“雙碳目標”下多行業(yè)迎投資新機

文本刊記者 陳向國

實現(xiàn)碳達峰、碳中和是一項多維、立體、系統(tǒng)的工程，涉及經(jīng)濟社會發(fā)展方方面面，目前“1+N”政策體系正在加快形成。10月24日，《中共中央 國務院關(guān)于完整準確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》（以下簡稱《意見》）發(fā)布。10月26日，國務院印發(fā)《2030年前碳達峰行動方案》（以下簡稱《方案》）。這就是說，“雙碳”施工圖逐步明確。國家發(fā)展和改革委負責人表示，《意見》是“1+N”中的“1”，黨中央對碳達峰碳中和工作進行的系統(tǒng)謀劃和總體部署，覆蓋碳達峰、碳中和兩個階段，是管總管長遠的頂層設計?！斗桨浮肥翘歼_峰階段的總體部署，在目標、原則、方向等方面與《意見》保持有機銜接的同時，更加聚焦2030年前碳達峰目標，相關(guān)指標和任務更加細化、實化、具體化。這意味著多行業(yè)需要新的投資。

能源、交通、工業(yè)等多領(lǐng)域迎來投資新機遇

《意見》《方案》之后的下一步是重點領(lǐng)域和行業(yè)的碳達峰實施方案和一系列支撐保障措施將陸續(xù)落地，推動能源、工業(yè)、交通運輸?shù)榷嘈袠I(yè)變革提速。新能源板塊持續(xù)火爆，2030年風電、光伏裝機目標或超額完成。綠色交通發(fā)展空間也十分廣闊，新能源汽車迎大力推廣。而鋼鐵等工業(yè)領(lǐng)域則面臨洗牌，集中度將進一步提高。

在中國宏觀經(jīng)濟研究院國土開發(fā)與地區(qū)經(jīng)濟研究所研究員宋建軍看來，《方案》聚焦重點領(lǐng)域提出實施“碳達峰十大行動”，涉及能源、工業(yè)、城鄉(xiāng)建設、交通運輸、科技創(chuàng)新等，其中推動能源綠色低碳轉(zhuǎn)型、節(jié)能降碳和工業(yè)領(lǐng)域減碳降碳為重中之重。

近年來，我國大力推進能源結(jié)構(gòu)的調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級，2020年，煤炭消費量占能源消費總量的比重已經(jīng)由2005年的72.4%下降到56.8%。同時，非化石能源占能源消費的比重達到15.9%。而根據(jù)《方案》提出的目標，到2030年，非化石能源消費比重要達到25%左右。減少煤炭消費、增加清潔能源比重是重要實現(xiàn)路徑?！斗桨浮诽岢?，到2025年，新型儲能裝機容量達3000萬千瓦以上。到2030年，風電、太陽能發(fā)電總裝機容量達12億千瓦以上、抽水蓄能電站裝機容量達1.2億千瓦左右?！笆奈濉?、“十五五”期間分別新增水電裝機容量4000萬千瓦左右。“近幾年，風電和光伏裝機基本都保持了較快的增長，成本下降得也非常快。未來在水電資源開發(fā)互補的背景下，風電、太陽能發(fā)電質(zhì)量和數(shù)量都將大大得到提升，總裝機目標將超額完成，有望達到15億千瓦。”能源基金會首席執(zhí)行官兼中國區(qū)總裁鄒驥在接受記者采訪時表示，在儲能方面，要根據(jù)不同的特點分類定位、精準施策，“十四五”期間大型抽水蓄能電站建設是重中之重。他指出，新能源發(fā)展將有效拉動投資，是“十四五”經(jīng)濟增長的新動能，而且通過綠電的西電東送，將促進國內(nèi)大循環(huán)。建議進一步明確相關(guān)的商業(yè)模式和利益成本分攤機制，優(yōu)化跨區(qū)輸電頂層設計，發(fā)揮綠色金融重要作用。

對于交通運輸綠色低碳行動而言，同樣離不開能源革命，即推動運輸工具低碳轉(zhuǎn)型，在供給側(cè)實現(xiàn)運輸裝備低碳、零碳發(fā)展。各類交通運輸方式中，包括私人小汽車和營運車在內(nèi)的公路交通排放占比超過85%，減排潛力最大?！斗桨浮诽岢?，大力推廣新能源汽車，逐步降低傳統(tǒng)燃油汽車在新車產(chǎn)銷和汽車保有量中的占比，推動城市公共服務車輛電動化替代，推廣電力、氫燃料、液化天然氣動力重型貨運車輛。到2030年，當年新增新能源、清潔能源動力的交通工具比例達到40%左右。業(yè)內(nèi)人士認為，交通運輸將邁向綠色化、低碳化發(fā)展“新紀元”?！半妱悠嚮驓淙剂想姵刂乜▽⒂瓉磔^大發(fā)展空間?！苯煌ㄟ\輸部規(guī)劃研究院副院長徐洪磊說。

工業(yè)領(lǐng)域減碳降碳也對全國整體實現(xiàn)碳達峰具有重要影響。生態(tài)環(huán)境部環(huán)境規(guī)劃院新政策副所長董戰(zhàn)峰表示，工業(yè)直接碳排放及用電等間接排放占我國碳排放總量的60%以上。當前我國以鋼鐵、水泥等為主的傳統(tǒng)高耗能行業(yè)在工業(yè)中的占比仍然較高，因此推動工業(yè)綠色發(fā)展是支撐落實碳達峰、碳中和目標的必然要求?！斗桨浮窂娬{(diào)，工業(yè)領(lǐng)域要加快綠色低碳轉(zhuǎn)型和高質(zhì)量發(fā)展，力爭率先實現(xiàn)碳達峰。對此，《方案》要求，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，加快退出落后產(chǎn)能。促進工業(yè)能源消費低碳化，推動化石能源清潔高效利用，提高可再生能源應用比重，加強電力需求側(cè)管理，提升工業(yè)電氣化水平；明確提出要推動鋼鐵行業(yè)、有色金屬行業(yè)、建材行業(yè)、石化化工行業(yè)碳達峰，表示將采取強有力措施，對“兩高”項目實行清單管理、分類處置、動態(tài)監(jiān)控。

業(yè)內(nèi)人士認為，在碳達峰行動方案的推動下，行業(yè)兼并重組、綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展會進一步提速。宋建軍表示，以鋼鐵行業(yè)為例，應根據(jù)資源環(huán)境承載力優(yōu)化鋼鐵企業(yè)布局，以京津冀及周邊地區(qū)為重點，壓減鋼鐵產(chǎn)能。嚴格執(zhí)行鋼鐵產(chǎn)能置換制度，京津冀等大氣污染防治重點區(qū)域置換比例不低于1.5：1，其他地區(qū)置換比例不低于1.25：1。

投資賽道“又長、又寬、又厚”

在實現(xiàn)“雙碳”目標之下，大量的資金需求涌現(xiàn)。中國氣候變化事務特使解振華在10月22日至24日第三屆外灘金融峰會（簡稱金融峰會）期間說，據(jù)聯(lián)合國有關(guān)機構(gòu)測算，實現(xiàn)《巴黎協(xié)定》確定的全球溫升控制目標，全球預計需要近100萬億美元。另據(jù)渣打銀行測算，中國要達到“碳中和”目標總共需要127萬億到192萬億元人民幣的資金，相當于每年需投入3.2萬億到4.8萬億元人民幣。

在金融峰會上，全國社會保障基金理事會副理事長陳文輝說，“雙碳”目標將給我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)帶來變化，而在這一過程中，“雙碳”將形成一條“又長、又寬、又厚”的投資賽道。他表示，“長”是指事件周期較長，“寬”是指在“雙碳”目標之下，將有大量的相關(guān)產(chǎn)業(yè)及其衍生出來的產(chǎn)業(yè)不斷涌現(xiàn)；“厚”是指在實現(xiàn)“雙碳”目標過程中各階段需要不斷解決各類矛盾，技術(shù)和產(chǎn)業(yè)上亦將反復迭代。他表示，“當前很多央企都在布局可再生能源產(chǎn)業(yè)鏈、綠色基礎設施，如果能光伏、風能、大基礎設施、特高壓、輸配電、儲能產(chǎn)業(yè)鏈等設施，都可成為當前‘雙碳’投資的重點領(lǐng)域。”。一些傳統(tǒng)資產(chǎn)從長遠來看可能需要逐漸退出，但如果退出太快會對經(jīng)濟社會產(chǎn)生比較大的影響，這需要投資者把握好投資風險。