上半年食用植物油市場運行狀況及下半年展望

□ 張立偉（國家糧油信息中心）

今年上半年我國食用植物油進口量大幅增加，國內供應較為充裕，但受全球植物油供應偏緊，國際市場價格大幅上漲等因素影響，國內食用油價格維持高位震蕩運行。下半年北半球油籽油料將陸續上市，大豆和葵花籽產量明顯增加，加上棕櫚油產量恢復性增加，國際市場油脂油料供應偏緊狀況有望逐步好轉，價格震蕩下行的可能性較大，國內食用植物油價格將跟隨國際市場走勢震蕩回落。

一、上半年國內食用植物油供應充裕，價格維持高位震蕩運行態勢

（一）上半年食用植物油進口量大幅增加，國內市場供應較為充裕

今年上半年我國進口食用植物油（含棕櫚油硬脂）665萬噸，較去年同期517萬噸的進口量大幅增加148萬噸，增幅28.6%，創歷史同期最高紀錄。其中，進口菜籽油150萬噸，同比增加56萬噸，增幅59.6%；進口棕櫚油296萬噸，同比增加36萬噸，增幅13.8%；進口葵花籽油91萬噸，與去年同期基本持平；進口豆油66萬噸，同比增加32萬噸，增幅高達94.1%；進口其他食用植物油62萬噸，同比增加24萬噸，增幅63.1%。

據監測，上半年國內大豆壓榨量4350萬噸，較去年同期的4290萬噸增加60萬噸，增幅1.4%，折算豆油產量增加11萬噸左右；油菜籽壓榨量同比略有降低，基本抵消了豆油產量的增加。在不考慮國產油籽油料榨油增加的情況下，今年上半年國內植物油新增供應量增加150萬噸左右。

受餐飲和團體消費食用植物油大幅增加的影響，估計上半年國內食用植物油消費增加量在100萬噸左右，低于150萬噸的供應增加量，國內食用植物油市場供應比較充裕。

（二）上半年國內食用植物油消費繼續增加，但消費結構發生了變化

監測顯示，上半年我國食用植物油消費繼續呈現增加趨勢，但消費結構與去年相比發生了較大變化：一是國內新冠肺炎疫情防控取得明顯成效，在外就餐人數增加，餐飲和團體消費食用油數量明顯增加。國家統計局發布的數據顯示，上半年我國餐飲收入同比增長48.6%，成為拉動食用植物油消費增加的主要力量。二是國內飼料產量大幅增加，帶動飼料用油繼續增加，但由于動物油產量明顯增加，價格大幅下降，飼料用動物油增加量大于植物油增加量。據中國飼料行業協會監測，上半年我國飼料總產量達到13933萬噸，同比大幅增加2428萬噸，增幅21.1%。三是由于居民在外就餐次數增加，居家食用植物油消費減少，主要是小包裝和小品種植物油消費減少。四是由于動物油產量大幅增加，植物油替代動物油數量明顯減少。國家統計局發布的數據顯示，上半年我國豬牛羊禽肉類總產量4291萬噸，同比增加802萬噸，增幅23%，其中豬肉產量達到2715萬噸，同比增加717萬噸，增幅高達35.9%。

（三）受國際市場價格持續上漲影響，上半年國內植物油價格呈現高位震蕩走勢

監測顯示，6月30日CBOT9月合約豆油期貨收盤價62.64美分/磅，較1月初大幅上漲58.3%；馬來西亞9月合約棕櫚油期貨收盤價3597林吉特/噸，較1月初上漲17.2%。推動國際市場植物油價格上漲的主要原因是，2020年歐洲和黑海地區夏季持續干旱，全球葵花籽油產量下降220多萬噸，同時印尼和馬來西亞棕櫚油因拉尼娜天氣明顯減產，導致2020/21年度（去年10月到今年9月）全球植物油供應持續偏緊。今年上半年國際市場植物油價格延續去年下半年以來的上漲走勢，馬來西亞棕櫚油、美國豆油期貨價格和烏克蘭葵花籽油現貨價格都創下歷史新高。同時，美國新政府推出的可再生能源政策和1季度巴西提高生物柴油摻混比例，增加了部分植物油工業消費，加劇了植物油市場供應緊張狀況，對上半年國際市場植物油價格上漲具有推動作用。

盡管上半年國際市場植物油價格持續上漲，但在植物油進口量大幅增加、國內供應較為充裕的情況下，上半年國內食用植物油價格呈現高位震蕩走勢，并未出現大幅上漲。監測顯示，6月30日，國內沿海地區散裝一級豆油報價集中在8900～9000元/噸，較3月底的年內高點下降200～300元/噸，較1月初上漲100～200元/噸；沿海地區四級菜籽油報價集中在10100～10200元/噸，較3月底的高點下降200～300元/噸，較1月初下降100～200元/噸。

（四）上半年國際油脂油料價格漲幅高于國內，國內外植物油價格倒掛，進口大豆和油菜籽壓榨虧損

由于上半年國際市場植物油價格漲幅高于國內漲幅，2季度以來進口植物油完稅成本持續高于國內市場價格。根據6月底國際市場豆油、菜油和葵花籽油現貨價格測算，三個品種植物油進口虧損都超過1000元/噸。受全球油菜籽供應偏緊的影響，上半年加拿大油菜籽期貨價格不斷刷新歷史新高，出現了進口油菜籽完稅成本持續高于國產油菜籽價格的情況，進口油菜籽壓榨虧損額一度超過1000元/噸，進口大豆壓榨也出現了虧損。盡管6月上中旬國際市場大豆和油菜籽價格明顯回落，但國內壓榨企業虧損狀況并未得到根本扭轉。

根據我國裝運南美大豆進度測算，7-8月份大豆進口量仍將保持較高水平，進口大豆供應繼續保持充裕局面。但由于國際市場大豆價格持續高位運行，我國廠商采購美國新季大豆積極性減弱，9-11月份進口大豆到貨量將會有所減少，屆時國內進口大豆供應可能偏緊。上半年國際市場菜籽價格持續上漲，進口油菜籽壓榨嚴重虧損，我國油菜籽進口同比減少23萬噸，預計下半年油菜籽進口量將會繼續減少。同時，由于國內外植物油價格持續倒掛，下半年植物油進口量也可能出現下降。由于國家進口大豆和植物油儲備充裕，一旦出現供應緊張、價格大幅上漲的情況，可以通過啟動儲備大豆和植物油輪換，增加國內市場供應，滿足國內消費需求，穩定國內市場價格。

二、2021/22年度全球油脂油料產量預期增加，下半年國內外價格呈現震蕩回落的可能性較大

（一）2021/22年度全球油脂油料產量預期增加，供應偏緊的狀況將逐步緩解

2020年下半年以來，國際市場油脂油料價格大幅上漲，刺激了主產國增加油籽油料種植面積。今年春季北半球的大豆、油菜籽、葵花籽等面積均出現增加，市場預計4季度南美大豆種植面積也將會繼續增加。美國農業部7月預計，2021/22年度全球7種主要油籽種植面積增加850萬公頃，增幅3.3%；7種油籽總產量將達到6.35億噸，同比增加3511萬噸，將創歷史最高紀錄。其中，大豆產量增加2165萬噸，葵花籽產量增加727萬噸，油菜籽產量增加234萬噸，棉籽產量增加250萬噸。預計2021/22年度全球9種主要植物油總產量將達到2.17億噸，同比增加891萬噸，遠高于2020/21年度的62萬噸產量增加量。其中，棕櫚油產量增加309萬噸，葵花油產量增加260萬噸，豆油產量增加186萬噸。

（二）預計3季度植物油價格將維持高位震蕩運行，4季度價格明顯回落

監測顯示，今年6-7月份加拿大油菜籽產區持續干旱，可能會導致加拿大油菜籽減產，但在俄羅斯、烏克蘭葵花籽產量和美國、巴西、阿根廷大豆產量預期增加的情況下，全球油籽油料總產量增加的局面不會改變，加上印尼棕櫚油產量明顯增加，下半年全球油脂油料供應偏緊的局面將逐步緩解?？紤]3季度北半球油籽油料難以大量上市，全球植物油供應主要依靠棕櫚油，一旦印尼和馬來西亞因疫情防控、棕櫚園勞動力缺乏等原因，導致棕櫚油增產幅度低于市場預期，棕櫚油價格可能會出現上漲，進而支撐其他植物油價格。當前預計3季度國際市場植物油價格維持高位震蕩運行的可能性較大，4季度隨著北半球油籽油料大量上市，國際市場植物油價格才有可能會出現明顯回落。

國內植物油供應對外依存度高，價格受國際市場影響大。盡管3季度國內植物油供應依然充裕，但如果國際市場價格繼續維持高位運行，國內價格也難以出現下跌。預計4季度國內植物油價格才會跟隨國際市場走勢震蕩回落。

（三）下半年油脂油料進口存在較大不確定性

上半年國內生豬養殖已恢復至正常年景水平，下半年國內飼料養殖業對豆粕消費需求將保持較高水平。由于國內油籽油料產量難以大幅增加，飼料養殖行業對進口大豆的依賴性不斷增強，刺激大豆進口量增加。上半年我國進口大豆4895萬噸，較去年同期的4504萬噸增加391萬噸，創歷史同期最高水平。上半年國內大豆壓榨量達到4350萬噸，同比增加60萬噸，進口大豆供應較為充裕。受進口大豆壓榨效益持續低迷和市場預期后期國際市場大豆價格可能下跌的影響，近期國內廠商采購進口大豆積極性較低。從我國采購和裝運巴西大豆情況看，3季度大豆進口量同比將會下降，在9月份南美大豆裝運高峰結束后，后期我國大豆進口主要依賴美國。目前我國采購美國大豆數量較少，4季度大豆進口量存在較大的不確定性。由于今年加拿大菜籽減產，國際市場菜籽價格持續維持高位運行，導致進口菜籽壓榨嚴重虧損，在上半年菜籽進口量減少的情況下，下半年菜籽進口量繼續減少的可能性較大。

上半年我國食用植物油進口量創下歷史同期最高水平，2季度以來，由于國際市場植物油價格漲幅高于國內漲幅，植物油進口呈現虧損局面，加上市場預期后期國際市場植物油價格將震蕩走低，國內企業采購進口植物油積極性不斷降低，3季度我國植物油進口量減少已成定局。4季度進口量能否增加主要看3季度國際市場價格變化和進口盈虧情況，存在較大的不確定性。

三、綜合施策保障下半年食用植物油供應和價格基本穩定

從目前情況看，下半年國內油脂油料進口量可能會低于上半年，但全年進口量仍將會保持較高水平。加上今年國內豬肉產量大幅增加將使動物油產量明顯回升，植物油替代動物油消費將有所下降，全年植物油消費增加量可能會低于去年水平，下半年國內植物油供應基本可以滿足消費需求。我國油脂油料外對外依存度高，國內食用植物油價格受國際市場影響大，必須綜合施策，保障下半年食用植物油供應和價格的基本穩定。

一是加大對油料生產的政策支持。繼續實施好大豆振興計劃，擴大長江流域和西南地區油菜籽、黃淮海地區花生種植面積，增加油茶籽、核桃等木本油料種植，進一步提高油料單產水平，穩定油脂油料自給水平。

二是實施多元化進口策略。持續釋放積極信號，引導國際市場增加油脂油料生產。在放開部分國家大豆、油菜籽、葵花籽等油籽和豆粕、菜粕、葵花籽粕等蛋白粕進口限制后，研究取消油籽油料進口國家限制政策的可行性，實施油料進口多元化策略，多品種、多渠道進口油料，以滿足國內消費需求實施多元化進口策略。

三是加強油脂油料收儲輪換管理，提高市場調控能力。如果下半年出現油脂油料進口減少、國內市場供應緊張情況，可適時啟動中央和地方儲備植物油輪換，滿足國內消費需求。

四是引導油脂健康消費，反對鋪張浪費。大力推廣宣傳健康油脂消費知識，倡導低油低脂膳食理念，減少浪費。培育消費者接受小眾油脂，宣傳棕櫚油營養價值，推動棕櫚油家庭食用消費。