基于金融服務視角的上海市鄉村振興研究

■ 程顯奇

黨的十九大報告把鄉村振興戰略上升到國家戰略高度，并寫入黨章，鄉村振興戰略關系國計民生，始終是全黨工作的重中之重。金融作為現代經濟的核心，保障農村經濟高質量持續發展，鄉村振興戰略的實施離不開金融服務。上海是中國的金融中心，它的發展離不開鄉村，正是有了鄉村的滋養，上海市才能生生不息、持續發展。助力上海市鄉村振興，金融服務是關鍵一環。目前，上海農村金融領域存在農村金融供給不足、農村金融結構失衡和農村金融生態環境不完善等突出問題，通過創新金融模式供給、完善農村金融重點領域配置、開展農村金融人才體系培養，能夠逐步解決農村金融供給的瓶頸問題，為上海市實施鄉村振興戰略增添助力。

一、鄉村振興戰略下上海市農村金融活動現狀

20世紀90年代以來，上海、北京等發達地區農業率先發展，農業生產效率、農業發展水平以及農業現代化程度遠超全國平均水平。2021年上半年，上海農村常住居民人均可支配收入22535元，同比增長13.2%，兩年平均增長8.9%，同時在金融總量、金融機構和金融體系等方面，上海市均處于全國領先水平。從整體來看，相比于我國大部分地區，上海農業的現代化進程處于領先水平；與傳統農業相比，上海的現代化農業實現科技化和創新水平更高，自有其特殊優勢。上海鄉村建設能取得以上成就，離不開上海經濟實力的支持。2020年，上海全年實現生產總值增長1.7%至3.87萬億元，人均生產總值突破2.3萬美元。2020年是“十三五”收官之年，回顧五年的發展歷程，“十三五”期間，上海全市生產總值從2.69萬億元增加到3.87萬億元，人均生產總值突破2.3萬美元，居民人均可支配收入從5萬元增加到7.2萬元，成功舉辦三屆進口博覽會，助力我國營商環境國際排名大幅提升，在滬跨國公司地區總部、外資研發中心分別達到771家和481家，比五年前分別增加236家和85家。以上海市經濟作為后盾，上海農村經濟得以蓬勃發展，同時以上海鄉村為代表的江南水鄉文化也是上海人文之城的主要文化底色，上海鄉村經濟的特殊之處在于，鄉村經濟與城市經濟相輔相成，相得益彰，共同煥發出生機與活力。目前，上海已經進入工業化、城鎮化后期，按照國際經驗，上海已經到了城鄉融合發展階段，實行鄉村振興戰略不僅對上海鄉村發展具有重要意義，對于上海建設全球經濟城市的目標也同樣刻不容緩。

金融作為現代經濟的核心，發展現代農業、建設社會主義新農村、解決“三農問題”都離不開強有力的金融支持。金融是現代經濟中的資源配置核心，被認為是支持現代農業發展中最重要的因素，多數研究都傾向肯定金融體系對于促進農業發展具有正相關關系。因此，完善農村金融，支持農業發展，被認為是現代農業發展進程中有效的推動器。上海農村金融市場目前已形成了農村商業銀行、農業銀行、農業發展銀行“三駕馬車”共存的局面。多年來，上海眾多農業銀行堅持服務“三農”，支持鄉村振興，始終高舉“農”字招牌，服務鄉村振興示范村建設，大力支持科技興農和綠色農業項目，打造以農業產業鏈為主體的特色農業金融服務方式，推進農村信用體系建設，改善農村融資和金融服務環境。僅以上海農商銀行為例，上海農商銀行2021年在上海證券交易所主板掛牌上市，成為上海地區第三家登陸A股市場的法人銀行。農商行依托上海區域近360個網點，實現了對上海郊區100多個鄉鎮1570余個行政村的金融服務全覆蓋，切實做到了“網點到鎮，服務進村”。截至2020年末，涉農貸款余額609.32億元，連續多年位居全國前列。

雖然上海農業發展已處于全國領先水平，但是農村金融依然制約著上海農村發展，農業金融體系不健全，支農金融供給總體上仍然不足，阻礙了上海現代農業的持續健康發展。建立適合上海現代農業發展的農村金融體系，加強上海農村金融服務，完善農村金融服務，提高金融支持效率，促進上海現代農業可持續發展，無疑具有積極的現實意義。同時，上海農業發展具有技術、資金等優勢，如果上海農村金融服務能取得重大進展，無疑對于國家實行鄉村振興戰略具有示范意義。

二、影響上海市農村金融活動的原因分析

（一）農村的經濟效益低限制農村金融服務供給

在大多數的發展中國家，往往會采用鼓勵城市部門發展而忽視農村部門的政策，這種政策對農村金融市場發展產生制約，割裂農村經濟結構：經濟主體間面臨不同的需求價格和要素價格，各部門生產率不一致，技術水平存在較大差異，而且缺乏有力的市場機制使之達到均衡狀態，這時不完全市場充斥著農村金融領域。農村金融市場的分割結構最明顯的結果就是不同地區的不同金融部門和金融機構的每一單位貨幣借貸成本是不同的，因此面臨的利率水平也是不同的。當分割的農村金融市場結構面臨投資的不可分割性時，那些生產率較低的金融機構就會排除在外部融資之外。如果得不到內部融資的有力支持，那么農村的許多經濟活動就會無法開展，從而落入一種低效率的均衡陷阱。農業生產具有典型有限性的特點，無法像工業一樣發生科技變革產生革命性進步，所以除少數高收入群體之外，農村的創業活動和技術創新會因資金限制，局限在低級農業活動中。農村居民財富基礎和經濟水平決定農村金融機構發展程度，目前，農村經濟發展不僅存在收入差異化的情況，而且遠滯后于城市水平，經濟效益水平低，直接制約農村金融發展空間和金融服務規模。

（二）農村金融環境狀況抑制農村金融服務發展

1.農村金融法規缺失和市場機制不健全

農村金融生態環境面臨著先天不足和內生缺陷兩大劣勢。首先，農村金融市場發展缺乏必要的政策環境和完備的法律法規，農村監管機制不健全并且監管基礎長期薄弱，監管機制實質上處于低效和無效狀態。市場機制不健全和缺乏良好的金融環境，農村金融難以健康發展，而伴隨著農村金融機構進入門檻的降低，大量金融機構的競相涌進，金融監管的空白勢必會給農村金融有序發展帶來隱憂。另一方面，如果完全依靠政府規范化農村金融法律體系和監管體制，從某種程度上來說是由政府主導資源配置，由此引起的權力尋租行為，向本就問題重重的農村金融體系提出了新的挑戰。其次，由于農村人口分散、收入水平不均、市場不夠發達等原因，農村的抵押品具有產權界定不明確，金融交易成本高，處理難度大等特點，不具有傳統貸款抵押品的可銷售性、可處置性、交易成本低、耐用等屬性特征，農村的金融機構無法有效分割風險。但農村金融機構一般不會放寬業務限制，因為信貸限制一旦放寬，可能會導致農村金融資源配置過程混亂和尋租現象，嚴重時會致使金融腐敗，農村金融機構喪失清償能力。所以大多數農村金融機構會轉向城鎮金融，或者選擇抵押品替代機制，比如選擇成員擔保的小組借貸或互聯交易等等。

2.農村金融生態環境不完善影響金融機構發展

農村金融生態環境是農村金融發展的外部條件，它涵蓋信用體系、法律規章、擔保體系以及金融機構相互之間的協調競爭機制等。農村金融生態環境存在著信用體系不健全、中介擔保體系缺失、金融相關法律空白等問題，制約農村金融健康發展。在信用體系方面，首先，由于農村借款人地域性分散，財務制度、經營活動和企業運營不規范，征信難、征信成本高兩個問題一直困擾著廣大農村金融機構。其次，農村信貸市場缺乏完整的信用評級機構，擔保制度不健全，加上農村保險制度的不完善，金融機構無法有效化解信貸風險，往往會選擇退出農村金融市場，進一步加劇農村金融供給不足。在市場發育方面，農村金融市場大都是不完全市場，金融產品單一，大都是貨幣市場，資本、保險和擔保市場發展滯后，加上農村缺乏可變現可交易的擔保物，給農村的信貸活動帶來困難。在法律環境方面，《農村金融法》和《合作金融法》等法律仍是空白，農村的司法、執法、立法等情況也不如人意，農村金融法律環境不完善，在一定程度上制約農村金融組織和金融機構的有序運行。

3.農村社會保障制度滯后制約金融服務供給

農村社會保障制度是指兼顧農村公平與效率的需要，通過轉移支付、收入再分配的方式為農村的低收入弱勢群體提供基本保障，有利于緩解農村創業者的風險。我國農村社會保障制度相當滯后，遠低于城鎮水平，存在社會保障覆蓋面窄、社會保障程度低、社會保障制度不健全等突出問題。農村社會保障制度滯后，從一定程度上減弱農民的抗風險能力，抑制農村信貸需求，使農村經濟長期處于低水平不發達階段。農村社會保障制度不完善導致農村的低水平經濟，從而制約金融服務供給。

（三）農村金融信息缺失抑制金融服務有效供給

農村金融機構與農民的信息不對稱貫穿整個交易過程，在交易合約簽訂前，借款人可能會隱匿對自身不利的信息，導致農村金融信貸的逆向選擇行為。農村的征信體系嚴重落后，致使金融機構無法了解借款人收入、偏好、健康狀況和財務情況等金融信息，而農民則完全掌握自己風險偏好、還款能力等私人信息，農村金融機構處于信息劣勢的一方。在不考慮其他假設條件下，借款農戶出于自身利益最大化的考慮，有較強的違約動機。農村征信體系的落后，可能源于兩方面的原因，一是金融機構對農村信用意識淡薄的印象已經固化，征信體系建立需要大量的人力、物力成本，且外部性大，無法有效避免搭便車現象，所以很少有農村金融機構進行信用體系建設；二是農村信用體系建立難度大，對村民和貧困戶很難做出客觀的信用評價，而農村抵押品和擔保的缺失無法抵消信用體系不完善帶來的風險，嚴重影響金融服務供給。另外，農村征信體系的缺失，信貸放款具有一定的主觀性，依賴金融人員的主觀意愿、個人偏好決定客戶的信用評價，容易滋生金融腐敗，給農村金融機構運行帶來較大的挑戰。

三、增加上海市農村金融供給的政策建議

（一）化解農村金融發展的外部性問題

不同于城鎮地區，農村地區交易人缺乏基本的金融知識，對于經營風險、項目收益、借款項目投向缺乏了解，金融機構開展金融業務前需要對其進行金融培訓，包括對客戶進行金融規則、金融制度教育，開發新型金融產品，鑒別潛在用戶等，即存在金融拓荒成本。金融拓荒成本具有較強的正外部性，最先開始進行金融拓荒的金融機構在前期支付“沉沒成本”，后來的機構可以不支付任何成本就能免費享受拓荒服務帶來的正外部性，無法避免免費搭便車現象，農村金融機構進行金融拓荒的積極性就會降低。在農村金融拓荒成本無法有效分擔的前提下，農村金融活動可能因此止步不前，政府部門應主動承擔金融拓荒機構的職能或負擔部分金融拓荒成本，激勵更多商業性金融機構進入農村金融領域，一旦拓荒成功，農村的金融生態環境和市場得以建立，農村金融服務的有效供給就會大大增加。

（二）緩解農村金融市場失靈約束

1.強化農村信譽體系

信息不對稱所導致的道德風險和逆向選擇問題是限制農村金融供給的重要因素。實踐證明，建立同伴監督、獎懲明確的農村信譽體系有助于化解道德風險，也有助于建設農村社會信用的正向激勵、逆向懲治機制，如針對信譽好、還款快的農村客戶給予放款便利與優惠，對信用差、還款拖延的用戶給予懲罰或終止放款。還可以引入第三方村委會，進行信用村建設，第三方可以緩解金融機構與農戶之間的信息不對稱現象，有效解決農戶融資難的問題。

2.完善同伴監督機制

同伴監督機制是指形成借款小組，借款小組人為地在小組成員之間形成相互依賴機制，如果小組成員有不遵守金融機構規則的行為，則其他成員也不予放款，保證小組成員有動力監督其他成員的行為。相較金融機構，同伴監督機制在信息掌握和貸款后監督方面更具優勢，只是對于村莊借貸以外的情況適用性不強。

3.確立農村團體聯保貸款制度

根據信息經濟學，農村金融機構在信息不對稱和既定金融規則下，逆向選擇是該情境下的最優選擇。解決信貸市場的逆向選擇問題，需要改進博弈規則和創新抵押擔保制度來實現，農村團體聯保貸款制度可以通過事前甄別和事后監督控制融資風險，消除農村金融活動中的信息不對稱現象，彌補農村抵押品不足的情況。

（三）構建農村金融生態環境

構建完整的農村金融生態環境，包括完善農村信用評級機制、農村金融服務配套機制、農村抵押品市場、農村信貸保險覆蓋機制，以及完善相關的法律法規、加大農村金融政策支持力度、完善農村金融監督機制等。如在抵押制度方面，加快土地使用權流轉制度的完善，提高抵押品辦理效率，降低農村金融活動中的交易費用；在信用評級方面，鼓勵信用村、信用鄉、信用鎮的建設，塑造誠實守信的社會風氣；在二元經濟結構方面，完善動態多元的農村金融供給模式，政府適時引導和監管農村金融模式創新，增強農村金融生態環境的市場化運行。構建完善的農村金融生態環境，是從根本上解決農村金融服務供給瓶頸的舉措，為鄉村振興戰略掃清前進障礙。 □