基于區塊鏈的鄉村旅游融資問題研究

王超慧

近年來，中央一號文件多次提出要大力發展鄉村旅游產業，助力鄉村振興戰略。鄉村振興的實現，需要解決“人地錢”三個根本性問題，“錢”指的是資金。中國鄉村旅游勢頭發展迅猛，但資金短缺問題逐漸凸顯，成為鄉村旅游產業發展難以突破的“瓶頸”。總體來看，近十年發展起來的鄉村旅游項目，由于早期對鄉村旅游生產性設施和服務性設施投資需求預見不足，加上近年來農業勞動力價格迅速上漲，土地流轉費提升，鄉村旅游項目經營難度增加，尤其是資金短缺，嚴重阻礙了鄉村旅游項目的可持續發展。

鄉村旅游融資困難的根本問題是信息不對稱導致的信任危機。而區塊鏈技術的自帶信任基因，其優勢就是解決信任問題，其基本特征為去中心化、數據不可篡改、匿名性、可溯源性等。快速發展的科學技術，推動區塊鏈在各個領域得到應用。2020年中央一號文件明確指出：“依托現有資源建設農業農村大數據中心，加快物聯網、大數據、區塊鏈、人工智能、第五代移動通信網絡、智慧氣象等現代信息技術在農業領域的應用。”區塊鏈與鄉村旅游場景的深度融合，可以為鄉村旅游融資“瓶頸”問題的突破提供一個全新的思路。

一、什么是區塊鏈

（一）區塊鏈技術

區塊鏈是將某個區域內的數據區塊按照時間的先后順序以鏈條的形式組合起來，并通過密碼學的方法對數據進行加密，確保鏈上數據的真實性，數據不能被偽造和篡改，是一種去中心化、去信任的分布式共享總賬系統，也被稱為分布式數據庫。區塊鏈技術顛覆了傳統中心化數據模式，為保障數據安全，區塊鏈上所有節點都具有全部數據備份，這使得偽造數據的成本極高。因為區塊鏈上每個節點都可以記錄數據，其數據記錄方式為“分布式”，又因為區塊鏈上所有節點都參與數據維護，其數據備份方式也是“分布式”，所以稱區塊鏈為“分布式數據庫”。

（二）區塊鏈的特征

第一，去中心化。區塊鏈網絡中節點眾多，同時每個節點的地位完全平等，各個節點之間不需要中心介質，能夠直接進行數據傳輸與交換，與傳統的中心化模式完全不同。第二，去信任化和共識機制。去信任化的原理為區塊鏈系統預先制訂了規則，鏈上每個節點在一定的規則和時間范圍之內能夠完全信任其他節點，在數據交換過程中不必考慮信任問題，因為數據造假成本極高，需要控制超過整個網絡51% 的節點，但是這種可能性極小；共識機制指的是實現區塊鏈分布式共識的一種算法。第三，不可篡改性和匿名保護隱私。區塊鏈通過其特殊的技術手段來確保鏈上信息不可能被篡改，鏈上用戶不需要公開自己的真實身份，鏈上匿名方式可以充分保護用戶的隱私。第四，可追溯性。區塊鏈所采用的分布式記賬模式，使得整個網絡發生的每筆交易情況在每一個節點都會被記錄下來，形成時間戳之后“打包”。所有的節點都存儲有完整、原始的數據記錄。因此，凡是被記錄的每筆交易都可以在賬本中被找到。第五，智能合約。在系統中預先編碼設置合約觸發條件，一旦觸發執行條件由代碼強制執行合約，任何人和事都不能對其進行干涉。

二、區塊鏈技術賦能鄉村旅游融資意義及技術路徑

（一）區塊鏈技術賦能鄉村旅游融資的意義

2020年中央正式提出了建設數字鄉村的戰略方針并開始試點，區塊鏈正式寫入中央一號文件：“依托現有資源建設農業農村大數據中心，加快區塊鏈等技術在農業的應用。”由此可以看出，中央對區塊鏈賦能農村和農業的重視。區塊鏈在農村和農業上應用場景非常廣泛，區塊鏈賦能鄉村旅游融資，有助于國家鄉村振興戰略的有效實施。通過鄉村金融數字化，“區塊鏈+”與鄉村旅游融資場景的深度融合，建立起一個從資金貸放、用途追蹤、使用合規性以及企業回款信息透明的區塊鏈閉環，這就為金融機構放款提供了基礎條件，打破了以往銀行固有的一套放貸機制和模式，也從根本上解決了銀行與貸款農戶之間信息不對稱導致的信任危機問題。區塊鏈技術可以使鄉村旅游融資過程變得更加透明和公平，區塊鏈技術應用于農村融資難題的破解具有其必然性。

（二）區塊鏈技術賦能鄉村旅游融資的技術路徑

1.形成新的信用機制。信用體系在現代社會融資體系中處于核心地位，其重要程度不言而喻。傳統模式下風險控制中，客戶信息搜集成本較高，決策流程較為復雜。引進大數據風控后，雖然在信息獲取效率、可靠性以及時效性等方面有了較大提升，但是仍然存在數據“孤島”、數據的權威性被質疑等現象。區塊鏈可以通過其特殊的技術手段對信用進行背書，重塑了信用機制。區塊鏈技術信用體系可靠性強、信息公開透明且成本較低，其原因在于區塊鏈技術擁有的去中心化、去信任化特征，使得數據不能被篡改，且區塊鏈技術改變了信用數據的調取方式，將傳統的中心化的央行授權查詢征信模式轉換為平臺數據共享模式。

2.形成新的場景價值。場景金融屬于互聯網金融的一種創新形態，其與傳統的銀行柜臺服務的差異是將金融服務融入到各類真實場景當中。例如鄉村旅游場景金融就依托鄉村旅游的主題形成資金閉環和金融服務的生態圈，通過金融業務場景化，增強客戶的體驗感，提升用戶滿意度和用戶黏性。而且基于區塊鏈技術的組織架構靈活性強，依據其應用場景、用戶需求、客戶結構以及資金運轉情況的差異，締造獨立于主路徑的短路徑區塊鏈，以促進場景金融與實體經濟的深層次融合。一是基于大幅提升的用戶體驗，使其對場景金融更為依附，保障客戶黏性及穩定性；二是安全性強，客戶所有的交易信息都會被實時記載；三是場景客戶可依托區塊鏈形成去中心化的信用運行機制滿足其金融需求，再也不需要依賴傳統中心模式的銀行信貸服務。

3.形成新的運行邏輯。傳統的商業銀行業務鏈條涉及多方交易，時效性極低，究其原因主要有：信息透明度低導致欺詐；信任傳遞鏈長導致多方信任聚合度低；自動化程度低易受人工干擾影響；貿易周期長易滋生道德及操作風險。運用智能合約能夠提前將基礎制度及相關交易規則寫入底層協議中，使得金融基礎設施按照協議內容自動化、標準化運行，通過優化涉及多方交易的業務鏈條，解決銀行、客戶及第三方之間的信任、安全問題，提升效率，不斷降低銀行風險管控難度。

三、區塊鏈技術應用于鄉村旅游融資的場景分析

從鄉村旅游融資的視角來看，區塊鏈運用范圍、效果顯著的場景業務主要有客戶信用評價與供應鏈金融應用。“區塊鏈+”并非單一的平臺和技術，更重要的是一種思維模式，通過多方協同構建系統打破信息“孤島”掣肘，在更大規模及更廣空間范圍致力于多方合作中信賴、協作問題的解決。

（一）客戶信用評價場景

鄉村旅游是借助鄉村自然資源和人文資源而開發的一種休閑度假旅游產品，主要面向附近的城市居民，其特點是參與性、娛樂性及科技性較強。鄉村旅游的目的為放松休閑，其本質特性是鄉土性。與國外相比，我國鄉村旅游發展的時間相對較短，鄉村旅游項目經營實體自有資產積累和留存收益處于嚴重不足的狀態，限制了其進行內源融資。而從外源融資來看，想在準入門檻極高的中國證券市場上市發行股票，需要滿足諸多條件，而鄉村旅游企業通過審核上市的可能性非常小，所以通過有價證券方式獲得外源性資金可能性極小。鄉村旅游經營實體一般都依賴于銀行信貸或民間借貸。

在銀行信貸模式中，客戶信用評價是決定融資成功的關鍵因素。對鄉村旅游融資項目的客戶信用評價主要從兩個方面進行：一是項目運營風險評價，二是項目可抵押物。

1.項目運營風險評價。近年來，銀行部門涉農信貸業務發展較為緩慢，主要原因：一是信用貸款模式風險較高，銀行惜貸。風險較高的主要原因為信息不對稱，金融機構中農戶的信貸數據不完善，且收集渠道有限，傳統的征信模式是所有人的征信信息由相關金融機構上傳至中央銀行的個人征信系統，需要查詢時再向中央銀行申請下載查詢，如果鄉村旅游項目經營主體沒有發生過相關信貸業務，系統中就沒有相應信息，而且金融機構之間沒有互聯互通，數據不共享。另外由于農村地區屬于偏遠地區，金融機構網點少，金融專業人才更少。在客戶信用評價過程中，如果農業企業的信貸信息未在央行信貸系統中記錄，就無法依靠系統進行風險評估，只能依靠工作人員進行線下審核，問題較多。首先成本大幅提高，每個業務員能覆蓋的市場范圍有限，業務范圍越大，需要的市場人員越多，導致人員成本大幅增加；其次，人工工作效率比較低，線下人員需要詳細了解整個項目的人員、資金、運營等情況，耗時較長，效率低下；再次，人工審核風險較大。因為系統進行風險評估可以完全按照風險評估的模型來進行，但是人工評估與評估人員工作能力、經驗、態度有很大關系，而且涉及到評估人員道德水平，在這個過程中，不能排除評估人員與借款人合伙騙貸的風險。

區塊鏈為去中心化的分布式記賬模式，用區塊鏈技術構建農村征信體系，完善農戶信用大數據，已逐漸成為農村信用體系的發展趨勢。去中心化的模式，有助于合理記錄真實、有效的個人征信數據，并保障數據的安全可靠。農村征信體系“大數據”的重要性主要體現在兩個方面：一方面即數據共享，政府和相關金融機構可以方便查詢農村用戶征信情況，查詢范圍更廣，成本更低；另一方面可以逐步改善農村征信觀念，努力將傳統的農村“人情社會”轉化為“契約社會”，加強農戶對于征信重要性教育，引導農戶珍惜自己的征信數據。因為區塊鏈技術的可溯源特點，一旦農戶在征信體系留下不良記錄，終身可查詢，對個人信用會產生較大的影響。通過區塊鏈技術打造農村征信體系及農戶征信“大數據”，可以有效解決農戶信用擔保不足的問題。

2.項目可抵押物評價。鄉村旅游項目最大的特點在于“鄉土性”，地點在農村，而農村項目融資大多缺乏有效的抵押物，抵押貸款難度大。隨著國家放開“兩權”，“兩權抵押貸款”成為了一種新的融資模式。“兩權”是指農村承包土地經營權與農民住房財產權。但是，在實際操作中，很多金融機構不愿意進行“兩權抵押貸款”業務。原因是，一旦農戶違約，怎么處理抵押物是個難題。農村土地歸屬集體所有，農民住宅宅基地也屬于集體所有，現行法律不允許集體以外的人對農村土地和住宅宅基地進行買賣。

“兩權抵押貸款”的難題是抵押物不能夠買賣，而“區塊鏈+兩權抵押貸款”模式中，區塊鏈可將實物抵押轉換為“數字抵押”，通過區塊鏈技術將“兩權”的實物資產登記為權益數字資產，并建立以這樣的權益數字資產進行交易的相關交易規則和交易制度，交易完成之后進行跟蹤，確保貸款的真實用途及使用情況。目前區塊鏈技術應用于農村金融，是農村產權交易市場的發展趨勢，各機構部門應努力建立完善的農村金融信息平臺，積極推進農村資產數字化，用區塊鏈技術逐步完善并積極發展農村地區“兩權”交易市場以及中介組織，建立區、縣等多層級的“兩權”交易市場，維護交易秩序，促進農村“兩權”交易健康有序發展。

（二）供應鏈金融場景

供應鏈金融是近年來供應鏈管理與金融理論在逐步發展中聚合而成的新方向，供應鏈金融應用在中小企業籌資難的痛點問題上效果顯著。然而，供應鏈金融在具體實踐中出現了一系列的問題：例如供應鏈信息傳遞不暢造成信息“孤島”，融資較困難、融資成本高，且供應鏈中核心企業的信用很難傳遞至其上下游企業；銀行缺乏足夠的人力物力對中小企業真實貿易背景進行審查；供應鏈平臺展示的數據真實性和可靠程度難以保障，安全性不足。

區塊鏈技術特征與供應鏈金融實踐問題完美契合，通過區塊鏈技術搭建供應鏈金融平臺破解實踐難題，為處于供應鏈尾部的諸多中小企業增信。利用區塊鏈技術使傳統供應鏈金融惠及整個鏈條。一方面，由于區塊鏈的技術特征使得鏈上存儲的數據具有可信度，可以有效降低資金風險，控制成本。核心企業的信任通過供應鏈傳遞至中小企業，中小企業就可以在銀行授信額度內取得融資。另一方面，可以利用區塊鏈技術公開發行數字票據。在整個供應鏈體系內，信用可傳導、可追溯，商業銀行對供應鏈中各級供應商的信任，從實質看是基于對核心企業的信任。數字票據的流轉成本較低，銀行可以用這種方式，低成本地為原本不具備融資條件但有核心企業背書的中小企業授信融資。

具體到鄉村旅游供應鏈金融模式，可以從以下三方面進行分析：一是對銀行而言，通過區塊鏈平臺可以獲取大量有效信息，只需較少的盡職調查成本，就可以獲取到較優質的鄉村旅游小微企業客戶信息，解決了銀行授信難的痛點問題；二是對核心企業而言，平臺可以有效優化供應鏈融資生態體系，提升資金使用效率，幫助供應鏈逐步形成良性生態循環；三是對鄉村旅游小微企業而言，供應鏈金融平臺可以基于核心企業的背書為其增信，拓寬可融資渠道，保障其良性發展。

中國農業銀行的“E鏈貸”是農村中小企業受益于供應鏈場景金融的典型案例。“E鏈貸”是中國農業銀行將區塊鏈技術、大數據技術與電商供應鏈融資業務相融合推出的一款涉農互聯網電商供應鏈融資產品。該產品主要面向“三農”客戶，借助科技的力量將涉農電子商務、網絡支付、企業ER P系統、供應鏈金融系統、農戶信用檔案等銀行內外系統融合打造成多方互信、風險可控的供應鏈生態大聯盟。涉農的中小企業只需在電商平臺有歷史交易數據，即可作為信用憑證，不需要抵押和擔保即可在線使用互聯網信貸服務。

四、結語

區塊鏈技術的應用，為鄉村旅游融資問題的解決打開了新的思路。隨著農村數字化戰略的實施推進，區塊鏈技術將與大數據、人工智能、物聯網以及5G 通信技術相互作用，立體化、綜合化運用，進一步提升農村金融服務支持，拓展鄉村旅游融資應用場景。鄉村發展需要擁抱新時代，深化以區塊鏈為代表的新興科學技術的融合發展，不斷創新，助推鄉村振興戰略的全面實施。