中國農機未來最具確定性的機會

文 /?仇半農

一、國貨崛起，更大規模的進口替代

約翰迪爾近期宣布2021年10月將關閉天津發動機工廠，2020年8月1日約翰迪爾已經關閉了浙江寧波中輪拖工廠。時間往后追溯，在2010年，約翰迪爾差點關閉了佳木斯工廠，迪爾水稻機中道夭折，小麥機、玉米機被嚴重的邊緣化。除了約翰迪爾，凱斯紐荷蘭、久保田、愛科等大型跨國公司在中國發展都不順利，目前這些公司中國區業務占其全球業務的3%左右，很明顯的體量和市場占有率與其全球市場地位極不匹配，除了以上的大公司，韓國大同、樂星、現代、國際等公司已經全部或部分退出了中國市場。

約翰迪爾等是代表著傳統的舊世界的話，另一個新世界卻是完全迥異的蓬勃景象，在中國市場上，已經有不少的中國品牌在某一個產品或整個品類上打破了跨國公司的壟斷，有的品牌甚至遠遠超越了跨國公司，逼迫跨國公司反過來學習。比如沃得在全喂入水稻聯合收獲機上對久保田、洋馬的全面超越、濰柴雷沃在小麥機和玉米機上對約翰迪爾等歐洲系的碾壓、鄭州龍豐在液壓翻轉犁具上對雷肯、寶松等進口犁的領跑、吉林康達玉米免耕播種機全面取代進口播種機等。中國造農機已經全面占領了中低端市場，后期將會搶占跨國公司的中高端市場。

二、智能化創造全新賽道

目前大疆在全球消費級無人飛機和工業植保無人飛機領域占有率都超過了70%，以大疆為代表的中國造植保無人飛機已經成為中國農機的一張響亮名片。國產智能化農機開始引領全球智能化農機的發展。

智能化時代，中國造農機和歐美、日韓等發達國家和地區幾乎處于同一起跑線，相對看，中國沒有成功者的包袱可以輕裝前行，目前中國造植保無人飛機已經在全球領先，自動導航和輔助駕駛技術中國全新一代產品已經超過了歐洲企業的產品，在當下最火熱的無人駕駛農機領域，中國和歐美國家企業同步，但中國企業更具創新和開拓精神，在未來的智能化時代，中國造智能農機將引領全球農機產業發展。

三、萬億后市場金礦

所謂的前市場，主要是新機生產和銷售，其利潤點是加工環節的增值和銷售環節的進銷差，利潤空間清晰明了且容易計算，直觀地體現在公司的經營報表上。后市場則是一個范圍很廣環節很多的概念，大家所熟悉的就有二手農機交易、售后服務、配件銷售、農機金融業務、農機保險、農機改造等，此外還有再制造、社會化服務等業務。在發達國家前后市場在農機全壽命周期所占利潤比例約為3∶7或4∶6，也就是后市場獲利要高于前市場，但后市場發展滯后于前市場，所以往往得不到應有的重視，以至于后市場時代到來時很多企業上不了船。

在后市場最具商業價值的二手農機中的二手拖拉機和聯合收獲機，2016年國內二手拖拉機和聯合收獲機保有量約為9000億元，到了2020年增大了1.1萬億元，如果有15%的二手機進入流通市場，則有1500億元的交易，通常情況下二手農機的利潤空間要大于新機。2021～2023年新的農機購置補貼政策明確表示用戶對自己購買的農機有全面的處置權，只要辦完補貼，后面什么時候出售以及何種價格、何種方式出售都是用戶自己的事，新政策出臺之后將會有更多高品質的二手農機入市，二手農機交易量和規模將快速增加。

在2015年后市場的配件銷售和維修服務開始賺錢，預計2030年后市場的交易規模和商業價值將超過前市場，目前國產新機銷售的規模約為2500億元，預計2030年二手農機的交易規模將超過3000億元，加上再制造、金融、保險、作業服務等，國內農機后市場的年交易規模將會超過1萬億元。

四、高端核心部件國產化

成熟市場零部件行業引領整機行業發展，從根本上講，零部件的技術含量、制造難度要遠遠大于整機制造，所以說零部件強中國農機制造才能強。但從現實情況看，國內農機零部件行業的發展遠遠滯后于整機制造。整機制造的核心技術是裝配，而零部件的核心技術是原材料、鑄造、鍛造、精加工、熱處理、表面處理等，從生產和經營難度上講，零部件要遠遠高于整機制造，這就是為什么國產農機整機強而零部件弱的原因。目前國產農機整機制造出現了普遍性的產能過剩，而零部件則面臨著普遍性的產能不足，且傳動系統、液壓系統、高效脫粒、信息化控制系統等高端核心部件依賴進口，所以零部件的商業機會明顯大于整機制造，對于農機企業來講，進入零部件領域是一種差異化的戰略選擇，競爭對手少的路上并不擁擠，高端部件更是罕有前行者。

那么進入深度全球化的今天，國產農機在動力換擋、CVT傳動、液壓驅動、高效率脫粒技術等很多高端農機的核心部件依然嚴重依賴于國外進口，也就是還存在很多技術上的卡脖子的地方。這是國產農機隱藏最深的痛，當然也是最大的一個機會點，核心技術和關鍵部件不能永遠受制于人，在通往未來的道路上，國產農機亟待再進行一次核心部件和高端產品的進口替代。我們可能要用10年、20年，甚至更長的時間來完成這次進口替代和硬核技術的發展。

五、產業大規模整合、產業并購

隨著補貼政策由顯性補貼轉向隱性補貼，以及最終補貼政策的退出，國內農機產業必將迎來一場波瀾壯闊的產業整合、行業洗牌的過程，最終的行業格局將是一個行業7～8家或15家左右的企業，其余的都將退出市場。

產業大規模整合、行業洗牌是對行業秩序的重建和行業存量資源的重新分配，目前過度離散的行業競爭格局不利于中國農機產業的發展，過多的參與競爭的農機企業，造成的只是行業資源的內耗，對農機行業未來的發展極為不利。所以為了應對接下來的產業整合和行業洗牌，國內農機企業仍需要快速發展，要把體量和規模做出來，到時候要讓自己成為整合者而非被整合者。