中美洲小國的去美元化實(shí)踐

王瀟

許多國家對(duì)比特幣都采取謹(jǐn)慎的態(tài)度，然而，地處在中美洲北部的沿海國家——薩爾瓦多日前宣布，自2021年9月7日起，比特幣與美元一同成為該國的法定貨幣。

由此，薩爾瓦多成為世界上首個(gè)將比特幣列為法定貨幣的國家。薩爾瓦多政府期望通過該法案，達(dá)到吸引投資、方便僑匯輸送、推動(dòng)金融包容性、加強(qiáng)貨幣多元化等多重目的。為鼓勵(lì)民眾使用比特幣，政府將拿出1.2億美元，用于向至多400萬注冊(cè)使用比特幣錢包的民眾，每人發(fā)放價(jià)值30美元的“虛擬幣紅包”。用戶注冊(cè)后，通過電話號(hào)碼、臉部識(shí)別等手續(xù)就能領(lǐng)到比特幣。據(jù)悉，發(fā)放的比特幣可以兌換成美元。

作為中美洲的一個(gè)小國，薩爾瓦多為何將比特幣變?yōu)榉ǘㄘ泿牛康却_爾瓦多的，是災(zāi)難還是變革呢？

數(shù)字貨幣革命

比特幣（Bitcoin），簡稱BTC，是一種點(diǎn)對(duì)點(diǎn)、去中心化、匿名的網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣。它不屬于任何國家和金融機(jī)構(gòu)，不受地域的限制，你可以在世界上的任何地方兌換它。

比特幣為什么會(huì)被創(chuàng)造出來呢？它的誕生，要從2008年說起。

2008年，金融危機(jī)成為太多金融大佬的噩夢。當(dāng)年的11月1日，一名自稱中本聰?shù)娜嗽赑2P foundation網(wǎng)站上發(fā)布了比特幣白皮書《比特幣：一種點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的電子現(xiàn)金系統(tǒng)》，陳述了他對(duì)于電子貨幣的新構(gòu)想。在比特幣白皮書最后一個(gè)章節(jié)里，中本聰這樣寫道：“我們提議構(gòu)造一個(gè)無須相互信任便可實(shí)現(xiàn)自由交易的電子系統(tǒng)。”2009年1月3日，比特幣正式誕生。

我們知道，傳統(tǒng)貨幣通常承載在一個(gè)中心化的支付系統(tǒng)上。比特幣與傳統(tǒng)貨幣不同，它承載在一個(gè)去中心化的支付系統(tǒng)上。不依賴于特定的中央發(fā)行機(jī)構(gòu)，使用遍布整個(gè)P2P網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)的分布式數(shù)據(jù)庫來記錄貨幣的交易，并使用密碼學(xué)設(shè)計(jì)來確保貨幣流通各個(gè)環(huán)節(jié)的安全性。

比特幣可以兌現(xiàn)，可以兌換成大多數(shù)國家的貨幣。你可以用比特幣購買一些虛擬物品，比如網(wǎng)絡(luò)游戲當(dāng)中的衣服、帽子、裝備等，只要有人接受，也可以使用比特幣購買現(xiàn)實(shí)生活中的物品。比特幣與其他虛擬貨幣最大的不同，是其總數(shù)量非常有限，具有極強(qiáng)的稀缺性。該貨幣系統(tǒng)曾在4年內(nèi)只有不超過1050萬個(gè)，之后的總數(shù)量將被永久限制在2100萬個(gè)。

比特幣是去中心化的，沒有中心化機(jī)構(gòu)控制。這也意味著比特幣永不增發(fā)，同時(shí)轉(zhuǎn)賬交易不受限制。去中心化是比特幣總量恒定、交易安全與自由的保證。此外，比特幣存儲(chǔ)在由私鑰生成的加密地址上，且該地址是匿名的。沒有人知道你有沒有比特幣、有多少比特幣，只要你不透露私鑰，更沒有人能奪走你的比特幣。

也許有很多人不理解比特幣為什么值錢，其實(shí)很簡單，比特幣的關(guān)鍵價(jià)值在于價(jià)值存儲(chǔ)。比特幣的稀缺性，保證其價(jià)值會(huì)隨著人類社會(huì)財(cái)富的增長（法定貨幣的增發(fā)）而增長，同黃金一樣，有人看好它，就會(huì)先投資。比特幣的匿名隱私、自由流通等特點(diǎn)，又使它比黃金標(biāo)的更加優(yōu)越。

問題又來了，既然比特幣像黃金一樣，為什么它的價(jià)格暴漲暴跌，和黃金不一樣？其實(shí)，黃金的價(jià)格在早期也是暴漲暴跌，直到全世界都逐漸接受后才趨于穩(wěn)定，比特幣也正在這條道路上。2020年，比特幣的日內(nèi)波幅在大多時(shí)間保持在5%以內(nèi)，比A股、美股都要小。

第一個(gè)吃螃蟹的人

薩爾瓦多為何要把比特幣列為法定貨幣呢？其原因有很多，我們先從該國的社會(huì)背景和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)說起。

“薩爾瓦多”在西班牙語中是“救世主”的意思，原為印第安人瑪雅族居住地，1524年淪為西班牙殖民地。1821年9月15日宣布獨(dú)立，后為墨西哥帝國的一部分。1823年帝國崩潰，薩爾瓦多加入中美洲聯(lián)邦。1838年聯(lián)邦解體后，于1841年2月18日宣布成立共和國。20世紀(jì)30年代后期，薩爾瓦多經(jīng)濟(jì)、社會(huì)長期動(dòng)蕩，成了世界著名的窮國之一。

持續(xù)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)不平等和內(nèi)亂在1979年至1992年的薩爾瓦多內(nèi)戰(zhàn)中達(dá)到高潮，直到1992年內(nèi)戰(zhàn)結(jié)束，薩爾瓦多才有了相對(duì)穩(wěn)定的社會(huì)環(huán)境，開始了現(xiàn)代化改革。雖然境內(nèi)熱帶氣候景色宜人，還有金、銅、石油、天然氣等自然資源和豐富的地?zé)幔撬_爾瓦多特殊的歷史和各部族私有土地的制度使開發(fā)較為遲緩，再加上人民受教育程度不高等問題，限制了當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展。薩爾瓦多國民經(jīng)濟(jì)以農(nóng)業(yè)為主，主要盛產(chǎn)咖啡和棉花。紡織、植物油加工、香煙、啤酒制造等小型工業(yè)集中于圣薩爾瓦多市和附近地區(qū)。

腐敗、黑暗是薩爾瓦多給外界留下的最大印象之一。在薩爾瓦多，很多需要由警察來履行的維護(hù)公共安全的職責(zé)都被黑幫替代，《洛杉磯時(shí)報(bào)》曾報(bào)道，在該國于2020年3月22日頒布為期30天的封鎖令之后，黑幫就采取了以前用來威脅企業(yè)主的相同策略，來確保封鎖令執(zhí)行到位。他們發(fā)送威脅視頻給民眾，視頻中戴面具的黑幫成員毆打不守規(guī)矩在街上逗留的人。7月份進(jìn)行的一項(xiàng)民意調(diào)查發(fā)現(xiàn)，75%的薩爾瓦多人對(duì)法律持保留態(tài)度。

作為中美洲的一個(gè)小國、窮國，薩爾瓦多之所以在數(shù)字貨幣領(lǐng)域如此激進(jìn)，最主要的原因還是它的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。

長期的政治經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩導(dǎo)致大量薩爾瓦多人選擇移民至海外。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2020年，多達(dá)150萬薩爾瓦多人在世界各地打工，占薩爾瓦多650萬人口的近1/4，僅在該年，打工人口就向薩爾瓦多的親屬匯款59億美元，相當(dāng)于該國GDP的20%左右。

2020年以來，在新冠肺炎疫情的影響下，薩爾瓦多本不發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)又受到了強(qiáng)烈的沖擊。根據(jù)國際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪最新發(fā)布的報(bào)告，薩爾瓦多是疫情下中美洲地區(qū)財(cái)政壓力最大的國家之一。2020年，薩爾瓦多GDP名義值比上年下滑了7.9%。因此，比特幣的作用或許更顯突出。據(jù)測算，如果在外打工的薩爾瓦多人使用比特幣匯款，將節(jié)省約4億美元的匯款費(fèi)用。同樣由于疫情影響，美聯(lián)儲(chǔ)本已在2019年縮減的資產(chǎn)規(guī)模再度提升了約21%，這也令全球物價(jià)乃至不動(dòng)產(chǎn)價(jià)格、勞動(dòng)力價(jià)格和股票、債券價(jià)格上揚(yáng)，加劇了貧富分化的同時(shí)又降低了工薪人群的購買力。

目前，薩爾瓦多仍是美元化經(jīng)濟(jì)體，美國政府的財(cái)政決策和美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣政策都對(duì)其影響巨大，采用比特幣，可以使薩爾瓦多變得更加獨(dú)立。由此，總統(tǒng)布克爾聲稱，由于國家自2001年起使用美元作為法定貨幣，而疫情中美聯(lián)儲(chǔ)的量化寬松政策令美元走弱，削弱了該國的購買力，故為抵消美聯(lián)儲(chǔ)政策的影響，有必要提升比特幣這種供應(yīng)量不受央行控制的交易媒介為法定貨幣，并將之與國內(nèi)流通的美元看齊。更有猜測稱，薩爾瓦多采用比特幣作為法定貨幣或是其徹底脫離美元體系的一部分。

此外，總統(tǒng)布克爾還是個(gè)狂熱的加密貨幣支持者，他認(rèn)為，用比特幣作為法定貨幣有利于在金融普惠、投資、旅游、創(chuàng)新、經(jīng)濟(jì)開發(fā)等領(lǐng)域?yàn)閲規(guī)砀嗟臋C(jī)會(huì)。他還指出，將比特幣添加到法定貨幣中的原因是“幫助匯款人員”。比特幣匯款費(fèi)用比通過金融機(jī)構(gòu)匯款便宜，因此政府預(yù)計(jì)會(huì)有更多匯款到薩爾瓦多。

綜上，薩爾瓦多在法定貨幣美元之外選擇比特幣，也就不難理解了。

災(zāi)難還是變革

但是，形勢并不像薩爾瓦多政府預(yù)想的那樣順利。

薩爾瓦多大多數(shù)居民似乎對(duì)比特幣進(jìn)入法定貨幣行列，沒有想象中的支持度。薩爾瓦多宣布比特幣作為法定貨幣后的最初幾個(gè)小時(shí)就遭遇了挫折，總統(tǒng)布克爾表示，用于交易的電子錢包無法正常使用。一些用戶在社交媒體上稱，他們無法用手機(jī)號(hào)或身份證注冊(cè)使用這款應(yīng)用軟件。與此同時(shí)，比特幣的幣值在2021年9月7日暴跌10%，從每枚超5.2萬美元跌至4.2萬美元。

實(shí)際上，得知比特幣作為法定貨幣這一消息后，該國就不斷有國民走上街頭進(jìn)行抗議。中美洲大學(xué)的信息調(diào)查發(fā)現(xiàn)，近70%的受訪者表示，拒絕將比特幣更改為法定貨幣。此外，薩爾瓦多商會(huì)對(duì)1668名公民的數(shù)字調(diào)查結(jié)果顯示，93%的人反對(duì)使用比特幣支付工資，83%的人反對(duì)用比特幣匯款。其中，大多數(shù)人不懂得如何使用比特幣，認(rèn)為這樣做只會(huì)擾亂本國的經(jīng)濟(jì)秩序。也有人擔(dān)憂，這種貨幣缺乏透明度，可能會(huì)吸引更多的犯罪活動(dòng)。而且，比特幣具有很大的波動(dòng)性，可能會(huì)迅速抹去用戶積攢的儲(chǔ)蓄金，是隨時(shí)可能破裂的投資泡沫。

國際上，尋求援助的聲音也回應(yīng)寥寥。世界銀行堅(jiān)稱“薩爾瓦多政府已要求提供援助，但我們無能為力。”國際貨幣基金組織（IMF）發(fā)言人指出，“這引發(fā)了許多宏觀經(jīng)濟(jì)、金融和法律問題，需要仔細(xì)分析。”目前只有中美洲經(jīng)濟(jì)一體化銀行（CABEI）已表示有意提供技術(shù)援助。

從宏觀經(jīng)濟(jì)層面來看，數(shù)字貨幣錢包公司Strike創(chuàng)始人Jack Mallers表示，隨著比特幣在全球范圍內(nèi)的影響持續(xù)擴(kuò)大，將成為一種變革，變革之處在于比特幣既是有史以來最大的儲(chǔ)備資產(chǎn)，也是一個(gè)卓越的貨幣網(wǎng)絡(luò)，持有比特幣提供了一種保護(hù)發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體免受法定貨幣通脹潛在沖擊的方法。

目前，薩爾瓦多政府在全國各地安裝了200臺(tái)比特幣ATM機(jī)，可用于將加密貨幣兌換成美元。財(cái)政部在國有銀行薩爾瓦多共和國銀行（Bandesal）設(shè)立了1.5億美元的基金來支持這些交易。然而，Stifel Nicolaus & Co公司董事總經(jīng)理Nathalie Marshik表示：“加密貨幣有許多優(yōu)點(diǎn)，但未經(jīng)測試，而且復(fù)雜，尤其是對(duì)薩爾瓦多這樣的國家來說風(fēng)險(xiǎn)非常大，而且Bandesal的基金夠大嗎？這些都是問題。”此外，廣泛采用比特幣也可能會(huì)使薩爾瓦多變成比特幣巨鯨的“避稅天堂”，或是洗錢的港灣。若是薩爾瓦多真的吸引大規(guī)模持幣者將手中的比特幣轉(zhuǎn)移到此，比特幣過山車似的價(jià)格周期可能對(duì)這個(gè)小國的經(jīng)濟(jì)造成災(zāi)難性后果。

當(dāng)然，薩爾瓦多國內(nèi)也不乏對(duì)該法案表示贊同的人。他們認(rèn)為，從振興本國經(jīng)濟(jì)目前的出路來看，第三產(chǎn)業(yè)的旅游業(yè)是最容易的。比特幣的支付和流通，將比美元來得更直接和方便。來自全球的游客，都會(huì)成為潛在客戶。比特幣這一數(shù)字貨幣具有類似黃金的保值屬性，能夠起到對(duì)沖通脹的作用。此外，比特幣的接受度在不斷上漲，屆時(shí)其他國家也會(huì)參與其中，薩爾瓦多也會(huì)因?yàn)樘崆安季侄鴱闹蝎@益。

無論用美元還是比特幣，薩爾瓦多無非是想實(shí)現(xiàn)真正的獨(dú)立。比特幣作為法定貨幣到底能為薩爾瓦多帶來什么？我們拭目以待。