應對貿易融資風控挑戰商業銀行助中小企業解決真實融資需求

楊媚

為提高中小企業貿易融資風險防范水平，圍繞新形勢下商業銀行的貿易融資風險控制措施展開討論。首先，總結我國商業銀行中小企業貿易融資主要的風控特征和共性;其次，分析闡述中小企業和商業銀行雙方在貿易融資上面臨的風控挑戰;最后，主要針對我國商業銀行提出應對中小企業貿易融資風控挑戰的舉措，旨在加強商業銀行對中小企業貿易融資風險預防與化解，幫助中小企業解決真實融資需求，助力普惠金融。

站在十四五的開端，我國經濟新一輪的增長已經從原來的基建、出口以及固定資產投資轉變為科技創新、產業擴充、消費繁榮、金融改革為主要突破口的新經濟增長模式。在國家和政府注重經濟跨周期調節，維持其在合理區間運行的總體框架下，新經濟形勢對商業銀行提出了更高效能、更市場化、更多樣、更創新的普惠金融要求。新形勢下針對中小企業融資，國家領導人曾專門指出“要著力為市場主體紓困解難，引導金融機構運用好降準資金等，加強對中小微企業的金融服務。”

但自新冠疫情爆發以來，我國中小企業生存環境急劇惡化。據銀行家問卷調查報告數據顯示，2020年1季度以來，我國中小企業貸款需求指數波動下降，截止2021年1季度，中小企業貸款需求指數分別下降至62.3%和72.3%。新形勢下商業銀行一攬子的風控調整措施對中小企業融資產生較大的影響，使得其實際在銀行貿易融資在中增益并不明顯。所以基于新經濟形勢，商業銀行想要做實普惠金融又有效控制中小企業貿易融資的風險，應該從銀企雙方經營的特征著手，梳理融資矛盾沖突點，制定落實解決方案，才能實現助力中小實體經濟發展，創建金融市場信心和提升自身市場競爭力的雙贏局面。

一、商業銀行針對中小企業

貿易融資風險管控特征

商業銀行風險管控在遵從巴塞爾協議、COSCO全面風險管理的整體框架下，通過設置風險識別、風險評估、風險預警、風險處理等環節，預防、回避、分散或轉移經營中的風險，從而減少或避免經濟損失，保障營運安全。由此可見對客戶融資風險的管控是商業銀行戰略核心型工作，而中小企業的風險暴露概率一般高于大型集團性客戶，所以對中小企業融資的風控管理是整體風控的重中之重。

目前商業銀行對中小企業貿易融資風控管理呈現行業引導性、普遍適用性、風險連帶性特點。第一，行業引導性，主要通過劃分融資行業準入、限制、審慎等各等級標準對中小企業在行業方面進行整體篩選，高危風險行業嚴格禁止準入，涉及綠色環保、高科技創新等行業的中小企業客戶接受度較高。第二，普遍適用性，也可理解為中小企業融資風險管理統一性原則。對中小企業這類客群制定一套統一的風險識別手段、風險評估標準、財務數據核定和風控措施框架，對融資風險的暴露和處置納入既定的模式化流程中。第三，風險連帶性，中小企業經營架構和貿易鏈條普遍存在自然人控股、家庭經營、關聯交易等特征，因此商業銀行為將信貸風險暴露后的損失控制到最低，往往以風險共擔的原則將中小企業黏度較高的關聯自然人和企業法人拉入連帶擔保責任擔保范圍。

二、中小企業貿易融資與

商業銀行放貸的雙方困境

（一）中小企業貿易融資困境

1.企業架構管理方面

中小企業以民營企業為主，大多存在主體存續時間較短，戰略方向不清晰;組織架構缺乏前瞻性，權責不統一;組織規模有限，組織架構頻繁變動;部門與崗位構造簡單，人員流動性較大;管理體系不完整，內控與監督缺失等多方面的問題，而這些問題往往對其在銀行融資的帶來負面影響，加重其融資困境。

2.企業經營管理方面

中小企業經營方面，大多存在市場定位不準確，技術不成熟，產品市場競爭力偏弱，貿易鏈條過于集中，信用等級低，風險預警措施缺乏等。中小企業尤其是新興產業經營的風險比較大，可能常年都處于微利經營或燒錢虧損的狀態中，在沒有全面科學嚴謹的經營管理體系支撐下，遇到系統風險、市場風險很容易面臨滅頂之災。

3.企業風險擔保方面

相對于大型成熟企業，中小企業大多是輕資產運營公司，缺乏充足的抵質押物;同時市場話語權較低，資產負債率高，抵御風險的能力較差，尋求第三方擔保又可能無法負擔額外的融資成本。種種風險承擔方面的短板，造成其在商業銀行融資困難，商業銀行通長不想為中小企業的風險買單，在沒有抵押擔保和足夠的保證擔保下不會輕易為中小企業發放貸款。

（二）商業銀行風險控制的困境

1.授信客戶信息不對稱

當前存在于商業銀行信貸業務中的信息不對稱問題主要體現在商業銀行無法對貸款人的所有信息進行全面真實的掌握，無法了解其經營財務狀況，也無法確定其是否具備償還債務的能力。商業銀行通常需要充分了解和評估授信等諸多因素后，才可判定是否為其提供融資服務。商業銀行普遍對國有企業、大型集團客戶的“追捧”，導致其對中小企業投入的興趣和調查精力有限，中小企業與商業銀行存在著較嚴重的信息不對稱，致使貸雙方在融資方面難以達成共識。

2.中小企業貸款額度和定價

商業銀行一般依據主體綜合經營狀況、融資風險等級、項目擔保方式等進行額度核定和貸款定價，對中小企業的貿易融資額度通長小于大型集團企業，而融資定價往往是高于大型集團企業。中小企業對流動資金需求旺盛但又難承擔較高的融資成本，這種困境下實質也影響著商業銀行的信貸投放。

3.商業銀行不良率與普惠金融的沖突

當前國內外經濟形勢復雜多變，加之全球疫情沖擊以及近年來國內強監管和去杠桿下背景下，國內中小企業信用危機暴增，商業銀行不良資產增多，控制貸款不良率成為當下商業銀行的重中之重。謹慎投放信貸資產，壓縮中小企業的信貸規模通常為商業銀行常規采用的風險控制手段，而中小企業是全國普惠金融的主力受眾群，亦是實體經濟的重要組成部分。一邊面對著資產不良率的風險控制壓力，一邊承擔著支持鄉村振興、推行普惠金融的社會經濟責任的商業銀行，如今陷入兩難困境。

三、新形勢下商業銀行應對

中小企業貿易融資風控的措施

（一）貫徹落實國家經濟政策，提高對中小企業融資的重視度和擔當性。

現代商業銀行雖然是以營利為主要目的的商業機構，但是其作為我國金融行業的主要成員，是國民經濟運行體系的主要參與者，需承擔踐行落實國家經濟政策，維系社會經濟合作體持續健康發展的社會責任。大力發展普惠金融早已成為全球經濟共識，同時對我國經濟增長、金融穩定、財政政策、貨幣政策等具有重大意義，黨的十八屆三中全會提出“發展普惠金融”，標志著普惠金融成為中國的國家戰略，普惠金融是商業銀行貫徹落實國家政策的客觀要求。

中小企業作為普惠金融的主要受益群體，商業銀行必須重視并立致于解決中小企業貿易融資問題，而不是簡單以風控為理由避開或降低對中小企業的金融扶持力度。商業銀行需具備經濟戰略高度，建立中小企業貿易融資專項制度規章，杜絕頻繁調整行內政策導向，在制度規章的約束下保證普惠金融利好直接落地到中小企業。商業銀行需以深入推進市場化改革，優化營商環境為戰略目標，為中小企業貿易融資梳理重難點，積極打造有利中小企業貿易融資的途徑，既促使各項政策得到有效落實，又真正提高了商業銀行信貸資金安全。

（二）做實盡職調查，引導推動中小企業進行管理優化。

企業的經營管理能力、財務管理能力、人力資源管理能力等都是保障商業銀行信貸資產安全的基礎，中小企業的內部管理與大型集團公司確實存在較大差距，管理者對公司治理重視不足，企業內部控制體系不完善，內部控制與企業風險管理脫節等等，造成中小企業發生風險的概率遠高于大型客戶。商業銀行歷來青睞大型客戶也是源于這類客戶抗風險能力強，銀行的貸款風險暴露率低。

商業銀行降低信貸風險的前提是充分了解你的客戶，充分了解客戶的業務，做實盡職調查。在面對中小企業貿易融資風險控制時，更需要深入細致了解客戶方方面面的情況，在不違背信貸準則的原則下科學調整貸款準入標準，滿足中小企業融資需求。同時，商業銀行要力致于推動中小企業治理結構優化，推動中小企業內部融資制度規章的建立，推動中小企業不斷提升自己的產品或服務的市場競爭力，推動中小企業提高技術、專利創新等方面，因戶施策，采取動態調整的方式緩解中小企業融資風險。

（三）設置產品架構，降低中小企業貿易融資原生風險

中小企業這類輕資產公司，商業銀行采用傳統的保證擔保、抵質押擔保來緩解融資風險已日益局限。商業銀行對中小企業做貿易融資，必須要了解貿易融資的特性：貿易融資注重貿易背景的真實性、合規性、連續性，交易雙方信用記錄，結算方式與賬期，需求緊迫且連續、用款周期短，物流、資金流和信息流的匹配性，還款來源的自償性等。

商業銀行可以根據這些企業的商業要素量身定做融資產品，通過設置產品組合的方式來整體降低貿易融資的原生風險。例如：對企業的信用評估強調單筆貿易真實背景，不再只看企業規模、固定資產價值、財務指標和擔保方式;嚴格調查核定企業自有資金比例，防止貿易融資過度授信風險;根據貿易背景嚴格匹配融資天數，避免短貸長用的風險;以貿易融資上下游鏈條評估作為主要授信基礎，企業的財務報表等情況不再是貸款的決定性因素而轉變為輔助參考指標;根據客戶交易白名單管理，提高第一還款來源的安全性;限定監控交易結算路徑和賬戶，掌握企業真實貸款使用情況和現金流狀況。

（四）完善風險監測結構，提高貸后管理水平

由于中小企業承擔的高風險性，通常是由不能完全消除非市場因素、市場因素中異常波動風險引發的，因此中小企業貿易融資的風險監控尤為重要。中小企業內部進行全面風險監測，監測所得的基礎信息一般是由行業分析師和外部評級機構等提供，或者是由內部風控或者審計等工作人員監控采集。當中小企業整體評價滿足銀行貿易融資業務準入框架時，所有風險層次當中評價或是評分低的風險指標，便被作為風險監管側重點。對中小企業貿易融資風險的控制，主要是針對行業與區域內動態風險因子展開強有力的監督與管理，完善風險監測結構。

商業銀行對風險的監控涉及貸前、貸中、貸后，全流程的風險管理，利用整體風控的理念保障信貸資金的安全。貸前授信審查過程中重點檢查貿易背景真實性，按照貿易融資自償性展開貸款額度、期限、定價審查;貸中持續關注貸款主體的經營發展，做好用信記錄的跟蹤和分析，杜絕虛假融資和信貸資金挪用;貸后管理屬于信貸風控的關鍵流程，有利于把風險主動控制在金融機構可接受的范圍內，是提高金融機構的資本使用效率和綜合收益，實現可持續發展的保障。 商業銀行需做實定期或不定期的開展貸后現場調查與風險篩查報告等一系列工作，持續提高貸后管理水平，加大了貸后管理深度。

（五）積極探索新科技，創新智慧風險管理機制

新形勢下商業銀行對市場大數據資源和科技創新技術的探索和實踐是必然趨勢，銀行積極嘗試風險控制手段的革新，是為更有效地管控風險，加強各環節各階段風險點的精準監督、風險認定和內控管理，亦是推動銀行全新的智慧型風險管理機制發展的必要。商業銀行達到智慧型風險管理模式是指充分利用大數據科技，實時、動態采集有關數據，完善客戶信用評估體系，對風險進行科學評估和計量，可避免客戶的違約風險，防范欺詐風險，有利于提高行內對中小企業信貸決策的精確性、可靠性以及風險管理的準確性，更好地預防和控制中小企業貿易融資風險。

傳統的風險管理更多注重風險流程化審批和風險暴露后的化解，不能對貸后的潛在風險及時預警，在面對中小企業貿易融資時給商業銀行增加更大的風控隱患。智慧型風險管理體制要求加快實現貿易融資信息化與數字化，搭建貿易融資風控機制，旨在對中小企業貿易融資實現全流程監控，利用強大的大數據信息管理系統掌握全方面的客戶信息數據。參照中信銀行聯合九次方大數據運營商推出“風險預警大數據平臺”，商業銀行要打造的智慧型風險管理機制應基于但不限于：企業征信、企業財務數據、企業納稅和信用、企業涉案涉訴、企業關聯關系及關聯交易、企業控制人信用狀況等，通過梳理、整合、分析不同市場、不同業務的交易數據和風險數據，對單個預警指標進行持續觀測，同時綜合測算中小企業綜合風險分值和違約概率，對中小企業客戶進行全方位評估，實現了對風險的有效控制。

結 語

綜上所述，新形勢下商業銀行面臨中小企業貿易融資問題時，首先要端正態度與責任，立足于國家宏觀經濟政策指導，以普惠金融為己任，積極主動緩解中小企業融資難問題。其次，從中小企業內部管理入手，深入全方位的識別、分析、評估中小企業貿易融資風險，做實盡職調查，找準關鍵風險點和重點監測環節。最后，在防范中小企業貿易融資風險過程中，要秉承貸前、貸中、貸后全流程管理手段，同時積極借助大數據和科技創新手段，打造更完善的產品結構和更科學的風控管理體系，確保銀行信貸資金安全。商業銀行需認識到，在提高中小企業貿易融資風險控制水平的同時，亦是在激勵推進中小企業自身經營管理的優化和市場競爭力的增強，最終助力中國特色社會主義市場經濟繁榮發展。