2020年鉑族金屬行業大事記及點評

供稿|姬長征 / JI Chang-zheng

大事記1：中華人民共和國鈀錠國家標準制定完成

鈀錠國家標準由中國有色金屬工業協會提出，由全國有色金屬標準化技術委員會(SAC/TC 243)歸口。起草單位有：陽谷祥光銅業有限公司、南京市產品質量監督檢驗院、江蘇北礦金屬循環利用科技有限公司、有色金屬技術經濟研究院有限責任公司等14家單位。標準規定了鈀錠的技術要求、試驗方法、檢驗規則、標志、包裝、運輸、貯存等內容，適用于各種原料生產的鈀錠。

中國是世界上最大的鈀消費國，國內生產鈀的企業主要采用有色冶煉陽極泥綜合利用及二次資源回收兩種方式，產量遠遠低于消費量。2018年環境保護稅的正式實施將對汽車行業的節能環保提出更高的要求。鈀的重要工業用途之一是生產削減汽車排放有害氣體的催化轉化器。絕大部分的鈀需要從俄羅斯、南非進口，而鈀粉(海綿鈀)產品并不適用于國際貿易、物流運輸。為統一國內企業生產鈀錠的規格，規范鈀錠的進出口貿易，特制定該標準。該標準可以為鈀錠的生產提供基礎規范，能夠為鈀錠的運輸和包裝方面提供技術支撐，并為仲裁取樣等提供方法，維護貿易的正常運行。該標準為我國下游行業使用金屬鈀提供標準指標參考，也為保障我國金屬鈀資源的穩定可靠提供了依據。制定鈀錠國家標準，同時也是奠定了金屬鈀交易的基石，豐富了下游市場選擇，也為下游行業選擇鈀作為首飾加工、現貨/期貨貿易合約等帶來了更多的發展空間。鈀錠國家標準也是國際上貴金屬標準的突破和創新，該標準的首次制定也為后續ISO國際標準草案起草奠定了基礎。標準編制組也啟動了英文版制定工作，為進一步制定ISO國際標準提供參考。

大事記2：國務院新能源汽車產業發展規劃鼓勵提高鉑等關鍵資源保障能力

2020年10月，國務院辦公廳印發“新能源汽車產業發展規劃(2021—2035年)”。根據規劃，到2025年，我國新能源汽車市場競爭力明顯增強，動力電池、驅動電機、車用操作系統等關鍵技術取得重大突破，安全水平全面提升，新能源汽車新車銷售量達到汽車新車銷售總量的20%左右。強化整車集成技術創新。以純電動汽車、插電式混合動力(含增程式)汽車、燃料電池汽車為“三縱”，布局整車技術創新鏈。

規劃提出推動動力電池全價值鏈發展。鼓勵企業提高鋰、鎳、鈷、鉑等關鍵資源保障能力。建立健全動力電池模塊化標準體系，加快突破關鍵制造裝備，提高工藝水平和生產效率。完善動力電池回收、梯級利用和再資源化的循環利用體系，鼓勵共建共用回收渠道。建立健全動力電池運輸倉儲、維修保養、安全檢驗、退役退出、回收利用等環節管理制度，加強全生命周期監管。

大事記3：汽車催化劑中鉑族金屬回收受到關注

我國從2009年起成為全球最大的汽車產銷國，已經連續11年位居全球第一，同時汽車排放標準提升，鉑族金屬用量加大。這些車輛在達到報廢年限后，將形成大量鉑族金屬供應。隨著工業領域存量的增多，從二次資源回收的鉑族金屬產量預計呈逐年增加趨勢。今后10年，廢三元催化器回收利用將會是行業最關注的焦點，包括多家央企、外資企業在內的行業巨頭欲加入到這個業務板塊中。

2020年9月，“廢汽車尾氣凈化器收集、貯存標準征集意見稿”公布。此項標準由中國物資再生協會貴金屬產業委員會牽頭，12家業內主要企業參與，編制過程歷時一年，經過多輪會議審議修改，按計劃2020年內最終審議發布，受疫情影響推遲至2021年。廢三元催化器收集、貯存標準對貴金屬再生行業意義重大，在廢三元危廢豁免、收集點建立、從業人員要求、企業經營要求等方面做了詳盡的規定，是目前管理部門與從業單位重要的借鑒參考方案。

大事記4：鉑金新品首飾受到消費者歡迎

2020年，在整個珠寶首飾行業深受新冠疫情影響的艱難環境下，國際鉑金協會(PGI)在河南、江蘇、山東和安徽四個省內78個城市60個珠寶零售品牌的1000多家門店開展了以“由心開始·鉑金”為主題的“喚心”活動。此次活動以產品更新為基礎，幫助零售商將精美鉑金新品呈現到消費者面前，配合線上線下媒體宣傳、城市巡展、網紅探店、店內陳列宣傳、促銷好禮及銷售激勵等全方位支持，使零售商在活動期內的鉑金首飾銷量同比和環比均有較大增長，且表現好于其他珠寶品類，這在疫情年實屬不易。此外，精美的鉑金新品不僅增加當地消費者對于鉑金首飾的喜好，也大大改變了零售商對鉑金產品的認識?！皢拘摹被顒拥某晒嵴窳肆闶矍缹︺K金首飾的銷售信心，部分零售商更是將其視為疫情后恢復發展的重要戰略引擎。

據國際鉑金協會報告，2020年4月后鉑金生產端一直增長，增速快于零售市場，但仍無法彌補第一季度的大幅下跌。在零售市場，今年鉑金表現好于其他品類，截止第三季度末，鉑金首飾市場整體恢復大概有90%，但區域和品牌有較大差異性。隨著零售渠道對鉑金首飾信心的增加，各家工廠滿負荷產能應對渠道補貨。第三季度鉑金首飾產量同比增長13%，其中素鉑金增長13%，鑲嵌鉑金增長3%。后疫情時期珠寶首飾市場快速恢復，鉑金展現出超過整體市場的強勁勢頭，這是鉑金首飾行業多年變革的結果體現。

大事記5：鉑金投資產品加快推出

鉑金是一種具有獨特屬性的稀有金屬，無論是作為工業金屬還是貴金屬都有相應的市場需求。作為一種長期的價值儲存手段，鉑金也頗具吸引力。鉑金條和鉑金幣是一種穩定的鉑金需求來源。由于新冠疫情大流行帶來的不確定性，投資者開始追捧硬資產，市場對鉑金的興趣空前高漲。世界鉑金投資協會致力于推進鉑投資市場的發展，2020年全球鉑投資需求預計高達51.6 t，比上一年度增長32.4%。其中，鉑金條和鉑金幣投資將穩健增長123%。

2020年，南非造幣廠與貴金屬冶煉廠蘭德精煉廠的合資企業Prestige Bullion出品一系列適合散戶投資者的新鉑金幣。從2020至2022年，鉑金幣將以五種動物為主題，分別是大象、獅子、犀牛、非洲花豹和水牛。法定鉑金幣的質量為1盎司(1盎司=31.1035 g)，用99.95%純度的鉑金按照貴金屬標準鑄造。澳大拉西亞地區最大的獨立貴金屬產品交易商ABC Bullion公司推出了新的鉑金條系列——第一款澳大利亞鑄造鉑金條系列。該系列鉑金條滿足倫敦鉑鈀市場(LPPM)的優質交割要求。ABC Bullion公司生產的鉑金條具有99.95%的純度，采用最新的國際鑄造技術生產，提供多達6種不同的質量規格，從1盎司到1 kg不等。英國皇家造幣廠女王野獸幣系列中增加新的幣種，首次發行了2021年一盎司莫蒂默白獅鉑金幣，該鉑金幣的推出讓該系列鉑金幣的總數達到8枚。該鉑金幣都是用純度99.95%的優質鉑金，并按照英國皇家造幣廠標準鑄造。另外，英國皇家造幣廠生產的2021年1盎司不列顛女神系列鉑金幣于2020年12月14日正式發行。國內方面，鉑投資產品逐步推向市場。中航鼎盛(深圳)黃金有限公司推出牛年生肖鉑金條，中海油(太原)貴金屬公司也推出鉑金投資產品。

大事記6：汽車催化劑以鉑代鈀取得進展

鉑鈀互換問題備受業內企業關注，隨著鈀價高企以及鉑鈀價差拉大，鉑對鈀替代的呼聲見漲。英美資源集團發表文章，稱汽油車鉑鈀替換——不是可否，而是何時。在催化轉化器中使用鉑替代鈀看起來對汽車公司是最切合實際的途徑，在符合減排規定的同時減少鈀用量。雖然在汽油催化轉化器中使用鉑還有一些壁壘，這些是可以克服的并且相信汽車催化劑行業的鈀總需求中至少 25%可以輕而易舉地被鉑替代。

巴斯夫環境催化亞太區研發中心談論“鉑鈀替換在汽車領域的發展前景”稱，未來10年內燃機汽車將還是主流，混動汽車會增長?；靹悠囘€是需要用到鉑族金屬催化劑且有低溫需求，所以鉑族金屬在汽車領域依然具有前景。針對當前鈀銠價格居高不下的現狀，鉑鈀銠三種金屬需要保持平衡發展，最好在汽車領域都有應用才能分散風險。過去兩年，巴斯夫通過跟南非礦產公司合作已經研發出能夠實現鉑鈀替換的技術，這將使得當前鉑鈀不平衡的現狀有所緩解。當前可以針對“鉑鈀替換”做一些戰略指導性的準備，為之后的落地實行奠定基礎。巴斯夫等主要汽車三元催化器制造企業基本都掌握了鉑鈀互換的技術，并在2022年底推出應用，但取決于OEM廠商的推動力度。Sibanye-Stillwater公司表達了鉑鈀替換的樂觀態度，稱整個行業再也承受不起鈀價和銠價瘋漲帶來的財政赤字。解決這個問題的最好方法是在汽油發動機中用鉑代替鈀。由于柴油需求減弱，考慮到整個產業平衡，必須推進鉑鈀替換。在過去的幾年里，該公司和巴斯夫一起贊助了這項研究。所有的實驗工作都已做完，而且已經有了道路測試，甚至有制造商已經進行了測試，替代技術的開發進程比想象的要快。

大事記7：全球鉑族金屬供應出現重大缺口

2020年全球鉑和鈀的短缺量預計分別高達25 t和20 t。盡管受疫情影響，鉑族金屬需求下降，但礦山生產下滑幅度更大。其中，南非受疫情影響較大。南非礦山因疫情關閉三周，2020年5月后陸續恢復，但勞動力密集型的地下礦山恢復較慢。加上英美鉑業轉爐故障，南非鉑族金屬產量下降，導致鉑族金屬市場短缺。據相關機構預測，南非礦產量將下降20%以上。

全球最大的鉑族金屬生產商之一——英美鉑業公司決定關閉盎格魯轉爐冶煉廠B段，該公司同時下調了2020年生產目標。英美鉑業轉爐廠受水泄露的影響，轉爐廠將再次停產關閉，進行全面維修，這次停產一直會持續至2021年。英美鉑業調低了2020年產量預期，由310萬～330萬盎司下調至250萬盎司(約合78 t)。最初的生產目標為420萬～470萬盎司，由于新冠疫情及轉爐維修，已經下調了43.8%。該公司第三季度鉑產量同比下降2%，鈀產量保持35.2萬盎司。據之前報道，盡管新冠疫情持續產生影響，但第三季度末，自有項目產能已恢復94%。

大事記8：金川集團“貴金屬資源綜合回收利用項目”投產

2020年4月底，金川集團銅業公司“貴金屬一、二次資源綜合回收利用項目”產出合格海綿鉑、重質鈀粉。該項目投產后，金川集團具有亞洲最大的礦產鉑族金屬生產線，金川成為國內工藝流程最完整、產品種類最齊全、自動化程度最高、具有國際先進水平的貴金屬示范生產基地。該項目是金川集團2019年的重點建設項目，項目主體工程是通過舊廠房改造，建設新生產線，總投資1.5億元，與原設計相比節省投資1億元。項目采用金川集團自主研發的工藝流程，具備從礦產及二次資源中提取金、鉑、鈀、銠、銥、鋨、釕等7種貴金屬的綜合回收能力。該項目與現有鉑族金屬生產系統整合后，具備鉑鈀10 t/a，黃金1.5 t/a，銠銥200 kg/a，鋨釕100 kg/a的生產能力。

該項目的投產，將進一步提升金川集團貴金屬產業高質量發展能力，為打造產品門類齊全、產業鏈完備、國內領先的貴金屬產業集群打下了堅實基礎。鉑族金屬礦產資源有限，集中在少數國家，而我國鉑族金屬更為匱乏。除了銅鎳陽極泥綜合回收利用，貴金屬廢棄物是我國鉑族金屬重要來源，其鉑族金屬含量一般高于原礦，生產過程能耗及三廢排放量低于原礦開采。因此，加大對鉑族金屬資源的綜合利用力度、發展循環經濟具有重要意義。

大事記9：貴研資源公司通過國家循環經濟標準化試點示范項目考核評估

2020年，貴研資源公司承擔的稀貴金屬二次資源循環經濟標準化試點項目通過了考核評估。試點項目建設從2017年起，歷時三年，初步建立了稀貴金屬二次資源循環經濟標準化工作模式，基本建立了覆蓋資源循環利用的標準體系，涉及各層面標準600多項，主導制定、修訂國家標準2項、參與1項，參與制定、修訂行業標準5項，主導制定地方標準5項。通過開展試點工作，形成了較為完善的稀貴金屬回收體系，減少了污染物的排放，試點效果較為突出，獲得全國有色金屬標準化技術委員會技術標準優秀獎二等獎兩項、三等獎一項。項目為國家循環經濟標準化體系的建立打下了堅實基礎，促進了我國循環經濟及節約型社會發展，對公司經濟效益支撐作用不斷凸顯。

在試點項目建設之前，國內尚未形成完善的稀貴金屬循環利用標準體系，回收技術落后、市場混亂，造成嚴重環境污染和鉑族資源的極大浪費。與此同時，國外大型回收企業依托較完善的回收技術標準體系，吸引國內二次資源外流，使得我國嚴重匱乏的鉑族金屬資源保障能力面臨更加嚴峻的局勢。在此環境下，貴研資源公司根據行業特點，市場、客戶需求和循環發展需要，深入推進稀貴金屬二次資源循環利用發展戰略，建立稀貴金屬循環經濟標準化體系，助推行業健康發展，提升我國鉑族金屬循環利用領域的國際影響力。自2012年起，牽頭制定及修訂國家標準、行業標準、地方標準，取得良好應用效果和評價，為試點項目做好了前期準備。

大事記10：國內企業海外鉑族金屬開發取得積極進展

國內多家礦業公司在海外開發方面已經取得良好進展。紫金礦業南非恩科維鉑業有限公司(Nkwe Platinum Limited)是一家在百慕大注冊，專注鉑族金屬勘探和開發的礦業公司，公司目前的旗艦項目為南非林波波省加拉陶(Garatau)鉑族礦山項目。2020年10月，南非恩科維鉑業項目現場辦公室正式投入使用，按下了項目建設“快進鍵”。礦山所在地代理市長與三大社區酋長為項目辦公室啟用剪彩，表示將為項目開發提供一切必要的支持，期待礦山建設能早日為當地就業和社會經濟發展帶來改觀。該項目為英美資源等大型公司礦山外圍最大的優質鉑族資源之一，截至2019年底，鉑族金屬加黃金資源總量約為4400萬盎司，平均品位4.566 g/t。下一階段，恩科維鉑業將陸續啟動礦山圍欄建設、斜坡道開槽、社區居民技能培訓等工作。

此外，金川集團與中非合作基金在南非的鉑族金屬項目(思威鉑業巴古邦鉑礦)加快了建設進度，計劃于2021年投產。萬寶礦業在津巴布韋的鉑族金屬項目也取得積極進展。在全球經濟相對低迷之時，中國企業抓住機會，走出國門，實施資源多元化和國際化戰略。海外開發鉑族金屬資源，不僅能使企業獲得更多資源權利和利潤，也利于中國對戰略性金屬資源的總體布局。海外鉑族金屬資源開發面臨難得機遇，但同時海外開發也面臨國外礦業政策、市場風險等難題。因此，企業在走出去的同時，應該做好頂層設計，強化風險意識，做好充分的市場調研，積極了解當地國情民俗，遵守當地法規與政策，走出一條雙贏的路子。