基于供應(yīng)鏈金融視角的我國飼料行業(yè)金融發(fā)展模式分析

文 湘， 梁力軍

（1.青海開放大學(xué)，青海西寧810008；2.北京信息科技大學(xué)信息管理學(xué)院，北京100192）

供應(yīng)鏈金融是基于實體經(jīng)濟和金融交易而形成的新型金融業(yè)務(wù)形式，其業(yè)務(wù)主要目的是為企業(yè)盤活流動資產(chǎn)，打通企業(yè)金融業(yè)務(wù)相關(guān)上下游主體之間的合作通道，提升金融交易的運營效率。供應(yīng)鏈金融這一新形式的出現(xiàn)，為企業(yè)降低融資成本、拓寬融資渠道提供了有力的解決途徑，而供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)也高度依賴信用評級和風(fēng)險控制，完善企業(yè)信用評級和風(fēng)險控制的建設(shè)，能突破傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)存在的瓶頸，幫助企業(yè)建立良好的信用評分，進而為企業(yè)金融業(yè)務(wù)的長期發(fā)展奠定基礎(chǔ)（廖晨竹等，2018）。我國的飼料行業(yè)有幾十年的發(fā)展歷史，最初行業(yè)門檻較低，企業(yè)多以中小微民營企業(yè)為主，隨著行業(yè)發(fā)展速度進一步加快，我國飼料企業(yè)數(shù)量突破萬家規(guī)模，但絕大部分仍然處于中小型企業(yè)規(guī)模，這些企業(yè)在競爭逐漸激烈的市場環(huán)境中，需要資金支持來進行技術(shù)研發(fā)、轉(zhuǎn)型升級，供應(yīng)鏈金融為飼料企業(yè)發(fā)展提供了良好的機遇。本文基于供應(yīng)鏈金融對我國飼料行業(yè)金融發(fā)展模式的影響，分別論述飼料行業(yè)在供應(yīng)鏈金融背景下常見的金融發(fā)展模式，如供應(yīng)鏈平臺發(fā)展模式、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式、服務(wù)型金融發(fā)展模式，并提出有利于飼料行業(yè)供應(yīng)鏈金融發(fā)展模式的建議。

1 供應(yīng)鏈金融背景下對飼料行業(yè)金融發(fā)展模式的影響

1.1 傳統(tǒng)金融發(fā)展模式適應(yīng)性減弱 傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)在我國市場經(jīng)濟逐漸完善，市場主體逐漸多元，業(yè)務(wù)往來頻繁程度逐漸增加的背景下，存在著諸多問題。首先，資金的借貸標(biāo)準(zhǔn)以企業(yè)的資產(chǎn)負債表為依據(jù)，沒有更為深入地了解企業(yè)的運作情況及發(fā)展前景，過度依賴企業(yè)當(dāng)前的資產(chǎn)狀況信息，而我國飼料企業(yè)多以中小型規(guī)模企業(yè)為主，其資產(chǎn)負債狀況相對其他行業(yè)來說競爭力較弱，傳統(tǒng)的金融發(fā)展模式不利于我國飼料行業(yè)的長遠發(fā)展（王曉雪等，2018）。其次，傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)具有一定的標(biāo)準(zhǔn)性和模板性，其借貸流程對于不同行業(yè)、企業(yè)和區(qū)域提供的服務(wù)內(nèi)容和形式基本一致。這就容易忽視行業(yè)、地區(qū)之間的經(jīng)濟差異，不利于提升金融業(yè)務(wù)的服務(wù)水平。而供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)會根據(jù)企業(yè)上下游涉及的主體之間的差異、經(jīng)濟狀況、信用評價、發(fā)展前景等因素提供具有差別的金融服務(wù)，更具有靈活性。第三，傳統(tǒng)金融服務(wù)只涉及借貸主體兩方，供應(yīng)鏈金融服務(wù)可能涉及多方管理、多主體參與，更有利于降低風(fēng)險等級（馬九杰等，2019）。

1.2 新技術(shù)創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融發(fā)展模式 與傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)相比，供應(yīng)鏈金融具有門檻低、借款流程簡化、管理成本低、金融資金來源渠道廣等優(yōu)勢。在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與供應(yīng)鏈金融進行深度融合的背景下，“互聯(lián)網(wǎng)+”等新技術(shù)為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展提供了良好的技術(shù)支持。例如大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等技術(shù)，給供應(yīng)鏈金融企業(yè)的信用評級提供了新的數(shù)據(jù)來源和支撐，更有利于保障金融資金的安全，降低管理成本，提升風(fēng)險控制的水平。此外，新的技術(shù)也為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)提供了金融資金流轉(zhuǎn)的平臺，如信息化金融系統(tǒng)、物流金融貿(mào)易平臺等，能幫助我國飼料企業(yè)在平臺上進行無紙化資金交易，全流程訂單管理等服務(wù)，能顯著提升互聯(lián)網(wǎng)金融的管理效率，提升管理手段的科學(xué)化和智能化水平（周孟亮等，2019）。

1.3 供應(yīng)鏈金融為飼料行業(yè)帶來機遇 我國飼料行業(yè)開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)具有諸多優(yōu)勢。第一，能一定程度上解決中小型飼料企業(yè)融資難、融資貴的問題。中小型飼料企業(yè)在實體經(jīng)濟背景下面臨著巨大的資金短缺挑戰(zhàn)，開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)能幫助中小型飼料企業(yè)加強對上下游企業(yè)金融合作的密切程度，并為其提供更低成本、更高效的金融業(yè)務(wù)，減少金融資金流轉(zhuǎn)的困難，降低金融成本（齊昆等，2019）。第二，能提升市場競爭力。融資成本一定程度上會轉(zhuǎn)嫁到飼料產(chǎn)品的成本上，通過壓縮融資的成本，能有效降低產(chǎn)品的市場銷量價格，幫助提升產(chǎn)品的競爭力，進一步開拓市場。第三，有利于提升企業(yè)的核心競爭力。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)與飼料企業(yè)上下游之間的客戶、原材料銷售方、生產(chǎn)企業(yè)之間的合作會更為密切，不再進行單一客戶的對接，以產(chǎn)業(yè)鏈的形式來盤活業(yè)務(wù)往來，隨著供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)發(fā)展的進一步成熟，將有利于形成企業(yè)合作模式。進而提升飼料企業(yè)的供應(yīng)鏈運營效率（戴志勇等，2019）。

2 飼料行業(yè)供應(yīng)鏈金融發(fā)展模式分析

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)相比于傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)具有諸多優(yōu)勢，我國飼料行業(yè)要主動進行金融發(fā)展模式的轉(zhuǎn)變和調(diào)整，更好地借助供應(yīng)鏈金融的發(fā)展機遇，為企業(yè)提升競爭力奠定基礎(chǔ)。飼料行業(yè)供應(yīng)鏈金融發(fā)展模式主要分為供應(yīng)鏈平臺發(fā)展模式、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式及服務(wù)型金融發(fā)展模式這三大類，具體如下。

2.1 供應(yīng)鏈平臺發(fā)展模式 供應(yīng)鏈平臺發(fā)展模式是在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的支撐下形成的供應(yīng)鏈金融綜合性服務(wù)平臺，飼料企業(yè)借助該供應(yīng)鏈平臺能夠完成企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營相關(guān)數(shù)據(jù)收集、數(shù)據(jù)分析、企業(yè)財務(wù)管理、平臺管理、信用評級及信息服務(wù)等功能，能提升企業(yè)的管理效率，幫助企業(yè)獲取更有用、更有針對性的信息，進而為企業(yè)開展供應(yīng)鏈金融相關(guān)業(yè)務(wù)提供信息支撐。一般而言，飼料企業(yè)進行供應(yīng)鏈平臺發(fā)展模式，需要提升云計算、大數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)分析等信息水平，依靠這些新技術(shù)，能夠?qū)︼暳掀髽I(yè)上下游相關(guān)的主體，如原材料供應(yīng)商、經(jīng)銷商、飼料產(chǎn)品采購商的財務(wù)狀況、發(fā)展前景、交易資金、業(yè)務(wù)往來密切程度等方面進行數(shù)據(jù)分析，進而有利于進行企業(yè)信用評級，再根據(jù)信用評級為其提供相關(guān)的金融貸款服務(wù)業(yè)務(wù)。但供應(yīng)鏈金融平臺發(fā)展模式對企業(yè)來說也存在弊端，如飼料企業(yè)跟上下游相關(guān)企業(yè)主體簽訂過數(shù)據(jù)保密協(xié)議，則無法對數(shù)據(jù)進行提取和分析，進而會影響到信用評級的有效性以及金融產(chǎn)品與服務(wù)的質(zhì)量（劉思薇等，2016）。

2.2 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式是當(dāng)前我國飼料企業(yè)發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中較為熱門的一種模式，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式帶來了金融業(yè)務(wù)服務(wù)形式和內(nèi)容的革新，是我國政府高度重視的發(fā)展方向之一。特別是P2P網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)平臺，具有融資資金來源廣泛、融資成本低等明顯優(yōu)勢。飼料企業(yè)采取P2P互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式，其流程是投資者在P2P互聯(lián)網(wǎng)金融平臺進行投資申請；P2P互聯(lián)網(wǎng)平臺利用大數(shù)據(jù)、風(fēng)險評估等技術(shù)，能將投資者與融資者的數(shù)據(jù)進行深入分析匹配，并依據(jù)信用評級和風(fēng)險等級進行評估。飼料企業(yè)采用互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式具有諸多優(yōu)勢：首先，其主要業(yè)務(wù)流程通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進行操作，能有效提升企業(yè)的管理效率和管理質(zhì)量；其次，開展互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式對投資者門檻要求相對較低，對具有融資需求的企業(yè)也設(shè)置了較低的門檻，因此開展有效的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)服務(wù)更為便捷、容易；第三，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)提供的金融業(yè)務(wù)回收周期相對較短，且收益率較高，能為企業(yè)帶來良好的盈利水平（孟玉龍等，2016）。但互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式也具有其局限性，第一，安全性相對較低。由于屢次發(fā)生的P2P平臺爆雷事件會對中小型飼料企業(yè)的資金安全產(chǎn)生威脅；第二，互聯(lián)網(wǎng)金融尚處于發(fā)展初期，其相關(guān)的政策、監(jiān)督管理職權(quán)還不完善。

2.3 服務(wù)型金融發(fā)展模式 在供應(yīng)鏈金融模式下，飼料企業(yè)也可注重服務(wù)型金融發(fā)展模式。飼料企業(yè)采取服務(wù)型金融發(fā)展模式，要求飼料企業(yè)加強供應(yīng)鏈線下與線上業(yè)務(wù)的有效緊密融合，飼料企業(yè)接到飼料產(chǎn)品采購方的訂單后，利用互聯(lián)網(wǎng)等平臺的信息傳輸、信息交流功能，使得供應(yīng)鏈內(nèi)部的上游企業(yè)也能接到相關(guān)的訂單信息，進而同期開展飼料生產(chǎn)加工的業(yè)務(wù)活動。飼料企業(yè)采取服務(wù)型發(fā)展模式，主要以電子商務(wù)平臺為依據(jù)，并通過電子商務(wù)平臺拓寬消費者以及潛在消費者的范圍，為其提供優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。服務(wù)型發(fā)展模式的優(yōu)勢主要表現(xiàn)在以下幾方面：第一，能強化飼料企業(yè)的物流管理。在物流方面能隨時掌握企業(yè)產(chǎn)品的生產(chǎn)狀況、運輸環(huán)節(jié)，并進行運輸物流的策略調(diào)整。第二，服務(wù)型供應(yīng)鏈金融模式能協(xié)調(diào)企業(yè)之間的合作形式，加快信息流通的速度，進而提升飼料企業(yè)的飼料產(chǎn)品服務(wù)水平（楊薪燕，2019）。

3 供應(yīng)鏈金融背景下飼料行業(yè)金融發(fā)展模式建議

3.1 規(guī)范供應(yīng)鏈金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn) 供應(yīng)鏈金融的出現(xiàn)為飼料企業(yè)金融發(fā)展提供了諸多機遇，但其信用評級和風(fēng)險控制還存在不完善之處，因此，加快行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的建立，有利于降低供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險水平，更好地為飼料行業(yè)發(fā)展提供保障。政府部門要加強對飼料企業(yè)準(zhǔn)入門檻相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的建立，并對飼料企業(yè)的業(yè)務(wù)能力、盈利水平、信用狀況等方面建立評級評價的標(biāo)準(zhǔn)，為金融機構(gòu)、供應(yīng)鏈上下游的企業(yè)提供依據(jù)。其次，也要明確監(jiān)管責(zé)任和管理部門，為政府監(jiān)督管理提供標(biāo)準(zhǔn)和依據(jù)（范方志等，2017）。

3.2 加強新技術(shù)支持供應(yīng)鏈金融發(fā)展 “互聯(lián)網(wǎng)+”等新技術(shù)的出現(xiàn)，為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)提供了新的發(fā)展動力。為更好地促進我國飼料行業(yè)供應(yīng)鏈金融發(fā)展模式，需要進一步加強新技術(shù)支持。一方面，要提升技術(shù)在供應(yīng)鏈應(yīng)用的融合程度，將有潛力的新技術(shù)與供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)上下游進行緊密結(jié)合，為其探索新的發(fā)展方向（王曙光等，2020）。其次，對于供應(yīng)鏈技術(shù)存在的難題，也要嘗試用新技術(shù)等手段提供破解的路徑。

3.3 強化飼料行業(yè)供應(yīng)鏈金融人才支持 供應(yīng)鏈金融對人才的需求較大，對專業(yè)能力素養(yǎng)要求較高，要加強我國飼料行業(yè)金融發(fā)展模式必須提供強大的人才支撐。飼料企業(yè)要加強對互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的人才引進，并注重企業(yè)內(nèi)部職工金融專業(yè)知識和技能的培養(yǎng)，加強互聯(lián)網(wǎng)金融的理論培訓(xùn)，實操業(yè)務(wù)鍛煉。飼料企業(yè)也可以對企業(yè)內(nèi)部金融理論知識較為豐富的職工進行優(yōu)選，將其作為企業(yè)的儲備人才，進行“互聯(lián)網(wǎng)+”技術(shù)的培養(yǎng)以提升復(fù)合人才占比。

4 結(jié)語

綜上所述，供應(yīng)鏈金融背景下飼料企業(yè)進行金融發(fā)展模式的調(diào)整，能進一步降低融資風(fēng)險，拓寬融資渠道，降低資金獲取的成本，還有利于加深供應(yīng)鏈上下游企業(yè)之間的密切合作程度。要更好地完善飼料企業(yè)的發(fā)展，仍需規(guī)范供應(yīng)鏈金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，加強新技術(shù)支持，進一步強化供應(yīng)鏈人才支撐。