企業呆滯資產管理研究

王春楊

（富思特新材料科技發展股份有限公司，北京 102600）

企業從創始之初到發展至一定規模，有的甚至成了行業的引領者，發展過程中會有許多資產因為各種原因而成為呆滯資產。隨著呆滯資產不斷積累增加可能導致企業產生一系列問題，最終拖累公司的發展。呆滯資產的長期累加且得不到有效的解決，不僅占用了企業大量的資源，而且限制了企業的發展速度，如不及時對這些呆滯資產進行整理和處理，便會成為企業發展的一個沉重包袱。我個人就親身參與或主持過三家上市公司、準上市公司的呆滯資產管理梳理和整合工作，通過呆滯資產管理組的公共努力，盤活或者處置了大量呆滯資產，提升了企業資產的管理水平。這樣不僅合理優化了資源，同時也為企業創造了很大的收益。

一、企業呆滯資產產生的負面影響

（一）占用企業大量資源，造成資源浪費

資產呆滯是對資源的最大浪費，企業內部包括資金資源、人力資源、材料資源、設備資源、土地房產資源等資源是有限的，呆滯資源本身就是我們未對資源合理有效利用的一種表現，無法解決呆滯資產問題就是對企業的不負責任的表現。資源分配不均也是資產呆滯的重要原因，比如，過分強調生產性資產配置，大量引進設備，而預計產能超出了預期導致大量產能無法使用；再如企業計劃性較差，導致采購原材料過?；蛘呱a出來的產品過剩也會導致存貨的呆滯。在大中型企業，以上資源浪費的情況尤為突出。

（二）增加企業經營風險、減弱企業融資的能力

企業發展除了自身造血功能外，還要不斷向社會籌融資，以滿足企業創造價值的需要，大量資產的呆滯，不僅影響了企業自己的發展壯大，不能充分發揮自我造血功能，甚至可以把呆滯資產可以比喻為影響造血功能的白細胞，它會不斷吞噬企業自身的經營能力，造成企業經營風險。大量呆滯資產也會導致企業賬面盈利，而實際虧損的情況，這樣長期下去，就會給企業埋下發展的地雷，當債務無法償還時就會引爆地雷，企業償債能力下降就會減弱企業的融資能力，增加企業的經營風險和財務風險。

（三）使財務報告、報表反映的信息失真

在企業中，如果大量呆滯資產存在，這樣的財務報告不能反映出企業真實的財務信息，亦不能真實反映企業的整體資產的運營狀況，可能造成企業虛列資產、虛增利潤、賬實不符。企業對外公布的財務信息所反映的事項不能如實反映企業的真實情況，違反了會計核算的真實性和嚴謹性原則。

二、呆滯資產管理問題形成的原因分析

（一）存貨等類資產在倉庫內長期存放，流轉速度慢形成呆滯資產

存貨類資產如果流轉不暢，堆積在庫房內形成呆滯資產。過高的呆滯庫存，甚至可以拖垮整個企業，所以呆滯庫存管理是企業的必修課。根據企業行業的特點和存貨周轉速度，我們把超過半年未使用的庫存定義為呆滯資產。這些呆滯庫存形成的主要原因有三個：原材料采購量超出需求量，或者損耗率范圍內多提料形成的呆滯庫存；技術升級、工藝改變、工程爛尾等原因，原庫存存貨后期不在使用形成的呆滯；各種原因導致的退貨、采購下錯訂單無法退換等特殊原因造成的呆滯存貨等。例如：某公司是一家傳統制造和施工型企業，至今已穩步發展了21年，成了行業的領頭企業，也登陸了資本市場。但是最近5年，由于存貨類呆滯資產累積量不斷增大，且對其重視不夠，呆滯庫存占總庫存比重已經達到了9%，賬面價值2.79億元。這種情況已經嚴重影響了公司庫房的正常運轉，呆滯存貨也占用了大量資金，不斷上升的呆滯庫存使企業付出巨大的人力、物力管理成本，該企業也充分認識到必須盡快解決這一問題。

（二）經營主體因對市場預測、決策失敗導致的資產呆滯

主要表現是對于未來的銷售規模過于樂觀，或者經營主體經營層根據以往經驗判斷認為后期材料價格會大幅漲價等原因，采購了超出預期的原材料來滿足對市場的預期，最終戰略決策錯誤形成了呆滯資產；也可以表現為經營主體積極擴廠，而后期造成產能過剩，造成設備產能的閑置，形成呆滯；還可以表現為以產代銷，生產高于市場需要量的產品，最終造成產品積壓，形成呆滯資產。例如： 某統制造和施工型企業有一家子公司也是國內工裝行業的龍頭企業，該公司董事會錯誤的預估了市場，對后期市場盲目樂觀，積極擴大工裝材料的產能。該行業普遍使用標準件產品，公司擴大產能之后，又脫離訂單大規模的生產標準化產品，結果市場產銷不暢，造成了大量的產品積壓，后期縮小產量規模，這樣過剩的設備也被后期閑置起來，形成了呆滯產品賬面價值0.41億元，也造成設備產能的呆滯，該企業認為必須有效處理這些棘手問題。

（三）企業轉換了產業結構，原有的資產長期閑置形成呆滯資產

產業轉型，原有產業徹底不做，轉而進入新行業，原有行業的所有資產基本都會被閑置；多元化企業淘汰部分不賺錢且不是未來發展方向的行業。這些最終都形成了呆滯資產。例如：某企業隨著企業規模不斷擴大，多元化發展，最終將多年來虧損嚴重的老式厚鋁板幕墻制造產業淘汰，后期引進了光伏幕墻全自動生產線。造成了原值0.36億元的替換下來的設備和原有老式材料等資產的呆滯。

（四）長期掛賬且未及時梳理、清收、清理造成的資產呆滯

企業之所以產生各種呆滯賬務資產，與其經營管理是分不開的。主要表現為：應收賬款是許多企業頭疼的問題，工程等行業墊資嚴重，而且許多款項催收難度較大，我們把到期的一年以上的應收賬款都定義為呆滯資產，應收賬款超過三年在賬務上要全額提取壞賬準備；其他應收及預付款項也存在以上應收賬款的問題，由于欠發票或者手續不完整而長期掛賬的情況也普遍存在；固定資產主要是由于未按照規定及時清查梳理、調整賬務，時間久了就會造成嚴重的賬實不符，甚至造成部分資產丟失的情況發生。 例如：某加工制造和施工型企業，在某年底賬面長期存在大量應收賬款，到期一年以上被定義為呆滯資產的應收款為12.54億元，趨勢還在不斷增長。該公司超過半年仍掛賬的其他應收款為1.52億元，趨勢也是在不斷增加。固定資產長期未梳理，經過抽盤，發現大量資產（無法真實統計數據）賬實不符，部分施工現場的資產存在被盜的嫌疑。

（五）技術更新、搬遷等原因，導致原設備、廠房呆滯

生產技術的不斷提高，設備需要更新換代；企業高耗能高污染且靠近生活區，政府限令停產，企業不得不搬遷到外部非核心生活區域。這樣就產生了大量的生產設備和廠房的閑置，形成了呆滯資產。比如：某企業由于設備技術的不斷更新換代，從德國引進了一批先進的自動化生產設備，并對以前的陳舊設備進行完全淘汰。這些淘汰設備和廠房就形成了呆滯資產，占用了企業大量庫存空間，土地、廠房等一些寶貴資源也被浪費。

三、完善呆滯資產管理的對策

（一）建立虛擬的呆滯資產庫，以便進行資源再配置

隨著信息化的不斷發展，公司管理也進入信息化時代，利用信息化系統對呆滯資產進行單獨分類，通過智能化的ERP系統，將被定義為呆滯資產的半年以上未使用的原材料、周轉材料、半成品、產成品等存貨類資產，一年以上未使用的固定資產，一年以上未收回的賬款，半年以上未回發票且掛賬的其他應收款，閑置的廠房、固定資產等在系統內都用紅色預警標識，而且呆滯時間越長紅色的深度越深。在ERP系統中定義了一個虛擬的呆滯資產庫，用來管理這些流通不暢的資產，通過信息部設置的條件查詢系統DZZCCX（呆滯資產查詢的首個大寫字母）可以把呆滯資產全部一次性查詢出來。虛擬庫房管理的目的是對呆滯資產進行更為系統的重視，把這些難以消化的資產作為重點管理的對象，以便進行下一步篩選分類，之后再進行重新配置，讓呆滯資產轉換成資源，發揮最大效能。

（二）對呆滯房產及部分設備開展租賃業務，獲取租金收入

對于閑置且有其市場價值的房產和設備可以開展對外租賃業務，這樣一來可以使呆滯資產有效地得到利用，最大的效能是得到租金收入。利用呆滯產能掙取加工費用也是對呆滯資產的另外一個有效利用的重要措施，每家企業都有淡旺季，旺季時候自身的產能已經飽和，淡季的時候可以利用閑置產能賺取加工費。以上對于企業來說是一種開源節流的重要措施，開源是利用呆滯資產取得了收益，節流是減少了呆滯資產的維護費用，可謂一舉兩得。我們的實踐是利用北京閑置的廠房和設備對外租賃，每年能夠獲得1252萬元的租金收益。

（三）對于存貨類呆滯資產要加大利用力度，最大限度加速消耗

存貨類資產是企業發展最重要的資源，往往企業發展規模越大，存在時間越是長久，累積下來的呆滯存貨量越大。呆滯存貨最大的特點是占用了庫房很大空間，周轉使用困難，也占用了大量流動資金。我們的經驗是，建立虛擬的呆滯庫房，可以清晰地查詢到每一項呆滯庫存的全部信息，比如入庫時間、規格型號、數量、重量、生產廠家等。我們將所有的呆滯類存貨劃分為三大類：第一類通用類呆滯存貨，特點是能夠用在大多數產品或者工程上，只是前期管理問題，各個工程提料時未考慮這部分通用庫存而已。第二類是非通用呆滯存貨，這類存貨的特點是單獨為某個工程特殊定制的原材料、加工成的半成品和產成品，其他項目一般無法使用。第三類為本身就使用量較少，但種類繁多的呆滯存貨。

針對分類的特點，我們將呆滯存貨給出了不同的消耗方案。對于第一類通用類的呆滯庫存，我們的辦法是要求設計師優先使用這部分庫存，對全公司86個設計組每年的年終考核指標中，都給出了考核占分值很大一項指標就是對于呆滯庫中通用料的使用量指標，這樣就可以讓設計師帶著任務去消化這部分庫存。對于第二類和第三類呆滯庫存，采取的方法是對于非通用的呆滯庫存和特殊類呆滯庫存制定了單獨的獎金激勵機制，不管是誰能夠及時使用這兩類存貨，公司按照半年度為計算獎金并兌付周期，采取使用部門統計并自報和管理小組審核的辦法給予獎勵。經過近一年的努力，呆滯庫存從占存貨年度平均存貨總量的9%下降到占比0.6%，賬面呆滯庫存減少了2.53億元，有效地消耗了呆滯存貨，也降低了公司的風險，變相的保障了公司的現金流。

（四）及時組織梳理并解決呆滯的應收類賬款、固定資產

工程類公司面臨一個巨大問題就是墊資，這是行業內普遍遇到的問題，而工程款到期未收回的情況普遍存在，目前，新頒行的《中華人民共和國民法典》將應收款訴訟時效規定為三年，如果在逾期期間不向對方積極主張債權超過三年的法律將不再保護。在梳理呆滯資產時，將呆滯應收賬款作為了最重點的管理對象，當時公司將超過到期一年以上被定義為呆滯資產金額12.54億元。經過公司高層研究，為了不影響公司與甲方的正常業務往來，我們采取的措施是將呆滯的應收賬款按照類型進行分類，且把此項工作作為法務部和項目經理及相關人員的重要年度考核指標。一年以上到兩年的定義為法務部函證催收類，這類資產約8.62億元，由公司法務部每個月發催款函給甲方，且由公司不同層面的領導與甲方溝通解決。兩年到三年的定義為起訴類，約2.75億元，由于前期溝通無果，所以由法務部起訴解決。超過三年的呆滯應收我們定義為超級類，約1.17億元，這類資產在財務賬面已經全額計提壞賬損失，所以我們一方面由法務部起訴，另一方面交由專業的催收公司來幫忙解決。經過近一年的努力，共計收回呆滯款項7.81億元。

（五）公開拍賣無用呆滯的資產，無價值的呆滯資產確認損失

對于所有類型的呆滯資產有兩種特殊情況：第一種是經過梳理后，認定無法在繼續使用或無法再加以利用，我們對此采用公開拍賣的方式實現最大價值化，在產權交易所發布信息加阿里拍賣網同時進行，將這部分無用的呆滯資產拍賣總額643.17萬元。第二種是確認為無價值資產，給予報廢處理，在賬面確認損失。這類資產較少，主要是一些破碎的工程玻璃、膠條下腳料、工程產生廢棄物、木屑等，這些交由專門的管理部門消納處理，賬面銷賬121.03萬元。

四、結束語

總而言之，企業的規模相應越大，可能產生的呆滯資產越多，如何處理處置呆滯資產，達到資源最大效能，是所有規模企業都需要及時解決的問題，每一種資源的充分利用才是企業能夠立于不敗之地的秘密武器。呆滯資產的管理更是企業管理的重中之重，在一家連續多年進入中國500強的企業能夠參與梳理、處置呆滯資產，我們盤活了呆滯資產，為企業創造了巨大的收益。根據需要，呆滯資產管理團隊又制定了嚴格的呆滯資產管理控制制度，形成了定期呆滯資產會議機制，我們先把巨大的呆滯資產盤活，后期又完善了呆滯資產內控機制，為企業的騰飛發揮了重要作用。