陽光”）已售罄。資料顯示，頤享陽光，首批4只銀行養老理財產品中唯一1只混合類非保本浮動收益型產品。風險等級為中低風險R2級，業績比較基準為5.8%。該產品募集規模上限為20億元。

今日中午12點左右，招銀理財頤養睿遠穩健1號養老理財產品已經售罄，而且還位居招行手機銀行熱搜榜的首位。說明書顯示，該產品最低發行規模為1億元，最高30億元。

另外，建信理財安享固收類封閉式養老理財產品2021年第1期于12月6日上午9點準時開售，截至當天中午12點，募集金額已經達20億元。

上述種種火爆場景均充分展現了深圳投資者對養老理財產品試點的關注和熱情。

從產品特點來看，首批養老理財產品具有穩健性、長期性、普惠性等屬性，更加注重保障投資者的長期投資收益，增強風險抵御能力，同時起購金額低至1元，費率更優惠。具體來看，首批養老理財產品可概括為以下幾個特點：明確限額。銀行規定，單一個人投資者購買的全部養老理財產品合計金額不超過300萬元人民幣。

較高收益。根據以上發行的首批4款養老理財產品說明，產品業績比較基準下限一只為5%，其余三只為5.8%，相較市面上其他理財產品高出不少。

期限較長且有針對性。對比產品信息來看，四款產品介紹頁面均有“養老”標識，期限均為5年，風險等級為二級或三級，銷售起點低至1元，銷售對象為持試點地區當地身份證的符合條件的個人投資者。

值得一提的是，上述養老理財產品雖具有穩健性特征，但不等同于“剛兌”。對此銀保監會有關部門負責人也強調，養老理財產品雖然采用穩健的投資策略，但本質還是金融產品，具有一定風險屬性，需要堅持“賣者盡責，買者自負”的基本原則。老百姓需要綜合考慮自身風險承受能力，養老規劃、資金流動性安排等因素，審慎選擇適合自己的養老理財產品進行投資。

國家金融與發展實驗室副主任曾剛認為，從銀行理財子公司自身的角度來講，養老理財產品為銀行理財子公司轉型發展提供了廣闊的空間，一方面是具有巨大的潛在市場，未來發展空間很大；另一方面，從銀行端來看，銀行在養老保障市場上有一些優勢，包括客戶、產品體系豐富等，銀行介入到商業養老保險體系當中，能更充分發揮其在這個領域中的優勢，可以成為銀行理財產品轉型發展的重要方向。