略論金融工具創新及其對財務會計的影響

謝惠芳

（福州軟件職業技術學院 福建 福州 350004）

20世紀80年代初期以來，國際金融市場強勁革新，金融創新極大發展，創新形式多種多樣，并快速使用到實踐中。我國現代金融市場的發展屬于后發強勁型，尤其是新世紀以來，經過20多年的發展，正如我國經濟發展狀況一樣，是前所未有的大發展。金融創新是促進我國金融市場發展的重要因素，它在推動經濟發展的同時，也帶來了許多新的挑戰與機遇。金融創新指的是整個金融領域所有的新創造和新發展，包括金融工具、金融交易技術、金融資源、金融組織、金融機構乃至金融市場及其管理制度等方面的創新。其中，金融工具就是通常說的金融產品，金融工具創新是金融創新的核心，而其他方面的創新是由金融工具創新而產生的伴隨物。金融創新的迅速發展，宏觀上促進了世界經濟發展，推動了經濟全球化發展趨勢；微觀上對稅收理論、稅收制度、財務會計理論、財務會計實務等都產生了較大影響。金融工具創新是財務會計管理的重要方式，能夠有效解決財務會計管理中面臨的許多問題。時代在變化，市場在發展，對財務會計管理提出了更高要求，這就需要金融工具的創新。在金融市場不斷發展的同時，傳統性的金融工具無法緊隨時代發展步伐，造成財務管理上的問題與缺陷，再加上市場風險增加的因素，管理人員對于加強風險防控高度重視，金融工具創新具有重要的現實意義。那么，金融工具創新有哪些特點與優勢？又會對財務會計帶來什么影響呢？本文即從金融工具創新入手，探討其對財務會計產生的影響。

一、金融工具創新的基本思想、主要特征、優勢所在

（一）金融工具創新的基本思想

1.規避風險以提高保險水平

規避風險是金融工具創新的主要目標，利用金融工具創新，可以對沖風險，規避市場風險，利于打開市場，追求經濟效益最大化。企業通過金融工具創新，開展現代化經濟運行模式，從而為其長期穩固發展提供保障作用。另外，金融工具創新能夠評估金融風險并提出解決措施，對于企業經濟效益與長遠發展具有重要作用。

2.通過比較優勢而實現共贏

金融工具創新是在比較中產生的，就是為了比其他企業或者投資者等市場主體率先擁有新的手段與工具。只要相對于其它主體，自身的金融比較優勢能夠得到充分利用，就可以帶動其他主體甚至倒逼金融市場全面創新發展，實現金融市場中主體共贏。

3.解決市場信息不對稱問題

金融工具的創新還能有效解決市場信息與金融信息不對稱問題。比如，金融工具創新可以把特殊約定與條款等寫進證券中，制定信號顯現機制，讓金融結構具有合理布局，讓金融信息具有合理分布，不僅可以確保信息傳遞的強化，還能提高信息傳遞的效率，從而有效解決信息不對稱問題。

4.促進和保證資產及時組合

證券化逐漸興起發展，政府通過證券期貨交易，可以大大提高資產組合的及時性，為投資者提供機會，為套期保值等提供可能。

（二）金融工具創新的主要特征

1.由傳統金融工具創新而來更有優勢

傳統金融工具確實為企業的運作與管理帶來了經濟效益，甚至在最初便帶來極大的經濟效益。但是傳統金融工具形式較為單一，不能順應時代發展趨勢，無法滿足企業發展需要，不能有效進行風險規避，影響企業正常的對外投資與創收盈利。金融創新工具是由傳統金融工具創新發展起來的，形式多種多樣，既有傳統金融工具的保障優勢，又有金融創新工具的比較優勢，作用功能更加全面，應用范圍更加廣泛。

2.信譽度更高和信用保障更好

金融創新工具具有一項新功能，就是信用保障功能。一是可以有效規避企業在發展過程中遇到的風險；二是可以幫助投資者了解投資風險后進行理性精確投資；三是以不動產作為信用擔保，加強了金融工具的信譽度，使得金融創新工具具有更好的信用保障。

3.靈活性更高

金融工具創新不僅有單純的衍生性創新型金融工具，還有復雜的組合性創新型工具。組合創新的金融工具靈活性更好，可以綜合判斷投資者意愿、付出時間、投資金額、風險大小等不同因素，選擇更加具有針對性并能夠滿足自身投資需要的金融創新工具。

4.流動性較強

金融工具創新不只是金融產品的創新，還對于金融工具所附帶的屬性與功能進行創新。金融創新工具的貨幣性更強，有較強的流動性、可轉讓性。這種流動性具有無可比擬的優勢，一是為企業運作經營、經濟管理、金融投資等帶來了巨大便利；二是保證資金可以在國內市場自由流動，促進國內經濟發展；三是可以保證與促進國際資本之間的流動，推動國際金融市場大發展。

（三）金融工具創新的優勢所在

1.增加融資手段并降低籌資成本

金融工具的創新主要是在一般金融工具或者基本金融工具基礎上，創新而來的衍生金融工具和組合金融工具。一般金融工具或者基本金融工具，主要有現金、存款、票據、債券、股票等。衍生金融工具是在基本金融工具基礎上衍生或派生而來，翻新的速度快、數量大、品種多。組合金融工具也被稱作復合金融工具，是指將各種金融工具以不同方式進行組合或者拆分而形成新的金融工具。諸多的金融創新工具使得企業或投資者有了更多的融資手段的選擇，自然也就可以降低融資的成本。

2.有利于企業與投資者獲取利潤

許多金融創新工具存在以小博大的杠桿效應，可以使得企業或者投資者以較低的成本獲得較高的交易數目，其中的投資報酬比較多。也就是說，金融工具創新為企業與投資者提供了通過金融創新工具獲取利潤的極佳機會。

3.可以為資產分散與轉移風險

金融工具創新的背景環境就是為了應對金融市場上的各種風險，實質就是一種比較有效的管理和控制金融市場風險的工具與手段。首先，銀行除做貸款業務外，也參與到了金融市場交易行動中，既是交易的代理人，又是直接的投資者，金融工具創新為銀行各種資產分散了風險。其次，金融創新工具為投資者等市場參與者提供了多種選擇，金融工具創新為他們的資產提供了一種風險轉移機制。

4.提高金融市場營運效率

金融市場的營運效率，主要依靠金融市場上金融工具的流動性。證券化是金融工具創新的一個主要特征，資金流通與籌集等不再單純依靠銀行信貸業務，轉向了從事交易的債券工具，這就使得金融市場上金融工具的流動性得到了增強，從而改善與提高了金融市場的營運效率。

二、金融工具創新對財務會計的影響

邁克爾·查特菲爾德在《會計思想史》中指出，會計是反應性的，會計主要是一定時期的商業需要而發展的，并與經濟的發展密切相關。會計的歷史發展過程中，經歷了無數次重大變革與創新，但每一次都與經濟發展與市場變化存在密切關系。金融市場作為市場經濟的重要組成部分，對于會計的變化發展無疑也存在較大的影響與作用。那么，金融工具創新對于財務會計理論與實務存在哪些影響呢？綜合來看，金融工具創新，對于財務會計的基本概念、方法方式、確認標準、計量基礎、核算基礎、財務報告、轉型發展、工作人員、信息化建設等，都有一定的影響與作用。

（一）金融工具創新對財務會計基本概念的影響

除去資產的定義與運用，金融創新工具本質上是一種契約或者說合約，預計是在未來發生的交易并且可能形成的資產。如果把金融創新工具作為資產，那么傳統定義的資產就會發生變化，由此就會引發一系列財務會計的基本概念和相關要素的變化。

（二）金融工具創新對財務會計方法方式的影響

金融工具創新對于財務會計的實務會產生較大影響，主要包括方法與方式兩方面。第一，財務會計方法的廣泛應用。傳統性的財務會計實務應用領域較廣泛，容易受到多種因素的影響，且更多的是不良影響。金融工具創新可以將該問題有效解決，一是拓寬了財務會計的應用范圍，二是提升了財務會計的實物利用率。第二，信息披露方式的多種應用。傳統性的財務會計實務，僅可披露已經產生的交易行為，對于未來交易行為并無染指。金融工具創新可以實現潛在交易或者未來交易的分析與判斷，對相關信息進行披露，提供全面完整的財務會計信息。

（三）金融工具創新對財務會計確認標準的影響

傳統的財務會計的確認標準是基于權責發生制的基礎，所確認的交易是已經實現的行為，是以過去發生的交易事項為基礎，無法確認未來發生的交易事項。那就導致了企業需要的財務會計信息無法得到體現與說明，不能滿足企業投資需要。金融工具創新，使得財務會計在契約式合同的未來交易事項中要以財務會計報表及相關報告的形式予以體現和說明，既能夠讓信息完整、相關性高、準確性強，還能讓使用者看懂，做出相應的投資決策。金融工具的創新，會使傳統的財務會計確認標準發生改變，權責發生制可以保留，但是需要對已經實現的交易行為等要求進行修改，對相關的確認標準進行修改完善。

（四）金融工具創新對財務會計計量基礎的影響

傳統的財務會計的計量，通常是以歷史成本作為基礎的。但是，這種以歷史成本為基礎的計量模式存在一定問題。依照歷史成本的計量方式，財務會計計量是以已經實現的交易行為，即已經達成的交易成本作為基礎參考依據，而并不考慮尚未形成的交易行為或者即將完成的交易數目。這就使得計量方式存在一定局限性，無法為企業的風險提供較為全面的評估，無法增強企業的保險系數。金融工具創新，衍生金融工具出現。衍生金融工具適應市場發展規律，交易活動完成的時間段內，交易工具價值一直處于變化之中。如果想要發揮衍生金融工具的價值與作用，需要全面評估價格變動情況，那么歷史成本的作用就不明顯。特別是在金融工具廣泛運用的今天，以歷史成本為計量基礎的財務會計會出現更多的矛盾，歷史成本不應該是財務會計唯一的計量基礎。

（五）金融工具創新對財務會計核算基礎的影響

除財務會計的計量基礎與計量方式外，核算基礎與核算方式也是財務會計確認實務中的重要環節。傳統性的財務會計理論是以權責發生制為基礎的，不能對未來發生的交易事項與交易金額進行確認。不過，金融工具創新之后，可以對未來的交易事項與交易數目等進行計算與核算，這是傳統金融工具與傳統性財務會計所不能達到的。

（六）金融工具創新對財務會計財務報告的影響

金融工具創新，除對財務會計的基本概念、方式方法、確認標準、計量基礎、核算基礎等前提與過程性事物產生影響外，還對財務會計的結果即財務會計的財務報告產生影響。第一，市場經濟快速發展，傳統意義上的財務報告已經不能滿足企業發展的管理需要。在財務報告的某些項目中，傳統金融工具不能有效發揮作用，導致財務會計工作人員的工作量與工作難度增加。第二，金融工具創新之后，傳統性的金融工具理念就會發生改變，財務會計工作人員不再保持原來的觀念，通過衍生金融工具，可以減少工作量與工作難度，提高工作效率。

（七）金融工具創新對財務會計轉型發展的影響

現代財務會計大多是從事基本性的、較為簡單的記賬、核驗、報稅等工作。隨著市場經濟的飛速發展與市場主體的競爭加劇，為了企業能夠在激烈的市場競爭中獲得更好的發展與較大的經濟效益，必須對財務會計工作進行改進，促進財務會計轉型發展。在金融工具創新的大背景下，企業發展面臨較大挑戰，無論是自身發展需要還是市場經濟競爭需要，企業都必須提高標準達到相應要求。這也就意味著企業必須加快財務會計的轉型發展，幫助企業選擇與分析大量的數據信息，形成數據統計結果，為企業決策與管理提供信息保證。財務會計的轉型發展與金融工具的創新發展相吻合，金融工具創新促使的財務會計轉型，能夠為企業提供較為清晰的財務信息與決策信息依據，從而為企業發展提供長期穩定的戰略規劃與決策管理策略。

（八）金融工具創新對財務會計工作人員的影響

在金融工具創新的大背景下，財務會計統計的數據信息與信息資源也在發生根本性轉折與變化。市場經濟高速發展，數據信息與信息資源都呈現出暴發式的增長態勢，整合這么多的數據信息與信息資源就成為了重要工作，財務會計的工作量劇增，甚至導致超負荷狀態。財務會計工作在對數據信息與信息資源整合整理時，能對企業目前發展狀態與之前已經發生的交易數據進行分析，但對未來的企業發展走勢與交易數據信息不能進行有效預測與管理，工作效率極低。因此，這就要求財務會計工作人員擁有較高的專業素養，不僅能夠整合分析好之前的與現在的數據信息，還能預測計算未來的數據信息。金融工具創新，需要財務會計把握住轉型發展的機會，提高對自己的要求，學習專業知識，提高業務水平，增強專業素養，不斷適應金融工具創新背景下的財務會計工作要求。

（九）金融工具創新對財務會計信息化建設的影響

傳統的財務會計工作內容比較簡單，但是由于數據多、信息量大，計量與核算的工作量與工作難度也比較高，導致工作效率比較低。隨著時代發展，計算機、互聯網、云數據、人工智能等信息化技術快速普及和發展，金融工具創新平臺也得到了不斷建設與完善。在此基礎上，企業要想獲得更好的市場經濟發展地位與提高經濟效益，就需要將財務會計工作與信息化技術結合起來，加快企業財務會計工作的信息化建設。

結束語：

如今，金融工具被廣泛應用，傳統的財務會計理論與實務難以適應新環境、新要求，金融工具的創新與財務會計的改革，都是大勢所趨、勢在必行。分析金融工具創新給財務會計產生的影響，應用金融創新工具對財務會計工作進行優化，是市場經濟發展與金融創新發展的需求。優化企業財務會計工作，金融工具創新十分必要。具備良好的金融工具與金融工具的創新機制等，能夠提升財務會計工作質量，促進企業經濟科學化、規范化發展。