我國商業銀行財富管理業務發展的價值與策略

趙詩嘉?顧俊祺

摘 要：發展財富管理業務是商業銀行順應宏觀經濟轉型發展趨勢、應對行業同質化競爭、契合居民財富管理需求的必然舉措與有益探索。在經濟轉型期，商業銀行通過發展商業銀行財富管理業務可以實現金融業務的差異化競爭、可以發揮客群規模的海量化優勢、可以把握居民理財的歷史性機遇，繼而可以提升商業銀行的盈利能力、可以提高商業銀行的經營質量、可以提振商業銀行的轉型信心，這是我國商業銀行財富管理業務發展的價值所在。在財富管理時代，商業銀行發展財富管理業務必須立足長遠規劃、聚焦科技賦能、注重人才培育，具體措施就是堅持以客戶需求為中心的可持續財富管理戰略、探索以科技金融為支撐的數字化財富管理體系、塑造以專業隊伍為保障的專業化財富管理事業，全面提升商業銀行財富管理業務發展的核心競爭力。

關鍵詞：商業銀行;財富管理;業務轉型;降本增效;居民資產配置

一、前言

隨著我國經濟由高速增長向高質量發展的方向轉變，我國居民可支配收入仍將快速提升，疊加國家促進共同富裕的政策加速落地，我國居民財富管理業務發展將面臨歷史性機遇，這也將極大地推動我國金融體系邁向高質量的發展快車道。商業銀行作為我國金融系統的重要基石，是促進我國金融業務創新發展、維護金融體系穩定、促進金融市場繁榮的重要力量與關鍵支撐。因此，在財富管理時代，商業銀行必將會在我國居民財富管理業務的發展浪潮中扮演著不可或缺的重要角色。但由于我國居民財富管理業務仍處于發展初期向快速發展期轉換的階段，許多商業銀行對于財富管理業務的發展方向與價值內涵掌握不全面、理解不科學、分析不全面，繼而不利于其科學、高效、可持續地發展財富管理業務，同時也對我國的財富管理業務全面發展形成一定的抑制作用。鑒于此，本文立足財富管理業務的發展規律，結合我國居民資產配置的客觀需求，重點探究我國商業銀行財富管理業務發展的具體策略，以期為相關決策者在財富管理業務的發展過程中提供理論參考與決策依據。

二、我國商業銀行財富管理業務發展的價值分析

分析財富管理業務對商業銀行的發展價值有利于厘清財富管理業務對商業銀行業務轉型的賦能，進而使得商業銀行的財富管理戰略更加明晰。本文認為發展財富管理業務可以幫助商業銀行實現金融業務的差異化競爭，可以發揮客群規模的海量化優勢，可以把握居民理財的歷史性機遇，繼而可以提升商業銀行的盈利能力，可以提高商業銀行的經營質量，可以提振商業銀行的轉型信心，這是我國商業銀行財富管理業務發展的價值所在，具體分析如下。

1.實現金融業務的差異化競爭，提升商業銀行的盈利能力

發展財富管理業務可以幫助商業銀行實現金融業務的差異化競爭，繼而提升商業銀行的盈利能力，這是我國商業銀行財富管理業務發展的首要價值。眾所周知，長期以來我國商業銀行的盈利模式主要是依靠巨大的存貸利差而實現較好的盈利水平。但隨著我國利率市場化的不斷加速與居民投資理財意識的持續覺醒，商業銀行吸納存款的壓力日益增加，存款利率也持續攀升，疊加貸款利率的下滑，商業銀行存貸利差的空間日趨收斂，這無疑對商業銀行的盈利模式形成較大沖擊，制約了商業銀行盈利能力的提升。與此同時，由于存貸業務存在一定的經營風險，因此使得商業銀行存在一定的壞賬風險，這是制約商業銀行盈利能力提升的重要因素，故而也使得商業銀行需要接受日趨嚴格的商業銀行監管約束，故而其業務成長性相對較差。通過發展財富管理業務，可以借助其高業務成長性、低資本占有率、較高收益性等特征，全面提升商業銀行的盈利能力，繼而實現商業銀行健康、高效、可持續發展。

2.發揮客群規模的海量化優勢，提高商業銀行的經營質量

發展財富管理業務可以充分發揮商業銀行客群規模的海量化優勢，顯著地提高商業銀行的經營質量，這是商業銀行發展財富管理業務的核心價值。不可否認，銀行賬戶仍是我國居民的“國民賬戶”，居民主要的金融業務都離不開商業銀行。例如三方存管、保險業務、各類消費業務等。但不可忽視的是，目前商業銀行對居民業務的開展主要聚焦在存貸款領域，雖然經過多年發展，商業銀行理財業務具有一定規模的發展。但從本質而言仍處于產品銷售層面的理財業務，而非對居民的財富進行資產配置的財富管理業務，因而難以真正地為商業銀行的高質量、跨越式發展提供有力的業績支撐。通過發展財富管理業務，可以將商業銀行的主要資源聚焦在居民的資產配置層面，使得商業銀行的客戶資產配置更科學、更穩健、更全面，真正為商業銀行龐大的客群尋找優質的資產標的，從而幫助客戶實現財富的保值增值，為客戶創造收益，為自身擴大營收，實現客戶和商業銀行的共贏，最終有效地提升商業銀行的經營質量。

3.把握居民理財的歷史性機遇，提振商業銀行的轉型信心

發展財富管理業務可以把握居民理財的歷史性機遇，從而可以有效提振商業銀行的轉型信心，這是我國商業銀行財富管理業務發展的重要價值之一。隨著我國居民收入的持續提升，我國居民可支配收入快速增加，居民可投資理財的財富規模快速增大。根據招商銀行和貝恩公司發布的《2021中國私人財富報告》顯示，2020年中國個人可投資資產總規模達241萬億元人民幣，且可投資資產在1000萬元人民幣以上的高凈值人群高達262萬人，并且隨著我國經濟進一步地高質量發展，我國居民可投資資產規模和高凈值人群數量仍將快速提升（參見圖1和圖2），這些數據充分說明我國財富管理領域的重大歷史性機遇。因此，商業銀行在轉型發展的過程中，必須要錨定具有巨大發展空間的業務方向，并且在立足自身資源稟賦的基礎上，充分把握市場趨勢，全面提高自身的經營質量，提振業務轉型發展的信心。

三、我國商業銀行財富管理業務發展的策略研究

基于前文的研究分析，結合我國居民資產配置的需求現狀及趨勢，綜合我國商業銀行財富管理業務的發展現狀，本文研究商業銀行財富管理業務的發展策略，認為在財富管理時代，商業銀行發展財富管理業務必須立足長遠規劃、聚焦科技賦能、注重人才培育，具體措施就是堅持以客戶需求為中心的可持續財富管理戰略，探索以科技金融為支撐的數字化財富管理體系，塑造以專業隊伍為保障的專業化財富管理事業，全面提升商業銀行財富管理業務發展的核心競爭力。

1.立足長遠規劃，堅持以客戶需求為中心的可持續財富管理戰略

立足長遠規劃是我國商業銀行財富管理業務發展的基礎性策略，其核心內容就是要堅持以客戶需求為中心的可持續財富管理戰略。如前所述，傳統的商業銀行在發展財富管理業務的過程中，將財富管理業務與產品銷售業務等同起來，這是不科學的認知，并會影響財富管理業務的健康發展。財富管理業務之所以能有如此廣闊的發展空間，就在于其要求金融機構必須要圍繞客戶需求為中心而開展。客戶的資產配置是以實現客戶資產保值增值為目標，商業銀行要以客戶利益最大化的根本性原則來實施產品配置。若商業銀行為獲得代銷費、管理費、托管費、后端收益分成等經濟利益為目的來實現客戶的資產配置，不僅違背了財富管理業務的設計初衷，還損害客戶的直接利益，這將難以實現長遠發展。在金融機構過往的產品銷售過程中，部分從業者為了完成金融業務考核而向客戶推薦金融產品，這不利于客戶資產配置效率的最優化，必然難以實現客戶資產的保值增值，部分情況下可能還會造成客戶本金虧損，這將會使得產品銷售工作難以可持續發展。因此，商業銀行必須要結合客戶的資產規模、風險偏好、風險評估等級及客戶資產安排等內容來匹配相適應的資產配置規劃，真正地幫助客戶實現資產的保值增值，并有效地控制客戶投資的風險，這將會使得商業銀行的財富管理業務實現高效、穩健、可持續發展。

2.聚焦科技賦能，探索以科技金融為支撐的數字化財富管理體系

聚焦科技賦能是我國商業銀行財富管理業務發展的關鍵性對策，其核心目標是探索以科技金融為支撐的數字化財富管理體系。科技金融支撐的數字化財富管理體系主要包括四大方面：第一，運用大數據、云計算、區塊鏈等先進的信息技術和數字技術實現財富管理人群的精準化識別、分析及營銷，從而商業銀行可以高效地擴大自身的財富管理目標客群，不斷提升商業銀行財富管理的資產規模和客群規模;第二，利用大數據、人工智能等技術挖掘存量客戶的財富管理業務需求，并給予客戶更好的財務管理業務體驗，大力發展數字化簽名、智能化投顧、量化產品等，真正地降低居民辦理財富管理業務的障礙，提高客戶的服務體驗;第三，商業銀行要積極利用科技工具來挖掘優質的投資標的和理財產品，真正實現科技對居民資產配置的算法支撐，從而有效地規避不必要的投資風險，并在立足于客戶需求的基礎上實現居民資產配置收益的最大化;第四，商業銀行通過積極的應用科技工具來實現對財富管理業務風險的防控，實現實時、動態的風險預警及監測，確保居民財富管理業務的風險有效降低，實現財務管理業務綠色、健康、高效、可持續地發展。

3.注重人才培育，塑造以專業隊伍為保障的專業化財富管理事業

注重人才培育是我國商業銀行財富管理業務發展的重要補充性策略，其核心內容是要塑造以專業隊伍為保障的專業化財富管理事業。在知識經濟時代，人才是第一生產要素，是決定商業銀行財富管理業務發展是否順利的關鍵要素。因此，必須要注重專業化人才的培育。從目前商業銀行的財富管理業務發展來看，由于過往商業銀行主要依靠存貸業務進行盈利，故而在財富管理產品類型、銷售隊伍專業度、產品類型全面性、產品服務科學性、軟硬件設備體驗性等方面存在較大的缺陷和不足，故而必須要依靠人才隊伍的培育來實現商業銀行在這些領域的彎道超車。首先，商業銀行要進一步塑造一支具有專業水準的財富管理業務專員（投資顧問），真正確保客戶能獲得專業性的財富管理指導與建議。其次，要挖掘人工智能時代高素質、復合型的技術型人才，不斷地幫助商業銀行實現財富管理業務的科技迭代，提高財富管理業務的貢獻度與經營效率，提升商業銀行的經營質量。最后，商業銀行要注重自身隊伍建設的結構優化，要從年齡層面優化商業銀行的人才隊伍，也要從專業屬性和業務發展方向等領域來匹配人才，實現專業人才隊伍建設與財富管理業務發展需求的契合、匹配及支撐，最終實現財富管理事業又好又快地發展。

四、研究結語

總而言之，財富管理業務是我國金融行業發展的重要方向，也是未來各類金融機構業務開展的黃金賽道。因此，作為轉型期的商業銀行必須要堅定走財富管理轉型之路，要真正走出一條以客戶需求為中心、以科技金融為支撐、以專業隊伍建設為保障的財富管理發展之路，科學、高效、全面、健康、可持續地發展財富管理業務，最終為實現共同富裕貢獻積極力量。

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作者簡介：趙詩嘉（1989- ），女，漢族，江蘇無錫人，碩士，無錫太湖學院商學院，研究方向：公司金融;顧俊祺（1990- ），女，漢族，江蘇無錫人，碩士，無錫太湖學院商學院，研究方向：證券投資