新時期金融投資中的風(fēng)險應(yīng)對策略研究

陶怡雯（湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院法商學(xué)院）

■ 前言

隨著我國加入世界貿(mào)易組織，所面臨的挑戰(zhàn)越來越多。部分企業(yè)想要在當(dāng)今經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新形勢下站穩(wěn)腳跟，就必須重視企業(yè)的自我發(fā)展，同時尋求外部的投資機(jī)會，為企業(yè)創(chuàng)造更多的經(jīng)濟(jì)效益和發(fā)展空間。要想實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，在進(jìn)行市場投資的過程中做好投資風(fēng)險的防范和管理是非常有必要的。只有把企業(yè)投資的風(fēng)險控制在合理范圍內(nèi)，才能最大限度地幫助企業(yè)降低投資產(chǎn)生的意外損失，同時還能提升企業(yè)在當(dāng)今市場中的綜合競爭力，更好地實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。在現(xiàn)代化企業(yè)的發(fā)展壯大過程中，金融投資是不可或缺的重要發(fā)展環(huán)節(jié)，風(fēng)險控制得好能夠為企業(yè)帶來較高的收益，與此同時不可忽視的是金融投資活動風(fēng)險無處不在，稍不留神就會影響企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，甚至給企業(yè)帶來毀滅性打擊。新形勢下研究企業(yè)金融投資風(fēng)險，不僅是企業(yè)穩(wěn)定有序發(fā)展的內(nèi)在需求，更是我國經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的必然要求。

■ 金融投資概述

（一）金融投資定義

投資是在當(dāng)前商品經(jīng)濟(jì)時代隨著經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展呈現(xiàn)出的多種投資形式，而金融投資是具有代表性的一種投資行為。當(dāng)前對于金融投資沒有具體的界定，主要指的是在金融市場上依據(jù)價值交換規(guī)律開展的金融資產(chǎn)買賣的系列行為。文章主要分析金融投資的主要風(fēng)險以及有效規(guī)避風(fēng)險的策略。對于現(xiàn)代化企業(yè)而言，有效的投資行為會給企業(yè)帶來較高的經(jīng)濟(jì)效益，幫助企業(yè)分散經(jīng)營風(fēng)險，進(jìn)一步提升企業(yè)的現(xiàn)金流動性。

（二）金融投資分類

金融投資依據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)可分為不同的類型，在應(yīng)對不同類型投資行為時有相應(yīng)的規(guī)避方式。金融投資行為分類從時間角度劃分可以分為長期投資和短期投資兩大類。一年以上的統(tǒng)稱為長期金融投資；反之為短期投資。另一方面，投資根據(jù)投資對象的不同分為不同的類型，例如外匯投資、股票投資等。

■ 金融投資活動風(fēng)險特點(diǎn)分析

（一）內(nèi)部因素導(dǎo)致

在現(xiàn)代化企業(yè)投資行為中，投資風(fēng)險是普遍存在的，首先投資行為的風(fēng)險大多數(shù)是由內(nèi)部原因?qū)е拢缭诮鹑谕顿Y行為中由于操作人員專業(yè)素養(yǎng)較低，在操作過程中出現(xiàn)失誤或者由于不合理的內(nèi)部程序以及監(jiān)管力度不到位，都會增加投資風(fēng)險的發(fā)生概率。

（二）危險性

金融投資的行為具有一定的危險性。對于現(xiàn)代化企業(yè)以及投資者而言，當(dāng)金融投資數(shù)額到一定程度時，一旦出現(xiàn)風(fēng)險，必然會給投資者造成不可挽回的巨大經(jīng)濟(jì)損失。在投資過程中這一操作風(fēng)險將存在于投資行為的各個環(huán)節(jié)，不同的產(chǎn)品存在的風(fēng)險也各具特色，如果不及時關(guān)注投資市場，采用相應(yīng)的措施進(jìn)行風(fēng)險規(guī)避，必然會增加投資行為的危險性。

（三）收益不穩(wěn)定

當(dāng)前金融投資活動存在的另一風(fēng)險是收益的不穩(wěn)定性以及難以控制。常言道：風(fēng)險越大收益越大，對于金融投資行為來說并不是真理，如果操作不當(dāng)所帶來的損失遠(yuǎn)高于原本獲得的收益。而投資行為的操作風(fēng)險具有不可控性，并且負(fù)面影響十分巨大。另外，由于金融投資的操作風(fēng)險具有不規(guī)律性與不可尋性，要想進(jìn)一步將風(fēng)險化為可控性則需要花費(fèi)較多的精力和時間，給金融投資操作帶來了一定的挑戰(zhàn)。

■ 金融投資活動面臨風(fēng)險的大致類別

（一）人為操作風(fēng)險

眾所周知，在新時期金融投資行為中離不開操作人員參與，因此在金融投資風(fēng)險類別劃分時，人為操作風(fēng)險被劃分為金融投資風(fēng)險的主要類別之一。作為金融投資行為的實(shí)施者，操作人員需要具備高度的專業(yè)素養(yǎng)，在當(dāng)前瞬息萬變的金融投資市場中，還應(yīng)當(dāng)具有敏銳的市場洞察力，面對金融市場的系列變革應(yīng)當(dāng)將規(guī)避金融風(fēng)險變成自身的專業(yè)技能。只有將人為操作風(fēng)險降到最低，才能有效提升企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

（二）內(nèi)部操作風(fēng)險

在金融投資活動開展中存在的另一風(fēng)險是內(nèi)部操作不當(dāng)帶來的風(fēng)險。金融投資活動并不是一蹴而就的，需要根據(jù)市場的不斷變化而進(jìn)行調(diào)整，因此市場的發(fā)展規(guī)律會直接影響到金融投資行為。為了有效應(yīng)對市場發(fā)展的最新變化，企業(yè)應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步強(qiáng)化內(nèi)部管理效率，增強(qiáng)自身管理的時效性。根據(jù)市場變化以及企業(yè)自身的發(fā)展現(xiàn)狀，制定出科學(xué)合理且系統(tǒng)的管理制度，更好地應(yīng)對市場帶來的新挑戰(zhàn)。另一方面，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)把握住投資市場的發(fā)展動態(tài)，正視當(dāng)前企業(yè)金融投資中存在的問題，并積極進(jìn)行妥善處理，進(jìn)一步強(qiáng)化企業(yè)的核心競爭力，在日益激烈的市場競爭中占有一席之地。

（三）市場風(fēng)險

其次，在金融投資行為中市場處于瞬息萬變的狀態(tài)，因此市場變動所帶來的風(fēng)險是客觀存在的事實(shí)。客觀而言，市場環(huán)境處于隨時變化的狀態(tài)，例如政府政策的調(diào)整以及不同行業(yè)存在的周期變化等等，都是引發(fā)投資行為潛在風(fēng)險的因素。因此在金融投資行為中投資者應(yīng)當(dāng)實(shí)時關(guān)注金融市場的變化，以敏銳的洞察力制定預(yù)案措施，將市場風(fēng)險降到最低。

（四）信用風(fēng)險

信用風(fēng)險在金融投資行為中主要出現(xiàn)在企業(yè)與被投資者之間，任何一方一旦出現(xiàn)違約行為就會直接導(dǎo)致信用風(fēng)險的爆發(fā)。一旦出現(xiàn)信用風(fēng)險，將會給投資者帶來直接的經(jīng)濟(jì)損失。因此在金融投資行為發(fā)生之前，應(yīng)當(dāng)全面調(diào)查被投資組織的信用狀態(tài)，最大限度地將信用風(fēng)險降到最低。

■ 新時期面對金融投資風(fēng)險的有效應(yīng)對策略

（一）建立健全金融投資風(fēng)險管理體系

在當(dāng)前市場競爭日益激烈的大環(huán)境下，企業(yè)在開展金融投資時應(yīng)當(dāng)首先要求投資管理人員具備較高的風(fēng)險意識，根據(jù)潛在的風(fēng)險制定出科學(xué)合理的風(fēng)險應(yīng)對策略。同時組建風(fēng)險管理部門及應(yīng)急小組，主要內(nèi)容是洞察企業(yè)投資行為中可能存在的各類風(fēng)險并在第一時間進(jìn)行應(yīng)對解決。另一方面，企業(yè)根據(jù)當(dāng)前的發(fā)展現(xiàn)狀以及風(fēng)險預(yù)期制定出完善的風(fēng)險管理體系。除此之外，實(shí)行投資責(zé)任制進(jìn)一步強(qiáng)化投資人風(fēng)險意識和責(zé)任意識，謹(jǐn)慎選擇投資對象，最大限度提升企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益與社會效益。

（二）強(qiáng)化風(fēng)險評估力度

要想提升企業(yè)應(yīng)對風(fēng)險投資的能力，制定科學(xué)合理的金融投資風(fēng)險管理體系是風(fēng)險識別工作的基礎(chǔ)。就目前復(fù)雜多樣的市場投資環(huán)境來說，單靠風(fēng)險投資管理人員個人以往的經(jīng)驗是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，還應(yīng)當(dāng)及時發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險因素。除此之外，還需要對風(fēng)險進(jìn)行整體的評估工作。風(fēng)險評估主要負(fù)責(zé)在風(fēng)險識別過程中發(fā)現(xiàn)不同的風(fēng)險應(yīng)當(dāng)采用不同的科學(xué)手段進(jìn)行概率評測以及可能會造成的損失進(jìn)行預(yù)估，繼而比較出在何種方式下產(chǎn)生的風(fēng)險概率較高。所以風(fēng)險評估工作對于提升企業(yè)應(yīng)對投資風(fēng)險的整體抵御能力來說，起到至關(guān)重要的作用。

（三）重點(diǎn)提升操作人員的專業(yè)素養(yǎng)

提升企業(yè)應(yīng)對金融投資的風(fēng)險抵御能力，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)投資管理人員專業(yè)知識的培訓(xùn)其中包括金融和投資專業(yè)，還要熟悉相關(guān)法律法規(guī)以及國家的投資政策，具備一定的項目投資經(jīng)驗。另一方面，重視企業(yè)現(xiàn)有投資管理人員的能力與技巧，還要提升崗位的福利待遇，吸引更多的優(yōu)秀人才加入金融投資與管理工作中。引導(dǎo)管理人員進(jìn)行學(xué)習(xí)以及創(chuàng)造能力的提升，并且能夠根據(jù)實(shí)際投資問題靈活應(yīng)對，幫助企業(yè)在新形勢下實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)有序發(fā)展。

■ 總結(jié)

總而言之，在當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程不斷加快的大背景下，企業(yè)面對日益激烈的市場競爭，要想實(shí)現(xiàn)自身的平穩(wěn)有序發(fā)展，就應(yīng)當(dāng)重視金融投資中可能存在的風(fēng)險，通過建立健全金融投資風(fēng)險管理體系，進(jìn)一步強(qiáng)化風(fēng)險評估力度以及重點(diǎn)提升操作人員的專業(yè)素養(yǎng)，將企業(yè)在金融投資行為中可能遇到的風(fēng)險降到最低，為企業(yè)今后的穩(wěn)定有序發(fā)展打下扎實(shí)的基礎(chǔ)。